Pastinya pengalaman awal kita menggunakan analisis teknikal tidaklah begitu baik, ketika itu fikiran mula dipenuhi persoalan: "Adakah analisis teknikal benar-benar berguna?"
Analisis fundamental seolah-olah mempunyai banyak contoh tokoh terkenal sebagai sokongan, seperti Warren Buffett dan lain-lain. Tetapi, analisis fundamental kadang-kadang memang tidak begitu sesuai untuk industri kita ini.
Setiap kali mencari di internet, pasti akan muncul tenaga pengajar dagangan yang menjual sistem analisis teknikal baharu, dengan carta yang dilampirkan amat sukar difahami. Forexpress berhasrat untuk mencari secara khusus berapa ramai sebenarnya yang berjaya melalui analisis teknikal, jika kebarangkaliannya sangat rendah, maka kita memang boleh meninggalkannya. Namun, kami amat terkejut apabila mendapati ramai pedagang dan pelabur berjaya yang selalunya tidak kita ambil peduli rupa-rupanya banyak mendapat manfaat daripada analisis teknikal. Berikut adalah beberapa contoh yang amat bernilai untuk dijadikan rujukan yang ditemui oleh Forexpress:
Marty Schwartz
Ini adalah tokoh yang sangat dikenali oleh pelabur China, pedagang jangka pendek legenda Marty Schwartz, pada mulanya seorang penganalisis saham, tetapi bosan menulis cadangan pelaburan menaik untuk syarikat lain yang harganya terlalu tinggi, dia mengkaji sendiri dan menggabungkan beberapa penunjuk teknikal untuk menentukan titik entry berisiko rendah dalam dagangan. Schwartz pada mulanya menggunakan analisis fundamental selama 9 tahun, tetapi hanya selepas beralih kepada analisis teknikal, dia mula menikmati kejayaan dagangan dan pengumpulan modal yang pesat.
Bermula dengan modal $40,000 (sekitar RM188,000), kekayaan Schwartz berkembang pesat kepada $20 juta (sekitar RM94 juta), dan dia pernah memenangi kejohanan dagangan futures dan saham seluruh Amerika sebanyak 9 kali. Dia paling suka menggunakan purata bergerak 10 hari untuk menilai trend, dan berdasarkan itu mencari saham yang mempunyai trend pasaran yang kukuh.
"Pedagang lebih rela kerugian daripada mengakui mereka salah... Selepas saya memutuskan 'lupakan ego, buat duit yang paling penting', barulah saya mula menjadi pedagang yang menguntungkan."——Marty Schwartz
Mark D. Cook
Mark D. Cook pada mulanya kerugian teruk, pernah akaunnya menunjukkan nilai negatif, dalam beberapa hari akaun berubah daripada $165,000 (sekitar RM776,000) menjadi -$350,000 (sekitar RM1.65 juta), ditambah dengan kerugian dalam akaun keluarga, pada kemuncaknya dia kerugian sebanyak $815,000 (sekitar RM3.83 juta).
Cook bukan orang yang mudah berputus asa, selepas 5 tahun dia berjaya berpatah balik kepada keuntungan, penunjuk ciptaannya sendiri iaitu Penunjuk Tick Kumulatif (Cumulative Tick Indicator) membawa kekayaan yang besar. Penunjuk ini menganalisis bilangan dan julat saham yang naik dan turun, serta pergerakan pesanan beli jual besar, untuk menentukan sama ada pasaran terlebih beli atau terlebih jual.
Pada tahun 1989 Cook memenangi tempat ketiga dalam Kejohanan Pelaburan Saham Amerika, pada tahun 1992 beralih kepada dagangan opsyen dan memenangi tempat pertama dengan kadar keuntungan 563%.
"Untuk menjadi pedagang yang berjaya, anda mesti melibatkan diri sepenuhnya... mereka yang mencari jalan pintas ditakdirkan gagal. Namun, walaupun anda melakukan segala-galanya dengan betul, anda juga perlu bersedia untuk kerugian selama 5 tahun akan datang... Bagi ramai orang yang ingin menjadi pedagang, ini adalah hakikat yang sejuk dan kejam, mungkin anda tidak suka mendengarnya, tetapi betapa pun anda mengabaikannya, ia tidak akan mengubah kewujudan hakikat ini."——Mark D. Cook
Victor Sperandeo
Sperandeo ialah seorang pedagang opsyen dan penganalisis teknikal yang hebat, dia mengekalkan rekod keuntungan selama 18 tahun berturut-turut, dengan kadar keuntungan tahunan purata 72%. Kerugian pertamanya adalah pada tahun 1990, dengan kerugian 35%. Selepas 2 tahun dagangan, dia menemui beberapa corak yang wujud dalam pasaran, contohnya, turun naik pertengahan Dow Jones Index dalam pasaran menaik biasanya 20%, selepas 20% ini kebarangkalian turun naik berkurangan.
