리샤오둥: 만약 자본금이 매우 적은 투자자가 와서 트레이딩을 통해 자신의 삶을 바꾸고 싶다고 말한다면, 어떤 조언을 해주시겠습니까?
루샤오난: 자본금이 매우 적다면, 우선 자신의 본업에 투자하는 것이 좋습니다. 본업에 투자하는 것이 자신의 소득을 향상시킬 확실성이 시장에서 트레이딩하는 것보다 훨씬 높기 때문입니다.
트레이딩은 사실 설중송탄이 아니라 금상첨화입니다. 한 사람의 재정 상태가 최소한 생계를 걱정하지 않을 정도가 되었을 때, 트레이딩이 진정으로 그를 도울 수 있습니다. 그렇지 않으면 그것은 도박이 됩니다.
예를 들어 제가 200달러(약 27만 원)를 가지고 있다면, 200달러로 천천히 해보아도 희망이 보이지 않습니다. 저는 도박을 할 수밖에 없습니다. 10배가 되기를 기대하지만, 그것도 안 될 것 같아 100배가 되어야 한다고 생각합니다.
하지만 만약 20만 달러(약 2억 7천만 원)가 있다면, 그렇게 운영하시겠습니까? 아마 아닐 것입니다. 50%만 벌어도 충분하다고 생각하실 것입니다.
따라서 자금 규모의 크기는 트레이더가 시장을 어떻게 대하고, 어떤 거래 방식을 선택하며, 어떤 길을 걸어갈지를 선천적으로 결정합니다.
리샤오둥: 처음에 어떤 상황에서 트레이딩을 접하게 되셨나요?
루샤오난: 처음 그 회사는 이런 모델이었습니다. 사장님이 분석가였고, 우리는 트레이더 역할이었습니다. 그가 거래 지시를 내리면 우리가 운영했습니다.
아주 선명하게 기억합니다. 그의 운영 스타일은 매우 공격적이었습니다. 포지션 크기 관리나 손절 의식이 거의 없었습니다. 그는 큰 포지션을 매우 장려했습니다. 당신이 베팅을 크게 할수록 그가 당신을 트레이딩에 적합하다고 생각했습니다. 만약 당신이 매우 조심스럽게 매번 0.몇 로트씩만 한다면, 그는 당신이 결단력이 부족하고 용감하지 않아 트레이딩에 적합하지 않다고 생각했습니다.
그는 이런 방식으로 모든 사람에게 사고방식을 주입했습니다. 트레이더는 반드시 기회를 정확히 포착하고, 큰 포지션을 잡고, 손절하지 않아야 한다는 것이었습니다.
그래서 당시 처음에는 시장이 매우 횡보했습니다. 횡보장에서는 당신이 매수든 매도든 판단하더라도, 시장이 반대로 움직였다가 다시 돌아오기 때문에 우리는 조금 돈을 벌기 시작했습니다. 돈을 벌자마자 출금했고, 이게 돈 버는 속도가 엄청 빠르다고 느꼈습니다.
하지만 얼마 지나지 않아 시장에 단방향 추세가 나타나면 우리는 돈을 잃었습니다. 게다가 손절도 하지 않았습니다. 그래서 결국 떠날 때는 기본적으로 모두 강제 청산(마진콜)을 당했습니다.
저는 조금의 원금을 남겼습니다. 왜냐하면 나중에는 엄격하게 손절했기 때문입니다. 당시 어렴풋이 이런 개념이 있었습니다. 트레이딩은 확률에 의존해야 한다는 것입니다.
방어 위치가 없고 포지션이 과도하게 크면 계좌는 쉽게 완전히 강제 청산됩니다. 그래서 저는 매 거래마다 고정 금액을 정하고, 그만큼 손실이 나면 다른 것은 상관없이 청산했습니다.
그 손절 방식은 지금 보면 매우 조잡하지만, 이 이념은 계속 지켜왔습니다.
