Үнийг таамаглахгүй, зөвхөн чиг хандлагыг дага.
Арилжаа хийж эхэлсэн энэ жилүүдэд нэг зүйл улам тодорхой болж байна: "Үнийн хөдөлгөөнийг таамаглах нь бараг хэзээ ч ашиг олох зам биш".
Олон хүн надаас "Одоо ёроолд хүрсэн гэж бодож байна уу?", "Энэ оргил байж болох уу?" гэж асуух дуртай.
Үнэнийг хэлэхэд, ийм асуулт өөрөө бага зэрэг аюултай.
Оргил таамаглах, ёроол барих нь миний арилжааны хэв маяг байхаа больсон.
Учир нь зах зээл ёроолдоо хүрсэн ч, оргилдоо хүрсэн ч, яг тэр цаг мөчид хэн ч тодорхой хариулт өгч чадахгүй. Дараа нь эргээд харахад бүх зүйл тодорхой санагддаг ч, яг одоо зогсож байх үед зах зээл танд "нарийн баталгаажуулалт" хэзээ ч өгөхгүй.
Энэ нь нэгэн ахмад хүний саяхан дурдсан маш ухаалаг санаатай би их санал нийлдэг: "Зах зээл ёроолдоо хүрэх үед хэн ч үнэхээр сэргэсэн эсэхийг тодорхойлж чадахгүй; зах зээл оргилдоо хүрэх үед ч бууралт эхэлсэн эсэхийг тодорхойлоход хэцүү."
Бодит байдал ийм л хэрцгий, хэн ч зах зээлийн хөдөлгөөнийг тодорхой таамаглаж чадахгүй.
Таамаглал заримдаа таарч болно, гэхдээ тэр нь чадвар биш
Мэдээж, зах зээлийн өсөлт уналтыг таамаглавал заримдаа таарч болно. Асуудал нь тэр нь ихэвчлэн аз тохиол юм.
Хамгийн аюултай нь хэн нэгэн зах зээлийг урт хугацаанд, тогтвортой таамаглаж чадна гэдэгт итгэх явдал. Энэ итгэл үнэмшил өөрөө олон алдагдлын эхлэл болдог.
Зах зээлд "зөнчид" хэзээ ч дутагддаггүй. Зарим нь өсөлттэй зах зээл ирнэ гэж таамаглана, зарим нь сүйрэл ирнэ гэж зөгнөнө; заримдаа тэд нэг удаа таарч, "агуу мэргэн" болж магтагддаг.
Гэхдээ анхааралтай ажиглавал нэг удаа таамаглал таарсан нь танд дахин дахин ашиг олох арга байгааг гэсэн үг биш.
Таамаглал бол илүү тоглолт шиг, харин арилжаа бол тактик стратегид тулгуурладаг.
Таамаглал үндсэндээ нэг төрлийн "тоглолт"
Зах зээлийг (үнийг) таамаглах нь анхаарал татахад хялбар бөгөөд "би зах зээлийг ойлголоо" гэсэн хяналтын мэдрэмж төрүүлдэг, үнэнийг хэлэхэд бас зугаатай. Хааяа аз тохиовол таамаглал үнэхээр нэг удаа таарч болно.
Гэхдээ дансаа өсгөж чадах зүйл хэзээ ч эдгээр таамаглал байгаагүй гэдгийг би улам тодорхой ойлгож байна.
Жинхэнэ ашиг олдог зүйл бол миний одоогийн үнийн зан төлөвт хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэх арга барил юм. Чиг хандлага гарч эхлэхэд би түүнийг даган аажмаар байр сууриа нэмдэг; нөхцөл өөрчлөгдөж, үнэ миний талд байхаа болих үед би эргэлзэлгүйгээр stop loss тавиад гардаг.
Эдгээр нь маш "тэнэг" харагдах, тийм ч дур булаам биш үйлдлүүд ч, урт хугацаанд ашиг олох түлхүүр юм.
Харин том таамаглал дэвшүүлээд, зах зээл өөрийн төсөөллөөр хөгжинө гэж өдөр бүр залбирах нь хамгийн хялбар, бас хамгийн аюултай зүйл. Жинхэнэ арилжаа хамаагүй илүү хүнд — дүрмийг анхаарах, гүйцэтгэх, сэтгэл хөдлөлөө хянах, мөн өөрөө хэдийд ч буруу байж болно гэдгээ хүлээн зөвшөөрөх хэрэгтэй.