Menyedari corak ini telah mengubah segala-galanya dengan ketara. Sperandeo berpendapat, punca terbesar kegagalan ramai penganalisis teknikal ialah mereka menggunakan strategi tanpa mengambil kira kitaran kewujudan turun naik pasaran menaik atau pasaran menurun.
"Kunci dagangan yang berjaya terletak pada pengurusan emosi. Sama ada boleh untung atau tidak tiada kaitan dengan IQ. Untuk menjadi pedagang yang berjaya, anda mesti berani mengakui kesilapan. Orang yang bijak tidak akan melakukan banyak kesilapan. Selain dagangan, mungkin tiada pekerjaan lain yang memerlukan anda mengaku salah. Dalam dagangan, jangan sembunyikan kegagalan anda."——Victor Sperandeo
Ed Seykota
Seykota ialah perintis dalam pengaturcaraan sistem dagangan. Pada tahun 1970-an, Seykota menggunakan masa lapangnya untuk mula membangunkan sistem dagangan futures, menggunakan komputer IBM. Ini malah mendahului perkembangan dagangan saham dalam talian pada masa itu, lagipun komputer pada tahun-tahun itu sebesar sebuah bilik.
Seykota pada mulanya menggunakan beberapa model dan prinsip pengurusan dana untuk menulis sistem pengesanan trend. Pada tahun 1988, akaun salah seorang pelanggannya melonjak 250,000%! Dikatakan, apa yang Seykota lakukan setiap hari sekarang ialah meluangkan beberapa minit membuka program komputer, membiarkannya mencari isyarat baharu.
Seykota mengaitkan kejayaannya dengan pengurusan dana yang baik, keupayaan menghentikan kerugian tepat pada masanya, serta sistem analisis teknikal ciptaannya sendiri. Dia berpendapat analisis fundamental hanyalah sejenis permainan psikologi, bersamaan dengan mengumpulkan maklumat yang sudah didedahkan oleh pasaran, membiarkannya memainkan peranan kecil sahaja.
"Pedagang berpengalaman ramai, pedagang berani juga ramai, tetapi pedagang yang mempunyai pengalaman luas dan cukup berani amatlah sedikit."——Ed Seykota
Pedagang Analisis Teknikal Terkaya di Dunia
Jika kita peka, kita akan dapati senarai Forbes Billionaire setiap tahun akan memaparkan nama ramai pelabur dan pengurus dana lindung nilai, mereka menggabungkan analisis teknikal dan analisis fundamental untuk meraih kekayaan besar di pasaran. Tokoh-tokoh kewangan berikut adalah wajah yang sangat dikenali oleh pembaca Forexpress: James Simons
Tahun: 2024
Kedudukan: Ke-55
Aset: $31.4 bilion (sekitar RM148 bilion)
James Simons ialah pengurus dana lindung nilai dengan pendapatan tertinggi di dunia, mempunyai bakat matematik yang sangat tinggi, pernah belajar di MIT dan memperoleh ijazah kedoktoran di UC Berkeley. Dia mengasaskan dana lindung nilai kuantitatif Renaissance Technologies pada tahun 1982, menggunakan pengaturcaraan komputer untuk membina model bagi menganalisis dan berdagang sekuriti. Pada tahun 2023 menguruskan dana kira-kira $50 bilion (sekitar RM235 bilion).
"Kami adalah sebuah institusi penyelidikan... Kami mengambil pekerja untuk mengkaji model matematik pasaran pelaburan... Pekerja kami sama ada boleh melakukan penyelidikan saintifik dengan baik, atau pakar pengaturcaraan komputer yang sangat terkemuka."——James Simons
Kunci kejayaan Renaissance Technologies ialah pekerjanya, satu pertiga mempunyai ijazah kedoktoran, yang lain sama ada penganalisis kriptografi, jurutera, pengaturcara komputer, atau ahli astrofizik, pakar pengecaman suara. James Simons sangat menghargai kreativiti pekerja, kreativiti bukan berasal dari buku, tetapi daripada idea-idea liar dalam otak.
"Segala yang berlaku dalam sejarah pasaran telah diuji. Sejarah boleh digunakan untuk meramal masa depan. Walaupun tidak sempurna. Pasaran digerakkan oleh manusia, ini bukan sesuatu yang berlaku serta-merta. Oleh itu, kita mesti sangat memahami sejarah untuk mempunyai pandangan yang lebih mendalam tentang masa depan."——James Simons
Ray Dalio
Tahun: 2024
Kedudukan: Ke-124
Aset: $15.4 bilion (sekitar RM72.5 bilion)
Ray Dalio melakukan dagangan pertamanya dalam hidupnya pada usia 12 tahun, mengambil jurusan kewangan di universiti, pada tahun 1973 menamatkan pengajian dari Harvard University dan memperoleh ijazah MBA. Selepas tamat pengajian, Dalio menceburi dagangan futures, pada tahun 1975 ketika baru berusia 25 tahun mengasaskan Bridgewater Associates. Sejak itu, dia mengamalkan tabiat merekod dagangan, berharap dapat melakukan backtest terhadap idea-idenya kemudian. Pada masa ini, Bridgewater Associates menguruskan aset kira-kira $124 bilion (sekitar RM583 bilion).
