거래 플랫폼에서 "미실현 손익"(Unrealized P/L) 또는 "평가 손익"(Floating P/L) 옆에 녹색 또는 빨간색 숫자가 표시되는 것을 볼 수 있습니다.
이번 레슨에서는 미실현 손익과 평가 손익이 무엇인지 설명하겠습니다.
거래에는 실제로 두 가지 다른 유형의 "손익", 즉 "P/L"(Profit or Loss, 손익)이 있습니다.
둘 다 중요합니다. 이 둘의 차이점에 대해 논의해 보겠습니다.
미실현 손익
미실현 손익은 현재 보유 중인 미결제 포지션의 손익, 즉 현재 진행 중인 거래의 손익을 말합니다.
이는 모든 미결제 포지션을 즉시 청산할 경우 실현될 손익(실현 손익)과 같습니다.
미실현 손익은 포지션이 여전히 미결제 상태이기 때문에 손익 수치가 계속 변하기 때문에 "평가 손익"이라고도 합니다.
미결제 포지션을 보유하고 있을 때, 미실현 손익은 현재 시장 가격의 변동에 따라 계속 변화(또는 "변동")합니다.
예를 들어, 현재 미실현 수익이 있는 경우, 가격이 불리하게 움직이면 이 미실현 수익이 미실현 손실로 바뀔 수 있습니다.
예시: 평가 손실
계좌가 미국 달러로 표시되어 있고, 현재 EUR/USD에서 10,000단위를 롱 포지션으로 보유하고 있으며, 매수 가격이 1.15000이라고 가정해 봅시다.
이때 EUR/USD의 현재 환율은 1.13000입니다.
이 포지션의 평가 손익을 계산해 보겠습니다:
평가 손익 = 포지션 크기 x (현재 가격 - 진입 가격)
평가 손익 = 10,000 x (1.13000 - 1.15000)
-200 = 10,000 x (- 0.0200)
이 포지션은 200핍 손실입니다.
미니 로트(Mini Lot)를 거래하고 있으므로 각 핍의 가치는 1달러입니다.
따라서 현재 평가 손실은 200달러(200핍 x 1달러)입니다.
아직 이 거래를 청산하지 않았기 때문에 평가 손실입니다.
일반적으로 손실이 여전히 평가 상태일 때는 가격이 반전되기를 바랍니다.
EUR/USD가 초기 진입 가격인 1.16000을 초과하여 상승하면, 이제 평가 수익이 발생하게 됩니다.
이때 포지션은 100핍 상승했습니다.
미니 로트(Mini Lot)를 거래하고 있으므로 각 핍의 가치는 1달러입니다.
따라서 현재 평가 수익은 100달러(100핍 x 1달러)입니다.
실현 손익
실현 손익은 완료된 거래를 통해 얻은 손익을 말합니다.
손실도 마찬가지입니다.
실현 손실은 완료된 거래를 통해 발생한 손실을 말합니다.
즉, 포지션이 청산될 때만 손익이 실현됩니다.
이것이 계좌 잔고를 변화시키고 손익을 반영하는 유일한 순간입니다.
수익 포지션을 청산하면 계좌 잔고가 증가합니다. 손실 포지션을 청산하면 계좌 잔고가 감소합니다.
예시: 실현 손실
계좌가 미국 달러로 표시되어 있고, 현재 EUR/USD에서 10,000단위를 롱 포지션으로 보유하고 있으며, 매수 가격이 1.15000이라고 가정해 봅시다.
이때 EUR/USD의 현재 환율은 1.13000입니다.
이 포지션의 평가 손익을 계산해 보겠습니다:
평가 손익 = 포지션 크기 x (현재 가격 - 진입 가격)
평가 손익 = 10,000 x (1.13000 - 1.15000)
-200 = 10,000 x (- 0.0200)
이 포지션은 200핍 손실입니다.
미니 로트(Mini Lot)를 거래하고 있으므로 각 핍의 가치는 1달러입니다.
따라서 현재 평가 손실은 200달러(200핍 x 1달러)입니다.
아직 이 거래를 청산하지 않았기 때문에 여전히 평가 손실입니다.
하지만 더 이상 손실을 견딜 수 없어 즉시 청산하기로 결정합니다.
