Гадаад валютын зах зээлд арилжаа хийхэд хамгийн чухал зүйлсийн нэг бол зохицуулагч байгууллагын ач холбогдлыг хэзээ ч үнэлж болохгүй гэдэг нь эргэлзээгүй. Үүнийг ойлгоход хэцүү биш. Гадаад валютын зохицуулагч байгууллагын гол үүргийн нэг нь гадаад валютын салбарын үйл ажиллагаа, гүйцэтгэлийн стандартыг тогтоох бөгөөд үүнд хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийн аюулгүй хадгалалт багтана. Иймд гадаад валютын брокерууд таны оруулсан хөрөнгөд ямар нэгэн буруу үйлдэл хийх эсвэл завшихгүй.
Дараа нь бид Их Британийн Санхүүгийн зан үйлийн зохицуулагч байгууллага (FCA)-д онцгой анхаарал хандуулах болно. Энэ нь олон хүний салбарын удирдагч гэж үздэг бөгөөд хамгийн эрэлттэй тусгай зөвшөөрлүүдийн нэг юм. Энэ нэр өөрөө бүх санхүүгийн үйлчилгээ үзүүлэгчдэд нэр хүнд, итгэлцлийг авчирдаг, учир нь FCA нь бүх арилжааны үйл явцын ил тод байдал, аюулгүй байдал, шударга байдлыг хангах хатуу хууль, зохицуулалтын тогтолцоогоороо алдартай.
FCA-гийн үндсэн танилцуулга
Их Британийн Санхүүгийн зан үйлийн зохицуулагч байгууллага (Financial Conduct Authority, товчоор FCA) нь тус улсын санхүүгийн зохицуулагч байгууллага бөгөөд Их Британийн санхүүгийн зах зээлийг зохицуулах үүрэгтэй ч Их Британийн засгийн газраас хараат бус ажилладаг (зөвхөн парламентад тайлагнадаг), санхүүгийн үйлчилгээний салбарын гишүүдээс хураамж авч үйл ажиллагаагаа явуулдаг. FCA нь хэрэглэгчдэд үйлчилгээ үзүүлдэг санхүүгийн компаниудыг зохицуулахын зэрэгцээ Их Британийн санхүүгийн зах зээлийн бүрэн бүтэн байдал, ил тод байдлыг хамгаалдаг. Иймд трейдерүүдийн хувьд аль брокерууд FCA-гийн зохицуулалтад байдаг талаар мэдэх нь маш үнэ цэнэтэй хэрэгсэл юм.
EBC санхүүгийн группын Их Британийн компани-ийн нийцлийн хариуцлагатай ажилтан хэлэхдээ, Их Британид бүртгэлтэй бүх брокерууд FCA-гийн зөвшөөрөлтэй байх ёстой. Тэдний зохицуулалтын статусын мэдээллийг ихэвчлэн албан ёсны вэбсайтаас хялбархан олж болох бөгөөд харгалзах бүртгэлийн дугаартай байдаг. Хэрэв ямар нэгэн компани FCA-гийн зохицуулалтад байдаг гэж мэдэгдэх боловч та эргэлзэж байвал FCA-гийн брокерийн бүртгэлийн хайлтын системд хандаж баталгаажуулж болно. Хэрэв хайлтын үр дүн гарвал тухайн компанийн тусгай зөвшөөрлийн мэдэгдэл үнэн бөгөөд эсрэг тохиолдолд тухайн компани FCA-гийн зохицуулалтад байхгүй гэсэн үг бөгөөд түүнтэй ямар ч арилжаа хийхээс зайлсхийх хэрэгтэй.
Жишээлбэл, хэрэв та \"EBC Financial Group\" нь Их Британийн FCA-гийн зөвшөөрөлтэй эсэхийг баталгаажуулахыг хүсвэл арга нь маш энгийн. FCA-гийн албан ёсны вэбсайтад нэвтэрч, нүүр хуудаснаас хайлтын цонхыг олоод компанийн нэр \"EBC Financial Group\" эсвэл бүртгэлийн дугаар \"927552\"-ыг оруулна. Илгээсний дараа систем холбогдох дэлгэрэнгүй мэдээллийн хуудсыг харуулах бөгөөд тэндээс тухайн компанийн зохицуулалтын статус, тусгай зөвшөөрлийн төрөл зэрэг гол мэдээллийг нэг харцаар харж болно.
