Нийлүүлэлт-эрэлтийн арилжаа нь техникийн шинжилгээний чухал ойлголт бөгөөд арилжаачдад нарийвчилсан оролтын цэгүүдийг олоход тусалдаг. Энэ аргын тусламжтайгаар ихэвчлэн өндөр эрсдэл-ашиг харьцаатай арилжааны боломжуудыг олж авдаг бөгөөд энэ нь эрсдэлээ хянахын зэрэгцээ илүү их ашиг олох боломжийг олгодог. Гэхдээ ямар ч техникийн шинжилгээний стратеги 100% нарийвчлалд хүрэх боломжгүй гэдгийг санах хэрэгтэй.
Амжилтын магадлалыг нэмэгдүүлэхийн тулд нийлүүлэлт-эрэлтийн арилжааг бусад үнийн үйлдлийн загваруудтай хослуулах нь сайн сонголт юм. Энэ нийтлэлд бид нийлүүлэлт-эрэлтийн арилжааг чиг хандлагын шугамын стратегитай хэрхэн хослуулахыг танд харуулах болно. Энэ хослол нь маш нарийвчлалтай, үр дүнтэй арилжааны стратегийг бүрдүүлж чадна.
Энэ нийтлэлийг бүрэн уншиж, ямар ч алхамыг алгасахгүй байхыг анхаарна уу. Хэсэг бүр энэ арилжааны стратегийг хэрхэн бүрэн ашиглахыг ойлгоход чухал ач холбогдолтой.
Нийлүүлэлт-эрэлт ба чиг хандлагын шугамын үндсийг ойлгох
Стратегийг сурахаасаа өмнө эхлээд нийлүүлэлт-эрэлтийн бүс ба чиг хандлагын шугамын үндсэн ойлголтыг эзэмших шаардлагатай. Эдгээр үндсэн элементүүд нь бүрэн арилжааны аргыг бий болгох зайлшгүй нөхцөл юм.
Нийлүүлэлт-эрэлтийн бүс
Нийлүүлэлт-эрэлтийн бүс нь график дээрх чухал бүс бөгөөд энэ нь үнэ мэдэгдэхүйц өөрчлөгдсөн газрыг харуулаад зогсохгүй арилжаачдад институци (банк, хедж фонд зэрэг том тоглогчид) захиалга байрлуулж болзошгүй байршлыг тодорхойлоход тусалдаг. Эдгээр бүсүүд нь арилжаачдад зах зээлийн болзошгүй эргэлтийн цэгүүдийн талаар ойлголт өгч, арилжааны стратеги боловсруулах чухал үндэслэл болдог.
Эдгээр бүсийг тодорхойлохын тулд бид суурь бүсийн өндөр ба доод цэгүүдэд анхаарах хэрэгтэй бөгөөд энэ нь зах зээл дэх консолидацийн үе шат бөгөөд үнэ нь томоохон хэлбэлзэл гарахаас өмнө тогтворждог.
◎ Rally-Base-Rally (өсөлт-суурь-өсөлт RBR):
Энэ загвар нь эрэлтийн бүсийг илтгэнэ. Үнэ өсөх (өсөлт), дараа нь суурь үүсэх (консолидаци), дараа нь дахин өсөх үед RBR загвар үүсдэг.
◎ Drop-Base-Drop (уналт-суурь-уналт DBD):
RBR-ийн эсрэгээр DBD загвар нь нийлүүлэлтийн бүсийг илэрхийлнэ. Энэ загварт үнэ унаж, дараа нь суурь үүсгэж, дараа нь дахин унадаг.
◎ Drop-Base-Rally (уналт-суурь-өсөлт DBR):
Энэ загвар нь үнэ унасны дараа консолидацийн үе шатанд орж, дараа нь үнэ өсөхийг харуулдаг бөгөөд ихэвчлэн болзошгүй эргэлтийн бүсийг илтгэдэг.
◎ Rally-Base-Drop (өсөлт-суурь-уналт RBD):
RBD загварт үнэ эхлээд өсч, дараа нь суурь үүсгэж, дараа нь унадаг бөгөөд энэ нь чиг хандлагын чиглэл өөрчлөгдөж болзошгүйг харуулдаг.
Чиг хандлагын шугам
Чиг хандлагын шугам нь үнийн хөдөлгөөн дэх дэмжлэг ба эсэргүүцлийн харагдах дүрслэл юм. Тэдгээрийг график дээр зурж, үнийн өндөр эсвэл доод цэгүүдийг холбосноор дэмжлэгийн шугам эсвэл эсэргүүцлийн шугам үүсгэдэг.
