Dalam dagangan, saya telah melihat terlalu banyak "corak yang cantik", tetapi apabila benar-benar digunakan dalam akaun sebenar, selalunya tidak dapat memperoleh satu keuntungan pun. Sebagai seorang trader, saya sentiasa berfikir: Bentuk bullish manakah yang benar-benar boleh menghasilkan keuntungan?
Melalui penelitian sejumlah besar data sejarah dan kes akaun sebenar, saya menemui beberapa corak yang mengejutkan — penyelidikan penganalisis teknikal bertauliah IFTA, Barry D. Moore, menunjukkan bahawa terdapat beberapa corak bullish dengan kadar kejayaan yang sangat tinggi sehingga sukar dipercayai, malah purata kenaikan selepas breakout rintangan boleh melebihi 50%.
Jika anda juga ingin mengelakkan kesilapan dalam dagangan corak carta dan merebut peluang dengan stabil, maka kandungan seterusnya ini perlu anda baca dengan teliti.
Kajian Barry menunjukkan bahawa corak bullish yang paling boleh dipercayai dan paling tepat ialah Corak Cawan dan Pemegang (Cup and Handle), dengan kadar kejayaan bullish setinggi 95%; Corak Kepala dan Bahu (Head and Shoulders), kadar kejayaan 89%; Corak Dua Dasar (Double Bottom), kadar kejayaan 88%; Corak Tiga Dasar (Triple Bottom), kadar kejayaan 87%.
Dari segi keuntungan, Corak Cawan dan Pemegang (Cup and Handle) dan Corak Segi Empat Tepat Bullish (Bullish Rectangle Top) adalah corak carta yang paling menguntungkan, dengan purata pulangan kenaikan mencapai 54% dan 51%.
Corak bullish biasanya menandakan harga mungkin akan meningkat pada masa hadapan, tetapi tidak semua corak mempunyai ketepatan tinggi atau keuntungan tinggi. Mengenal pasti corak yang benar-benar menguntungkan sahaja yang dapat membantu trader terus mencapai tahap tertinggi baharu.
Semua statistik dalam artikel ini dipetik dengan kebenaran daripada Tom Bulkowski, sumbernya ialah karya klasik beliau: 《Ensiklopedia Corak Carta》(The Encyclopedia of Chart Patterns, Wiley, 2021).
10 Corak Bullish yang Disahkan Boleh Dipercayai dan Sangat Menguntungkan
1. Corak Cawan dan Pemegang: Kadar Kejayaan Bullish 95%
Menurut penyelidikan, Corak Cawan dan Pemegang (Cup and Handle) adalah corak carta kesinambungan bullish dengan kadar kejayaan setinggi 95%. Corak ini terdiri daripada dua bahagian yang jelas: "cawan" dan "pemegang".
Pembentukan "cawan" biasanya bermula apabila harga jatuh terlebih dahulu, kemudian memulakan satu pusingan kenaikan, dan berakhir berhampiran harga permulaan, seterusnya membentuk struktur berbentuk U atau "cawan" pada carta. "Pemegang" pula muncul apabila harga menurun semula, dengan julat penurunan biasanya antara 5%–20%, dan biasanya berlaku berhampiran titik rendah cawan, kemudian harga kembali meneruskan trend menaik.
Corak Cawan dan Pemegang agak sukar untuk dikenal pasti. Pertama, anda perlu melihat struktur "cawan" pada carta, iaitu harga aset meningkat kemudian menurun semula, membentuk corak U yang berpanjangan sekurang-kurangnya 30 hari dagangan. Kedua, di sebelah kanan cawan, anda akan melihat "pemegang" yang terdiri daripada dua garis trend yang mencondong ke bawah. Kecerunan penurunan pemegang harus lebih kecil daripada cawan, dan berlangsung sekurang-kurangnya 5 hari dagangan.
Apabila harga aset menembusi ke atas titik tertinggi cawan (iaitu tahap rintangan), corak dianggap lengkap dan menghasilkan breakout ke atas. Ini biasanya menandakan satu pusingan trend menaik yang kuat akan bermula. Trader biasanya memerhatikan peningkatan volume yang jelas untuk mengesahkan keberkesanan breakout.
Selepas breakout berlaku, harga selalunya memasuki satu tempoh kenaikan yang berlangsung dari beberapa minggu hingga beberapa bulan.
