"Dagangan sebenarnya mudah — sekurang-kurangnya begitulah kelihatannya," jelas Wieland Arlt, seorang pedagang profesional Jerman dan pakar analisis teknikal.
Dari sudut teknikal semata-mata, kenyataan ini seolah-olah tidak salah, kerana membuka dan menutup posisi hanyalah satu klik tetikus sahaja. Selain itu, pemilihan instrumen dagangan dan penentuan arah dagangan juga kelihatan tidak begitu rumit. Pasaran tidak lebih daripada naik atau turun. Walaupun dalam pasaran sisi, akhirnya ia tetap akan memilih salah satu arah.
Dari sudut pandangan ini, dagangan yang berjaya seolah-olah sepatutnya menjadi perkara yang lumrah, bukan?
Seterusnya, Wieland Arlt akan menjawab soalan ini secara terperinci, dan memperkenalkan lima kesilapan — kesilapan-kesilapan inilah yang menyebabkan laluan dagangan yang sepatutnya lurus semakin tersasar; pada masa yang sama, beliau juga akan memberikan penyelesaian yang sewajarnya.
Adakah dagangan benar-benar semudah itu?
Apabila seorang pedagang mula melangkah ke dalam dunia dagangan, dia akan berhadapan dengan kerumitan yang hampir tidak dapat dikawal. Tetapi apabila perjalanan dagangan semakin mendalam dan arah dagangan peribadi semakin jelas, dagangan itu sendiri sebaliknya menjadi semakin mudah. Dari sudut pandangan ini, dalam satu proses yang begitu langsung — buka posisi, tutup posisi, untung/rugi — seolah-olah sesiapa sahaja sepatutnya boleh mencapai kejayaan, tidakkah pemikiran ini munasabah? Tetapi jika dagangan tidak serumit yang biasanya disangka, mengapa majoriti pedagang akhirnya tetap gagal?
Jawapannya mudah: Masalahnya pada manusia. Manusialah yang membawa kerumitan ke dalam dagangan. Dalam erti kata ini, kita boleh merumuskannya begini: dagangan itu mudah, yang rumit ialah pedagang.
Oleh itu, tidaklah menghairankan bahawa pedagang sendiri bertanggungjawab terhadap sebahagian besar kerugian. Manusialah faktor teras yang sebenarnya menentukan untung atau rugi. Jadi, apabila kerumitan awal dagangan secara beransur-ansur digantikan oleh logik yang mudah dan jelas, apa yang benar-benar perlu dihadapi oleh pedagang sebenarnya ialah kerumitan dirinya sendiri, iaitu kesilapan dan halangan yang paling kritikal.
Jadi, mari kita mulakan sekarang.
Kesilapan #1: Prejudis
Sesuatu dagangan sentiasa bermula daripada satu idea dagangan. Berdasarkan idea ini, pedagang akan menentukan titik masuk dan titik keluar pada carta. Seterusnya, bermulalah penantian yang panjang — menunggu isyarat masuk yang sebenar muncul.
Bagi kebanyakan orang, ini kedengaran lumrah, dan sebenarnya memang agak mudah. Tetapi bagi ramai pedagang, inilah tepatnya batu penghalang besar di jalan menuju kejayaan. Kerana semasa menunggu kemasukan, pedagang sering "menipu" diri sendiri.
Mereka tidak sabar menunggu isyarat ideal benar-benar terbentuk sebelum masuk, sebaliknya melompat masuk ke pasaran lebih awal apabila isyarat yang "mungkin muncul" belum lagi selesai. Ramai pedagang mempunyai kecenderungan: mereka menjangka lebih awal bagaimana sesi dagangan semasa akhirnya akan ditutup, berharap dapat memperoleh kedudukan masuk yang lebih baik daripada yang dirancang.