Брокерт гомдол гаргах
Маш ховор тохиолдолд, хэрэв таны гадаад валютын брокер луйврын платформ гэж үзвэл дараах холбоосоор дамжуулан Их Британийн Санхүүгийн зан үйлийн зохицуулагч байгууллага (Financial Conduct Authority, товчоор FCA)-д албан ёсны гомдол гаргаж болно: https://www.fca.org.uk/consumers/how-complain
Ерөнхийдөө FCA-гийн тусгай зөвшөөрөлтэй компаниуд таны дансанд оролцох эрсдэлд орох магадлал бараг байхгүй, учир нь илэрвэл үр дагавар нь маш хүнд байдаг, үүнд FCA-гийн тусгай зөвшөөрлийг цуцлах, бүр компанийг бүрмөсөн хаах хүртэл багтана.
Үүнтэй холбогдуулан EBC санхүүгийн группын Их Британийн компанийн нийцлийн хариуцлагатай ажилтан хэлэхдээ, FCA нь хувьцаа, түүхий эд болон ялгаатай гэрээний (CFD) арилжаа зэрэг санхүүгийн зах зээлийг зохицуулах үүрэгтэй. FCA-гийн гол үүрэг нь жижиг трейдерүүдийг хэт өндөр эрсдэлээс хамгаалах, санхүүгийн зах зээлийн шударга байдал, ил тод байдлыг хамгаалах явдал юм.
Сүүлийн жилүүдэд FCA нь арилжааны аюулгүй байдлыг нэмэгдүүлэх хэд хэдэн хатуу арга хэмжээг нэвтрүүлсэн. Зөвхөн 2024 онд Их Британийн FCA нь жижиг хөрөнгө оруулагчдад чиглэсэн зөрчлийн эсрэг иж бүрэн цэвэрлэгээ хийсэн. Зохицуулагч байгууллага хэд хэдэн зөрчил гаргасан брокерт асар их торгууль ногдуулж, ноцтой тохиолдолд тусгай зөвшөөрлийг нь шууд цуцалсан. Энэ нь FCA нь жижиг хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах тал дээр илүү хатуу арга хэмжээ авч байгааг харуулж, хөрөнгө оруулагчдад брокер сонгохдоо түүний зохицуулалтад байгаа эсэхийг заавал шалгаж, хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангахыг сануулж байна.
FCA-гийн зохицуулалтад байдаг гадаад валютын брокеруудын хамгийн бага хөрөнгийн шаардлага
FCA-гийн зохицуулалтад байдаг гадаад валютын брокер болохын тулд компани эхлээд дараах хамгийн бага хөрөнгийн шаардлагыг хангах ёстой бөгөөд эдгээр шаардлагыг компанийн санхүүгийн үүргээ биелүүлэх чадварыг хангах зорилгоор тогтоосон.
FCA-гийн гадаад валютын тусгай зөвшөөрөл үндсэндээ гурван төрөлд хуваагдана:
1. Маркет мейкерийн тусгай зөвшөөрөл (Dealer License)
Өөрөөр хэлбэл \"маркет мейкер\". Энэхүү тусгай зөвшөөрлийг авах хамгийн бага хөрөнгийн шаардлага нь 750,000 фунт стерлинг (ойролцоогоор 6,900,000 юань). Энэхүү тусгай зөвшөөрлийн онцлог нь брокерт B-Book загварыг ашиглах, харилцагчийн арилжааны эсрэг тал болох боломжийг олгодог.
2. Зуучлагчийн тусгай зөвшөөрөл (Intermediary License)
Хамгийн бага хөрөнгийн шаардлага нь 150,000 фунт стерлинг. \"Тохируулах зарчим\" гэж нэрлэгддэг энэхүү тусгай зөвшөөрөл нь голчлон шууд боловсруулалтын (STP) брокерууд болон A-Book загварыг ашигладаг брокеруудад хамаарна.