◎ Эсэргүүцлийн чиг хандлагын шугам (Resistance Trendline):
Уналтын чиг хандлага дахь өндөр цэгүүдийг холбосноор үүсдэг. Энэ нь "тааз" болж, үнэ энд эсэргүүцэлтэй тулгарч, эргэж болзошгүй байршлыг харуулдаг.
◎ Дэмжлэгийн чиг хандлагын шугам (Support Trendline):
Өсөлтийн чиг хандлага дахь доод цэгүүдийг холбосноор үүсдэг. Энэ нь "шал"-тай адил бөгөөд үнэ энд дэмжлэг авч, эргэж өсөх боломжтойг харуулдаг.
Чиг хандлагын шугамыг хүчинтэй гэж үзэхийн тулд түүний өнцөг 45 градус буюу түүнээс бага байх ёстой. Нэмж дурдахад, чиг хандлагын шугам дор хаяж 2-3 удаа хүрэгдсэн байх ёстой. Мөн чиг хандлагын шугамын хүчинтэй байдлыг баталгаажуулахын тулд бүрэн үнийн хэлбэлзлийг гүйцэтгэх шаардлагатай. Энэ нь үнэ чиг хандлагын шугамд хүрч, дараа нь холдож, дахин чиг хандлагын шугам руу буцаж ирэх ёстой гэсэн үг. Эдгээр шинж чанарыг ойлгосноор бид шинжилгээндээ найдвартай чиг хандлагын шугамыг ашиглаж байгаагаа баталгаажуулж чадна.
Чиг хандлагын шугам ба нийлүүлэлт-эрэлтийн бүсийн огтлолцол
Арилжаанд үнэ ихэвчлэн нийлүүлэлт-эрэлтийн бүс ба чиг хандлагын шугамын ойролцоо эргэдэг. Хэрэв чиг хандлагын шугам ба нийлүүлэлт-эрэлтийн бүс ижил үнийн түвшинд огтлолцвол тэр цэг нь үнэ эргэх байршил болох магадлал өндөр. Учир нь үнэ нийлүүлэлт-эрэлтийн бүс эсвэл чиг хандлагын шугамыг дангаар нь үргэлж хүндэтгэдэггүй ч эдгээр хоёр элементийг хослуулснаар арилжааны амжилтын магадлалыг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлдэг.
Эсэргүүцлийн чиг хандлагын шугам ба нийлүүлэлтийн бүс
Зарах арилжааны боломжийг хайхын тулд бид эсэргүүцлийн чиг хандлагын шугам ба нийлүүлэлтийн бүсийн резонанс (огтлолцлын бүс)-ийг хослуулан арилжаа хийх болно.
Дараах нь тархалтын удирдамж юм:
◎ Алхам 1: Уналтын чиг хандлагын шугам зурах
Уналтын чиг хандлагад доогуур үнийн өндөр цэгүүдийг холбосноор чиг хандлагын шугам зурна.
◎ Алхам 2: Нийлүүлэлтийн бүсийг тодорхойлох
Үнэ консолидацийн дараа огцом унасан бүсийг ол, эдгээр бүс нь нийлүүлэлтийн бүс юм.
◎ Арилжааны дохио:
Нийлүүлэлтийн бүс ба уналтын чиг хандлагын шугам нэг цэгт огтлолцох үед зарах дохио үүсдэг.
◎ Шинжилгээ:
Энэ огтлолцлын цэгт үнэ татгалзагдах (үнэ буцаж эргэх/price rejection) магадлал өндөр бөгөөд энэ нь хамгийн тохиромжтой зарах арилжааны цэг болдог.
Эрэлтийн бүс ба дэмжлэгийн чиг хандлагын шугам
Одоо бид үнийн график дээр авах арилжааны боломжийг хайхын тулд эрэлтийн бүс ба дэмжлэгийн чиг хандлагын шугамын огтлолцлын бүсийн талаар ярилцах болно.
Дараах нь тархалтын удирдамж юм:
◎ Алхам 1: Дэмжлэгийн чиг хандлагын шугам зурах
Өсөлтийн чиг хандлагад өндөр үнийн доод цэгүүдийг холбосноор дэмжлэгийн чиг хандлагын шугам зурна.
◎ Алхам 2: Эрэлтийн бүсийг олох
Үнэ консолидацийн дараа өссөн бүсийг ол, эдгээр бүс нь эрэлтийн бүс юм.
