Meskipun telah berkembang dan digunakan selama lebih dari 90 tahun, di bidang analisis teknikal, Teori Gelombang Elliott (Elliott Waves Theory) masih dianggap sebagai metode trading yang lebih tepat dan luas, serta salah satu teori trading terbaik untuk memprediksi perilaku pasar keuangan. Teori ini membutuhkan sedikit waktu untuk dipelajari dan diterapkan dengan benar.
Teori Gelombang Elliott mencakup banyak "sub-tema", dan tidak ada satu artikel pun yang cukup untuk membahas atau menyelesaikan semua komponen penting dari teori ini. Untuk tujuan berbagi dan bertukar pikiran, kami akan fokus pada satu tema inti dalam Gelombang Elliott, guna membantu trader lebih memahami karakteristik berbagai gelombang dalam struktur keseluruhan.
Apa itu "Teori Gelombang Elliott"?
Teori Gelombang Elliott mulai diciptakan dan terus disempurnakan oleh Ralph Elliott pada tahun 1930. Ia membangun teori yang dinamai menurut namanya berdasarkan pergerakan pasar saham. Elliott berpendapat bahwa pasar adalah jumlah total dari perilaku manusia. Teori ini menjelaskan sifat pergerakan harga di pasar serta psikologi massa sebagai pendorong potensial di balik semua perilaku harga.
Teori Gelombang Elliott berakar pada analisis teknikal, tetapi berbeda dari banyak metode teknikal lainnya di pasar, teori ini memberikan penjelasan yang lebih mendalam tentang pergerakan harga. Dalam Teori Gelombang Elliott, pergerakan harga ditandai sebagai gelombang yang dapat dianalisis dan digunakan sebagai alat untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan.
Teori Gelombang Elliott menunjukkan bahwa pergerakan harga di pasar keuangan mana pun yang diperdagangkan secara bebas dan likuid akan menghasilkan pola yang terlihat pada semua level tren. Pola-pola ini terdiri dari dua kategori besar, yaitu gelombang impulsif (motive wave) dan gelombang korektif (corrective wave). Gelombang impulsif bergerak searah dengan tren besar, sedangkan gelombang korektif bergerak berlawanan dengan tren besar, sehingga menarik kembali sebagian dari kaki harga (Leg) sebelumnya.
Perlu disebutkan di sini bahwa meskipun Ralph Elliott menciptakan dan mengembangkan teori gelombang yang sangat diapresiasi, selama bertahun-tahun, analis teknikal terkenal Robert Prechter yang mendorong dan menyempurnakan Teori Gelombang Elliott. Pada tahun 1970-an, ia bersama AJ Frost menulis buku berjudul "Elliott Wave Principle - Key To Market Behavior" (Prinsip Gelombang Elliott — Kunci Perilaku Pasar), yang dianggap sebagai "kitab suci" tentang segala hal mengenai Teori Gelombang Elliott, dan Prechter sendiri dijuluki sebagai "Pemimpin Dunia dalam Analisis Gelombang Elliott".
Salah satu poin kunci dari Teori Gelombang Elliott adalah konsep sifat fraktal pasar. Ini berarti pola harga berulang kali terulang pada semua frekuensi waktu. Ini juga merupakan "Hukum Siklus Waktu" dalam teori gelombang, yang merupakan komponen penting dalam teori ini. Analis dan trader perlu memahami teori ini agar dapat berhasil memahami dan menerapkannya di pasar.
Karakteristik Gelombang Elliott
Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, Teori Gelombang Elliott terutama didasarkan pada pandangan bahwa "semua pergerakan harga di pasar didorong oleh psikologi massa". Hal ini meninggalkan jejak tertentu pada grafik harga, yang dapat dipelajari oleh trader cerdas untuk dikenali dan diambil keuntungannya. Di bawah Teori Gelombang Elliott, ada dua jenis perkembangan harga. Pertama adalah pergerakan atau fluktuasi harga yang sejalan dengan tren yang lebih besar, yang kami sebut "gelombang impulsif". Kedua adalah gelombang yang pergerakan harganya berlawanan dengan tren yang lebih besar, yang kami sebut "gelombang korektif".
Berdasarkan bentuk dan pengaturan dalam struktur keseluruhan, gelombang impulsif dapat dibagi lebih lanjut menjadi gelombang pendorong (impulse wave) atau gelombang diagonal. Gelombang pendorong adalah bentuk gelombang impulsif yang paling umum. Gelombang korektif biasanya dibagi menjadi struktur datar (flat), struktur zigzag, struktur segitiga, atau kombinasi ganda atau tripel.
