Захиалгын блок нь Ухаалаг мөнгөний үзэл баримтлал (SMC)-ын хамгийн чухал ойлголтуудын нэг юм. Эдгээр нь байгууллага болон томоохон санхүүгийн байгууллагууд арилжаа гүйцэтгэсэн үнийн бүсийг төлөөлж, үлдээсэн "ул мөр"-ийг жижиг арилжаачид ирээдүйн үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглахад ашиглаж болно. Гэхдээ график дээр тодорхой дүрэмгүйгээр захиалгын блокийг дур мэдэн тэмдэглэвэл буруу шинжилгээ, муу арилжааны шийдвэрт хүргэж болзошгүй.
Энэ хичээлээр та үр дүнтэй захиалгын блокийг хэрхэн таних, тэдгээрийг хэрхэн зөв тэмдэглэх, арилжаанд орохын өмнө тэдгээрийн үр дүнтэй эсэхийг баталгаажуулах хамгийн сайн аргуудыг сурах болно. Мөн бид эдгээр ойлголтуудыг бодит кейсүүдээр бататгах болно.
Захиалгын блок гэж юу вэ?
#Захиалгын блок (Order Block) нь график дээрх нэг бүс бөгөөд олон тооны байгууллагын захиалга гүйцэтгэгдсэн үнийн байрлалыг төлөөлж, улмаар үнийг нэг чиглэлд хүчтэй хөдөлгөсөн. Эдгээр блок нь нийлүүлэлт (зарах дарамт) эсвэл эрэлт (авах дарамт)-ийн бүсийг илэрхийлж, байгууллагууд энд байр сууриа хуримтлуулах эсвэл хуваарилдаг.
Энгийнээр хэлбэл, захиалгын блок нь үнэ томоохон хөдөлгөөн хийхийн өмнө консолидаци хийсэн лааны бүлэг юм. Ухаалаг мөнгөний арилжаачид эдгээр бүсийг хайдаг, учир нь үнэ ирээдүйд эдгээр байрлалд буцаж ирэхэд тэд дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл болж ажилладаг.
Захиалгын блокийн төрлүүд
➿#Өсөлтийн захиалгын блок (эрэлтийн бүс): Хүчтэй өсөлтийн өмнө гарч ирдэг. Энэ нь байгууллагууд үнийг өсгөхийн өмнө авах захиалгаа төвлөрүүлэн байрлуулсан байрлал юм.
Өсөлтийн захиалгын блок гэдэг нь зах зээл огцом өсөхийн өмнөх хамгийн сүүлийн уналтын лаа юм. Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид эдгээр бүсэд олон тооны авах захиалга байрлуулж, зах зээлийн үнээс доогуур өртгөөр худалдан авч, үнийн эргэлт болон өсөлтийг хүлээж байж болно. Эдгээр захиалгын блок нь ихэвчлэн хүчтэй дэмжлэгийн бүс болж, зах зээлийн үнэ эдгээр захиалгын блок руу буцаж ирэхэд олон тооны авах захиалгын дэмжлэгээр үнэ өсөж эхэлдэг.
➿#Уналтын захиалгын блок (нийлүүлэлтийн бүс): Хүчтэй уналтын өмнө гарч ирдэг. Энэ нь байгууллагууд үнийг унагахын өмнө зарах захиалгаа төвлөрүүлэн байрлуулсан байрлал юм.
Уналтын захиалгын блок гэдэг нь зах зээл огцом унахын өмнөх хамгийн сүүлийн өсөлтийн лаа юм. Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид эдгээр бүсэд олон тооны зарах захиалга байрлуулж, зах зээлийн үнээс дээгүүр өртгөөр зарж, үнийн эргэлт болон уналтыг хүлээж байж болно. Эдгээр захиалгын блок нь ихэвчлэн хүчтэй эсэргүүцлийн бүс болж, зах зээлийн үнэ эдгээр захиалгын блок руу буцаж ирэхэд олон тооны зарах дарамтаар үнэ унаж эхэлдэг.
Захиалгын блокийг хэрхэн зөв тэмдэглэх вэ
Алхам #1: Консолидациас гарсан хүчтэй хөдөлгөөнийг таних
Үр дүнтэй захиалгын блок нь үргэлж мэдэгдэхүйц үнийн хөдөлгөөний өмнө үүсдэг. Үнэ бүсэд хажуу тийш хэлбэлзэж (нааш цааш хөдөлж) байсны дараа гэнэт нэг чиглэлд огцом breakout хийсэн бүсийг хай. Breakout хэдий чинээ хүчтэй байна, захиалгын блок төдий чинээ хүчтэй.