리샤오둥: 즉, 업계에 막 들어왔을 때부터 주문이 억울하게 손절될 수 있더라도 반드시 손절을 설정해야 한다는 것을 깨달으셨다는 뜻이군요.
이것은 초보자에게는 이미 상당히 높은 깨달음입니다. 당시 어떤 신념이 그렇게 하도록 지지해 주었나요?
루샤오난: 트레이딩을 해본 사람은 알겠지만, 트레이딩 외에 많은 시간이 남아서 그때 많은 책을 읽었습니다.
그중에 확률과 손절에 대한 내용이 있었습니다. 손절이 없다는 것은 확률이 없다는 것과 같습니다.
버티기만 하면 돈을 벌 수 있지만, 우리는 큰 포지션이라 오래 버틸 수 없습니다.
그래서 이 문제를 깨닫고, 내 거래를 이해해야 한다는 생각에 손절을 시작했습니다.
리샤오둥: 언제부터 전업 트레이딩을 결심하셨나요?
루샤오난: 첫 경험 후, 다른 동료와 함께 지금 보면 매우 초보적인 트레이딩 시스템의 원형을 연구했습니다. 4~5개월을 백테스트해보니 그 시스템이 매우 강력하다고 느껴서 전업 트레이딩을 결심하고, 이전 분석가 사장 밑에서 잃은 돈을 되찾고 싶었습니다.
하지만 최종 결과는 좋지 않았습니다. 전업 트레이딩의 난이도는 사실 매우 높습니다.
트레이딩은 사실 자신의 본업과 매우 잘 결합될 수 있습니다. 직장은 안정적인 현금 흐름을 제공하고, 당신을 안심시키는 상태를 제공합니다. 트레이딩은 자신의 자산을 도약시키는 상태를 제공합니다. 이렇게 조합하는 것이 가장 안정적입니다.
리샤오둥: 이런 좌절을 겪은 후, 현재 트레이딩 시스템이 유효한지 검증하는 방법은 무엇인가요?
루샤오난: 지금은 비교적 표준화되고 프로세스화되었습니다.
트레이딩 시스템을 처음 설계할 때, 먼저 자신이 어떤 유형의 시장을 할 것인지, 트레이더 자신의 성격은 어떤지 명확히 해야 합니다. 단기, 중기, 장기 중 무엇을 할 것인지? 추세를 할 것인지 횡보를 할 것인지? 감수할 수 있는 인출 폭은 얼마인지? 깔끔한 시장을 할 것인지, 일정 인출을 감수할 수 있는 추세장을 할 것인지?
규칙을 정한 후 시장에서 검증해야 합니다. 당신이 하고자 하는 이 구간의 시장이 원하는 효과를 낼 수 있는지.
최소 기준은 예를 들어 수천 건의 거래 데이터, 최소 두 번의 상승장과 하락장 교체, 또는 간단히 말해 핵심 종목 8년 이상의 백테스트입니다.
종합적으로 자신이 만족하면 그 시스템을 실제로 운영할 수 있습니다.
리샤오둥: 현재 트레이딩 시스템을 간단히 소개해 주시겠어요?
루샤오난: 간단히 말하면, 우리는 매우 좋은 매집 구간을 찾은 다음 빠른 모멘텀이 돌파하기를 기다립니다. 이 돌파 단계에서 진입하여 이후 추세의 수익을 얻습니다.
물론 구체적인 거래 규칙과 기준이 있습니다.
많은 사람이 거래 규칙을 싫어하는 이유는 규칙이 사람을 제한하기 때문입니다. 차트를 열고 하고 싶으면 하면 매우 자유롭습니다.
하지만 이런 방식은 자신의 감정이나 상태에 따라 거래의 좋고 나쁨을 결정할 수밖에 없어 기복이 매우 큽니다. 상태가 좋을 때는 상반기 매 거래가 이익일 수 있지만, 그 상태가 사라지면 이후 연속으로 부진해 어떻게 해도 후회하게 됩니다.
저는 이런 트레이더를 많이 만났습니다. 주관적으로 하면 시장을 따라 올라갔다가 다시 내려오기 쉬워 수익을 축적하지 못하거나 아주 조금만 축적할 수 있습니다.