3. Хязгаарлагдмал брокерийн тусгай зөвшөөрөл (Restricted Broker License)
Энэ нь хамгийн энгийн төрлийн тусгай зөвшөөрөл бөгөөд хамгийн бага өртөгтэй нь юм. Энэ төрлийн тусгай зөвшөөрлийн хамгийн бага хөрөнгийн шаардлага нь 75,000 фунт стерлинг. Энэхүү тусгай зөвшөөрөл нь брокерт харилцагчийн хөрөнгийг хадгалахыг зөвшөөрөхгүй бөгөөд зөвхөн санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг сурталчлах, борлуулахад ашиглаж болно.
Анхаарах зүйл нь маркет мейкерийн тусгай зөвшөөрөл эсвэл зуучлагчийн тусгай зөвшөөрөл аль аль нь компанид харилцагчдад гадаад валютын ялгаатай гэрээний арилжааны үйлчилгээ үзүүлэх боломжийг олгодог.
2019 оны 4-р сарын 1-ний өдрөөс эхлэн Их Британийн Financial Services Compensation Scheme (FSCS, Санхүүгийн үйлчилгээний нөхөн төлбөрийн хөтөлбөр) нь санхүүгийн байгууллага дампуурсан үед олгох нөхөн төлбөрийн дээд хязгаарыг өмнөх 50,000 фунт стерлингаас 85,000 фунт стерлинг болгон нэмэгдүүлсэн. Энэхүү арга хэмжээ нь компани дампуурсан тохиолдолд харилцагчид зохих нөхөн төлбөрийг авах боломжийг хангахад чиглэгдсэн. Энэхүү дүрэм болон бусад холбогдох дүрмүүд нь Их Британийн хэрэглэгчдийн санхүүгийн зах зээлд итгэх итгэлийг нэмэгдүүлэхэд чиглэгдсэн.
EBC санхүүгийн группын Их Британийн компанийн нийцлийн хариуцлагатай ажилтан нэмж хэлэхдээ, санхүүгийн байгууллага дампуурсан эсвэл төлбөрийн үүргээ биелүүлэх боломжгүй болсон үед FSCS нь харилцагчдад нөхөн төлбөр олгож, тэдний хадгаламж, хөрөнгө оруулалт эсвэл даатгалын хөрөнгө тодорхой хэмжээнд хамгаалагдахыг баталгаажуулдаг. Энгийнээр хэлбэл, хэрэв та банкинд мөнгө хадгалж, зарим санхүүгийн бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулж эсвэл даатгал худалдаж аваад эдгээр байгууллагад асуудал гарвал FSCS танд \"дэмжлэг\" үзүүлж, тодорхой хэмжээг нөхөн төлж, таныг бүрэн хохирохгүй байх боломжийг олгоно.
Гадаад валютын брокеруудын нийцэл ба ёс зүйн үйл ажиллагааны дүрэм
Тусгай зөвшөөрлийн шаардлагаас гадна Их Британийн FCA нь өөрийн зохицуулалтад байдаг бүх брокеруудын зан үйлийн дүрмийг тасралтгүй хянаж, үр дүнтэй, нийцэлтэй бизнесийн практикийг зохицуулах, дэмжих зорилготой бөгөөд дараах байдалтай байна:
1. Харилцагчийн хөрөнгийг тусгаарлах
FCA нь тусгай зөвшөөрөлтэй компаниудыг харилцагчийн хөрөнгийг тусдаа дансанд хадгалж байгаа эсэхийг баталгаажуулахын тулд анхааралтай хянадаг бөгөөд брокерийн компани эдгээр хөрөнгийг ашиглах ёсгүй, мөн сар бүрийн тайлан, аудитыг гүйцэтгэж, мөнгө угаахын эсрэг (AML) болон харилцагчаа таних (KYC) үйл явцыг дагаж мөрдөж, харилцагчдад аливаа эрсдэлийг бүрэн ойлгуулах ёстой. Нэмж дурдахад, эдгээр дансууд нь нэр хүндтэй банкинд нээгдэж, FCA-д бүртгэгдсэн байх ёстой.