2. Corak Kepala dan Bahu Songsang: Kadar Kejayaan Bullish 89%
Corak Kepala dan Bahu Songsang (Inverse Head and Shoulders, atau "corak kepala dan bahu terbalik") adalah corak carta yang sangat bullish, dengan kebarangkalian tinggi mencetuskan trend menaik yang kuat. Banyak kajian mendalam menunjukkan bahawa corak ini mempunyai kadar kejayaan setinggi 89% dalam membalikkan trend menurun sedia ada. Purata kenaikan harganya ialah 45%, oleh itu ia dianggap sebagai salah satu corak carta yang paling boleh dipercayai.
Corak Kepala dan Bahu Songsang biasanya muncul dalam proses harga menyentuh dasar sebanyak tiga kali, di mana dua titik rendah yang lebih tinggi membentuk "bahu", manakala titik rendah ketiga yang lebih rendah membentuk "kepala". Corak ini selalunya menandakan harga akan mula bergerak ke atas.
Corak Kepala dan Bahu Songsang telah dianggap selama beberapa dekad sebagai penunjuk pembalikan trend yang boleh dipercayai. Sebab kebolehpercayaannya yang tinggi ialah corak ini mesti melalui tiga ujian terhadap tahap rintangan yang sama (garis leher), dan akhirnya menghasilkan breakout garis leher yang sah, barulah ia dianggap sah. Syarat pengesahan yang ketat ini meningkatkan ketepatan dan kredibiliti isyarat dengan ketara.
3. Corak Dua Dasar: Kadar Kejayaan Bullish 88%
Corak Dua Dasar (Double Bottom Pattern) adalah satu strategi dagangan dalam analisis teknikal, di mana trader cuba mengenal pasti titik pembalikan pasaran yang berpotensi. Corak ini terdiri daripada dua titik rendah berturut-turut, dipisahkan oleh satu titik tinggi pantulan, membentuk struktur "W" yang jelas pada carta harga.
Dalam persekitaran pasaran menaik, Corak Dua Dasar dianggap sebagai isyarat pembalikan trend yang boleh dipercayai, dengan kadar kejayaan mencapai 88%. Sebabnya ialah apabila harga menembusi ke atas titik tinggi pertengahan antara dua titik rendah, kuasa pembeli mula mendominasi, dan trend pasaran mungkin berubah daripada menurun kepada menaik.
Semasa mengenal pasti Corak Dua Dasar, tumpukan perhatian kepada sama ada harga sekuriti menunjukkan dua titik rendah yang jelas, dan bersama-sama membentuk struktur "W". Secara umum, corak ini boleh muncul pada carta intraday, dan juga boleh dilihat dengan jelas pada carta harian.
4. Corak Tiga Dasar: Kadar Kejayaan Bullish 87%
Corak Tiga Dasar (Triple Bottom) adalah satu strategi dagangan dalam analisis teknikal, di mana trader cuba mengenal pasti titik pembalikan trend pasaran. Corak ini terdiri daripada tiga titik rendah berturut-turut, dipisahkan oleh titik tinggi pantulan, membentuk struktur "VVV" pada carta harga.
Semasa mengenal pasti Corak Tiga Dasar, perhatikan sama ada harga sekuriti membentuk tiga titik rendah yang jelas, bersama-sama membentuk corak "VVV". Secara umum, corak ini boleh muncul pada carta intraday, dan juga boleh diperhatikan pada carta harian. Corak Tiga Dasar lebih kerap muncul pada carta 15 minit dan carta 1 jam.
Dalam persekitaran pasaran menaik, Corak Tiga Dasar dianggap sebagai isyarat pembalikan pasaran yang boleh dipercayai, dengan kadar kejayaan kira-kira 87%. Sebabnya ialah apabila harga menembusi ke atas titik tinggi pantulan antara tiga titik rendah, kuasa pembeli mula mendominasi pasaran, dan trend dijangka berubah daripada menurun kepada menaik.
5. Segi Tiga Menurun: Kadar Kejayaan Bullish 87%
Segi Tiga Menurun (Descending Triangle) adalah corak analisis teknikal yang kuat, dengan ketepatan ramalan mencapai 87%. Corak ini mempunyai fleksibiliti yang tinggi, harga boleh menembusi ke atas atau ke bawah, oleh itu ia boleh berfungsi sebagai corak kesinambungan trend mahupun corak pembalikan trend.
