トレードというものは、正直に言うと、かなり難しいと思います。特に始めたばかりの頃はそうでした。
難しいのは「ローソク足が読めない」からではなく、戦略が多すぎるからです。トレンド、レンジ、パターン、インジケーター、波動……みんな自分のが一番儲かると言う。始めたばかりの頃の私は、今日はある手法を学び、明日は別のシステムに乗り換え、チャートは工事現場みたいに線だらけ。それでも最終的には大損して、頭が真っ白でした。
その後、かなり遠回りをしてから、ようやくゆっくりと分かってきました。初心者に一番足りないのは「もっと多くの戦略」ではなく、理解できて、実行できて、振り返りもできる一つの戦略なのだと。
トレードは100の技を知っている必要はありません。本当に安定して稼げるようになるのは、たいてい「一つの技」を極限まで磨き上げたときです。そしてそれに気づいた後、私が本当に「安定」し始めるきっかけとなった手法に出会いました——ブレイクアウト・リテスト戦略です。
それがどれほど凄いかは断言できませんが、確かに私が使ってきた中で最も「柔軟」で、最も取り組みやすく、最も利益を出しやすい手法の一つです。さらに重要なのは、これが初心者にとって最も辛い悪癖——ブレイクアウトを追いかけて人生を疑うほどになること——を解決してくれたことです。
前置きはこのくらいにして、以下ではブレイクアウト・リテスト戦略をうまくやる方法についてお話しし、この戦略をあなたの「武器庫」に加えるべきかどうかを見ていきましょう。
ブレイクアウト・リテスト戦略とは何か？
始めたばかりの頃、私は「ブレイクアウト」という相場が大好きでした。なぜなら見た目が爽快で、価格が飛び出す瞬間は、市場が大声で「方向が出たぞ！早く乗れ！」と言っているように感じられたからです。
そこで私はよくこんなことをしていました。価格がレジスタンスを突破するのを見ると、すぐに追いかけてロング。すると次のローソク足で戻され、その次で逆方向に急落。損切りするか、ポジションを抱え続けてさらに悲惨な結果に。後になって、こういう状況には「偽ブレイクアウト」という専用の名前があることを知りました。
市場は多くの場合、わざと「ちょっと突破したように見せて」、追いかける人を引き込み、そして反転して刈り取ってきます。あなたが焦れば焦るほど、市場はあなたを刈り取りたがります。
ブレイクアウト・リテスト戦略の核心は、実は一言に尽きます。ブレイクアウトはシグナルではなく、リテストで定着して初めてシグナルになる。
つまり、ブレイクアウトの瞬間に飛び込むのではなく、価格がブレイクアウトした後、元の重要な水準に戻って「確認する」のを待つのです。もしその水準が本当に役割転換（サポートがレジスタンスに／レジスタンスがサポートに）を果たしたなら、それがより安全なエントリーチャンスになります。
私が後来越来越好きになったのは、これが私の大きな問題を解決してくれたからです——感情でエントリーするのではなく、確認でエントリーできるようにしてくれたのです。
ブレイクアウト・リテスト戦略のトレード方法
以下では、私自身のトレードフローに沿って、ブレイクアウト・リテストをいくつかのステップに分解します。複雑に理解する必要はありません。まずはその通りにやってみて、回数を重ねれば自然と熟练します。
#ステップ1：まず重要なサポートまたはレジスタンスを見つける
このステップは以前いつも間違えていました。昔はチャートに適当に線を引くのが好きで、最終的にはどこもかしこもサポートとレジスタンスだらけになり、全く意味がありませんでした。後になって、自分に非常にシンプルな基準を設けました。ある水準が少なくとも何度も価格に繰り返しテストされ、かつ何度も有効に突破されにくかった場合にのみ、重要な水準と見なす、というものです。
まず、チャート上で重要なサポートまたはレジスタンスを見つける必要があります。
価格がその領域付近で何度も推移し、何度も有効に突破されにくい。まずこの領域をマークし、価格の反応を観察します。
#ステップ2：ブレイクアウトの出現を待つ
重要な水準を描いたら、焦って動きません。ただ一つのことだけをします。価格が本当にそれを突破するのを辛抱強く待つのです。
#ステップ3：リテストの確認を待つ
このステップはブレイクアウト・リテスト戦略で最も人間の本性に逆らう部分であり、最も儲かる部分でもあります。ブレイクアウトの瞬間は、最も手が痒くなるものです。しかし今の私は基本的に我慢します。なぜなら、追いかけて入った人は高い確率でリテストの波の燃料になることを知っているからです。
リテスト段階はこの戦略において非常に重要なステップです。核心的なロジックはこうです。元のサポートは割り込まれた後、新しいレジスタンスに変わる。価格がこの水準に戻ったとき、その水準が「レジスタンスとして有効に成立する」兆候が現れるかどうかを観察する必要があります。
#ステップ4：リテストが有効か確認する
リテストは目をつぶってエントリーするためのものではありません。価格がリテスト位置に近づいたら、確認シグナルに注意を払います。これらのシグナルには、ハンマーや弱気の包み足などの弱気なローソク足パターンが含まれることもあれば、RSIが売られ過ぎを示すなどのインジケーターシグナルであることもあります。これらのシグナルは、新しいサポート／レジスタンスが高い確率で成立することを意味し、それによってより安全なエントリーポイントを提供します。
#ステップ5：どうエントリーする？どう損切りを設定する？どう利確する？
リテストが成功し、新しいレジスタンスが確かに有効であると確認したら、エントリーできます。包み足が確定した直後にSELL（売り）ポジションを開きます。そうすれば、価格が下落を続けた場合、下行動力を捉えることができます。