트레이딩 시스템의 장점은 먼저 데이터 테스트와 검증을 거친다는 것입니다. 시스템이 100번, 500번, 1000번 실행했을 때 축적된 수익이 만족스러운지 확인하고, 만족해야 실행합니다.
같은 두 거래 중 하나는 규칙에 맞고 하나는 맞지 않는다면, 당연히 규칙에 맞는 것을 선택합니다. 규칙에 맞지 않는 거래는 어떻게 될지 모르며, 나쁘다는 뜻이 아니라 내 시스템의 범위를 벗어난 것입니다.
리샤오둥: 이전에 '순응하며 행하라(순세이위)'는 실행 불가능한 지침이라고 말씀하셨습니다.
하지만 많은 사람이 이 말을 입에 달고 삽니다. 일반 투자자는 이를 어떻게 이해하고 실행 가능하게 만들 수 있을까요?
루샤오난: 순세이위라는 말 자체는 문제가 없고 매우 정확합니다.
핵심은 정의입니다. 어떤 추세에 순응할 것인가? 어떻게 행할 것인가? 이것이 중요합니다.
각자 눈에 보이는 '추세'가 다르기 때문에 하는 방법도 다르고, 어느 구간을 할지도 다릅니다.
명확한 정의가 있어야 반증이 가능합니다. 어떤 말은 모호할수록 사실 더 '정확'합니다. '순세이위'는 모든 사람에게 말해도 틀릴 수 없습니다.
하지만 제가 매우 명확하게 말하면, 예를 들어 어떤 종목이 특정 시간대에 손절은 얼마, 어떻게 하고 어디까지 할지 이렇게 정확히 말하면 틀릴 수 있습니다.
더 정확할수록 지침성이 강하고, 어떻게 해야 할지 더 잘 알지만, 동시에 틀리기도 더 쉽습니다.
리샤오둥: 실행을 더 안정적으로 하기 위해 어떤 훈련을 하셨나요?
루샤오난: 자신의 트레이딩 시스템이라도 초기에는 많은 차트 패턴 인식 연습이 필요합니다.
왜냐하면 여기에는 규칙도 있고 주관적인 부분도 있는데, 주관적인 부분은 시각을 통해 이루어지므로 많이 연습해야 합니다.
연습 끝에 도달해야 할 상태는 '한눈에 식별'입니다. 대략 5~10초 안에 이 거래를 하고 싶은지, 해야 하는지, 하지 말아야 하는지를 결정할 수 있어야 합니다.
리샤오둥: 어떤 차트는 자주 하는 패턴이 아니라고 하셨습니다. 그렇다면 시스템에서 어떤 판단은 반드시 규칙으로 결정해야 하고, 어떤 부분은 주관적 판단으로 실행해야 하나요?
루샤오난: 이전에 많은 프로그램을 만들었는데, 처음부터 문제를 발견했습니다. 프로그램에는 '유통기한'이 있어서, 프로그램을 작성한 후 5년, 10년 동안 장기적으로 계속 수익을 내기를 기대할 수 없습니다.
일부 프로그램 트레이더와 소통했는데, 어떤 프로그램의 유통기한은 1년~1년 반, 어떤 것은 3~5년 실행 가능합니다.
왜일까요? 개발자가 매우 뛰어나기 때문입니다. 시장이 이 프로그램에 적응하지 못할 때 주관적으로 프로그램을 끄거나 포지션을 줄여 일부 위험을 피합니다. 또 어떤 개발자는 능동적으로 파라미터를 조정하여 현재 시장에 적응합니다.
따라서 프로그램은 규칙이고, 사람이 조정할 때는 주관입니다. 규칙은 큰 틀을 관리하고, 주관은 틀 안에서 역할을 합니다. 둘 다 필수입니다.
리샤오둥: 퀀트와 AI가 점점 강해지는 상황에서 일반 트레이더의 거래 방식은 이미 변화했나요?