Жишээ:
◎ Хэрэв үнэ олон лааны туршид хажуу тийш хэлбэлзэж, дараа нь гэнэт дээшээ өсвөл, breakout-ийн өмнөх хамгийн сүүлийн уналтын лаа нь өсөлтийн захиалгын блок болно.
◎ Хэрэв үнэ хэлбэлзсэний дараа гэнэт огцом унавал, breakout-ийн өмнөх хамгийн сүүлийн өсөлтийн лаа нь уналтын захиалгын блок болно.
Алхам #2: Томоохон хөдөлгөөний өмнөх хамгийн сүүлийн эсрэг чиглэлийн лааг ол
◎ Өсөлтийн чиг хандлагад өсөлтийн захиалгын блок нь үнэ өсөхийн өмнөх хамгийн сүүлийн уналтын лаа юм.
◎ Уналтын чиг хандлагад уналтын захиалгын блок нь үнэ унахын өмнөх хамгийн сүүлийн өсөлтийн лаа юм.
Яагаад? Байгууллагын хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн эсрэг чиглэлийн лаанд захиалгаа хийж дуусгаад, дараа нь үнийг хөдөлгөдөг. Энэ нь яг ухаалаг мөнгө хуримтлуулах эсвэл хуваарилах газар юм.
Алхам #3: Хөдөлгөөн хүчтэй, нэг талынх эсэхийг баталгаажуул
Бүх жижиг хэлбэлзлийн бүсийг захиалгын блок гэж нэрлэж болохгүй. Захиалгын блокийн хүчийг баталгаажуулах гол шалгуурууд:
◎ Үнэ захиалгын блок үүссэний дараа гол бүтцийг (өмнөх өндөр эсвэл өмнөх нам) breakout хийх ёстой.
◎ Breakout нь хүчтэй импульстэй байх ёстой бөгөөд том биетэй лаа, маш бага буцалтаар илэрдэг.
◎ Хөдөлгөөн шийдэмгий, тодорхой байх ёстой, удаан эсвэл тасархай хөдөлгөөн биш.
Алхам #4: Илүү өндөр цаг хугацааны фреймийг ашиглан баталгаажуул
Илүү өндөр цаг хугацааны фрейм (4 цаг, өдөр, долоо хоног) дээр танигдсан захиалгын блок нь бага цаг хугацааны фрейм (5 минут, 15 минут) дээрхээс илүү найдвартай. Цаг хугацааны фрейм том байх тусам байгууллагын тухайн үнийн түвшинд хийх жинхэнэ зорилгыг илүү сайн илэрхийлдэг.
Жишээ нь:
◍ Хэрэв та 4 цагийн график дээр хүчтэй өсөлтийн захиалгын блок харвал, оролтын байрлалаа оновчтой болгохын тулд 15 минутын график руу шилжиж болно.
◍ Хэрэв үнэ сул импульстэйгээр захиалгын блокийн бүс рүү буцаж ирвэл энэ нь ихэвчлэн сайн оролтын дохио болдог.
Алхам #5: Буцалт болон баталгаажуулалтын дохиог хүлээ
Захиалгын блокийг тэмдэглэсний дараа тэр даруй арилжаанд бүү ор. Үнэ буцаж ирж, баталгаажуулалтын дохио өгөхийг хүлээгээд дараа нь арилжаа гүйцэтгэх талаар бод.
Захиалгын блокийн үр дүнтэй буцалтыг хэрхэн баталгаажуулах вэ?
1. Татгалзсан сүүдэр: Үнэ захиалгын блокт хүрсний дараа хурдан эргэж, урт сүүдэр үлдээх нь байгууллагын хүчтэй сонирхлыг илэрхийлнэ.
2. Заглолт хэлбэр үүсэх: Захиалгын блокийн бүсэд хүчтэй заглолтын лааны хэлбэр гарч ирэх нь болзошгүй эргэлтийг илтгэнэ.
3. Бүтцийн breakout (BOS): Үнэ захиалгын блокт хүрсний дараа эсрэг чиглэлд жижиг түвшний бүтцийг breakout хийх нь ухаалаг мөнгө оролцож байгааг харуулна.
Захиалгын блокийг тэмдэглэх хамгийн сайн практик
✔ Илүү хүчтэй блок олохын тулд өндөр цаг хугацааны фрейм ашигла: 4 цаг, өдөр, долоо хоногийн график нь байгууллагын үйлдлийг илүү тодорхой харуулдаг.