당신은 $200의 손실을 실현했고, 현금이 계좌 잔고에서 차감되었습니다.
포지션을 개설했을 때 계좌 잔고는 $1,000이었습니다.
하지만 $200의 손실로 청산했을 때 계좌 잔고는 이제 $800입니다.
예시: 실현 수익
계좌가 미국 달러로 표시되어 있고, 현재 EUR/USD에서 10,000단위를 롱 포지션으로 보유하고 있으며, 진입 가격이 1.15000이라고 가정해 봅시다.
현재 EUR/USD의 환율은 1.16000입니다.
이 포지션의 평가 손익을 계산해 보겠습니다:
평가 손익 = 포지션 크기 × (현재 가격 - 진입 가격)
평가 손익 = 10,000 × (1.16000 - 1.15000)
평가 손익 = 10,000 × 0.0100
포지션이 100핍(pips) 상승했습니다.
미니 로트(mini lot)를 거래하고 있으므로 각 핍의 가치는 $1입니다.
따라서 현재 $100의 평가 수익(100핍 × $1)이 있습니다.
아직 청산하지 않았기 때문에 이 수익은 평가 수익입니다.
갑자기 청산하라는 소리가 들립니다.
그래서 청산합니다.
당신은 $100의 수익을 실현했고, 이 현금이 계좌 잔고에 추가되었습니다.
포지션을 개설했을 때 계좌 잔고는 $1,000이었습니다.
하지만 청산하여 $100의 수익을 실현했을 때 계좌 잔고는 이제 $1,100입니다.
수익은 실현되기 전까지는 진정한 수익이 아닙니다
실현 수익과 미실현 수익의 차이는 미묘하지만, 거래가 수익인지 손실인지를 결정할 수 있습니다.
트레이더에게 "실현 손익"과 "미실현 손익"을 명확히 구분하는 것은 매우 중요합니다.
● 실현 수익은 이미 현금으로 전환되어 계좌 잔고에 추가된 수익입니다.
● 실현 손실은 이미 현금으로 전환되어 계좌 잔고에서 차감된 손실입니다.
즉, 거래에서 수익을 실현하려면 거래를 청산하지 않고 거래 가치의 증가를 지켜보기만 하는 것이 아니라 수익을 현금으로 확정해야 합니다.
미실현 수익은 이론적인 수익, 즉 "종이 수익"으로, 현재 존재하지만 가격이 불리한 방향으로 움직이면 언제든지 빼앗길 수 있습니다.
사랑에 비유하자면, "놓쳐버린 그 사람"을 상상해 보세요.
한때 당신의 인생에서 그 사람은 "미실현" 배우자였습니다.
당신은 결코 고백할 용기를 내지 못했고, 이제 "완벽한 배우자"를 잃은 것에 영원히 마음이 아플 것입니다.
이것이 바로 옆집 왕씨의 이야기입니다.
오늘날까지 왕씨는 여전히 독신입니다.
옆집 왕씨의 비참한 사랑 이야기에서 얻는 교훈은 거래에도 똑같이 적용됩니다.
포지션을 청산하여 수익을 "실현"하지 않으면, 수익의 일부 또는 전부를 잃을 수도 있습니다.
실현 수익은 실제 수익이며, 더 이상 활성 거래가 아니기 때문에 가격 변동이 더 이상 영향을 미칠 수 없습니다.
이는 이미 계좌 잔고에 추가된 실제 현금으로, 거래 계좌에서 인출하여 은행 계좌로 이체할 수 있습니다.
복습
이번 레슨에서 우리는 다음을 배웠습니다:
● 미실현 손익 또는 평가 손익은 현재 보유 중인 미결제 포지션의 수익 또는 손실……즉, 현재 활성 거래의 손익입니다.
● 실현 손익은 완료된 거래의 수익 또는 손실입니다.
이전 레슨에서 우리는 다음을 배웠습니다:
● 마진 거래란 무엇인가? 마진 계좌의 작동 방식을 이해하는 것이 왜 중요한지 알아보세요.
● 잔고란 무엇인가? 계좌 잔고는 거래 계좌에서 사용 가능한 현금입니다.
다음에는 마진에 관한 더 많은 개념을 배우겠습니다.