如果你现在打开一些社交媒体或搜索引擎，搜索“Prop firm”或者“自营交易”，你大概率会刷到无数晒单的帖子。有晒过挑战的，有晒爆仓的，也有晒那种几百美金小分润的。
但你能刷到单笔提成超过70万美元的帖子吗？
这就是我今天想聊的主角——Mathe Wieme，这位年轻人是一位纪录打破者，也是世界上最成功的自营交易员之一，单次提成超过70万美元。他也是一个十几岁开始接触交易，用了几年时间，完成从零到七位数分润的年轻人。
单笔分润713,465美元。这个数字放到哪个行业都算是一笔巨款，更别说是在交易这个领域。
但如果你觉得Mathe的成功只是因为运气好或者“赌对了”，那你就想错了。他有一套自己的逻辑，更准确地说，他对“交易自营公司”这件事的理解，和绝大多数人都不一样。
在他看来，很多交易者之所以在自营公司里赚不到钱，不是因为他们没有技术，也不是因为市场针对他们，而是因为他们把自营账户当成普通账户在操作。
对于99%的交易者来说，最好的策略就是买入标普500然后持有。买入指数然后持有。这是个人账户的最佳策略。但放在自营交易账户上，这永远行不通。
他的观点很直接：自营账户跟个人账户完全是两回事。
个人账户你可以拿着指数慢慢熬，可以承受回撤，可以等一年两年甚至更久。但自营账户不行。自营账户有时间限制、有回撤限制、有规则限制。你把个人账户那套策略搬过来，结果大概率是浪费时间。
他把自营交易比作期权交易。“交易期权的时候，你不能只知道价格会上涨还是下跌。你必须知道它什么时候涨，以及涨多少。自营交易也是这样。”
你得知道这家公司是怎么运作的，你得知道怎么用最少的成本拿到最多的提成。
他甚至用一个很简单的数学例子说明了这一点。如果你买一个10万美元的账户，成本大概500美元，你赚1%就是1000美元提成，净赚500美元。但如果你买10个1万美元的账户，每个成本100美元，总共花1000美元，同样赚1%，提成总共也是1000美元，算下来你刚好打平。
同样的交易，同样的优势，只是因为账户结构不同，结果就差了500美元。
这就是他说的，你得懂自营公司的玩法。
那么，问题来了——自营交易到底是不是一场“机会游戏”？
意思是说，如果你有足够大的预算，可以不断买账户，哪怕你只是一个盈亏平衡的交易者，只要抓住一次大行情，拿到一次大分润，你就能赢。反过来说，如果你爆仓了，那就再买一批，继续试。
Mathe的答案是：都对。关键看你自己是什么风格。
他刚开始做自营交易的时候，没有钱，账户很少，所以只能走保守路线——每次赚1%就分润，锁定利润，稳扎稳打。后来资金充裕了，他才开始追求大的单笔提成。
当我刚开始时，我总是追求1%的分润。现在显然我有钱，不太在乎爆仓了。
但他他也承认，当他真正逼近百万分润目标的时候，压力还是来了。他当时有六个大账户，最高峰单个账户浮盈27万美元，每笔交易风险大约20%，换算到整个组合大概是4%。
数字太大，大到让他觉得不舒服。“我担心如果它变得更大，我会做蠢事。所以我就锁定了70万。”
注意，他原本的目标是100万。他离目标只差30万。但他主动放弃了。
这不是恐惧，是自我认知。他知道自己已经开始感到判断力模糊，情绪开始波动，荷尔蒙失衡，他不再处于最佳状态。
我不愿意以次佳状态去交易70万美元。
这句话很关键。很多人不是输在市场，是输在不知道自己什么时候该停下来。Mathe能停下来，是因为他在那个瞬间做了自我评估。
这种“自我反省”的能力他说是被低估的技能。
那么回到策略层面，Mathe到底是怎么做的？
他有一套层层递进的分析框架。先从4小时图入手，判断长期方向。然后标记结构的关键位置，比如前高前低，或者他自己定义的“极值点”。然后等待价格到达这些区域，设置警报。当价格抵达后，他切换到15分钟图，再重复一遍同样的分析。然后再切换到1分钟图，再重复一遍。
他说：“这是同一件事，同一件事，再同一件事。”
