이 글은 16년 이상의 트레이딩 경험을 가진 독일 프로 트레이더 Rolf Schlotmann이 작성했습니다. 그는 기술적 분석과 프라이스 액션 트레이딩을 실천하며, "프라이스 액션 우선, 예측이 아닌 확률적 사고"라는 트레이딩 철학을 따르고 있습니다.
지금까지 "역추세 매매"는 좋지 않은 평판을 짊어지고 있었습니다. 하지만 역추세 매매 전략이 정말 더 나쁘고, 더 위험하며, 피해야 하는 것일까요? 16년 이상의 트레이딩 경험을 가진 트레이더로서 책임감 있게 말씀드릴 수 있습니다: 사실은 그렇지 않습니다, 오히려 정반대입니다.
모든 새로운 추세는 이전 추세의 반전에서 시작됩니다. 바로 그렇기 때문에 역추세 트레이더는 종종 새로운 추세를 더 일찍 포착하고, 새로운 추세를 더 오래 보유함으로써 수익 공간을 현저히 확대할 수 있습니다. 가장 우수한 추세를 최대한 일찍 잡고 싶다면, 반전을 연구하는 것은 충분히 가치가 있습니다.
이어서 저는 어떤 시장, 어떤 타임프레임에서도 사용할 수 있는 3가지 트레이딩 전략을 소개하겠습니다 (반드시 데모 계좌에서 먼저 연습하세요!). 이 글의 개념과 전략은 시장과 프라이스 액션이 작동하는 핵심 본질을 다루고 있기 때문에 시대를 초월하여 유효합니다. 제 목표는 이러한 전략을 통해 여러분이 시장의 본질을 진정으로 이해하도록 돕는 것입니다.
전략 #1: 다이버전스
많은 트레이더가 다이버전스 매매에 대해 들어봤지만, 대부분은 표면적인 이해에 그칩니다. 저는 다른 관점에서 다이버전스의 진정한 의미를 설명하겠습니다.
RSI는 모멘텀 지표입니다. 즉, 가격 움직임의 속도와 시장 움직임의 강도를 측정합니다.
가격이 매번 신고점을 만들 때 RSI는 오히려 더 낮은 고점을 형성합니다. 이것이 바로 우리가 다이버전스라고 부르는 것으로, 가격 움직임과 지표 움직임이 서로 괴리되는 것입니다.
그런데 왜 이것이 중요할까요?
RSI는 추세 강도를 측정하기 때문에, RSI의 고점이 점점 낮아진다는 것은 시장 모멘텀이 약해지고 추세가 둔화되고 있다는 것을 의미합니다. 현재 롱 포지션을 보유하고 있다면, 이것은 매우 중요한 신호입니다. 추세 지속 확률이 낮아지고 있다는 뜻이기 때문입니다.
RSI 지표는 추세 파동의 지속 시간과 강도를 측정합니다.
경험이 부족한 트레이더들이 흔히 범하는 문제는 너무 조급해하며 너무 일찍 진입한다는 것입니다. 다이버전스가 나타났다고 해서 가격이 반드시 즉시 하락하는 것은 아닙니다.
하나의 추세가 끝나면, 가격은 횡보 구간에 진입하거나 반대 방향의 추세로 반전합니다.
우리는 프라이스 액션을 더 분석하여 시장이 곧 반전할지 판단할 수 있습니다. 롱 포지션을 보유한 트레이더들이 청산을 시작하면, 그들의 매도 행위가 시장의 숏 압력을 증가시킵니다. 충분히 많은 매수자가 이탈하고 동시에 새로운 매도자가 시장에 진입하면, 추세 반전이 발생할 수 있습니다.
상승장에서 가격은 일반적으로 더 높은 고점(HH)과 더 높은 저점(HL)을 형성합니다. 이러한 구조가 여전히 존재하는 한, 숏을 할 이유가 없습니다.
더 높은 저점이란, 가격이 하락할 때마다 여전히 매수자가 적극적으로 진입하여 가격을 밀어 올린다는 것을 의미합니다. 확률이 더 높은 숏 기회를 찾고 싶다면, 이상적으로는 시장이 더 낮은 저점(LL)을 형성할 때까지 기다려야 합니다. 더 낮은 저점은 매수자가 이전처럼 빠르게 가격을 밀어 올리지 못하고 있다는 것을 보여주며, 이는 추가적인 약세 확인 신호입니다.
또 다른 핵심 기법: 차트 주기 관점을 축소하여 해당 패턴이 더 큰 구조에서 어디에 위치하는지 관찰하세요.
왜 이것이 중요한 신호일까요?
추세가 오래 지속될수록, 이미 이 시장을 매수한 사람이 많아집니다. 반면 아직 롱 포지션을 구축하지 않은 잠재적 매수자는 점점 줄어듭니다 — 그렇다면 누가 계속 가격을 밀어 올릴 수 있을까요?
둘째, 이 매수자들은 이미 상당한 미실현 이익을 축적했습니다. 시장에 어떤 약세 징후가 나타나면, 이 트레이더들은 이익 반납을 피하기 위해 포지션을 청산할 가능성이 더 높아집니다. 이러한 행동도 시장의 매도 압력을 더욱 증가시킵니다.
지지와 저항은 지표에도 적용할 수 있습니다!
하락장에서 가격 움직임은 더 낮은 고점과 더 낮은 저점을 보여야 합니다.
공격적인 트레이더는 이 시점에 이미 앞서 진입했을 수 있지만, 핵심 확인 신호가 부족하기 때문에 승률이 영향을 받을 가능성이 높다는 점에 유의하세요.
한 유명 트레이더가 말했습니다: "시장 전환점은 종종 가장 큰 변동성을 동반한다."