Bentuk dasar dari seluruh urutan Gelombang Elliott terdiri dari 5 gelombang yang membentuk gelombang impulsif, yang ditandai sebagai gelombang 1-5. Setelah gelombang ke-5 dalam urutan impulsif selesai, pasar akan berkembang menjadi retracement 3 gelombang yang berlawanan dengan urutan gelombang impulsif tersebut. Gerakan retracement ini terdiri dari tiga gelombang yang ditandai sebagai A, B, dan C. Kami akan mempelajari lebih dalam karakteristik dan sifat setiap gelombang di bawah ini.
Banyak analis dan trader yang mempelajari Teori Gelombang Elliott menemukan bahwa mempelajari semua aturan dan nuansa teori ini cukup menantang, dan sering kali mereka menyerah sebelum sepenuhnya memahami nilai prediktifnya yang kuat. Meskipun ada banyak nuansa dalam teori gelombang, aturannya sendiri sangat sederhana dan jelas. Faktanya, hanya ada tiga aturan yang tak terpatahkan yang terkait dengan teori gelombang.
Aturan 1: Retracement gelombang 2 tidak boleh melebihi 100% dari gelombang 1;
Aturan 2: Gelombang 4 tidak akan tumpang tindih dengan gelombang 1;
Aturan 3: Di antara gelombang 1, gelombang 3, dan gelombang 5, gelombang 3 tidak mungkin yang terpendek.
Setelah memiliki pemahaman yang baik tentang aturan gelombang di atas, kamu dapat mulai menerapkan aturan-aturan ini dalam trading praktis.
Karakteristik Gelombang Elliott 1
Kami akan membahas karakteristik gelombang dalam konteks tren naik.
Gelombang 1 dianggap sebagai gelombang awal, yang berarti dimulainya "urutan impulsif" gelombang. Setelah penurunan panjang yang tertekan, gelombang 1 memulai rebound ke atas. Pada awal gelombang 1, sentimen pasar masih sangat pesimis, sementara berita fundamental dan ekonomi juga negatif. Seiring gelombang 1 bergerak naik, sebagian besar orang di pasar menganggap pergerakan harga ini hanya rebound dalam penurunan, dan banyak investor serta trader menganggap gelombang 1 sebagai kesempatan bagus untuk membuka posisi short baru atau menambah posisi short yang ada.
Dalam seluruh struktur Gelombang Elliott, gelombang 1 biasanya adalah gelombang yang paling sedikit diprediksi. Dengan kata lain, benar-benar tidak ada cara untuk mengetahui berapa lama rebound ini akan berlangsung. Namun, pada suatu titik, ketika harga mencapai suatu swing high, gelombang 1 dinyatakan berakhir, dan harga akan kembali berbalik turun.
Karakteristik Gelombang Elliott 2
Setelah gelombang 1 selesai, gelombang berikutnya dalam urutan Gelombang Elliott adalah gelombang 2. Gelombang 2 akan berlawanan dengan gelombang 1, dan sebagian besar gelombang 1 akan di-retrace. Biasanya, gelombang 2 akan me-retrace gelombang 1 melalui level retracement 50%, level retracement 61%, atau level retracement 78%. Selama gelombang 2, investor dan trader mulai kembali yakin bahwa tren penurunan harga masih berlanjut. Namun, pasar tidak akan mampu menembus di bawah titik terendah gelombang 1. Ingatlah bahwa salah satu aturan tak terpatahkan dalam Teori Gelombang Elliott adalah gelombang 2 tidak mungkin turun di bawah titik awal gelombang 1.
Pada saat ini, trader yang akrab dengan teori gelombang akan mulai mengenali pola ini dan menentukan arah bullish pasar. Namun, sebagian besar trader akan terus menambah posisi short dan mempertahankan pandangan bearish. Sentimen pasar pada akhir titik terendah gelombang 2 biasanya lebih pesimis daripada saat awal gelombang 1.
Sebagian besar trader sama sekali tidak siap untuk perubahan pasar yang akhirnya terjadi, yang akan mulai menyebabkan harga bergerak naik. Namun, trader yang mengenali sentimen pasar yang sangat pesimis dan kondisi oversold akan mendapatkan imbalan yang besar. Setelah semua posisi short ditutup, pasar hanya bisa rebound ke atas.
Gelombang 2 biasanya berbentuk koreksi zigzag atau koreksi datar (flat). Seperti yang disebutkan sebelumnya, dalam kedua kasus tersebut, retracement akan cukup dalam. Selain itu, karena gelombang 2 adalah struktur korektif, ia akan berkembang menjadi pola ABC yang terdiri dari 3 gelombang.