リスク管理は極めて重要です。損切りは新しいレジスタンスの上方に設定し、市場が逆方向に動いて損失を出すのを防ぐことができます。利確位置については、前のスイング安値に設定するか、フィボナッチ拡張ツールを使って潜在的な目標値を推測することを検討できます。
トレードが始まったら、継続的に注目する必要がありますが、余計なことをしないようにしましょう（頻繁に手動で調整したくならないように）。トレード計画を守ってください。相場が順調に進んだら、私は損切りを建値位置に移動するか、トレーリングストップを使って利益を確定し、価格の進行に伴って得た利益を段階的に保護します。
ブレイクアウト・リテスト戦略のリスク管理テクニック（一つのトレードで口座全体を台無しにしないために）
ブレイクアウト・リテスト戦略は、正直に言うと確かにかなり使えます。最大の利点は、むやみに追いかけさせず、市場が「振り返って確認する」のを待ってからエントリーするため、勝率もエントリー位置もずっと快適になることです。
しかし、一つ注意を促さなければなりません。戦略がどんなに良くても、リスク管理が伴わなければ、同じように人生を疑うほど損をします。なぜなら市場は、あなたが「ブレイクアウト・リテストをやっている」からといって手加減してくれることは決してないからです。
以下のリスク管理の細部は、ブレイクアウト・リテストを行う上で必ず身につけるべき習慣だと私が考えるものです。
1）損切りは必須であり、省略できない
最も重要なことを最初に置きます。すべてのトレードに損切りが必要です。
多くの人が損切りを設定したがらないことを知っています。特に価格がリテスト確認した後は、心の中で「この波は安定している」と感じます。しかし現実には、リテストも失敗しますし、あっさり失敗することさえあります。
ブレイクアウト・リテストの損切りはどう置くか？実はとても簡単です。
✔ ロング（レジスタンス突破後のサポートへのリテスト）：損切りはリテスト確認後のサポートの下方に置く
✔ ショート（サポート割り込み後のレジスタンスへのリテスト）：損切りはリテスト確認後のレジスタンスの上方に置く
このように置くロジックも明確です。価格が重要な水準の反対側に戻れば、今回のリテストは高い確率で定着しなかったことを意味し、あなたのトレードロジックはすでに成立していません。
幻想を抱かず、無理に耐えないでください。ブレイクアウト・リテストは聖杯ではなく、確率を高めるツールに過ぎず、損をしないことを保証するお守りではありません。
2）口座を賭けに使わない、1トレードの最大損失は1%〜2%
損切りがあれば、次はポジションサイズです。
多くの人が損をするのは、方向を読み間違えたからではなく、ポジションが大きすぎるからです——当たれば少し稼ぎ、外れれば大怪我。
私個人は、最も一般的で最も実用的な原則に比較的賛同します。1トレードのリスクは口座資金の1%〜2%以内に抑える、というものです。
どういう意味か？
エントリー前に、このトレードが損切りになった場合、口座の1%または2%しか失いたくないと計算しておくことです。このようにする利点は非常に現実的で、たとえ連続して何度か外しても、すぐに崩壊することはなく、生き続けて次の機会を続けることができます。
トレードの世界では、生き残ることが本当に何よりも重要です。
3）レバレッジで頭に来ない、一発逆転を狙うほど事故りやすい
ブレイクアウト・リテスト戦略は、人にこんな錯覚を抱かせやすいです。「リテスト確認を待ったから、このトレードは勝率が高い。ならレバレッジを上げて一気にやるべきか？」
私も以前そう考えましたが、痛い目に遭いました。レバレッジというものには特徴があり、あなたの賢さを拡大するのではなく、あなたの過ちを拡大するだけです。
レバレッジを上げすぎると、市場の普通の変動でさえあなたを洗い出せます。さらに恐ろしいのは、小さな損失が大きな損失になり、大きな損失があなたのメンタルを直接崩壊させ、その後無茶なトレードを始めることです。
だから今の私の原則はシンプルです。眠れるレバレッジを使うこと。「一撃必殺」を追求せず、安定した利益は刺激よりもはるかに重要です。
4）リスク管理はあなたの利益を制限するのではなく、ずっとテーブルに居続けられるようにするもの
多くの人は「リスク管理」と聞くと、第一反応は「これもダメ、あれもダメ、じゃあどうやって大金を稼ぐんだ？」ですが、角度を変えて考えてみてください。リスク管理の目的は決してあなたの利益を減らすことではなく、早く死なないようにすることです。
本当にトップのトレーダーは、毎回大金を稼ぐ人ではなく、元本を守り、生き残ってトレードを続けることを知っている人です。
要するに一言です。まず儲けを考えるな、まず爆倉しないことを確保しろ。
あなたが市場にいる限り、次の質の高いブレイクアウト・リテストを待つ機会は永遠にあります。
まとめ
ブレイクアウト・リテスト戦略が多くの人に好かれる理由は、要するに「価格を追いかけさせず」、市場がブレイクアウトした後に振り返って確認し、より快適で安全なエントリーポイントを与えてくれるからです。市場の方向に沿ってトレードし、天井や底を当てる必要もなく、実行に筋道が立ち、メンタルもより安定します。
注意すべきは、万能ではないということです。最大の落とし穴は「リテストが必ずしも本当の確認とは限らない」ことで、特にボラティリティが大きいときは、価格が重要な水準に触れてすぐ逆方向に引き戻され、偽シグナルが同じように人を嵌めます。
だから私はこれをトレード計画のパズルの一片として捉える方が好きで、単独で天下を取る神器とは考えていません——トレンド判断、重要な水準の質、あるいはいくつかの簡単な確認ツールと組み合わせて使うと、効果はたいていより堅実になります。