本文是美国知名交易员、交易作家Steve Burns撰写的一篇经典文章。文章没有介绍复杂的交易策略，也没有快速暴富的神话，而是围绕一个核心问题展开：普通交易者究竟该如何建立一套真正能够持续盈利的交易体系？
史蒂夫·伯恩斯结合自己多年的交易经验，从交易风格选择、交易计划制定、风险管理、交易执行、交易复盘等多个方面，提出了一套清晰且可落地的五步框架，为交易者指明了一条从亏损走向稳定盈利的成长路径。
我猜你之所以开始交易，是因为你想实现财务自由、赚更多的钱，并摆脱老板的束缚。
于是，你学习所有能接触到的东西。
交易书籍、课程、论坛……
一年过去了……
两年过去了……
三年过去了……
可你依然没有实现稳定盈利。
坏消息是：很可能，你并不知道在这个行业取得成功真正需要什么。
好消息是，接下来，我将一步一步告诉你，如何在未来180天内实现盈利。
让我们开始吧。
大数定律，以及它如何影响你的交易
首先，你需要理解一个概念——大数定律（Law of Large Numbers）。
那么，什么是大数定律？
大数定律是概率论中的一个定理，用来描述同一项实验在重复进行大量次数后的结果。根据这一定律，当试验次数足够多时，所有结果的平均值会越来越接近其理论期望值，并且随着试验次数不断增加，这种偏差会越来越小。——《概率论》
这意味着什么？
这意味着，你必须完成大量的交易（至少100笔），你的交易优势才会真正体现出来。
如果你一个月只交易7笔，就不可能做到每周都保持稳定盈利，因为短期内，交易结果具有随机性；只有从长期来看，交易结果才会逐渐接近你的真实期望值。
什么是稳定盈利（一致性）？
现在，要想让你的交易优势真正发挥作用，你至少需要完成100笔交易，让大数定律开始对你有利。
这意味着：
如果你想每天实现盈利，你需要每天完成100笔交易。
如果你想每周实现盈利，你需要每周完成100笔交易。
如果你想每月实现盈利，你需要每月完成100笔交易。
那么……让我们来看看几种不同的交易方式。
❍ 高频交易（HFT）——每天交易约10,000次，因此你可以像Virtu Financial（全球最大的电子做市商和高频交易公司）一样，几乎每天都实现盈利。
❍ 日内交易（Day Trading）——平均每天交易3至5次，你可以期望在大多数季度实现盈利。
❍ 波段/持仓交易（Swing/Position Trading）——平均每月交易5至15次，你可以期望在大多数年份实现盈利。
你在越短的时间内完成越多笔交易，你的交易优势就会越快体现出来。
但如果你在市场中没有交易优势，那么交易次数越多，只会让你的账户更快爆仓。
理解这一点，你已经领先市场上90%的交易者。
接下来……我将与你分享，实现持续稳定盈利的具体步骤。
找到适合你的交易风格
最好的方法，就是阅读杰克·史瓦格所著的《市场奇才》或者仔细阅读网站里的所有内容。
你将接触到众多成功交易员采用的不同交易风格，并了解成为一名持续稳定盈利交易员所必备的核心要素。
当你找到一种与你契合的交易风格后，就全力投入，学习关于它的一切。（假设你的目标是成为一名成功的波段交易员。）
具体可以这样做：
○ 书籍 ——在京东、当当或亚马逊上搜索并阅读关于“波段交易/Swing Trading”的书籍。建议优先选择评分4星及以上的交易类书籍。
○ 视频号/抖音——观看有关波段交易的视频，并订阅类似“交易员说”这样的优质交易频道。
○ Google/百度/必应——这里总能发现许多隐藏的宝藏。搜索“Swing Trading（波段交易）”相关主题，你会惊讶于网上丰富的学习资源。
