Чэн Янь бол 15 гаруй жилийн арилжаа, шинжилгээний туршлагатай мэргэжлийн трейдер бөгөөд арилжааны сайн муу гэдгийг нэг үгээр дүгнэх боломжгүй гэдгийг сайн мэддэг. Түүний үзэж байгаагаар, бүх трейдерүүд анхны эрэл хайгуулаас эхэлдэг бөгөөд «сайн» эсвэл «муу» гэж энгийнээр үнэлэх боломжгүй юм.
Тэрээр арилжааны гол түлхүүр нь тасралтгүй өсөж, тохируулагдах үйл явцад оршдог гэж үздэг. Анхны арилжаанаас эхлээд цаг хугацаа өнгөрөх тусам хөрөнгө оруулагчид тогтвортой сэтгэл зүйг төлөвшүүлж, илүү боловсронгуй шинжилгээний системийг бүрдүүлж, эцэст нь ашгийн тогтвортой байдалд хүрдэг. Энэ бол бэрхшээл, сорилт, өсөлтөөр дүүрэн үйл явц юм.
Тэрээр арилжааны өсөлтийг гурван үе шатанд хуваадаг: эхлээд техникийн үзүүлэлт, шинжилгээний аргад тулгуурласан «санамсаргүй үе шат» — энэ үед трейдер туршилт хийж, стратегиа тохируулж байдаг ч тогтвортой байдал дутмаг учраас ашгийн үр дүн хэлбэлзэлтэй байдаг; дараа нь «математик загварын үе шат» — магадлал, харьцаа, хөрөнгийн менежментийг нэвтрүүлж, энгийн арилжааны загвар байгуулж, stop loss-ыг хүлээн зөвшөөрч, урт хугацааны тогтвортой ашигт анхаарлаа төвлөрүүлдэг; эцэст нь «зүй тогтлын үе шат» — трейдер зах зээлийн хэлбэлзлийн үндсэн зүй тогтлыг гүнзгий ойлгож, эдгээр зүй тогтолд нийцсэн арилжааны системийг бий болгосноор хэмжээний хязгаарлалтыг даван туулж, хүний хүчин зүйлийн нөлөөллөөс зайлсхийж, таамаглалаас илүүтэйгээр гүйцэтгэлд анхаарлаа төвлөрүүлдэг.
Саяхан Чэн Янь зохиолч Доу Доугийн «Тэнгэрийн хөшигний улаан тоос» романы «зам хараад явахгүй байх» гэсэн ойлголтыг эхлэл болгон, уран зохиолын сэтгэлгээний логикоор арилжааны мөн чанарыг тайлбарласан. Тэрээр трейдерүүдийг үнэхээр хязгаарладаг зүйл нь ихэвчлэн техникийн түвшин биш, харин «бэлэн зам»-д итгэх мухар сүсэг — бусдын амжилтын загварыг шууд хуулбарлаж, зах зээлийн орчин болон өөрийн нөхцөл байдлын ялгааг үл тоомсорлодог явдал гэдгийг онцолсон. «Зам хараад явахгүй байх» гэсэн өнцгөөр дамжуулан Чэн Янь арилжааны шалтгаан-үр дагаврын логик, нөхцөлийн тохирол, бие даасан шийдвэр гаргалтын талаар гүнзгий тайлбарыг өргөжүүлж, мэргэжлийн трейдерүүдэд хэвшмэл хэв маягаас гарч, бодит байдалд эргэн орох сэтгэлгээний хүрээг санал болгосон.
«Тэнгэрийн хөшигний улаан тоос» романд Е Зиноны «Би хүссэнээ хийсэн, тиймээс хүлээх ёстойгоо хүлээх болно» гэсэн үг нь амьдралын сонголт ба түүний үнийг тайван хүлээн зөвшөөрөх явдал юм. Ло Жямин «зам хараад явахгүй байх»-ийн утга санааг хэзээ ч бодитоор ухаж ойлгоогүй учраас л одоо байгаа замд нь баригдсаар, эцэст нь амь насаараа төлсөн юм.