2. Тайлан ба аудит
FCA-гийн зохицуулалтад байдаг гадаад валютын брокерууд харилцагчдад сар бүрийн дансны хуулга, байр суурийн бүртгэлийг өгөх ёстой. Мөн FCA-д дараах мэдээллийг ирүүлэх шаардлагатай:
✔ Хөрөнгийн хүрэлцээний шаардлага (өдөр бүр тооцоолно)
✔ Аудитад хамрагдсан санхүүгийн тайлан (жил эсвэл улирал тутам гаргана)
✔ Сар бүрийн санхүүгийн тайлан (хамгийн сайн нягтлан бодох бүртгэлийн зарчмын дагуу бэлтгэсэн байх ёстой)
Эдгээр бүх \"урьдчилан сэргийлэх\" арга хэмжээний гол зорилго нь брокеруудыг нийцэлтэй, ёс зүйтэй санхүүгийн үйл ажиллагааг тэргүүлэхэд түлхэх, мөн хөрөнгө завших эрсдэлийг хамгийн бага хэмжээнд хүртэл бууруулах явдал юм.
3. Үр дүнтэй удирдлагын бүтцийг бий болгох
FCA-гийн шаардлагын дагуу гадаад валютын брокерууд мэргэжлийн ур чадвартай боловсон хүчнийг ажилд авах ёстой бөгөөд дээд удирдлага нь чухал шийдвэр гаргах чадвартай байхыг хангах ёстой. Нэмж дурдахад, гадаад валютын компаниуд FCA-д дараах чухал мэдээллийг илрүүлэх ёстой:
✔ Бүрэн бизнес төлөвлөгөө
✔ Мөнгө угаахын эсрэг (AML)/терроризмыг санхүүжүүлэхийн эсрэг (CTF) үйл ажиллагааны гарын авлага
✔ Захирал, бодит ашиг хүртэгч, холбогдох талууд болон хяналт тавигчдын \"Харилцагчаа таних\" (KYC) мэдээлэл
✔ Мэргэжлийн хариуцлагын даатгалын баталгаажуулах баримт бичиг
4. Эрсдэлийн ил тод байдал
FCA нь гадаад валютын брокерууд харилцагчийн боловсролыг үндсэн үүргийн нэг болгохыг ихэд чухалчилдаг бөгөөд үүнийг хоёр аргаар хэрэгжүүлж болно:
Нэгд, харилцагчийн үйлчилгээний ажилтнууд үр дүнтэй байх ёстой, харилцагчийн асуултанд хариулах чадвартай, арилжааны терминалын үйл ажиллагааны сургалтад хамрагдсан байх ёстой.
Хоёрт, гадаад валют/CFD арилжаатай холбоотой эрсдэлийг харилцагчдад тодорхой, бүрэн хэмжээгээр хүргэж, бүх маркетингийн материалд тусгах ёстой.
Үнэн хэрэгтээ, Европын Холбооны \"Санхүүгийн хэрэгслийн зах зээлийн удирдамж II\" (MiFID II)-ыг Европын Үнэт Цаас, Зах Зээлийн Газар (ESMA) 2018 онд нийтэлсэн бөгөөд бүх брокерууд өөрсдийн бүх маркетинг, брэндингийн материалд заавал эрсдэлийн ил тод байдлын заалтыг нэгдмэл байдлаар оруулахыг тодорхой шаардсан.
5. Харилцагчид төвлөрсөн үйлчилгээ
Хатуу зохицуулалтын хүрээнд FCA-гийн зохицуулалтад байдаг аливаа гадаад валютын брокер манипуляцийн арилжааны зан үйлийг ашиглах ёсгүй, жишээлбэл харилцагчтай \"мөрийцөх\" маягийн байр суурь нээх. Мөн эдгээр брокеруудад бодит бус ашгийн амлалт өгөх, эсвэл харилцагчдад таала