✔ Захиалгын блокийг бусад SMC хэрэгслүүдтэй хослуулан ашигла: Хэрэв захиалгын блок эрэлт нийлүүлэлтийн бүс эсвэл Фибоначчи түвшинтэй давхцаж байвал түүний хүч эрс нэмэгдэнэ.
✔ Баталгаажуулалтын дохиог хүлээ: Захиалгын блокоор сохроор бүү арилжаал, үнийн хариу үйлдлийг заавал хүлээ.
✔ Олон цаг хугацааны фреймийн шинжилгээг ашигла: Өндөр цаг хугацааны фрейм дээр блок тэмдэглэж, бага цаг хугацааны фрейм дээр нарийвчлан ор.
Захиалгын блокийн бодит кейсүүд
Кейс 1: Өсөлтийн захиалгын блок (авах тохиргоо)
1. 4 цагийн график дээр үнэ эхлээд хэлбэлзэж консолидаци хийгээд, дараа нь хүчтэй дээшээ breakout хийв.
2. Breakout-ийн өмнөх хамгийн сүүлийн уналтын лааг өсөлтийн захиалгын блок гэж тэмдэглэв.
3. Үнэ тухайн бүс рүү буцаж ирээд татгалзсан сүүдэр үүсгэв.
4. Өсөлтийн заглолтын лаа гарч ирж, оролтын дохиог баталгаажуулав.
Кейс 2: Уналтын захиалгын блок (зарах тохиргоо)
◐ Өдрийн график дээр үнэ хүчтэй уналтын өмнө хажуу тийш хэлбэлзэж консолидаци хийв.
◐ Уналтын өмнөх хамгийн сүүлийн өсөлтийн лааг уналтын захиалгын блок гэж тэмдэглэв.
◐ Үнэ тухайн бүс рүү буцаж ирсэн ч дээшээ breakout хийж чадсангүй.
◐ Уналтын заглолтын лаа гарч ирж, хүчтэй татгалзлын дохиог баталгаажуулж, зарах оролт хийх боломжтойг харуулав.
Захиалгын блокийг арилжаанд хэрхэн үр дүнтэй ашиглах вэ
Өндөр чанартай захиалгын блокийг ол
Бүх захиалгын блок үр дүнтэй биш юм шиг санагдаж болох уу? Зарим нь том өсөлт уналтын өмнөх хамгийн сүүлийн эсрэг чиглэлийн лаа байсан ч тодорхой дэмжлэг эсэргүүцлийн нөлөөгүй юм шиг санагддаг уу? Өндөр чанартай захиалгын блокийг яг хэрхэн олох вэ?
Захиалгын блок нь байгууллагын хөрөнгө оруулагчдын өртгийн үнийг төлөөлдөг тул захиалгын блок гарч ирэхэд байгууллага аль хэдийн орсон гэсэн үг. Байгууллага орсны дараа ихэвчлэн үнийн хүчтэй breakout дагалддаг бөгөөд BOS эсвэл CHoCH тохиолдох ёстой. Breakout хэдий чинээ хүчтэй байна, захиалгын блокийн үр нөлөө төдий чинээ их байдаг.
Өндөр чанартай захиалгын блокийг таних өөр нэг гол түлхүүр нь шингэн байдлын ан хийлт (liquidity hunt) тохиолдсон эсэх юм. Өмнө нь бид ухаалаг мөнгө жижиг арилжаачдын stop loss цэгүүдийг тусгайлан ан хийж (дээрэмдэж), stop loss захиалгыг өдөөж, завсарт ордог тухай ярьж байсан. Тиймээс шингэн байдлын ан хийлт тохиолдож, үүнтэй зэрэгцэн үнэ хурдан эргэвэл өндөр чанартай захиалгын блокийг амархан илрүүлж болно.
Захиалгын блокийн арилжааны стратеги
Өндөр чанартай захиалгын блокийг олсны дараа та дараах алхмуудыг ашиглан арилжааны стратегиа оновчтой болгож болно:
Алхам #1: Зах зээлийн хариу үйлдлийг ажигла
Үнэ захиалгын блок руу орсны дараа зах зээлийн захиалгын блокт үзүүлэх хариу үйлдлийг ажигла. Хэрэв үнэхээр буцах шинж тэмдэг, жишээ нь сүүдэр, бага цаг хугацааны фрейм дээр CHoCH гарч ирвэл энэ захиалгын блок үр дүнтэй гэдгийг улам баталж, тэр үед л оролтын талаар бодно.