Dalio sangat menekankan penguasaan corak operasi pasaran kewangan. Dengan menganalisis punca dan akibat asas peristiwa kewangan dalam sejarah, dia menggabungkan pandangannya ke dalam algoritma komputer, digunakan untuk mengimbas pasaran kewangan global dan mengenal pasti peluang.
Sistem yang baik, operasi pasaran dan pematuhan prinsip adalah kunci keputusan pelaburan Dalio. Semua strategi pernah diletakkan dalam masa yang berbeza, senario yang berbeza dan pasaran antarabangsa yang pelbagai untuk menjalani pelbagai pusingan backtest dan ujian tekanan, bagi memastikan ia mampu menahan ujian dan mempunyai kesejagatan.
Syarikat berkaitan Bridgewater memberi tumpuan kepada pasaran pertukaran asing dan pendapatan tetap, pada masa yang sama juga mengenal pasti aset yang salah harga dalam pasaran kewangan global.
"Saya sangat berhati-hati dengan perlombongan data, mengelakkan mencari data yang berguna pada masa lalu tetapi mungkin menyebabkan saya membentuk pemahaman yang salah tentang masa depan. Mempunyai pengetahuan fundamental yang diperlukan, serta pandangan yang tajam terhadap dagangan, adalah asas kepada strategi yang berjaya."——Ray Dalio
Steven Cohen
Tahun: 2024
Kedudukan: Ke-94
Aset: $19.8 bilion (sekitar RM93 bilion)
Steven Cohen, tokoh yang terkenal di Wall Street, ialah pengasas SAC Capital, salah satu dana lindung nilai yang paling banyak meraih keuntungan di Wall Street, dana ini pada zaman kegemilangannya jumlah dagangan hariannya boleh mencapai 2% daripada jumlah dagangan harian NYSE.
Steven mula berdagang opsyen pada tahun 1978, pada hari pertama sudah memperoleh $8,000 (sekitar RM37,600). Pada tahun 1992 menubuhkan SAC Capital, dengan aset $25 juta (sekitar RM117.5 juta). Menjelang tahun 2023 aset yang diuruskan SAC mencecah $30.6 bilion (sekitar RM144 bilion), dengan kadar pulangan bersih tahunan 36%, rekod yang cemerlang.
"Kaum konservatif tidak menyukai saya, saya juga sudah biasa mendengar perkara ini... Kebanyakan kaum konservatif tidak percaya analisis teknikal, mereka tidak mempunyai rasa percaya terhadap apa-apa yang bukan hasil analisis fundamental... Kami lebih kepada dagangan bukan pelaburan, jadi mereka tidak mempedulikannya, hanya memerhati dari tepi, tidak mahu melibatkan diri. Sehinggalah kemudian mereka terkejut mendapati, dia sedang meraih keuntungan! Maka mereka mula meniru saya."——Steven Cohen
Pedagang terbaik SAC pernah mengekalkan keuntungan pada 63%, kebanyakan pedagang lain mengekalkan pada 50%-55%, keuntungan syarikat sungguh luar biasa, oleh itu, yuran pengurusan dan perkongsian prestasi yang dikenakan SAC pernah menjadi yang tertinggi dalam industri. Steven berpendapat, kejayaan SAC terutamanya disebabkan pengalaman dan kemahiran pekerjanya. SAC lebih menyukai pekerja yang berani mengambil risiko.
Namun, disebabkan menghadapi siasatan pengawalseliaan serta tuduhan dagangan orang dalam dan lain-lain masalah, Steven Cohen diharamkan daripada menguruskan dana luar selama dua tahun, oleh itu dua tahun ini dia terus berdiam diri. Sehinggalah tahun 2018, media heboh melaporkan Steven Cohen akan "bangkit semula", dia kembali ke pasaran kewangan dengan Point 72, pejabat keluarga hasil transformasi SAC.