Akibatnya, mereka akan membuka posisi lebih awal sebelum isyarat yang dijangka benar-benar terbentuk, sekurang-kurangnya membina sebahagian posisi terlebih dahulu. Hasilnya selalunya, demi merebut titik masuk yang "lebih baik", pedagang sebaliknya terus berdiri di pihak yang salah. Selain itu, jika mereka dapat bersabar sehingga isyarat benar-benar terbentuk, mereka mungkin tidak akan membuka dagangan ini sama sekali.
Kerana kekurangan kesabaran, pedagang akhirnya dihukum sewajarnya:
1. Dia mengalami kerugian kerana tindakan yang salah.
2. Jika dia mematuhi piawaian kemasukannya dengan ketat, kerugian ini mungkin tidak akan berlaku sama sekali.
Penyelesaian #1: Elakkan prejudis
Cara untuk menyelesaikan kesilapan dagangan yang biasa ini sebenarnya sangat jelas: jangan tergesa-gesa masuk lebih awal kerana "merasakan sudah tahu bagaimana sesi dagangan ini akan ditutup". Sebaliknya, pedagang harus bersabar, biarkan pasaran menyelesaikan pergerakannya sendiri terlebih dahulu, sehingga isyarat benar-benar disahkan.
Dari sudut pandangan ini, semua isyarat yang muncul sebelum sesi dagangan berakhir boleh dianggap sebagai isyarat tidak sah, kerana:
✔ breakout selalunya breakout palsu.
✔ Satu lilin boleh menunjukkan pelbagai bentuk berbeza dalam satu sesi dagangan: ia boleh berubah daripada hammer menjadi shooting star, dan berubah semula. Hanya harga penutup akhir yang menentukan bentuk sebenar lilin tersebut.
Pada masa yang sama, pedagang juga mesti mempertimbangkan: jenis pesanan manakah yang lebih munasabah.
Sebagai contoh, daripada menggunakan pesanan had atau pesanan pasaran, lebih baik menggunakan pesanan henti masuk. Dengan cara ini, pasaran boleh menentukan sendiri sama ada membawa pedagang masuk ke pasaran melalui pergerakan harga, atau membiarkan pesanan tidak tercetus kerana kekuatan pasaran tidak mencukupi.
Kesilapan #2: stop loss ditetapkan terlalu ketat
Menentukan berapa banyak risiko yang perlu ditanggung bagi setiap dagangan adalah salah satu tugas terpenting pedagang. Pedagang sentiasa bergelut antara dua matlamat: di satu pihak, berharap dapat memaksimumkan keuntungan melalui posisi yang lebih besar; di pihak lain, mesti meminimumkan kerugian melalui stop loss yang ditetapkan secara profesional. Terutamanya pedagang yang menggunakan strategi mengikut trend, yang berdagang breakout paras tinggi atau rendah sebelumnya, sering menghadapi masalah ini, kerana jarak antara titik masuk dan tahap stop loss selalunya agak jauh.
Kerana ramai pedagang lebih memberi perhatian kepada potensi keuntungan dan mengabaikan potensi kerugian, mereka biasanya menetapkan stop loss terlalu dekat dengan titik masuk demi membesarkan posisi, meletakkannya pada kedudukan yang tidak munasabah.
Pada masa yang sama, ramai pedagang juga mempunyai tabiat buruk, iaitu sebaik sahaja pasaran bergerak ke arah yang menguntungkan beberapa pip, mereka terus memindahkan stop loss ke titik pulang modal. Dan akibat daripada kedua-dua tindakan ini biasanya akan muncul tidak lama kemudian: dalam turun naik pasaran yang normal, harga akan membuat pembetulan terhadap pergerakan sebelumnya, dan terus mengenai stop loss pulang modal yang telah dipindahkan oleh pedagang. Hasil akhir boleh dirumuskan dengan tenang dalam satu ayat: selain kerugian dagangan, tidak ada apa-apa yang diperoleh.
Penyelesaian #2: Elakkan stop loss terlalu ketat
Kepentingan stop loss itu sendiri tidak perlu dibincangkan lagi. Yang benar-benar patut dibincangkan ialah di mana stop loss sepatutnya diletakkan secara munasabah. Jika stop loss anda ditetapkan terlalu ketat, anda sebenarnya secara aktif "menendang diri sendiri keluar" — dan mencipta kerugian yang tidak perlu dengan tangan sendiri.