«Зам хараад явахгүй байх» бол зохиолч Доу Доугийн «Тэнгэрийн хөшигний улаан тоос» романд дэвшүүлсэн гол философийн үзэл баримтлал бөгөөд номын баатар Е Зиноны сэтгэлгээний мөн чанар юм. «Зам хараад явахгүй байх» нь идэвхгүй зайлсхийх биш, харин танин мэдэхүй, үйлдлийн хувьд өндөр ухамсартай философийн хандлага юм: сонголтын үр дагаврыг харж байгаа ч гэсэн өөрийн шийдвэрийн төлөө хариуцлага хүлээх. Энэ нь сохроор дагах ч биш, эсрэг тэсрэг байх ч биш, харин сэргэлэн болсны дараах өөрийн хариуцлага юм.
Илүү гүнзгий түвшинд авч үзвэл, «зам хараад явахгүй байх» нь хүмүүсийн «зам»-д итгэх мухар сүсэг, хараат байдлыг арилгахад чиглэгддэг. Энд дурдсан «зам» нь зөвхөн бодит амьдралын зам биш, харин бусдын баталгаажуулсан амжилтын туршлага, хатууруулсан загвар, эрх мэдэлтэй онол, өргөн хүлээн зөвшөөрөгдсөн арга зүй юм. Хүмүүс «зам хармагц» ихэвчлэн энэ нь аюулгүй, зөв чиглэл гэж үзээд дагаж, хуулбарлаж, шууд хэрэглэдэг ч орчин, нөхцөл байдал, өөрийн байр суурь аль хэдийн өөр болсныг үл тоомсорлодог.
Е Зиноны сэтгэлгээний мөн чанар нь хүмүүсийг замын хараат байдлаас гарахыг сануулж, сэтгэлгээний залхууралыг үгүйсгэж, «зам»-ыг харж байхдаа ч бие даасан дүгнэлт хийх чадвараа хадгалахыг уриалдаг. Учир нь жинхэнэ эрсдэл нь ихэвчлэн зам байхгүй байх биш, харин өөрт хамааралгүй замаар хэт амархан явах явдал юм.
Энэ нь сануулж буй гол зүйл нь: ямар ч боловсронгуй, найдвартай мэт санагдах «зам» нь тодорхой цаг үеийн нөхцөл байдал, бодит нөхцөлд үүссэн байдаг. Амжилтын туршлага гэдэг нь хэзээ ч хаа сайгүй тохирох томьёо биш, харин бусдын тодорхой цаг хугацаа, газар орны давуу тал, хүний хүчин зүйлийн нөхцөлд бий болсон үр дүн юм.
Тиймээс «зам хараад явахгүй байх» нь туршлагыг үгүйсгэх биш, харин «бодит байдалд тулгуурлах, тодорхой асуудлыг тодорхой шинжлэх»-ийг туйлд хүргэх явдал юм. Тэгвэл бэлэн замыг сохроор дагахгүй бол яаж үйлдэх вэ? Хариулт нь гүнзгийрүүлэн «одоо цагт тулгуурлах, өөртөө тулгуурлах, нөхцөлд тулгуурлах» руу чиглэдэг.
Арилжаанд энэ сэтгэлгээ нь юуны өмнө үнийн хэлбэлзэл болон зах зээлийн өгүүллэгийн гадаад төрхийг нэвтлэн, түүний цаанаах мөн чанар, шалтгаан-үр дагаврын харилцааг шууд харахыг шаарддаг. Захиалга өгөх бүрийн өмнө үнэхээр баталгаажуулах ёстой зүйл нь «зах зээл ямар түүх ярьж байна» биш, харин одоогийн бодит байдал юм: миний хөрөнгийн хэмжээ ямар вэ? Эрсдэл даах чадвар хаана байна? Одоогийн зах зээлийн бүтэц, хэлбэлзэл, хөрвөх чадвар миний арилжааны мөчлөгт тохирч байна уу? Энэ арилжаа оролт, stop loss, хүлээгдэж буй ашигт ямар тодорхой нөхцөл тавьж байна? Зөвхөн «бодит нөхцөл»-ийг тодорхой харсны дараа л энэ арилжаа үндэслэлтэй эсэхийг дүгнэх боломжтой бөгөөд шийдвэр нь сэтгэл хөдлөлөөс үүдэлтэй биш, нөхцөлөөс үүдэлтэй байдаг.