"Anda mesti benar-benar mengenali diri sendiri, jangan cuba melakukan perkara yang tidak sesuai dengan anda. Jika anda seorang pedagang harian, maka lakukan dagangan harian. Jika anda seorang pelabur, maka buatlah pelaburan. Andaikan seorang pelawak naik ke pentas untuk menyanyi, betapa peliknya, mengapa dia perlu menyanyi? Dia jelas seorang pelawak."——Steven Cohen
Paul Tudor Jones II
Tahun: 2024
Kedudukan: Ke-313
Aset: $8.1 bilion (sekitar RM38 bilion)
Dalam dagangan futures kapas awal, Paul既是 pedagang autonomi juga pedagang sistem. Dia belajar ekonomi di universiti, selepas tamat pengajian menjadi pedagang spekulasi kapas, dalam pekerjaan ini, dia menyedari kepentingan pengurusan emosi dalam dagangan. Namun, dia dipecat kerana berpesta sepanjang malam dengan rakan, menyebabkan dia mengantuk semasa bekerja keesokan harinya.
Pada tahun 1983, Paul menubuhkan dana lindung nilai Tudor Investment Corp, menguruskan dana $300,000 (sekitar RM1.41 juta), menjelang tahun 2023 mencecah $13 bilion (sekitar RM61 bilion), dengan pulangan tahunan 24%.
Paul menjadi terkenal kerana berjaya meramal kejatuhan pasaran saham pada tahun 1987, dalam kejatuhan ini, Paul memperoleh $100 juta (sekitar RM470 juta). Dia menyatakan, ramalan kejatuhan ini adalah kerana dia memahami keadaan pasaran derivatif pada masa itu, melihat tekanan jualan dalam pasaran yang harga terlalu tinggi mungkin mencetuskan satu siri reaksi berantai. Oleh itu, orang ramai mesti mempunyai pemahaman yang mencukupi dan keupayaan pelaksanaan terhadap pasaran yang mereka dagangkan.
Paul berpendapat, kejayaannya datang daripada keinginan kuat terhadap pengetahuan dan pengurusan risiko yang ketat. Dia seorang pedagang swing, pengikut trend, pelabur kontrarian, menggunakan strategi Elliott Wave. Dia berpendapat, kepentingan pergerakan harga lebih tinggi daripada analisis fundamental.
"Jangan berlagak hero, jangan ego. Sentiasa muhasabah diri dan kemampuan sendiri, jangan sentiasa rasa diri hebat... Prinsip panduan saya ialah pertahanan aktif. Jika melakukan dagangan yang baik, jangan fikir itu kerana anda mempunyai ramalan yang baik. Sentiasa kekalkan keyakinan diri, tetapi juga sentiasa muhasabah diri."——Paul Tudor Jones II
Rahsia Pedagang Terbaik
Analisis teknikal pada masa lalu sering terbukti berguna, kini juga terus berkhidmat untuk ramai pedagang yang berjaya. Jadi, untuk menjadi penganalisis teknikal yang baik, apakah ciri-ciri yang perlu ada?
Malangnya, pada asasnya pedagang yang disebutkan di atas semuanya rendah profil, juga sangat menekankan kerahsiaan tinggi persekitaran sekeliling, jadi kami tidak dapat mengintip kaedah dagangan khusus mereka. Namun, dari analisis keseluruhan, kami masih boleh membuat kesimpulan berikut:
* Ciri-ciri bersama——
1. Ramai pedagang berjaya menggunakan model dagangan sistem;
2. Mereka semua mempunyai sistem yang jelas, dan sangat mematuhi prinsip;
3. Sebelum menggunakan sesuatu kaedah atau strategi di pasaran, mereka akan melakukan backtest yang mencukupi;
4. Kebanyakan mereka mengambil pekerja yang cemerlang, untuk menyediakan kemahiran profesional yang diperlukan;
5. Pada awal kerjaya dagangan mereka juga akan mengalami kerugian;
6. Sistem dagangan yang mereka gunakan semuanya sesuai dengan ciri keperibadian mereka.
* Ciri-ciri keperibadian bersama——
1. Turun naik emosi rendah: ketika menghadapi untung rugi, tetap tenang;
2. Tenang: pasaran mempunyai coraknya sendiri, mereka tidak boleh mengawal segala-galanya;
3. Rendah hati: jarang ego, mereka menerima kerugian;
4. Tegas: membuat keputusan dan mengambil tindakan sangat pantas dan tegas;
5. Serius dan berhati-hati: kawalan diri yang kuat, sangat berprinsip, konsisten, mempunyai perancangan dan ketekunan;
6. Keyakinan diri: mereka sangat yakin dengan sistem mereka, juga berkemampuan untuk melaksanakannya.
Analisis teknikal adalah kegemaran ramai pedagang yang berjaya. Jadi, jika pada masa depan mendengar orang lain memberitahu anda analisis teknikal tidak bagus, anda tidak perlu mempedulikannya, kekalkan idea anda sendiri sahaja. Cari atau cipta sistem yang sesuai dengan keperibadian anda, biarkan analisis teknikal mencipta keuntungan untuk anda!