Гэхдээ арга нь зөв бол энэ зам эрсдэл багатай, өгөөж нь илүү тогтвортой. Энэ нь л би таамаглалд автахаас илүүтэй тактикийг урт хугацаанд баримтлахыг хүсдэг шалтгаан юм.
Чиг хандлагыг таних нь таамаглахаас хамаагүй чухал
Миний бодлоор, жинхэнэ үнэ цэнэтэй чадвар нэг л байна: "Чиг хандлагыг аль болох эрт таньж, дараа нь түүнийг дагах".
Богино хугацааны хэлбэлзэл мэдээж санамсаргүй, гэхдээ энэ чимээ шуугианы доор харьцангуй тодорхой дунд, бүр урт хугацааны чиг хандлага нуугдаж байдаг. Амжилттай трейдерүүд хэн илүү нарийн таамаглах вэ гэж биш, хэн илүү эрт зөв талд зогсох вэ гэж өрсөлддөг.
Энэ зүйлийг "системчлэх" боломжтой.
Хамгийн энгийн жишээг авбал, үнэ урт хугацаанд 200-ийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр явж байвал би түүнийг хүчтэй чиг хандлага гэж үздэг; харин үнэ урт хугацаанд 200-ийн хөдөлгөөнт дунджаас доогуур байвал би маш болгоомжтой болдог.
Энэ нь ирээдүйд хэр их өсөхийг таамаглаж байгаа биш, харин илүү бодит асуултад хариулж байгаа юм: "Одоо би оролцох ёстой юу, үгүй юу?"
Зах зээлийг таамаглахаас илүүтэй хүрээ байгуул
Арилжаанд хамгийн аюултай нь зах зээл муу байх биш, хүрээгүй байх явдал гэж би үргэлж боддог. Боловсорсон арилжааны систем дор хаяж эдгээр дөрвөн асуултыг тодорхой болгох ёстой:
❍ Юу авах вэ?
Өсөлтийн чиг хандлагад байгаа бүтээгдэхүүнд анхаарлаа төвлөрүүл.
❍ Хэзээ авах вэ?
Хэт унасан, үнэ хямд харагдаж байгаа учраас биш, харин чиг хандлага тодорхой болж, импульс гарч ирсэн үед.
❍ Хэр их авах вэ?
Байр суурийн хэмжээг урьдчилан төлөвлөсөн байх ёстой, тухайн үед толгойгоо маажиж шийдэхгүй.
❍ Хэзээ зарах вэ?
Систем дохио өгмөгц гарна, эргэлзэхгүй, мөрөөдөхгүй.
Эдгээр асуултад тодорхой хариулт байвал арилжаа хамаагүй хялбар болно. Та зах зээлтэй тэмцэж байгаа биш, харин нэгэн дүрмийг гүйцэтгэж байгаа бөгөөд ингэснээр алдагдалд хүргэдэг түлхэцтэй шийдвэрүүдээс зайлсхийх боломжтой.
"Агуу мэргэн" болон том хөрөнгөд битгий итгэ
Олон хүнд бас нэг нийтлэг буруу ойлголт байдаг — алдартай хөрөнгө оруулалтын "агуу мэргэн"-ийг дагаж худалдаж авбал заавал ашиг олно гэж боддог.
Гэхдээ асуудал нь тэд зарах үед та үнэхээр мэдэх үү? Мэдсэн ч гэсэн та үнэхээр зэрэгцэн гүйцэтгэж чадах уу?
Бодит байдал ихэвчлэн ийм байдаг — том хөрөнгө чимээгүйхэн гарчихсан байхад жижиг хөрөнгө оруулагчид "урт хугацаанд өөдрөг" хэвээр байдаг.
Бүр илүү эшлэлтэй нь, нэр хүндтэй олон хөрөнгө оруулагчид чиг хандлагыг дагахын оронд итгэл үнэмшлээр арилжаалж, асар их бууралтыг даван туулж байсан.
Тиймээс би нэг зүйлийг улам тодорхой итгэдэг болсон, өөрийн системтэй байх нь л таныг үнэхээр хамгаалж чадна.
Жинхэнэ гол ашгийг авчирдаг зүйл хэзээ ч ирээдүйд юу болохыг таамаглах биш, харин одоо болж байгаа зүйлийг ойлгож, түүнд хариу үйлдэл үзүүлж, эдгээр өөрчлөлтийг тойрон гүйцэтгэх боломжтой арилжааны тактик боловсруулах явдал юм.