Masalah yang sama juga terpakai kepada trailing stop. Sudah tentu, memindahkan stop loss dengan cepat ke titik pulang modal kedengaran sangat menarik, kerana orang selalu berkata: "Dengan cara ini dagangan menjadi pesanan percuma tanpa risiko."
Tetapi realitinya tidak selalu begitu. Kerana pasaran biasanya mengalami: pergerakan impulsif dan pergerakan pembetulan, yang silih berganti antara kedua-dua turun naik ini. Dan semasa proses pembetulan, harga sering kembali menghampiri kedudukan masuk dagangan, malah secara ringkas menembusi ke bawah atau ke atas kedudukan tersebut. Oleh itu, jika anda memindahkan stop loss terlalu awal dan terlalu ketat selepas berjaya masuk, maka anda hampir sama dengan secara manual menamatkan dagangan ini sendiri.
Nasihat praktikal di sini sebenarnya sangat jelas, berikan dagangan sedikit lagi "ruang bernafas". Pada masa yang sama, bersiaplah dari segi mental untuk menerima pelbagai tingkah laku "cucian" dan "tipuan" daripada peserta pasaran. Lagipun, tujuan sebenar stop loss adalah untuk melindungi pedagang dalam senario terburuk, bukan untuk menamatkan dagangan yang mungkin berjaya secara terburu-buru dan tanpa keperluan.
Kesilapan #3: Kurang keyakinan
Siapa yang tidak pernah mengalami situasi ini: posisi baru sahaja dibuka, harga terus bergerak ke arah yang salah! Keuntungan terapung yang dijangka, (sementara) bertukar menjadi kerugian terapung. Dan pada saat inilah, keupayaan perancangan dan disiplin pelaksanaan pedagang benar-benar diuji.
Pada ketika ini, pedagang akan berhadapan dengan pelbagai cabaran:
✔ Satu isyarat pembalikan lilin diuji semula
✔ Satu breakout julat kembali ke dalam julat
✔ Lilin merah dan hijau terus silih berganti, kadang-kadang menembusi ke atas, kadang-kadang menembusi ke bawah
✔ Harga turun naik di sekitar harga kos
Terutamanya mereka yang melakukan dagangan harian, memantau carta secara langsung dan mengikuti pergerakan harga, lebih mudah terperangkap dalam perangkap ini. Kerana pada saat posisi dibuka dan mula "mengejar keuntungan", setiap pergerakan pasaran akan dibesarkan tanpa had.
Jika posisi mula untung, semuanya sudah tentu kelihatan sangat baik! Tetapi sebaik sahaja memasuki zon kerugian, otak pedagang mula berputar, "Adakah pasaran sebenarnya akan bergerak ke arah bertentangan?" Atau "Jika saya balik arah sekarang, bukan sahaja dapat menghentikan kerugian tepat pada masanya, malah dapat menangkap trend baharu lebih awal!" Dan pada saat inilah, pedagang telah kehilangan kepercayaan terhadap logik dagangan asalnya, dan seluruh dirinya memasuki "mod reaksi pasif" sepenuhnya.
Hasilnya ialah tidak kira arah mana yang dipilih pada mulanya, pedagang akhirnya sering menanggung kerugian yang semakin besar kerana terus bertukar arah bolak-balik.
Penyelesaian #3 — Ketidakpastian
Dalam situasi ini, pedagang perlu sentiasa mengingatkan diri sendiri: mengapa posisi ini dibuka pada mulanya. Ingatlah, sebaik sahaja keputusan untuk masuk dibuat, perkara paling penting seterusnya ialah melaksanakan pelan dagangan sendiri dengan teguh. Pedagang yang sentiasa dapat melaksanakan mengikut pelan akan menjadikan proses dagangan mereka lebih tenang dan lebih stabil.