Karakteristik Gelombang Elliott 3
Mari kita lihat karakteristik gelombang 3. Robert Prechter, pendorong utama otoritas Teori Gelombang Elliott, menyatakan bahwa gelombang 3 menakjubkan. Gelombang 3 memberikan potensi keuntungan terbesar, karena biasanya merupakan gelombang terbesar dan terkuat dalam seluruh struktur Gelombang Elliott.
Psikologi trader pada fase gelombang ketiga biasanya adalah optimisme yang meningkat. Gelombang kedua telah berakhir, gelombang ketiga mulai bergerak naik, dan lingkungan pasar mulai membaik. Meskipun pada tahap awal gelombang ketiga banyak pemegang posisi short sebelumnya masih "berjuang keras", bagi sebagian besar trader, tren telah berubah, dan semakin jelas bahwa pasar siap bergerak naik.
Setelah menembus swing high gelombang 1, seiring semakin banyak trader yang menyadari sentimen bullish dan mulai memegang posisi long, harga akan mulai naik dengan percepatan. Selain itu, banyak posisi short akan terkena stop loss di swing high gelombang 1, yang akan lebih lanjut mendorong harga naik.
Pada gelombang ketiga, kamu harus bertindak cepat. Artinya, trader perlu mengikuti tren secepat mungkin untuk lebih memanfaatkan pergerakan eksplosif yang khas dari gelombang ketiga. Mereka yang menunggu pullback atau retracement untuk masuk biasanya akan melewatkan seluruh pergerakan, karena gelombang ketiga jarang menunjukkan pergerakan retracement, dan bahkan jika muncul, sangat singkat.
Diukur dari titik akhir gelombang 2, panjang gelombang 3 biasanya 1,618 kali gelombang 1. Cara pengukuran kedua yang paling umum adalah, diukur dari akhir gelombang 2, panjang gelombang 3 adalah 2,618 kali gelombang 1. Salah satu prinsip panduan dalam Teori Gelombang Elliott adalah bahwa di antara gelombang 1, gelombang 3, dan gelombang 5 dalam urutan impulsif, akan ada satu gelombang ekstensi yang jauh lebih besar dari dua lainnya. Dalam banyak kasus, gelombang 3 akan menjadi gelombang ekstensi.
Karakteristik Gelombang Elliott 4
Gelombang 4 akan mengikuti gelombang 3, dan akan me-retrace sebagian dari gelombang 3. Biasanya, gelombang 4 akan menunjukkan retracement yang lebih dangkal, dan berakhir pada 38% atau 50% dari gelombang 3. Karena gelombang 3 biasanya merupakan gelombang terpanjang dalam seluruh urutan gelombang, kita dapat mengharapkan gelombang 4 secara persentase lebih agresif daripada gelombang 2.
Selain itu, kita perlu mengingat salah satu aturan inti dalam Teori Gelombang Elliott selama gelombang 4. Artinya, gelombang 4 tidak akan tumpang tindih dengan gelombang 1. Jika tumpang tindih terjadi, maka kamu perlu memberi label ulang jumlah gelombang, karena ini adalah aturan yang tak terpatahkan.
Gelombang 4 biasanya dianggap sebagai gelombang take profit. Karena trader yang masuk tren pada awal gelombang 3 duduk dengan keuntungan yang signifikan, banyak dari mereka akan mulai melikuidasi posisi dan mengunci profit.
Dengan demikian, harga akan menghasilkan fluktuasi sideways, yang pada dasarnya bersifat berkelanjutan. Gelombang 4 karena itu biasanya berbentuk segitiga. Namun, gelombang 4 juga bisa berbentuk datar (flat), dan terkadang juga membentuk zigzag atau beberapa kombinasi lainnya.
Bagaimanapun, kita dapat mengharapkan gelombang 4 terjadi dalam periode yang cukup lama. Pergerakan harga biasanya menunjukkan range bound, dengan harga bergerak bolak-balik tanpa arah yang jelas. Biasanya, ketika kamu bingung tentang posisimu dalam siklus pasar Gelombang Elliott secara keseluruhan, situasi ini umumnya berada dalam siklus gelombang 4.