Цаашилбал, арилжааны шийдвэрийн цорын ганц үндэслэл нь «нөхцөл бүрэн байгаа эсэх» байх ёстой, харин олон удаа баталгаажсан «амжилтын зам» эсвэл бусдын загвар биш. Хэрэв зах зээлийн нөхцөл системийн логиктой өндөр түвшинд тохирч байвал шийдэмгий гүйцэтгэх; хэрэв нөхцөл боловсроогүй бол тэвчээртэй хүлээх, параметрүүдийг оновчтой болгох, бүр боломжийг идэвхтэй орхих хэрэгтэй.
«Явахгүй байх» гэдэг нь арилжааг зогсоох биш, харин инерцийн сэтгэлгээнд хөтлөгдөхгүй байх, хэлбэр, туршлагад хараат болохгүй байх явдал юм. Боловсронгуй арилжааны арга нь таны одоогийн хөрөнгө, зан чанар, зах зээлийн орчинд яг тохирч байвал түүнийг ашиглах нь өөрөө бодит байдалд тулгуурласан хэрэг; харин илүү өндөр түвшний чадвар нь түүний нөхцөлийн бүтцийг ойлгосны үндсэн дээр өөрийн нөхцөл байдалд нийцүүлэн тасралтгүй тохируулж, хөгжүүлж, бүр зөвхөн өөрт хамаарах арилжааны замыг гаргаж ирэх явдал юм. Өөрөөр хэлбэл, арилжаанд хамгийн түрүүнд эвдэх ёстой зүйл нь хэзээ ч дүрэм биш, харин «бэлэн зам»-д итгэх мухар сүсэг юм.
Жинхэнэ «замыг харсан ч ердийн замаар явахгүй байх»-ыг арилжаанд оруулбал, энэ нь туршлага, арга зүйг үгүйсгэх биш, харин тэдгээрийг механикаар хуулбарлахаас татгалзах явдал юм. Боловсронгуй арилжааны туршлага нь танин мэдэхүйгээ харьцуулах, тохируулахад ашиглагддаг, харин арилжаа бүрт хэрэглэх бүх нийтийн загвар болгон авах биш; арилжааны загвар, техникийн хэлбэрүүд нь түүхэн зүй тогтлын дүгнэлт боловч хэзээ ч шууд нээгдэх «нэвтрэх эрх» биш юм.
Арилжааны гол нь та ямар аргыг хэрэглэж байгаа биш, харин одоогийн зах зээлийн бодит бүтцийг таньж мэдсэн эсэхэд оршино: хэлбэлзэл хангалттай юу? Чиг хандлага тогтсон уу? Хөрөнгө, мөчлөг, эрсдэл даах чадвар тохирч байна уу? Шийдвэрийн үндэслэл нь зөвхөн «одоогийн нөхцөл бүрэн байгаа эсэх» байх ёстой, харин «бусдын энэ аргаар мөнгө олсон» эсвэл «номд ингэж заасан» биш. Зорилго нь үргэлж асуудлыг шийдэх, ашиг олох байх ёстой, харин «маш стандарт харагдах» үйлдлийг гүйцэтгэх биш.