Алхам #2: Оролтын цэгийг барих
Оролтын цэгийн сайн муу нь таны эрсдэл-ашиг харьцаанд шууд нөлөөлдөг.
Хэрэв та арилжааны үр ашгийг дээд зэргээр нэмэгдүүлэхийг хүсвэл үнэ дахин захиалгын блокийн бүс рүү орох үед орж болно. Ингэснээр эрсдэл-ашиг харьцаа маш өндөр байх боловч үнэ буцаж ирэхгүй бол боломжийг алдах сул тал бий.
Хэрэв энэ арилжааны хүлээгдэж буй эрсдэл-ашиг харьцаа аль хэдийн өндөр байвал үнэ энэ захиалгын блокийг хүндэтгэж, буцаж байгааг ажигласны дараа шууд орохыг сонгож болно.
Алхам #3: stop loss цэгийг тогтоо
stop loss цэгийг захиалгын блокийн хамгийн гадна талд тавих ёстой. Илүү болгоомжтой байхын тулд бага зэрэг уян хатан зай нэмж болно. Ингэснээр хүлээгдээгүй зах зээлийн хэлбэлзэл гарсан үед stop loss цохигдохоос зайлсхийж болно.
Алхам #4: take profit цэгийг тогтоо
Зорилтот үнийг болгоомжтойгоор хамгийн ойрын шингэн байдлын байрлалд, энгийнээр хэлбэл өмнөх өндөр эсвэл нам цэгт тогтоож болно. Хэрэв та илүү том цаг хугацааны фрейм дээр DOL гарч ирснийг ажигласан бол зорилтот үнийг тэнд тогтоож, эрсдэл-ашиг харьцааг нэмэгдүүлж болно, гэхдээ ялалтын хувь буурна.
Зайлсхийх ёстой нийтлэг алдаанууд:
1. Бүх хэлбэлзлийн бүсийг захиалгын блок гэж тэмдэглэх —— Бүх консолидацийн хөдөлгөөн хүчтэй зах зээл үүсгэдэггүй, тодорхой breakout дохиог хайх хэрэгтэй.
2. Баталгаажуулалтын дохиог үл тоомсорлох —— Буцалтын баталгаажуулалтыг хүлээлгүй орох нь stop loss цохигдоход амархан хүргэдэг.
3. Зөвхөн бага цаг хугацааны фреймд найдах —— Бага фрейм (M1, M5 гэх мэт) дээр үүсэх захиалгын блок сул байдаг, өндөр цаг хугацааны фреймийн дохио илүү үнэ цэнэтэй.
4. Зах зээлийн бүтцийг үл тоомсорлох —— Хэрэв захиалгын блок ерөнхий чиг хандлагатай зөрчилдөж байвал түүний үр дүнтэй байдал эрс буурна.
Эцсийн дүгнэлт
Захиалгын блокийг зөв тэмдэглэх нь ухаалаг мөнгөний арилжааны түлхүүр юм. Хамгийн сайн практик болон баталгаажуулалтын дүрмийг дагах нь байгууллагын захиалга хийх өндөр магадлалтай арилжааны бүсийг танихад тусална.
Гол санаануудын тойм:
1. Захиалгын блок нь байгууллагын хуримтлуулах эсвэл хуваарилах бүс юм.
2. Хүчтэй зах зээл эхлэхийн өмнөх хамгийн сүүлийн эсрэг чиглэлийн лаа нь үр дүнтэй захиалгын блок юм.
3. Захиалгын блокийн дараа заавал хүчтэй нэг талын зах зээл дагалдсаны дараа л үр дүнтэй гэж үзнэ.
4. Арилжаа хийхийн өмнө баталгаажуулалтын дохиог үргэлж хүлээ, сохроор бүү ор.
5. Оролт гаралтын шийдвэрээ оновчтой болгохын тулд олон цаг хугацааны фреймийн шинжилгээг ашигла.
Дараа нь бид тэнцвэргүй байдлын бүс (Imbalance) болон шударга үнийн зөрүү (Fair Value Gaps)-ийг гүнзгийрүүлэн авч үзэх болно: тэдгээрийн утга учир, SMC стратегид хэрхэн ашиглах талаар. Энэ нь байгууллагууд үнийг хөдөлгөхийн өмнө зах зээлийг хэрхэн удирддаг талаар ойлгох гол ойлголтуудын нэг юм.