Sudah tentu, kerugian masih akan berlaku dari semasa ke semasa, itu tidak dapat dinafikan. Tetapi berbanding dengan pedagang yang kerana emosi dan ketidakpastian, berulang-alik dalam turun naik pasaran dan kerap mengubah fikiran, kerugian yang akhirnya disebabkan oleh mereka biasanya jauh lebih besar.
Oleh itu, nasihat praktikal di sini ialah: sentiasa jelaskan apakah tugas sebenar anda dalam dagangan? Iaitu merangka pelan dagangan, dan melaksanakan pelan dagangan. Analisis dan penilaian harus berlaku sebelum masuk. Dan sebaik sahaja posisi dibuka, pasaranlah yang sepatutnya menentukan hasilnya, inilah "pembahagian tugas" yang benar-benar munasabah dalam dagangan.
Kesilapan #4 — Pengurusan dagangan yang buruk
Merangka pelan dagangan adalah tugas teras pedagang. Tetapi selepas posisi dibuka, adakah tugas pedagang sudah tamat?
Sudah tentu tidak.
Sebaik sahaja posisi dibuka, peranan pedagang berubah daripada "perancang" kepada "pengurus posisi", dan tugasnya seterusnya ialah memelihara dan mengurus dagangan ini dengan baik. Seperti pengurus dalam syarikat yang memotivasikan pekerja untuk memberikan prestasi terbaik, pedagang juga perlu melalui pengurusan yang bersasar, membolehkan dagangan semasa ini mengeluarkan nilai maksimumnya.
Kerja pengurusan dalam dagangan termasuk:
✔ Memindahkan stop loss ke kedudukan yang bermakna
✔ Menambah dan mengurangkan posisi secara berperingkat
✔ take profit pada tahap sasaran
✔ Menilai sama ada dagangan semasa masih berbaloi untuk diteruskan
Dan dalam proses pengurusan ini, pedagang juga akan berulang kali melakukan beberapa kesilapan kritikal. Sebagai contoh, ramai pedagang terbiasa memasuki pasaran dengan posisi penuh sekaligus, tanpa mengira kualiti isyarat atau jarak stop loss. Fenomena ini terutamanya biasa dalam dagangan harian.
Tetapi adakah ini benar-benar munasabah? Sudah tentu tidak.
Kerana saiz posisi pada dasarnya sentiasa bergantung kepada jarak antara titik masuk dan tahap stop loss. Semakin jauh jarak stop loss, semakin kecil posisi sepatutnya; semakin dekat jarak stop loss, barulah posisi boleh dibesarkan dengan sewajarnya. Sebaliknya, jika sentiasa menggunakan saiz posisi tetap untuk berdagang, maka keuntungan stabil jangka panjang hampir mustahil.
Selain itu, ramai pedagang juga mudah terperangkap dalam corak pemikiran "hitam atau putih" semasa take profit: sama ada tutup semua posisi, atau tidak bergerak sama sekali.
Dan cara pengendalian yang melampau ini juga mudah membawa kepada hasil dagangan yang tidak ideal.
Penyelesaian #4 — Pengurusan dagangan yang buruk
Satu perkara perlu dijelaskan terlebih dahulu: sama ada pengurusan dagangan itu "baik" atau "buruk", sebahagian besarnya adalah penilaian subjektif. Sebagai contoh, setiap pedagang mesti memutuskan sendiri, sama ada dia mahu terus mengetatkan stop loss, atau mengekalkan tahap stop loss yang ditetapkan pada mulanya tanpa bergerak.
Kita telah pun membincangkan sebelum ini bahawa memindahkan stop loss dengan cepat ke titik pulang modal memerlukan kehati-hatian yang tinggi. Oleh itu, di sini kita teruskan perbincangan tentang pemilihan saiz posisi.