Тодорхой, гүйцэтгэх боломжтой систем байгуулж, урт хугацаанд баримтла. Зах зээлийн өсөлт уналт зайлшгүй, гэхдээ бүтэцтэй арга нь эрсдэлийг удирдаж, боломжийг таньж, оновчтой шийдвэр гаргахад тусална.
Таны стратеги тодорхой бөгөөд түүнийгээ тогтвортой гүйцэтгэж чадвал богино хугацааны хэлбэлзэлд саад болох шаардлагагүй.
График таамаглах биш, "хариу үйлдэл үзүүлэх"-эд зориулагдсан
Олон хүн график нээж "цаашид заавал юу болох вэ" гэж хардаг. Гэхдээ миний бодлоор энэ бол буруу хэрэгсэл ашиглаж байгаа хэрэг.
Графикийн жинхэнэ үнэ цэнэ ирээдүйг таамаглахад биш, одоогийн арилжааг удирдахад оршдог.
График танд арилжааны стратеги боловсруулах хүрээ өгдөг, жишээ нь:
✔ Хэрэв үнэ энэ түвшнээс доош унавал би гарна
✔ Хэрэв чиг хандлага үргэлжилбэл би байр сууриа нэмэхийг бодно
✔ Хэрэв хэлбэлзэл хэвийн бус байвал би эрсдэлээ бууруулна
Эдгээр нь бүгд тактик, таамаглал биш.
Ёроол барих ч, импульс хөөх ч, үндсэндээ графикт тулгуурласан тактикийн үйлдэл юм.
Хамгийн сайхан график ч дараагийн лаа дээр бүрэн унаж болно.
Тиймээс би графикаас "ирээдүйг хэлж өгнө" гэж хэзээ ч хүлээдэггүй, зөвхөн дараагийн алхмаа шийдэхэд ашигладаг.
"Мэдэхгүй" гэдгээ хүлээн зөвшөөрөх нь давуу тал
Олон хүн ирээдүйгээ мэдэхгүй гэдгээ хүлээн зөвшөөрөхийг хүсдэггүй, учир нь тэр нь хяналтаа алдсан мэт мэдрэмж төрүүлдэг.
Гэхдээ эсрэгээрээ, тодорхойгүй байдлыг хүлээн зөвшөөрөх нь трейдерийн хамгийн хүчирхэг эхлэл юм.
Жорж Сорос (George Soros) нэг удаа миний маш их таалагддаг үгийг хэлсэн: "Дараа нь юу болохыг үнэхээр таамаглаж чадна гэж бодох нь өөрөө миний зах зээлийг харах арга барилтай зөрчилддөг."
Сорос хэзээ ч таамаглалаар амьдарч байгаагүй. Тэр том шийдвэр гаргахын өмнө батлагдсан нотолгоо хэрэгтэй байдаг. Зах зээл түүний талд байвал тэр байр сууриа нэмдэг; зах зээл түүний эсрэг байвал тэр зоригтойгоор гардаг.
Сорос бол амьд жишээ: арилжаанд тактик таамаглалаас хамаагүй чухал.
Энэ л жинхэнэ мэргэжлийн арилжааны сэтгэлгээ.
Дүгнэлт
Зах зээлд хэн нэгэн танд "хэдэн сарын дараа заавал ингэнэ", "хэдэн жилийн дараа заавал том өсөлттэй эсвэл уналттай зах зээл болно" гэж хэлэх нь үргэлж байх болно. Миний одоогийн хандлага маш энгийн — сонсоод өнгөрөө, хэт ноцтой бүү хүлээж ав.
Жинхэнэ чухал зүйл хэзээ ч төгсгөл биш, харин үйл явц юм. Та хэлбэлзэлд хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэх, эрсдэлээ хэрхэн удирдах, тактикоо хэрхэн гүйцэтгэх — эдгээр нь та урт хугацаанд амьд үлдэж чадах эсэхийг шийддэг.
Тиймээс миний зарчим үргэлж тодорхой байсан, үнийг таамаглахгүй, зөвхөн чиг хандлагыг дага. Ирээдүйг мөрөөдөхгүй, зөвхөн одоогт хариу үйлдэл үзүүл.
Зах зээл хэрхэн хөгжихийг би мэдэхгүй; гэхдээ үнэ надад дохио өгмөгц би үйлдэл хийхэд бэлэн. Энэ хангалттай.