Secara umum, trader tren yang mendapat keuntungan dari pergerakan harga gelombang pertama dan ketiga akan mengembalikan sebagian keuntungan selama periode harga gelombang keempat. Ini karena gelombang keempat membawa pergerakan harga yang bergejolak, yang biasanya menghasilkan breakout palsu di salah satu sisi pasar (naik atau turun). Trader perlu sangat berhati-hati saat membuka posisi baru selama gelombang 4, karena lebih mudah kehilangan uang dalam lingkungan pasar yang tidak memiliki arah.
Karakteristik Gelombang Elliott 5
Gelombang 5 adalah langkah terakhir dalam urutan impulsif Gelombang Elliott. Ia bergerak searah dengan tren keseluruhan, mirip dengan gelombang 1 dan gelombang 3. Selama perkembangan gelombang 5, sentimen pasar dan berita fundamental terutama positif, hampir semua orang bullish. Gelombang 5 biasanya dianggap sebagai "gelombang ritel", karena justru selama periode inilah sebagian besar investor ritel mulai membanjiri pasar, mendorong harga naik, sering kali mencapai valuasi ekstrem.
Pada saat ini, bahkan investor pemula paling amatir pun akan merasa seperti ahli pasar, karena mereka sedang atau telah mendapatkan keuntungan yang signifikan selama kenaikan pasar. Namun, situasi ini tidak akan berlangsung lama, karena setelah gelombang 5 berakhir akan ada fase koreksi besar. Ini bisa menghapus sebagian besar keuntungan yang diperoleh banyak orang dalam gelombang-gelombang sebelumnya.
Momentum di balik kenaikan gelombang 5 akan kurang kuat dibandingkan selama perkembangan gelombang 3. Artinya, kecepatan pergerakan harga akan lebih moderat dibandingkan yang terlihat pada gelombang 3.
Pada tahap akhir gelombang 5, kita juga akan melihat pola divergence teknikal antara perilaku harga dan banyak indikator momentum (seperti RSI, stochastic, dan MACD, dll.). Sinyal divergence momentum ini memberi tahu kita bahwa kecepatan kenaikan harga sedang melemah, karena kita dapat memperkirakan tren naik akan segera berbalik.
Seiring dengan divergence indikator momentum, volume gelombang 5 biasanya lebih rendah daripada gelombang 3. Ini adalah tanda lain bahwa tren sedang melemah, dan kamu harus mengunci profit sebelum potensi pembalikan yang akan datang.
Mengenai seberapa jauh gelombang 5 akan bergerak, yaitu bagaimana mengukur akhir gelombang 5? Metode pengukuran yang umum dan cukup andal adalah gelombang 5 berakhir ketika mencapai panjang yang sama dengan gelombang 1. Prediksi berikutnya yang paling mungkin untuk gelombang 5 adalah jarak tempuhnya adalah 61% dari panjang gelombang 1. Kedua pengukuran ini dimulai dari akhir gelombang 4.
Teori Gelombang Elliott — Karakteristik Gelombang A
Dalam teori gelombang, berakhirnya gelombang 5 menunjukkan selesainya urutan impulsif gelombang, dan pada akhir gelombang 5, kita dapat memperkirakan pasar akan menunjukkan struktur korektif, biasanya berupa pergerakan 3 gelombang, yang ditandai sebagai gelombang A, B, dan C.
Gelombang A memulai urutan korektif. Pada tahap ini, sebagian besar trader masih sangat bullish terhadap pasar, dan menganggap gelombang A sebagai retracement kecil dalam seluruh struktur bull market. Oleh karena itu, seiring gelombang A bergerak turun, banyak trader akan menambah posisi mereka, karena mereka percaya harga akan terus naik setelah koreksi kecil.
Gelombang A memiliki beberapa kesamaan dalam struktur dan karakteristik dengan gelombang 1. Dalam kedua proses gelombang ini, sebagian besar pelaku pasar berada di satu sisi atau sisi lain pasar, tergantung pada arah tren yang lebih besar. Namun, seperti pada gelombang 1, beberapa trader berpengalaman telah mengamati kondisi overbought pasar pada saat gelombang 5, serta sinyal yang diberikan oleh gelombang A, dan mereka mulai bersiap untuk pembalikan pasar.
Gelombang A biasanya merupakan proses pergerakan yang tajam, yang dapat dibagi lagi menjadi 5 gelombang atau 3 gelombang. Jika gelombang A terbagi menjadi 5 gelombang, maka kita dapat memperkirakan seluruh koreksi kemungkinan besar adalah zigzag. Di sisi lain, jika gelombang A terbagi menjadi struktur 3 gelombang, maka seluruh struktur koreksi ABC lebih mungkin berbentuk datar (flat).