Bagi perkara "saiz posisi harus ditentukan berdasarkan jarak antara titik masuk dan tahap stop loss", tidak perlu dihuraikan lagi di sini, kerana hubungan logiknya sudah sangat jelas. Sebaliknya, mari kita lihat satu lagi isu penting. Pengalaman praktikal memberitahu kita: isyarat dagangan yang berbeza sememangnya mempunyai perbezaan kualiti.
Jika begitu, mengapa saiz posisi tidak berubah mengikutnya? Jika anda tidak begitu yakin dengan sesuatu dagangan, maka anda boleh membuka hanya sebahagian kecil daripada posisi yang dirancang — jika pergerakan seterusnya berkembang ke arah yang menguntungkan, anda boleh terus menambah posisi pada bila-bila masa.
take profit juga sama logiknya. Mengapa tidak mengunci sebahagian keuntungan terlebih dahulu, sambil mengurangkan risiko keseluruhan? Terutamanya selepas pasaran sudah bergerak satu jarak yang agak jauh, cara ini selalunya lebih munasabah. Lagipun, matlamat teras dagangan adalah untuk membuat wang — dan take profit sebahagian tepatnya membolehkan anda benar-benar memasukkan keuntungan ke dalam poket.
Bercakap tentang tahap sasaran, ada satu lagi soalan yang patut difikirkan dengan serius: mengapa tidak menetapkan sasaran yang lebih realistik dan lebih sederhana, daripada sentiasa leka dengan jangkaan keuntungan yang berlebihan?
Dagangan pada dasarnya adalah "permainan kebarangkalian". Sama ada dalam perancangan posisi, atau dalam penentuan kedudukan keluar, semuanya tidak dapat dipisahkan daripada pemikiran kebarangkalian. Dan apakah yang mempunyai kebarangkalian pencapaian lebih tinggi daripada tahap sasaran yang lebih dekat dengan harga semasa dan lebih mudah dicapai?
Kesilapan #5 — Pengurusan diri yang buruk
Walaupun pedagang sudah sangat profesional dari segi teori dan praktikal, mereka masih sering mengabaikan komponen terpenting dalam dagangan aktif: iaitu diri mereka sendiri. Apabila kita sedar bahawa dagangan itu sendiri adalah aktiviti yang sangat mencabar, malah sering disamakan dengan sukan kompetitif peringkat tinggi, kita akan menemui satu fenomena yang mengejutkan: ramai pedagang sebenarnya tidak mahir mengurus diri sendiri. Kekurangan pengurusan masa akan menjadikan dagangan harian kacau-bilau dan tergesa-gesa.
Ramai orang "berdagang sambil lewa". Tetapi sesiapa yang menyangka boleh meletakkan pesanan secara rawak dan mengaut sedikit wang dengan mudah, arahnya sudah salah dari awal. Dagangan adalah satu tugas, satu profesion, satu pekerjaan, ia berbaloi untuk anda berikan tumpuan sepenuhnya. Duduk secara rawak dan "buat sedikit操作" tidak akan berkesan. Sudah tentu, ini tidak bermakna dagangan sambilan pasti tidak boleh berjaya, tetapi ia memang memerlukan komitmen dan keseriusan yang mencukupi untuk benar-benar mencapai hasil.
Emosi mempengaruhi dagangan: emosi buruk akan melahirkan dagangan yang buruk
Kini, sama ada dalam kehidupan peribadi atau persekitaran profesional, "menjadi diri sendiri yang sejati" seolah-olah sudah menjadi satu konsep yang popular. Tetapi ini sudah tentu tidak bermakna anda boleh dengan bangganya beremosi buruk.
Sesiapa yang meluahkan emosi buruk kepada orang lain, akhirnya pasti akan membayar harganya. Pasaran juga sama logiknya. Emosi buruk tidak akan menghalang anda daripada mengklik tetikus untuk meletakkan pesanan. Tetapi ia akan menyebabkan anda kehilangan penilaian yang jelas terhadap pasaran, serta keupayaan dagangan yang objektif dan tenang.
Dan kesilapan dagangan serta pilihan dagangan yang buruk, akan menyusul tanpa dapat dielakkan — akhirnya sudah tentu akan tercermin dalam hasil dagangan anda.