○ 微信公众号 ——这里同样是一座金矿，搜索类似“交易员说”等相关交易账号，可以向经验丰富的交易员学习。
随着你不断积累交易知识，我建议你把学到的内容记录下来，或者保存到Word文档中。
这样做的目的，是为了追踪自己的学习过程，并找出真正与你产生共鸣、适合你的交易理念和方法。
完成这一步，不应该超过28天。
接下来，你将利用这些新学到的知识，建立属于自己的交易计划。
准备好了吗？
如何制定你的交易计划
交易计划是一套用于定义你如何进行交易的规则和准则。
交易计划的好处
✔ 消除交易中的主观性
✔ 减少交易过程中的“大涨大跌”
✔ 让你始终专注于交易目标
✔ 帮助你发现需要改进的问题
✔ 提前为最坏的情况做好准备
现在，你可能会问：如何制定一份交易计划？
只需要回答下面这7个问题。
1. 你的交易周期是什么？
你必须明确自己交易的时间周期。如果你是一名波段交易员，那么你主要交易的应该是4小时图或日线图。
2. 你交易哪些市场？
你需要明确自己交易的市场。例如股票、外汇、期货等等。
3. 每笔交易愿意承担多少风险？
这属于风险管理。你必须知道，每笔交易自己最多愿意亏损多少。对于新手，我建议单笔风险不要超过账户资金的1%。例如，如果你的账户资金为10,000美元，那么每笔交易最大亏损不得超过100美元。
4. 你的交易策略有哪些入场条件？
你必须清楚了解自己交易策略的具体要求。例如，你是只做顺势交易，还是只做区间交易，或者两种模式都会交易。（如果你是刚开始学习交易，我建议你先专注于顺势交易。）
5. 你将如何入场？
你可以选择回调入场，也可以选择突破入场。同时，你还需要明确采用哪种下单方式：限价单、止损单，还是市价单。
6. 止损放在哪里？
任何专业交易员都不会在没有设置止损的情况下进场交易。在每一笔交易开始之前，你首先要问自己：“如果这笔交易证明我是错的，我会在哪里退出？”
7. 止盈目标在哪里？
如果价格朝着对你有利的方向运行，你必须事先明确知道自己将在什么位置止盈。
免责声明：以下仅为我随机编写的一份示例交易计划，仅供参考，请务必自行做好研究和判断。
交易计划示例
我的交易计划采用IF-THEN（如果……那么……）的逻辑。
例如：
如果我是男孩，那么我穿裤子。
如果我是女孩，那么我穿裙子。
如果我既不是男孩也不是女孩，那么我就什么也不穿。
你应该明白我的意思。
下面开始。
如果我要交易，那么我只交易EUR/USD和AUD/USD。（交易市场）
如果我要交易外汇，那么我只关注日线图。（交易周期）
如果我要开仓，那么单笔交易亏损不得超过账户资金的1%。（风险管理）
如果价格位于日线200EMA之上，那么趋势为多头趋势。（交易前的条件及交易周期）
如果趋势为多头，那么寻找一个价格可能回调到的支撑区域。（交易前的条件）
如果价格回调至支撑区域，那么等待出现更高收盘价。（交易前的条件）
如果价格收出更高收盘价，那么在下一根K线开盘时做多进场。（入场规则）
如果已经持有多单，那么将止损设置在信号K线最低点下方，并将止盈目标设置在前期波段高点。（错误时如何离场，正确时如何离场）
制定一份属于自己的交易计划，最多不应超过2天。
执行你的交易计划，成为一名持续稳定盈利的交易员
完成交易计划之后，就该把它带到真实市场中去执行。
我建议你先用一个很小资金的实盘账户开始交易，因为一开始，你很可能会做得很糟糕。
现在，当你执行每一笔交易时，只会出现以下五种结果：
1. 保本
2. 小盈利
3. 大盈利
4. 小亏损
5. 大亏损
如果你能够消除第5种情况——大亏损，那么你距离稳定盈利就更近了一步。