Segi Tiga Menurun terdiri daripada dua garis trend utama, satu garis trend yang mencondong ke bawah, menghubungkan satu siri titik tinggi yang semakin menurun; satu lagi garis trend mendatar, menghubungkan satu siri titik rendah.
Bergantung kepada arah breakout akhir harga, Segi Tiga Menurun boleh muncul sebagai corak menurun atau corak menaik, dan juga boleh menjadi struktur kesinambungan atau pembalikan.
Dalam persekitaran pasaran menaik, apabila harga menembusi ke atas sempadan atas segi tiga, Segi Tiga Menurun dianggap sebagai isyarat kesinambungan atau pembalikan trend yang boleh dipercayai, dengan kadar kejayaan kira-kira 87%. Sebabnya ialah apabila harga menembusi struktur segi tiga, kuasa pembeli mula mendominasi, mendorong harga terus meningkat.
6. Corak Segi Empat Tepat: Kadar Kejayaan Bullish 85%
Corak Segi Empat Tepat (Rectangle Pattern) adalah corak analisis teknikal yang matang dan telah disahkan secara meluas, dengan ketepatan ramalan kira-kira 85%. Corak ini mempunyai fleksibiliti yang tinggi, harga boleh menembusi ke atas atau ke bawah, oleh itu ia boleh berfungsi sebagai corak kesinambungan trend mahupun corak pembalikan trend. Sama ada Corak Segi Empat Tepat akhirnya bullish atau menurun bergantung kepada arah breakout harga.
Corak ini juga dikenali sebagai: "konsolidasi segi empat tepat", "kotak" atau "corak julat segi empat tepat".
Corak Segi Empat Tepat biasanya muncul selepas satu pusingan pergerakan harga yang kuat, mewakili pasaran memasuki fasa konsolidasi atau rehat. Ia juga boleh terbentuk dalam pasaran yang berayun dalam julat, atau muncul semasa tempoh turun naik yang rendah.
7. Corak Bull Flag: Kadar Kejayaan Bullish 85%
Corak Bull Flag adalah corak analisis teknikal yang sangat popular tetapi sering disalah faham, cirinya ialah selepas harga meningkat dengan pantas, ia memasuki satu fasa konsolidasi yang menuruni saluran selari yang condong ke bawah. Di mana, pergerakan kenaikan pantas itu menyerupai "tiang bendera", manakala bahagian konsolidasi harga selepasnya membentuk "permukaan bendera".
Corak Bull Flag adalah corak kesinambungan trend, biasanya terbentuk selepas harga mengalami kenaikan yang meletus, kemudian harga memasuki fasa konsolidasi menurun. Proses konsolidasi ini berpunca daripada trader yang mengambil keuntungan dalam trend kuat, menutup kedudukan, sementara sebahagian trader cuba membuat short, menyebabkan penurunan sementara.
Kebanyakan arah konsolidasi bendera adalah bertentangan dengan trend sebelumnya, tetapi ada juga sebahagian bendera yang membentuk konsolidasi mendatar, dari segi rupa serupa dengan corak segi empat tepat.
Corak bendera terutamanya terbahagi kepada tiga jenis: Corak Bull Flag, Corak Bear Flag dan Corak High-Tight Bull Flag. Kajian terhadap 1028 dagangan menunjukkan bahawa corak bendera standard yang lebih longgar mempunyai kadar kegagalan setinggi 55%; sebaliknya, Corak High-Tight Bull Flag mempunyai kadar kejayaan setinggi 85%, dengan purata kenaikan 39%.
8. Segi Tiga Menaik: Kadar Kejayaan Bullish 83%
Corak Segi Tiga Menaik (Ascending Triangle) adalah corak kesinambungan bullish yang boleh dipercayai, sangat digemari oleh trader berpengalaman.
Segi Tiga Menaik adalah corak analisis teknikal yang kuat, dengan ketepatan ramalan kira-kira 83%. Corak ini mempunyai fleksibiliti tertentu, harga boleh menembusi ke atas atau ke bawah, oleh itu ia boleh berfungsi sebagai corak kesinambungan trend, dan juga boleh berkembang menjadi corak pembalikan trend.
