Дэйл Вүүд (Dale Woods) 2007 онд валютын арилжаа эхэлсэн бөгөөд арилжааны "хүсэл тэмүүлэлтэй" хүн бөгөөд ялангуяа үнийн зан төлөвийн шинжилгээг илүүд үздэг, өнөөг хүртэл 17 жилийн арилжааны туршлагатай. Энэ арван гаруй жилийн арилжааны замналд Вүүд үнийн зан төлөвийн судалгаа хийж, өөрийн үнийн зан төлөвийн арилжааны стратегийг бүрдүүлж, үүний ачаар өндөр ашиг олж байна.
"Арилжааны график энгийн, оновчтой байх ёстой, анхны үнийн хөдөлгөөний өгөгдлөөр арилжааны шийдвэр гаргах ёстой гэдэгт би үргэлж итгэдэг. Ингэснээр арилжаачин шаардлагагүй үзүүлэлтүүдийн саад тотгороос зайлсхийх боломжтой. Надад ямар ч үзүүлэлт хэрэггүй, арилжааны шийдвэр гаргахад ямар ч EA ашигладаггүй, би валютын хос, түүхий эд зэргийн анхны үнийн чиг хандлагыг судлахад үргэлж анхаардаг. Үнийн зан төлөв нь арилжаа хийхэд зах зээлд хамгийн ойр, хамгийн найдвартай, ашигтай аргуудын нэг гэж би үздэг."
Вүүд 17 жилийн турш ингэж байсан, цаашид ч мөн адил байх болно. Тэрээр үнийн зан төлөв л жинхэнэ зам гэж хэлсэн!
Үнийн зан төлөв бол техникийн шинжилгээний ертөнцийн гол тоглогч. Үнийн зан төлөвийн шинжилгээ нь аливаа техникийн стратегийг бэхжүүлж, арилжаачинд зах зээлийн хөдөлгөөнийг илүү сайн таамаглах боломж олгодог. Үнийн зан төлөвийг шинжлэх чадвар нь арилжаачны зайлшгүй ур чадвар гэж хэлж болно.
Ихэнх байгууллагын арилжаачид ч үнийн зан төлөвийн шинжилгээг ашигладаг. Шинэхэн хүмүүсийн хувьд олон валютын арилжаачид яагаад үнийн зан төлөвт ийм их анхаарал хандуулдгийг ойлгохын тулд дараах гол онцлогуудыг хараарай:
◎ Үнийн зан төлөвийн арилжааны арга нь ойлгоход хялбар
◎ Үнийн зан төлөвийн шинжилгээ нь энгийн бөгөөд хэрэгжүүлэхэд хялбар
◎ Ямар ч үзүүлэлт эсвэл өгөгдөл нэмэх шаардлагагүй
◎ Арилжаа хийхэд хялбар, сэтгэл зүйн дарамт үүсгэхгүй
◎ Их цаг хугацаа шаарддаггүй
◎ Аливаа хэлбэрийн техникийн шинжилгээг бэхжүүлж чадна
◎ Хамгийн чухал нь: энэ үнэхээр ажилладаг!
Үнийн зан төлөвийн шинжилгээний миний хамгийн дуртай тал нь "график яагаад ийм байна" гэж бодох шаардлагагүй, зөвхөн "цаашид юу болох вэ" гэдэгт анхаарах хэрэгтэй.
Үнийн зан төлөвийн үзэл баримтлал нь маш энгийн
Үнийн зан төлөвийн шинжилгээг хамгийн шууд тайлбарлавал: үзүүлэлтгүй, өгөгдөлгүй "нүцгэн график"-ийн дагуу арилжааны шийдвэрээ гаргах явдал юм. Энэ "нүцгэн график"-ээс авах боломжтой гол мэдээлэлд дараах зүйлс багтана:
◎ Зах зээлийн бүтэц
◎ Дэмжлэг & эсэргүүцэл
◎ Суваг, хязгаар, чиг хандлага
◎ Үнэ болон лааны графикийн хэлбэр
◎ breakout болон хуурамч breakout
◎ Үнийн зан төлөвийн шинжилгээний сэтгэл татам тал нь ч энд л оршино — бүх зүйл хамгийн энгийн түвшинд буцаж ирдэг.
Арилжааны шинэхэн хүмүүс ихэвчлэн үзүүлэлт, стратегийн далайд живж, график дээр янз бүрийн зүйлс хуримтлагдаж, улам л толгой эргэм болдог. Үнийн зан төлөвийн шинжилгээ нь яг эсрэгээрээ — зөвхөн үнэ цаг хугацааны явцад хэрхэн өөрчлөгдөж байгааг судалдаг, бүх зүйл хамгийн энгийн.
