本文由职业交易员Justin Bennett撰写，他专注于Smart Money Concepts（SMC）和价格行为交易，其交易经验长达20多年。Justin以透明的交易教育和从实战中总结的方法而闻名，不依赖花哨指标，而是强调市场结构、流动性和高阶时间框架的逻辑理解。
大多数交易者把大量时间浪费在那些从未真正起作用的“订单区块”上。
我经常看到这样的情况：图表上画满了各种方框，指标层层叠加，但交易仍然不断被止损。
问题并不在于订单区块本身，而在于大多数散户交易者不知道如何筛选它们，也不知道如何把它们正确放在市场结构中去理解。
在这篇文章中，我将拆解什么才是真正的订单区块，以及我用于交易订单区块的三个简单规则。这些方法完全基于价格行为，而不是技术指标，也是我个人识别真正有意义订单区块的方式。
什么才是真正的订单区块
订单区块（Order Block，简称“OB”）代表的是图表上的一个区域，在这个区域中，机构交易者（银行、对冲基金等）集中执行大量买单或卖单的位置，这些订单推动价格产生了强劲的行情波动。
换句话说，订单区块 = 机构资金进场的“脚印”。因为机构订单体量巨大，无法一次成交，必须分批执行，市场往往会回到该区域完成剩余订单。这就是为什么价格经常回测OB后继续趋势。
这些区域通常出现在价格出现强势上涨或下跌之前。
更具体地说，订单区块是价格带着明确动能突破之前的最后一根相反方向的K线。这根K线显示了大型交易者集中进场的位置。
这就是所谓的“聪明资金”（Smart Money）识别机构买卖行为的方式。
✔ 看涨订单区块（Bullish Order Block）：在强劲上涨之前的最后一根阴线。
✔ 看跌订单区块（Bearish Order Block）：在快速下跌之前的最后一根阳线。
当价格回撤到这些区域时，这些价格区间往往会成为未来的支撑或阻力区域，但并不是每一个订单区块都值得交易。
事实上，大多数订单区块完全是在浪费时间和金钱。
为什么不是每一个订单区块都会有效
当你开始在图表上识别订单区块时，你会发现它们数量非常多。即使是在像外汇这样高流动性的市场中，一个交易时段内也可能形成多个订单区块。
这正是许多交易者陷入困境的地方。他们把每一个订单区块都当作必然有效的支撑或阻力。
但现实是，并不是每一个订单区块都代表真正的机构资金参与。大多数订单区块只是震荡区间或低成交量市场环境中产生的噪音。
这就是为什么必须结合市场结构和价格确认来筛选订单区块。
这些K线完全符合订单区块的教科书定义，那么它们为什么会失败？
因为它们没有遵循以下这些规则：
规则#1：订单区块必须与市场结构一致
对我来说，这条规则是不可妥协的。一个有效的订单区块，必须形成在突破结构（BoS）或结构转变（CHoCH）所在的同一价格波段之内。
最好的订单区块，通常出现在这些结构性行情的起点位置。
需要注意的是，只有在内部流动性先被释放之后，结构突破才真正具有意义。如果没有流动性扫单，这种走势通常只是内部波动，缺乏机构参与。
当订单区块形成于真正的市场结构转变过程中时，它往往代表了机构买方或卖方大规模进场的位置。
这些信息极其宝贵。如果我们知道大型买家或卖家曾经在哪里进场，那么这些区域未来很可能会被再次严密防守。
规则#2：寻找位移和强劲的价格推动
当识别出订单区块之后，我会寻找位移，因为这表明价格是带着紧迫性和明确意图移动的。
位移通常表现为公允价值缺口（Fair Value Gap，FVG）或者是一根快速脱离震荡区域、伴随成交量增加的大幅K线。
这种走势说明市场没有时间完全成交所有订单，这正是机构活动留下“足迹”的地方。
如果价格只是缓慢离开，或者横盘震荡，我不会感兴趣。强劲的价格推动才是真正重要的信号。
规则#3：订单区块必须是未被触及
仅这一条规则，就可以过滤掉大多数糟糕的交易机会。订单区块只有在价格第一次回到该区域时才是有效的。
一旦价格触及这个区域，当初推动行情的订单通常已经被成交，此时交易优势也随之消失。
如果价格已经用影线触碰过订单区块，哪怕只是轻微触及，我都会认为该订单区块已经被消耗，从订单区块交易的角度来看，这个位置已经失效。
价格仍然可能在该区域反弹，或者形成其他交易结构，例如：拒绝区块或突破区块，但它已经不再是一个干净、原始的订单区块交易机会。
外部订单区块 vs 内部订单区块
订单区块可以在不同的市场条件下形成，了解它们之间的区别非常重要。
外部订单区块（External Order Blocks）形成于重要的高点或低点，通常与关键水平位、阻力区或需求区重合。
问题在于，在强趋势市场中，价格可能永远不会深度回撤到这些外部区域。
内部订单区块（Internal Order Blocks）则形成于趋势运行过程中，并且被测试的频率更高。我发现，当价格在上涨或下跌趋势中出现回调时，这类订单区块往往表现得非常有效。
内部订单区块与回调
内部订单区块通常与市场回调和自然整理阶段一致。
这些区域经常与其他交易概念重合，例如支撑与阻力、供需区、历史价格成交密集区等。
当内部订单区块与回调重合，并出现价格确认信号时，它可以提供一个风险明确、结构清晰的入场机会。
请注意，下方的内部订单区块是在一段整理之后形成的。然而，它满足我们的所有规则，因此标记了一个大型机构买家很可能防守的区域。
同时，它还位于最佳交易入场区（Optimal Trade Entry，OTE）范围内，该范围是从外部低点测量到外部高点得出的。
这是我最偏好的买入形态，因为它既符合我的规则，又与OTE区域一致。
订单区块何时失效
有时候，一切看起来都很好：结构明确、趋势清晰，并且存在位移。
但一个细节就可能让整个交易失效。
如果价格已经用影线触及订单区块，那么它就已经被消耗（影响减弱）。此时，它不再代表未成交的重要机构订单。
价格仍然可能在该区域产生反应，或形成支撑阻力，但从订单区块交易的角度来看，这个交易机会已经不存在。
另一个使交易失效的情况是：价格运动缺乏明确意图。我通过以下两种结构信号来判断意图，即突破结构和结构转变。如果这两者都没有出现，我不会进行交易。
总结
订单区块并不是什么“魔法工具”。它只是你SMC（聪明资金概念）交易体系中的一个组成部分。
当它与市场方向、价格确认信号以及对机构行为的理解相结合时，效果最佳。
优先关注市场结构。寻找强劲的价格位移，并且只交易未被触及（未被消耗）的订单区块。
做到这一点，你就不会再勉强交易，而会开始专注于那些真正具有逻辑意义的价格区域。