Segi Tiga Menaik terdiri daripada dua garis trend utama, satu garis trend yang mencondong ke atas, menghubungkan satu siri titik rendah yang semakin meningkat; satu lagi garis trend mendatar, menghubungkan satu siri titik tinggi.
Apabila penjual mendominasi berhampiran tahap rintangan, Corak Segi Tiga Menaik mula terbentuk. Apabila kuasa pembeli semakin meningkat, permintaan pasaran mula melebihi penawaran, titik rendah terus meningkat. Akhirnya, harga akan menembusi ke satu arah, seterusnya mengesahkan kesinambungan atau pembalikan trend.
9. Baji Menurun: Kadar Kejayaan Bullish 74%
Baji Menurun (Falling Wedge) dianggap sebagai corak baji bullish, biasanya selepas harga menembusi ke atas, menandakan kedatangan satu pusingan pantulan. Corak ini adalah struktur analisis teknikal, dengan ketepatan ramalan kira-kira 74%. Walaupun harga boleh menembusi ke atas atau ke bawah, corak ini secara keseluruhannya lebih bersifat bullish, statistik sejarah menunjukkan ia menembusi ke atas 68% daripada masa.
Baji Menurun terbentuk selepas harga aset meningkat, tetapi harga gagal meneruskan trajektori menaik asal, sebaliknya memasuki keadaan mengecil apabila julat dagangan semakin menyempit. Penyejukan ini tercermin pada dua garis trend yang mencondong ke bawah dan saling mengecil di atas dan di bawah harga.
Apabila trader melihat Baji Menurun, mereka harus berhati-hati. Apabila harga terus menurun dan julat turun naik terus menyempit, ini menunjukkan tekanan jualan sedang mendorong harga ke bawah. Walau bagaimanapun, apabila pasaran secara beransur-ansur membersihkan diri, kebarangkalian pembeli akhirnya mengambil alih pasaran ialah 68%, seterusnya mencetuskan breakout ke atas.
10. Corak Pennant: Kadar Kejayaan Bullish 54%
Corak Pennant Bullish adalah corak analisis teknikal yang mendapat perhatian meluas tetapi juga mudah disalah faham, cirinya ialah selepas harga mengalami satu pusingan kenaikan pantas, ia memasuki fasa konsolidasi dalam bentuk segi tiga simetri. Biasanya, corak ini dianggap sebagai corak kesinambungan trend, dan muncul selepas satu pusingan kenaikan mendadak.
Corak ini terdiri daripada dua garis trend yang saling mengecil, masing-masing menghubungkan titik tinggi dan titik rendah harga, kemudian harga menembusi ke atas corak tersebut.
Walau bagaimanapun, dari sudut statistik, kebolehpercayaan Corak Pennant Bullish tidak begitu tinggi. Dalam persekitaran pasaran menaik, kadar kejayaan breakout ke atasnya hanya 54%, dengan purata kenaikan kira-kira 7%. Kadar kegagalan corak ini setinggi 46%, dalam praktik sebenar harus berhati-hati, cuba elakkan pergantungan berlebihan.
Kesimpulan
Menurut 《Ensiklopedia Corak Carta》(Encyclopedia of Chart Patterns) oleh Tom Bulkowski, terdapat 38 corak bullish yang telah dikenal pasti, direkodkan dan diuji setakat ini. Trader boleh cuba mempelajari setiap corak satu persatu, atau menggunakan perisian pengenalan corak untuk membantu mengenal pasti.
Kunci dagangan corak bullish ialah menangkap masa pembalikan pasaran. Trader harus memberi perhatian kepada isyarat pembentukan corak, contohnya peningkatan volume secara tiba-tiba atau julat turun naik harga yang menyempit. Sebaik sahaja corak bullish dikenal pasti, trader boleh melaksanakan operasi dagangan berdasarkan tafsiran data.
Corak bullish paling sesuai dianalisis menggunakan carta harian dan mingguan. Penyelidikan menunjukkan bahawa semakin panjang jangkamasa, semakin tinggi kebolehpercayaan dan ketepatan corak carta. Manakala pada carta jangka pendek 1 hingga 10 minit, ketepatan corak carta mungkin lebih rendah, kerana pengaruh dagangan institusi besar adalah lebih besar, menyebabkan turun naik jangka pendek yang tidak normal.