Цаг хугацаа болон үнэ бол бидэнд хэрэгтэй гол мэдээлэл юм. Бид өмнөх зах зээлийн хөдөлгөөнийг шинжилж, таамаглах боломжтой, давтагддаг үнийн өөрчлөлтийн загварыг олохыг хичээдэг, эдгээр хэлбэр зах зээл дээр гарч ирэхийг хүлээснээр цаашид болох магадлалтай үнийн хэлбэлзлийг ойролцоогоор таамаглах боломжтой болдог.
Зах зээлийг олон нийтийн сэтгэл зүй удирддаг, энэ давтагддаг зан төлөв нь бидэнд ашиг олох боломжийг бүрдүүлдэг. Графикийг шууд уншиж сурвал зах зээлийн мөрийг таньж мэдэх мэдлэгээ аажмаар эзэмших болно. Энэхүү хяналтын мэдрэмж нь арилжаа, зах зээлийн талаар шинэ үзэл бодол төрүүлж, арилжаанд илүү итгэлтэй болгох нь гарцаагүй.
Үнийн зан төлөвийн шинжилгээ хэрхэн ажилладаг вэ?
Үнийн хэлбэр байнга давтагддаг ч, үнийн зан төлөв нь нэг төрлийн арилжааны стратеги биш, хүн бүр үүнийг өөр өөр аргаар ашигладаг. Өөрөөр хэлбэл, өөр өөр хүний гарт үнийн зан төлөв өөр өөр үр дүн үзүүлдэг. Стратеги ижил, үйл явц ижил байсан ч тэдний шинжилгээгээр харж буй зах зээлийн байдал огт өөр байж болно.
Үнийн хөдөлгөөний лааны график болон лааны хэлбэр байнга давтагддаг тул бидний зорилго энэ загварыг олох явдал юм. Үнийн хөдөлгөөний хоорондын эдгээр нарийн ялгааг анхаарах хэрэгтэй:
◎ Зах зээлийн зан төлөв
◎ Дохио эсвэл үйл явдал үүсэх хязгаар
◎ Сүүлийн үеийн үнийн зан төлөвийн бүтэц
◎ Зах зээл гол шийдвэрийн цэг дээр байгаа эсэх
Үнийн зан төлөв vs. үзүүлэлт
Үзүүлэлтүүд нь үнийн зан төлөвийн нэг эсвэл хэд хэдэн шинж чанарыг шууд харуулж, үнийн хэлбэлзэлд агуулагдах асар их мэдээллийг гайхшруулдаг. Гэхдээ үзүүлэлтүүдийн талаар миний мэдрэмж нарийн төвөгтэй.
Олон шинэхэн хүн график дээр янз бүрийн үзүүлэлтүүдийг давхарлан тавих дуртай, эсвэл үзүүлэлтээ байнга солих дуртай. Тиймээс би арилжаачдыг эхнээсээ үзүүлэлт ашиглахыг уриалдаггүй, харин эхлээд үнийн зан төлөвийг уншиж сурах хэрэгтэй. Миний бодлоор олон арилжаачид үзүүлэлтүүдийн харуулж буй мэдээллийг үнэхээр ойлгодоггүйгээсээ болж бүтэлгүйтдэг.
Харьцангуй хүч чадлын индекс (RSI)-ийг жишээ болгон авч үзье. RSI танд үнийн хөдөлгөөний талаар юу хэлж байгааг хэрхэн тайлбарлах ёстойгоо харцгаая. RSI нь энгийн — тооцооны хугацаанд өсөх, унах лааны графикийн хэмжээг тооцоолж зах зээлийн хүчийг таамагладаг, 0-100 хоорондын утгад өндөр утга нь хүчтэй зах зээл, бага утга нь сул зах зээл гэсэн үг. Энэ тоог харьцаагаар ч илэрхийлж болно.
Зах зээлийн шинэхэн ч бай, туршлагатай ч бай, үнийн зан төлөвийг гүнзгийрүүлэн судлах нь зайлшгүй шаардлагатай гэж би үздэг — энэ нь маш үр дүнтэй, энгийн шинжилгээний арга болохын хувьд хүн бүрийн арилжаанд асар их ашиг тустай байж чадна. Үүнийг судлахад илүү их цаг зарцуулаарай, ихэнх үзүүлэлтээс илүү үр дүнтэй байх нь гарцаагүй!