すべてのトレーダーは、トレードにおけるトレンドの強さをどう見極めるかを知りたいと考えています。それができれば、逆張りではなく順張りで相場に乗ることができ、有利な結果を得られる確率が高まります。
しかし、トレンドの強さを評価するのは、一部の人が望むほど単純ではありません。
言い換えれば、長年にわたって金融市場に押し寄せてきた膨大なインジケーターやテクニカル手法が、本来は比較的シンプルなことを過度に複雑にしてしまったのです。
私はフィボナッチツールとローソク足パターンを使って、トレンドの強さを判断するいくつかの戦略を解説します。この記事を読み終えれば、トレンドの強弱を識別できるようになります。同時に、大きなトレンド転換が起こる前に、トレンドの弱まりの兆候を先に判断できるようにもなります。
ほとんどのテクニカルインジケーターは遅行指標であるため、市場を正確に予測することはできません。したがって、市場を先読みする判断にはプライスアクションツールを使う必要があります。
トレードにおけるトレンドの強さとは？
トレンドの強さとは、ローソク足チャート上の価格モメンタムの大きさを指し、モメンタムはトレンドの強弱に比例します。
トレードにおいて、外国為替市場を動かす力はたった2つしかありません。買い方と売り方です。
簡単な経験則として、買い方の力が強ければ価格は上昇し、売り方が買い方より強ければ価格は下落します。
モメンタムが強ければトレンドの強さも強く、買い方または売り方のモメンタムが弱ければトレンドの強さも弱まります。
もちろん、これは常識であり、正しい当たり前の話です。
トレンドの強さをどう判断するか？
プライスアクショントレードでは、トレンドの弱まりや差し迫ったトレンド転換を判断する簡単な方法が2つあります。
1. フィボナッチツールを使う
2. ローソク足パターンを分析する
3. 回測間隔（リテスト間隔）
これら3つの方法はすべて有効です。練習を重ねていけば、いつかツールを一切使わず、チャートを眺めるだけでトレンドの強弱の兆候を識別できるようになります。
以下、この3つの方法をそれぞれ解説します。
方法#1 フィボナッチツールを使ってトレンドの弱まりを判断する
フィボナッチは、自然数列を利用して高確率の価格水準を特定するツールです。この方法では、38%、50%、61.8%、78%の4つのフィボナッチリトレースメント水準を使用します。
また、もう一点理解しておく必要があります。市場のチャートは2種類の波で構成されています。推進波と調整波です。推進波の後には調整波が形成され、調整波の後には再び新たな推進波が形成されます。
推進波は買い方または売り方の強いモメンタムを表し、調整波は買い方と売り方の力の弱まりを反映します。
したがって、トレンドの強弱を決めるのは調整波です。調整波は常に推進波の後に形成されます。推進波が強気であれば全体のトレンドは強気トレンドであり、逆に推進波が弱気であれば全体のトレンドは弱気トレンドです。
トレンドの強さを判断するには、通常3つのシナリオがあります。
シナリオ1：78%フィボナッチリトレースメント = 弱いトレンド
価格が78%のフィボナッチ水準まで戻した場合、トレンドの強さは弱いです。価格はそれまでのトレンドを継続できない可能性があります。
シナリオ2：50%～61.8%フィボナッチリトレースメント = 中程度のトレンド
価格が50%または61.8%のフィボナッチ水準まで戻した場合、トレンドには強い継続力があることを示します。つまり、買い方または売り方には、依然として価格を元のトレンドに沿って動かし続ける力があるということです。
シナリオ3：38%フィボナッチリトレースメント = 強いトレンド
価格が38%のフィボナッチ水準までしか戻さなかった場合、これはトレンドが強い明確なシグナルであり、価格がそれまでのトレンド方向を継続する可能性が高いことを示します。
リトレースメントの深さは、市場における「対抗勢力」の強さを反映します。たとえば、推進波が上昇であれば買い方が優勢であることを示し、その調整波では売り方が買い方を押さえ込もうとします。