이는 합리적입니다. 장기 상승 추세 이후 많은 매수자가 청산을 시작하고 동시에 새로운 매도자가 시장에 진입하기 때문입니다. 이러한 힘의 전환은 종종 변동성 증가를 초래합니다.
아직 하락 추세를 확인하는 마지막 신호가 부족합니다: 새로운 저점 하향 돌파입니다.
왜 이것이 중요할까요? 가격이 이전 저점을 하향 돌파해야만 이전 고점이 실제로 "더 낮은 고점"이었다는 것을 완전히 확인할 수 있기 때문입니다.
그렇긴 하지만, 첫 번째 더 낮은 고점이 나타날 때 진입하는 더 공격적인 방식을 선택할 수도 있습니다.
전략 #2: 볼린저밴드 반전 전환 신호
볼린저밴드(Bollinger Bands®)는 제가 가장 좋아하는 트레이딩 도구 중 하나이며, 특히 추세 추종 매매에 적합합니다.
다만, 기본 파라미터를 먼저 조정하는 것을 권장합니다.
저는 표준편차를 기본값 2.0에서 2.5로 조정했습니다. 이렇게 하면 볼린저밴드가 더 넓어져 신호가 더 신뢰할 수 있게 되고, 더 많은 시장 노이즈를 걸러낼 수 있습니다.
종합적으로 볼린저밴드는 추세장에서 가장 적합합니다. 횡보장에서도 사용할 수 있지만, 제 경험상 추세장에서 더 효과적입니다.
강한 상승 추세장에서는 일반적으로 가격이 계속해서 볼린저밴드 상단을 터치하고, 하단은 거의 터치하지 않는 모습을 볼 수 있습니다.
때로는 더 깊은 조정이 반대쪽 밴드(하단)를 터치할 수도 있습니다. 그러나 가격이 반대쪽 밴드 근처에서 오래 머물지 못하거나 밴드 자체의 방향성 변화를 이끌어내지 못한다면, 이는 일반적으로 특별히 강한 반전 신호가 아닙니다.
새로운 추세에 너무 일찍 진입하면 큰 가격 변동에 직면할 수 있습니다. 이러한 시기는 가격 변동 폭이 크기 때문에 매매가 매우 어렵습니다.
따라서 고점이 형성되고 새로운 추세가 시작되었다는 더 많은 징후를 확인할 때까지 기다리는 것이 좋습니다. 추세를 놓칠까 걱정하지 마세요. 혼란스러운 시장 고점에서 매매를 시도하는 것보다 저변동성 추세장을 기다리는 것이 더 "안전"합니다.
전략 #3: 모멘텀 전환 / 구조 압착
이제 앞의 두 전략에서 배운 내용을 또 다른 시장 반전 매매 방법에 적용할 수 있습니다.
제가 전에 말했던 것을 기억하시나요? 상승 추세에서 시장은 계속해서 더 높은 고점과 더 높은 저점을 만들어냅니다. 이것은 매우 중요합니다. 이러한 패턴이 존재하는 한 역추세 매매를 해서는 안 되기 때문입니다.
시장 구조가 변화하는 첫 번째 신호는 가격이 처음으로 더 낮은 저점을 형성하는 것입니다.
추세 파동의 크기도 많은 정보를 제공합니다.
시장과 추세 행동의 변화는 항상 주목할 가치가 있습니다!
시장 고점에 주목하기 시작하면, 고점들이 종종 시장 상단 근처로 되돌림하는 것을 발견하게 됩니다
되돌림이 얼마나 깊을지는 미리 알 수 없습니다.
저는 일봉 중추(피벗)도 활성화했습니다. 이것은 매우 좋은 지지와 저항 도구입니다. 가격이 되돌림 과정에서 중추선을 저항으로 사용하는 것을 자주 볼 수 있습니다.
추세 초기에 진입하면 일반적으로 더 타이트한 손절 설정과 더 큰 수익 포착을 통해 더 높은 손익비를 얻을 수 있습니다.
이 방법은 앞서 언급한 다이버전스와 볼린저밴드 예시보다 진입이 확연히 빠르기 때문에 다소 공격적일 수 있습니다. 하지만 그 대가로 잠재적 손익비가 더 높을 수 있습니다.
역추세 매매는 위험이 큰가?
트레이딩에서는 어떤 전략을 선택하든 절대적으로 안전한 것은 없으며, 항상 위험이 존재합니다.
그러나 "역추세 매매"라는 용어는 특히 오해받기 쉬우며, 부정적인 평가가 많습니다. 하지만 이러한 부정적 인식은 합리적이지 않습니다.
여기서 소개한 역추세 매매 방식은 가격이 여전히 상승하고 있을 때 무작정 숏을 하라는 것이 아닙니다. 그런 것은 정말로 무모하고 매우 위험합니다.
실제로 이 세 가지 전략의 공통점은, 현재 추세가 동력을 잃고 가격이 새로운 방향으로 움직이기 시작할 수 있다는 명확한 신호를 기다린다는 것입니다.
저는 이러한 매매 전략을 고전적인 역추세 전략이라기보다는, 새로운 추세를 조기에 추종하는 방법으로 봅니다. 본질적으로 우리는 시장 전환을 예측하는 것이 아니라, 이전 추세가 반대로 움직이기 시작하는 초기 신호를 찾고 있는 것입니다.
이 매매 전략이 여러분에게 맞을까요? 모든 사람에게 완벽히 맞는다고 보장할 수는 없지만, 한번 시도해볼 수는 있습니다.
여기서 논의한 매매 전략들은 분명히 여러분이 역추세 매매를 다른 관점에서 바라보는 데 도움이 될 것입니다.