◎ Арилжааны дохио:
Эрэлтийн бүс ба дэмжлэгийн чиг хандлагын шугам огтлолцох үед авах дохио гарч ирдэг.
◎ Шинжилгээ:
Энэ огтлолцлын цэг нь үнэ дээшээ эргэх байршил байх магадлалтай бөгөөд авах арилжаанд сайн боломж олгодог.
Нийлүүлэлт-эрэлтийн чиг хандлагын шугамын арилжааны стратеги
Авах арилжаа нээх:
Эхлээд өсөлтийн чиг хандлага дахь дэмжлэгийн чиг хандлагын шугамтай нийцэх эрэлтийн бүсийг тодорхойл. Энэ хоёр хүчин зүйл огтлолцох эсвэл маш ойрхон байрлах бүсийг хайх нь чухал. Ийм огтлолцлын бүсийг олсны дараа:
1. Хүлээгдэж буй авах захиалга байрлуулах:
Үнэ эндээс эргэн өсөх төлөвтэйгээр захиалгыг эрэлтийн бүсийн өндөр цэгт байрлуул.
2. stop loss тогтоох:
Илүү сайн эрсдэлийн хамгаалалт бий болгохын тулд stop loss-ийг эрэлтийн бүсийн доод цэгээс доош эсвэл дэмжлэгийн чиг хандлагын шугамаас доош тогтоох ёстой.
3. Байр суурийг хаах:
Үнэ тэр түвшинд хүрч, тэндээс гарах төлөвтэйгээр хамгийн ойрын хэлбэлзлийн өндөр цэгийг зорино.
Зарах арилжаа нээх:
Мөн адил зарах арилжааны хувьд уналтын чиг хандлага дахь эсэргүүцлийн чиг хандлагын шугамтай давхцах нийлүүлэлтийн бүсийг хайх хэрэгтэй. Эдгээр хоёр нь нийцэх үед:
1. Хүлээгдэж буй зарах захиалга байрлуулах:
Үнэ эндээс унах төлөвтэйгээр захиалгыг нийлүүлэлтийн бүсийн доод цэгт байрлуул.
2. stop loss тогтоох:
Эрсдэлийг илүү сайн бууруулахын тулд stop loss-ийг нийлүүлэлтийн бүсийн өндөр цэгээс дээш эсвэл эсэргүүцлийн чиг хандлагын шугамаас дээш тогтоох ёстой.
3. Байр суурийг хаах:
Хамгийн тохиромжтой гаралтын цэг нь хамгийн ойрын хэлбэлзлийн доод цэг бөгөөд үнэ тэр түвшинд хүрч, тэндээс гарах төлөвтэй байна.
Энэ стратегийн тусламжтайгаар та нийлүүлэлт ба эрэлтийн бүсийн урьдчилан таамаглах чадварыг чиг хандлагын шугамтай үр дүнтэй хослуулж, арилжааны амжилтын магадлалыг нэмэгдүүлж чадна.
Тасралтгүй ашиг олохыг эрмэлзэх: сард 8%-ийн зорилт
Арилжаачдын хувьд бидний зорилго зөвхөн арилжаа хожих биш, харин тасралтгүй хөрөнгө оруулалтын өсөлтөд хүрэх явдал юм. Нийлүүлэлт-эрэлтийн чиг хандлагын шугамын арилжааны стратегиар сард 8%-ийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжид хүрэх нь хичээх үнэ цэнэтэй зорилт юм. Энэ зорилт эхэндээ бага зэрэг консерватив сонсогдож болох ч нийлмэл хүүгийн хүчинд ачаар урт хугацаанд мэдэгдэхүйц өсөлт авчирч чадна.
Яагаад нийлүүлэлт-эрэлтийн чиг хандлагын шугамын стратегиар 8%-ийн зорилтод хүрэх вэ?
8% нь олон арилжаачдын хувьд бодитой бөгөөд хүрч болохуйц зорилт юм. Энэ нь мэдэгдэхүйц өсөлтийг түлхэх хангалттай сорилттой бөгөөд нэгэн зэрэг нарийн төлөвлөсөн стратеги, чанд эрсдэлийн менежментээр хүрч болохуйц хангалттай консерватив юм.
Нийлмэл хүүгийн хүч
Та сард 8%-ийн ашиг олж, түүнийгээ дахин хөрөнгө оруулахад дараагийн сард арай том дансны хэмжээгээр арилжаа эхлүүлнэ. Энэ нийлмэл үр нөлөө нь таны анхны хөрөнгө оруулалтыг цаг хугацааны явцад илүү том баялаг болгон хувиргаж чадна.