したがって、リトレースメントが深いほど売り方の力が強いことを示し、強気トレンドの強さは弱まります。
フィボナッチリトレースメント水準は、トレンドの強弱の程度を直接反映します。
*注意：この方法は明確なトレンドがある市場にのみ適用できることを覚えておいてください。市場にトレンドがなく、レンジ相場の構造にある場合、この方法は機能しません。
次に2つ目の方法を説明します。
方法#2：ローソク足を分析してトレンドの強さを判断する
この方法では、ローソク足の実体とヒゲを分析してトレンドの強さを識別します。
1本のローソク足は実体とヒゲで構成されています。実体は買い方または売り方のモメンタムを反映し、ヒゲは買い方と売り方の攻防の活発さと力の均衡状況を反映します。
強いトレンド
ある区間において、大多数のローソク足が大きな実体と小さなヒゲの特徴を示していれば、トレンドは強いと言えます。
ローソク足の色または終値がトレンド方向を決めます。弱気（赤）のローソク足が強気（緑）のローソク足より明らかに多ければ、売り方のトレンドの強さが買い方より強いことを示します。
弱いトレンド
ある区間において、小さな実体と大きなヒゲのローソク足が大量に出現すれば、トレンドは弱いと言えます。このような弱いトレンドは、通常、価格チャートに現れる調整波の段階に対応します。
上記の定義において、「ローソク足の区間」とは直近の10本から20本のローソク足を指します。
方法#3：リテスト間隔：トレンドの強さを判断する絶好の方法
テクニカル分析を用いてトレードするすべての市場において、トレーダーに共通する、よくある、そして代償の大きい誤解があります。サポートとレジスタンスの水準は、リテストされる回数が増えるほど強くなる、という考えを唱える人がいました。
残念ながらお伝えしますが、これは完全にまったくの誤りです。
同じ水準が何度もリテストされても、その水準はより「目立つ」ようになるだけで、より「強く」なるわけではありません。
そして「目立つ」と「強い」は決して同義語ではありません。
考えてみてください。もし水準がリテストされるたびに強くなるのなら、理論上それは永遠にブレイクされないことになります。3回目のテストで破られなかったのに、なぜ6回目には破られるのでしょうか？その時にはもっと「強い」はずではないですか？
論理的にまったく筋が通りません。
では、「何度もリテストされても水準は強くならない」と認めるなら、自然に「むしろ弱くなる」という結論にはならないでしょうか？
そうとも限りません。市場が同じ領域に何度も戻ってきて、最終的にブレイクすることは確かにありますが、それだけではブレイクの確率を断定するのに十分なデータにはなりません。
これを判断するには、高値と安値に立ち返る必要があります。より具体的には、高値と安値がキーレベルとどのような関係にあるかです。
最後に
トレンドの強さを判断することは、複雑な作業にする必要はありません。上で述べた3つの簡単なテクニックだけで、あるトレンドが継続しやすいのか、それともブレイクに向かおうとしているのかを判断するのに十分です。
同時に、トレンドの強さを識別することは、テクニカル分析において最も重要なパラメータの1つです。十分にチャートを眺める訓練を積めば、チャートを観察するだけでトレンドの強弱を判断できるようになります。
上記の3つの方法は、弱気市場においても強気市場と同様に有効であることを覚えておいてください。
トレンドの強弱を判断するにせよ、キーレベルを識別するにせよ、トレーダーとして自分にできる最善のことは、基本に立ち返ることです。どの市場にもそれ自身の物語があり、その物語はすべてスイング高値とスイング安値を通じて読み解くことができます。
私がよく言うように、トレーダーとしてのあなたの任務は、次に何が起こるかを予測することではありません。あなたの任務は、市場が残した手がかりを集め、それらを組み合わせて確率を自分に有利に傾けることです。そして、ありうる手がかりはすべて、市場の自然な上げ下げのリズムから生まれます。