你必须严格按照交易计划持续执行每一笔交易，因为如果你的交易是根据自己的感觉，而不是按照交易计划执行，那么你根本无法判断自己的交易是否拥有真正的交易优势。
其次……即使连续出现几笔亏损，你也不能修改自己的交易计划。虽然我知道，你一定会有这样的冲动。
为什么？
因为从短期来看，你的交易结果具有随机性；而从长期来看，交易结果才会逐渐趋近于你的策略预期收益。
这意味着，在判断你的交易计划是否有效之前，你至少需要完成100笔交易。
还记得大数定律吗？你应该能够在接下来的150天内完成100笔交易。
记录你的交易，不断提升交易表现
仅仅执行交易还远远不够，因为你最终只能看到一个指标——盈亏。除了知道自己有没有赚钱之外，它并不能帮助你提升交易水平。
你应该记录以下这些数据：
✔ 日期 ——开仓日期
✔ 交易周期 ——入场所使用的时间周期
✔ 交易策略 ——触发入场的交易信号
✔ 交易市场 ——你正在交易的市场
✔ 仓位大小 ——持仓规模
✔ 做多/做空 ——交易方向
✔ 每跳价值 ——每一个最小价格变动对应的价值
✔ 入场价格 ——开仓价格
✔ 离场价格 ——平仓价格
✔ 止损价格 ——判断错误时的离场价格
✔ 盈亏金额 ——本次交易的盈利或亏损金额
✔ 初始风险金额 ——本次交易承担的初始风险金额
✔ R ——指一笔交易的初始风险，以R为单位进行衡量。例如，如果这笔交易最终盈利达到你初始风险的2倍，那么你的收益就是2R。
记录完这些数据之后，你还应该保存交易图表，以便日后复盘。
具体做法如下：
1. 保存高时间周期的图表
2. 保存你的入场图表
3. 保存交易结束后的图表
1. 较高时间框架图表
这张图能够帮助你从更高时间周期把握市场全貌。根据你的交易风格，这通常是比你的入场周期高一级的时间框架。
例如，如果你是在日线图上寻找入场机会，那么你的更高时间周期就是周线图。
在这一部分，请记录你对更高时间周期的分析，例如：
✔ 当前的趋势是什么？
✔ 支撑位和阻力位在哪里？
✔ 市场目前处于什么结构？
2. 入场时间周期图表
这张图是你实际执行入场交易的时间周期图表。你需要在图表上标注出你的入场位置和止损位置。
在这一部分，请记录你的交易思路，例如：
✔ 交易形态是什么？
✔ 入场位置在哪里？
✔ 止损位置设在哪里？
3. 交易完成后的图表
完成一笔交易后，你需要保存这张图表，并记录你对这笔交易的复盘分析。
在这一部分，请写下你的思考，例如：
✔ 这笔交易是否严格按照交易计划执行？
✔ 这笔交易最终盈利或亏损了多少R？
✔ 你是如何退出这笔交易的？
✔ 这笔交易还有哪些地方可以改进？
当你完成交易记录，并保存好所有图表之后，就可以进入下一步……
复盘你的交易，找出你的“交易优势”
当你持续执行完100笔交易之后，就可以开始评估你的交易策略是否真正具备交易优势。
要做到这一点，你需要使用下面的期望值公式：
期望值 =（胜率 × 平均盈利）－（亏损率 × 平均亏损）－（手续费 + 滑点）
如果你的期望值为正数，恭喜你！这意味着你的交易策略很可能具备市场优势。
但如果你的期望值为负数呢？
下面几个方面值得重点检查，以优化你的交易策略。
顺势交易
坚持顺势交易，能够让你沿着市场阻力最小的方向进行操作，从而提升整体交易表现。
设置合理的止损
止损位置应根据市场结构来设置，而不是依据你愿意承受多少金额的亏损来决定。
避免出现大额亏损
最简单的方法就是将每笔交易的风险控制在账户资金的1%以内。
总结
现在，你已经学会了利用一个简单的五步框架，成为一名持续稳定盈利交易员所需要具备的核心方法。
虽然这个框架并不复杂，但要真正找到属于自己的交易优势，仍然需要时间。