"권리"(Equity)란 무엇인가?
계정 권리, 줄여서 "권리" 또는 "순자산"은 거래 계정의 현재 가치를 나타냅니다.
권리는 계정의 현재 가치이며, 거래 플랫폼을 볼 때 권리 가치는 모든 가격 변동에 따라 변동합니다.
이는 계정 잔고와 미결제 포지션과 관련된 모든 변동(미실현) 손익의 합계입니다.
현재 거래의 가치가 상승하거나 하락함에 따라 권리도 그에 따라 변동합니다.
미결제 거래가 없을 때 순자산을 계산하는 방법
미결제 포지션이 없다면 권리는 잔고와 동일합니다.
권리 = 계정 잔고
예시: 미결제 포지션이 없을 때의 계정 권리
거래 계정에 1000달러(약 135만 원)를 입금합니다.
아직 어떤 거래도 시작하지 않았으므로 잔고와 권리는 동일합니다.
미결제 거래가 있을 때 순자산을 계산하는 방법
미결제 포지션이 있다면 권리는 계정 잔고와 계정 변동 손익의 합계입니다.
권리 = 계정 잔고 + 변동 손익
예시: 거래 손실이 있을 때의 계정 권리
거래 계정에 1000달러(약 135만 원)를 입금합니다.
왕 군이 위챗 모멘트에서 GBP/USD를 숏하고 있다고 말합니다. 그가 "거래 고수"라고 자칭하기 때문에 당신도 그를 따라 숏을 합니다.
가격이 즉시 불리한 방향으로 움직이고, 거래에 50달러(약 6만 7,500원)의 변동 손실이 표시됩니다.
권리 = 계정 잔고 + 변동 손익
$950 = $1,000 + (-$50)
계정의 권리는 이제 950달러(약 128만 원)입니다.
예시: 거래 수익이 있을 때의 계정 권리
왕 군이 다시 위챗 모멘트에서 말하기를, 마음을 바꿔서 이제 GBP/USD를 롱하고 있다고 합니다.
거래에서 그가 꽤 미친 것 같습니다. 하지만 그가 고수라고 굳게 믿기 때문에 당신도 그를 따라 롱을 합니다.
가격이 즉시 유리한 방향으로 움직이고, 거래에 100달러(약 13만 5,000원)의 변동 수익이 표시됩니다.
권리 = 계정 잔고 + 변동 손익
$1,100 = $1,000 + $100
계정의 권리는 이제 1,100달러(약 148만 5,000원)입니다.
미결제 포지션이 있는 한, 계정 권리는 현재 시장 가격에 따라 계속 변동합니다.
권리는 계정의 "임시" 가치를 보여줍니다. (문신처럼... 영구적인 것이 아닙니다.)
이것이 권리가 "변동 계정 잔고"로 간주되는 이유입니다. 모든 거래를 즉시 청산할 때만 권리가 "실제 계정 잔고"가 됩니다.
잔고와 권리의 차이는 무엇인가?
간단한 답변부터 시작하겠습니다.
계정이 "청산" 상태이거나 미결제 포지션이 없다면 잔고와 권리는 동일합니다.
하지만 미결제 포지션이 있다면 잔고와 권리는 달라집니다.
● 잔고는 이미 청산한 포지션의 손익을 반영합니다.
● 권리는 계정 손익의 실시간 계산을 반영합니다. 권리는 청산된 포지션과 미결제 포지션을 모두 고려합니다.
이는 잔고를 볼 때 그것이 자금의 실시간 실제 금액이 아니라는 것을 의미합니다.
권리는 미결제 포지션 거래의 현재 손익을 포함하므로, 권리가 자금의 실시간 금액을 보여줍니다.
잔고는 크지만 권리는 작을 수 있습니다.
이런 경우는 미결제 포지션에 큰 미실현(변동) 손실이 있을 때 발생합니다.
예를 들어, 잔고가 1000달러(약 135만 원)이고 미결제 포지션의 변동 손실이 900달러(약 121만 5,000원)라면,
권리는 100달러(약 13만 5,000원)에 불과합니다.
복습
이 과정에서 우리는 다음을 배웠습니다:
● 권리는 계정 잔고에 모든 미결제 포지션의 변동 손익을 더한 것입니다.
● 권리는 계정의 "실시간" 가치를 나타냅니다.