«Тэнгэрийн хөшигний улаан тоос» романд Е Зино Лао Жиүд гоймонгийн газар нээхэд нь тусалсан логик нь трейдерүүдэд маш их сэдэл өгдөг. Амжилтын түлхүүр нь хэзээ ч гадаад төрхийн загварт биш, харин гол шалтгаан-үр дагаварт оршдог. Арилжаанд оруулбал, «амттай, хямд» нь ялалтын хувь ба ашиг-алдагдлын харьцаа, гүйцэтгэлийн тогтвортой байдал ба эрсдэлийн хяналтад харгалзана. Нөөцөө гол бус хэсэгт — төвөгтэй үзүүлэлт, байнга стратеги солих, зах зээлийн халуун цэгүүдийг хөөх — зарцуулахаас илүүтэйгээр хязгаарлагдмал хүч, хөрөнгөө хамгийн чухал газарт төвлөрүүлэх нь дээр: өөрийн давуу талтай зах зээлээ тодорхойлох, өөрийн зан чанарт хамгийн тохирох гүйцэтгэлийн дүрмийг боловсронгуй болгох, эрсдэлийг хяналттай хүрээнд буулгах.
Та өөрийн нөхцөлд тулгуурлан гол зорилгынхоо эргэн тойронд сонголт хийж, оновчтой болговол, «гол урсгал»-ын зам биш байсан ч урт хугацаанд амьд үлдэх, бүр олонхыг гүйцэх нь илүү хялбар байдаг. Арилжаанд үнэхээр үнэ цэнэтэй зүйл нь хэзээ ч «аль зам хамгийн алдартай вэ» биш, харин та мөнгө, танин мэдэхүйгээ хутганы ирмэг дээр зөв ашигласан эсэх юм.
Таны харсан, сонссон арилжааны том толгойнуудыг оруулаад, маш бага мөнгөнөөс асар их тоонд хүрсэн хүмүүст энэ логикийг хэрэглэж болно: тэдний замаар та явж чадахгүй. Эсвэл таны бодитоор гаргаж ирсэн зам тэр загварыг бүрэн дагахгүй, магадгүй тэднээс доогуур эсвэл тэднээс өндөр амжилт гаргаж болно. Тэднийг амжилтад хүргэсэн зах зээлийн нөхцөл байдал нь өөрөө цаг хугацаа, газар орны давуу тал, хүний хүчин зүйлийг агуулж байгаа бөгөөд түүн дээр түүний өөрийн зан чанар, танин мэдэхүйн онцлог нэмэгддэг — эдгээрийн аль нь ч зөвхөн дуурайх, жишээ авахаар хийж чадахгүй зүйл юм. Таны хийж чадах зүйл бол зөвхөн бусдын түүхийг харж, өөрийн бодит нөхцөлд тулгуурлан өөрийн замаар явах явдал юм.
«Зам хараад явахгүй байх»-ийн мөн чанар:
✔ Мухар сүсгийг арилгах: Одоо байгаа загвар, туршлага, эрх мэдэлд сохроор мөргөх, замын хараат байдлаас гарах.
✔ Мөн чанарт эргэн орох: Гадаад төрхийг нэвтлэн, асуудлын үндсийг барих (зорилго юу вэ? Гол шалтгаан юу вэ?).
✔ Одоо цагт тулгуурлах: Өөрийн тодорхой нөхцөл байдлыг тодорхой ухамсарлах (юу байна? Юу дутагдаж байна?).
✔ Шалтгаан-үр дагаврыг дагах: Шийдвэр, үйлдлийн цорын ганц үндэслэл нь «зорилгод шаардагдах нөхцөл» ба «одоо байгаа нөхцөл»-ийн огтлолцол (нөхцөлийн боломж).
✔ Уян хатан бүтээх: Хэлбэрт автахгүй, «нөхцөлийн боломж»-д тулгуурлан хамгийн тохиромжтой шийдлийг сонгох, тохируулах эсвэл бүтээх.
Энгийнээр хэлбэл, «зам хараад явахгүй байх» гэдэг нь ямар ч бэлэн зам, туршлага, загвар, сургаалд хязгаарлагдахгүй байх, үргэлж сэргэлэн цэвэрхэн оюун ухаанаа хадгалах, бүх зүйлийг өөрийн бодит байдал, объектив нөхцөлд тулгуурлан, юмсын шалтгаан-үр дагаврын зүй тогтлыг дагаж, бодит байдалд тулгуурлан шийдэх явдал юм.