루샤오난: 가장 큰 충격은 단기 거래입니다. 상대방이 매우 정교한 퀀트 팀과 퀀트 모델이기 때문에, 극히 작은 시간 단위의 거래는 점점 어려워지고 있습니다.
하지만 장기 투자나 추세를 한다면 개인 트레이더에게는 여전히 큰 수익 공간이 있습니다.
리샤오둥: 미디어를 오래 하시면서 시청자가 가장 보고 싶어 하는 것은 무엇이고, 진정으로 전하고 싶은 것은 무엇인가요?
루샤오난: 이 문제가 오랫동안 저를 괴롭혔습니다. 사람들은 매우 간단하고 직접적인 것을 좋아합니다. 마지막에 무엇을 살지, 어떤 기술을 쓰는지 알려주는 것이 직접적일수록 좋습니다.
하지만 자신의 내면이 납득할 콘텐츠를 만들려면 중간의 논리와 이념을 전달해야 합니다.
제가 만든 영상이 3~5년 후에 다시 봐도 가치가 있기를 바랍니다.
객관적으로 말하면, 조회수가 반드시 영상의 질을 대표하지는 않습니다. 제가 매우 정성껏, 매우 진지하게 만든 콘텐츠 중 일부는 조회수가 평범합니다.
리샤오둥: 조회수 추구와 전문적 가치 고수 사이에 갈등이 있을 때, 스스로 좋아하지 않는 타협을 한 적이 있나요?
루샤오난: 영상 제작을 단순히 잘하고 싶다면 시청자에게 맞춰야 큰 채널이 될 수 있습니다. 하지만 자신이 매우 만족하는 콘텐츠를 출력하고 싶다면 조회수를 완전히 포기해야 합니다. 최종적으로 제 선택은 후자였습니다.
리샤오둥: 현재 교육도 하시는데, 인상 깊은 수강생이 있나요?
루샤오난: 많습니다. 최근 한 트레이더는 주식을 하면서 자신만의 거래 방식이 있고, 자신의 거래 규칙을 엄격히 준수했습니다.
중간에 건강 문제가 생겨 주식 계좌를 집안 어른께 맡겨 운영하게 했습니다. 앞서 한동안 국내 기술주가 매우 좋아서 그의 계좌도 함께 올랐고, 그는 기뻐하며 안심하고 몸을 돌봤습니다.
7월이 되자 수익이 거의 모두 소진되고 일정 평가 손실도 발생했습니다. 그는 지금 손절을 실행하자고 했지만 집안 어른은 일시적 조정일 뿐이라며 거부했습니다. 가족이라서 더 말할 수 없었습니다.
그는 매우 혼란스러워했습니다. 왜 어른은 주식할 때 손절을 매우 꺼리는가? 이 자금을 남겨 다른 거래를 하면 계속 보유하는 것보다 훨씬 높은 가치를 얻을 수 있는데.
저는 여기에 사실 두 가지 평가 기준이 있다고 생각합니다. 이 트레이더는 트레이딩을 합니다. 트레이딩 시스템을 실행하고, 거래 규칙을 반복하며, 건별로 축적하고, 매 거래 진입과 청산 규칙이 매우 명확합니다.
하지만 집안 어른이 주식하는 것은 많은 사람이 자신이 투기인지, 트레이딩인지, 투자인지 모를 수 있습니다. 일단 들어가서 벌고 보자. 시장이 조정할 때 수익도 손실도 없을 때 나가지 않고, 5% 손실이면 나갈 수 있을까? 5%도 안 나갔는데 10% 손실이면 더 나가지 않고, 40% 손실 후에는 그냥 장기 보유합니다.
많은 사람이 트레이딩하는 마음으로 투자를 하거나, 반대로 투자하는 마음으로 트레이딩을 합니다. 평가 기준이 다르면 누구를 봐도 틀렸다고 느낄 수 있습니다.
리샤오둥: 다시 한번 루샤오난의 공유에 감사드리며, 여러분의 관심에도 감사합니다. 다음 편에서 만나요.