这样做的结果是，他通常能获得比较紧的止损和比较大的止盈。当然，因为自营公司的规则，他现在会把止损稍微放宽一些，也不再那么频繁地看1分钟图。
他的交易逻辑有一个底层支撑：威科夫理论。
简单来说，就是寻找积累和派发的过程。在4小时图上识别大结构，然后在更低时间框架里寻找“结构内部的结构”，最后利用流动性扫荡或测试来进场。
是不是听起来不复杂？但他曾说过一句话让我印象很深：“我不认为任何规则本身是掠夺性的。我认为掠夺性的是当你购买某样东西时，双方都同意规则，然后他们又追溯性地改变规则，或者拒绝提成。”
换句话说，只要规则是透明的，提前告知的，你自己选择接受的，那就没什么好抱怨的。真正有问题的是那些“说一套做一套”的公司。
这也是他自己一直在做的事：提前在头脑清醒的时候定好计划，然后在交易中坚决执行。
在购买挑战之前，我提前决定好这就是我要做的。然后那就是我做的。不多，不少。
他说自己有一条铁律：从不移动止损，从不移动止盈。
听起来很死板？他解释过原因。第一，这让他更容易做回测，因为没有变量。第二，如果他因为看到价格到了止盈附近几个点就临时调整，那就失去了计划的纪律性。
我宁愿让它触发止损，也不会提前平仓。
甚至当有人问他：如果你已经完成了账户利润目标的80%，而且快要申请提成了，这时候你也坚持不提前止盈吗？
他的回答是：没有任何考虑。
我有这个计划，我知道如果我坚持这个计划，长期来看我会赚钱。回测数据证明了这一点。过去几年也证明了这一点。所以我就坚持，没有如果、但是、可能。
很多人觉得他这样太固执，但他认为这是避免“在压力下做错决定”的最好方式。因为一旦你允许自己在交易中临时做决定，你就会开始犹豫、开始修改规则、开始“差不多就平掉”、开始“下一笔再赚回来”，然后事情就失控了。
而他对心理学的看法也很独特——他认为交易心理学被严重高估了。“90%的人还没有一个有效的交易计划，却已经在关注心理学了。”
他的比喻很到位。这就像你在练习如何接销售电话，但你根本接不到电话，因为你没在做任何营销。先把能赚钱的系统跑通，再谈心态。
那你可能会问：他做了那么多账户，规则还不一样，怎么管得过来？
答案是：他写了一个Python机器人。
用来通知他什么时候该平仓，什么时候因为违反手数限制而不能下单。但就算这样，他也承认管理多个账户非常困难，而且不同公司的规则变化也很难跟踪。
从宏观的角度看，Mathe认为自营交易行业本身正在发生变化。他刚起步时，市场还比较混乱，但现在越来越多的差价合约公司正在进入自营领域，提供了更透明的条件和更少的“坑”。他对这部分公司持乐观态度。
不过他也提醒说，自营公司本身是一个机会窗口。你得趁它还在的时候尽量利用。因为最终，如果你太赚钱，很多公司会限制你——要么不让你再买账户，要么给你一个规模小到不值得操作的真实账户。他自己就遇到过这种情况，甚至因此被多家公司“劝退”。
但他并不悲观。“我认为新的公司时不时会出现，一年有几个实际上值得使用。我不认为它会完全枯竭。”
最后，他给正在起步的交易者提了一个建议：交易不是那种“越努力就越赚钱”的行业。“我知道很多聪明、勤奋的人做了五年，仍然没有赚到钱。如果你破产了，我不认为交易是正确的途径。”
他亲身经历过这种落差——他曾经做网站生意，投入的每一份努力都能看到直接回报。但交易不是这样。投入和结果之间的关系没那么直接，甚至没什么关联。
所以他反复强调那一点：独立思考，理解原则而不是死记硬背规则。去读巴菲特、查理·芒格、吉姆·西蒙斯、雷·达里奥这些人的东西。“没有互联网交易员做过任何与他们所做过的接近的事情。所以，听那些伟人的。”
最后，他认为，交易最需要的一项能力，就是自我反省。当意识到自己的状态已经不适合继续交易时，就应该果断停下来。
可惜，大多数人既无法察觉自己的状态变化，也高估了自己的承受能力，于是开始做出糟糕的交易，而亏损往往就是从这一刻开始的。