Төлөвлөгөө
1. Эрсдэлийн менежмент:
Эрсдэлийг болгоомжтой удирдах нь чухал. Нийтлэг дүрэм бол арилжаа бүрт нийт хөрөнгийн 1%-2%-иас хэтрэхгүй эрсдэл хүлээх явдал юм. Энэ нь дансыг томоохон алдагдлаас хамгаалдаг.
2. Тогтвортой байдлыг хадгалах:
Арилжааны стратегидаа тууштай байж, бодит бус ашгийн зорилтуудыг хөөхгүй байх хэрэгтэй. Зорилго нь тогтвортой өсөлт байх ёстой, шөнийн дотор баяжих биш.
Эдгээр нийтлэг алдаанаас зайлсхий
Нийлүүлэлт-эрэлтийн чиг хандлагын шугамын стратегийг ашиглахдаа дараах амархан гаргадаг алдаануудад анхаарлаа хандуулаарай:
1. Чиг хандлагын дагуу арилжаалах
Үргэлж чиг хандлагын чиглэлийн дагуу арилжаа хий. Хэрэв чиг хандлагын шугам аль хэдийн эвдэрсэн бол тэр чиг хандлагын шугамыг дахин бүү ашигла. Чиг хандлагын шугамыг эвдсэн арилжаа нь өөр стратегид хамаарах бөгөөд энэ нийтлэлд хэлэлцсэн агуулгад тохирохгүй.
2. Спрэдийг харгалзан үзэх
Заримдаа спрэд (авах үнэ ба зарах үнийн зөрүү) нь таны арилжааны боломжийг алдахад хүргэж болно. Спрэдээс болж арилжаа алдагдахаас зайлсхийхийн тулд нийлүүлэлт-эрэлтийн бүсэд 2-3 пипийн буфер нэмж болно.
3. Лотын хэмжээг зөв тогтоох
Арилжаа бүрийн өмнө тохирох арилжааны лотыг тооцоолох хэрэгтэй. Арилжаа бүрт зөвхөн 1%-2%-ийн хөрөнгийн эрсдэл хүлээх ёстой бөгөөд үргэлж ижил лотын хэмжээг ашиглахаас зайлсхий, энэ нь таны эрсдэлийн менежментийн төлөвлөгөөг эвдэж болно.
4. Чиг хандлагын шугам ба бүсийг тохируулах
Хэрэв таны чиг хандлагын шугам өсөлтийн чиг хандлагыг харуулж байвал зөвхөн эрэлтийн бүсийг арилжааны боломжийг хайхын тулд ажигла; хэрэв уналтын чиг хандлага бол зөвхөн нийлүүлэлтийн бүсэд анхаар. Энэ нь маш чухал бөгөөд чиг хандлагын шугам ба холбогдох нийлүүлэлт-эрэлтийн бүс тохирч байгааг баталгаажуулна.
Эдгээр алдаанаас зайлсхийснээр та арилжааны стратегидаа илүү сайн тууштай байж, арилжааг илүү тогтвортой, үр дүнтэй болгож чадна.
Дүгнэлт
Ерөнхийдөө нийлүүлэлт-эрэлтийн чиг хандлагын шугамын стратеги нь арилжааны гүйцэтгэлээ сайжруулахыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдад тогтвортой аргыг санал болгодог. Нийлүүлэлт-эрэлтийн бүсийн ойлголтыг чиг хандлагын шугамын удирдамжтай хослуулснаар энэ стратеги нь өндөр магадлалтай арилжааны боломжуудыг тодорхойлоход тусалж чадна.
Гол нь:
◎ Үргэлж чиг хандлагын дагуу арилжаалах.
◎ Эдгээр хэрэгслийг ашиглан хамгийн сайн оролт, гаралтын цэгүүдийг олох.
◎ Эрсдэлийг ухаалаг удирдах, ялангуяа лотын хэмжээг тохируулах, спрэдийн нөлөөг харгалзан үзэх.
Нэмж дурдахад, чиг хандлагыг үл тоомсорлох эсвэл нийлүүлэлт-эрэлтийн бүсийг буруу унших зэрэг нийтлэг алдаануудаас зайлсхий. Эдгээр зарчмыг дагаснаар тогтвортой ашиг олох магадлалыг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлж чадна.