Teori Gelombang Elliott — Karakteristik Gelombang B
Gelombang B adalah gelombang ke-2 dalam struktur korektif, mengikuti gelombang A. Gelombang B biasanya dianggap sebagai bull trap, karena sering kali menarik banyak trader untuk percaya bahwa tren masih utuh. Namun, kenyataannya jauh dari itu. Gelombang B akan menjadi proses yang cukup singkat, dan biasanya tidak mampu melebihi swing high gelombang 5.
Selama pergerakan harga gelombang B, banyak trader terjebak, karena mereka要么 membuka posisi long baru pada saat kondisi pasar terburuk,要么 menambah posisi long yang ada.
Gelombang B biasanya membentuk pola double top, di mana ia sering menguji ke atas titik tertinggi gelombang 5, tetapi gagal menembus titik tertinggi tersebut. Meskipun situasi ini tidak umum, gelombang B yang tertahan dan berbalik turun di dekat titik tertinggi gelombang 5 adalah hasil akhirnya. Ketika gelombang B benar-benar melebihi gelombang 5, kita dapat memperkirakan seluruh struktur koreksi gelombang ABC kemungkinan besar membentuk apa yang disebut expanded flat.
Gelombang B biasanya merupakan retracement yang cukup dalam, dan akan me-retrace 50%, 61%, atau 78% dari gelombang A. Gelombang B itu sendiri dapat dibagi menjadi grafik zigzag, tetapi terkadang juga membentuk segitiga. Trader yang akrab dan berpengalaman dengan teori gelombang tahu bahwa salah satu trade terbaik dalam urutan Gelombang Elliott adalah secara bertahap melemahkan posisi saat pergerakan harga gelombang B mendekati akhir.
Teori Gelombang Elliott — Karakteristik Gelombang C
Setelah gelombang B selesai, gelombang C akan dimulai. Gelombang ini menandai "kaki" terakhir dalam seluruh struktur korektif, dan juga langkah terakhir dari seluruh struktur Gelombang Elliott 5-3. Ingatlah bahwa struktur impulsif teori gelombang terdiri dari 5 gelombang searah tren besar, sedangkan struktur korektif berlawanan dengan tren besar, terdiri dari tiga gelombang ABC.
Pada tahap awal gelombang C, banyak trader masih optimis terhadap pasar, menganggap pullback bersifat sementara, dan akhirnya akan berbalik ke arah tren besar. Ketika swing low gelombang B ditembus, ini menandai harga mencapai titik balik, di mana semakin banyak trader akan yakin pada titik balik ini bahwa tren naik sebenarnya sudah berakhir.
Gelombang C memiliki banyak kesamaan karakteristik dengan gelombang 3. Gelombang C dan gelombang 3 cenderung merupakan gelombang yang relatif panjang, dan dari sudut pandang momentum bisa sangat kuat. Biasanya, gelombang C memiliki panjang yang sama dengan gelombang A. Hubungan berikutnya yang paling umum adalah jarak tempuh gelombang C adalah 1,27 kali panjang gelombang A. Setelah hubungan ini, area berikutnya yang mungkin untuk akhir gelombang C adalah ketika panjangnya (jarak) adalah 1,61 kali panjang gelombang A.
Seperti halnya gelombang 5, kita sering melihat pola divergence terbentuk di akhir gelombang C. Artinya, harga akan divergence dengan banyak indikator momentum yang berbeda, menunjukkan momentum harga melemah, siap menyambut pembalikan.
Kesimpulan
Dibandingkan dengan sebagian besar strategi berbasis price action, Teori Gelombang Elliott adalah pendekatan teknikal yang lebih canggih. Seperti yang disebutkan di awal, dalam hal nilai prediktifnya, teori gelombang adalah alat terbaik hingga saat ini. Trader yang ingin mendapatkan wawasan pasar yang unik dari Teori Gelombang Elliott dan mengubah trading menjadi profit perlu membaca struktur pasar dari sudut pandang teori gelombang. Dalam artikel ini, kami menyoroti beberapa karakteristik dasar dari berbagai gelombang dalam struktur Gelombang Elliott.
Artikel ini berupaya memberikan fondasi yang baik bagi trader untuk memahami Teori Gelombang Elliott. Namun, mengenai bagaimana menghasilkan uang dengan menerapkan teori gelombang dalam trading, masih banyak yang perlu dipelajari dan dipraktikkan. Oleh karena itu, kami mendorong para trader untuk mempelajari sebanyak mungkin bentuk analisis teknikal ini, karena dapat membantu kamu membuat kemajuan tertentu dalam trading sehari-hari.