Jangkaan yang terlalu tinggi akan membawa kepada pilihan dagangan yang buruk
Adakah anda biasa dengan pemikiran-pemikiran ini:
Saya mesti……
Saya sepatutnya……
Kali ini mesti……
Apabila anda terus memberi tekanan kepada diri sendiri, anda akhirnya sering akan kalah dalam dagangan. Kerana untuk mencapai sesuatu hasil, pedagang akan:
✔ Memegang posisi terlalu lama
✔ Menutup posisi terlalu awal
✔ Menanggung risiko yang terlalu tinggi
✔ Menjauhi isyarat yang berkualiti sangat rendah, malah mencurigakan
Dan semua ini, hanya untuk mendapatkan hasil yang "diinginkan".
Orientasi hasil yang terlalu kuat akan membawa kepada dagangan yang tergesa-gesa dan tidak matang, serta operasi impulsif — dan tingkah laku ini, akhirnya akan mencetuskan pelbagai kesilapan dan akibat yang telah disebutkan sebelum ini.
Penyelesaian #5 — Pengurusan diri yang buruk
Daripada terus memberi tekanan kepada diri sendiri kerana hasil dan pelbagai peristiwa luaran, lebih baik mengingatkan diri sendiri semula: apakah kerja sebenar seorang pedagang?
Dagangan, pada dasarnya hanyalah memperoleh keuntungan daripada turun naik pasaran. Jika begitu, mengapa tidak menghadapi dagangan dengan cara yang lebih santai dan lebih tenang?
Mengapa mesti membawa jangkaan yang kuat, tekanan masa, malah kegelisahan dan kekecohan?
Secara jujur, adakah anda benar-benar boleh mempengaruhi pergerakan pasaran? Sudah tentu tidak. Jadi, bersikap santai. Dagangan itu sendiri, sebenarnya juga sejenis "permainan". Dan siapa yang sanggup bermain permainan dengan seseorang yang tidak dapat mengawal diri sendiri dan emosinya sepenuhnya hilang kawalan?
Oleh itu, nasihat di sini hanya boleh: anda hanya patut melibatkan diri secara serius dalam pasaran dan dagangan dalam keadaan berikut:
✔ Apabila keadaan fizikal anda baik dan tidur anda mencukupi
✔ Dalam dagangan harian, selepas membuka posisi anda masih mempunyai sekurang-kurangnya 30 minit untuk mengurus posisi
✔ Apabila anda tidak mempunyai perkara lain yang perlu diberi perhatian
✔ Apabila anda tidak mahu — dan tidak perlu — mendapatkan semula semua kerugian sebelumnya dalam satu dagangan
✔ Apabila anda beremosi rendah dan berasa kecewa, jangan berdagang
Kesimpulan
Dagangan itu mudah, yang rumit ialah pedagang. Sebabnya mudah: kerana kita semua adalah manusia! Ramai pedagang sentiasa mencari strategi baharu, kaedah baharu, berharap dapat meningkatkan prestasi dagangan. Namun, saat mereka benar-benar melihat cermin, biasanya hanya berlaku semasa memberus gigi pada waktu pagi. Sebenarnya, perkara yang paling jelas selalunya paling mudah diabaikan, berdagang di pasaran dengan kaedah yang semudah mungkin, dan menghadapi kelemahan kemanusiaan diri sendiri dengan serius. Lagipun, jika kita akhirnya sentiasa mencipta halangan untuk diri sendiri, maka sebaik mana pun strategi, dan seteruk mana pun "teknik dalaman" yang misteri, apa gunanya?
Dalam artikel ini, kita telah membincangkan lima kesilapan dagangan secara keseluruhan, dan mengemukakan penyelesaian khusus untuk setiap masalah.
Adapun sama ada anda kini bersedia untuk benar-benar menghadapi masalah-masalah ini, atau masih mahu terus mencari "strategi ajaib baharu", sudah tentu terpulang kepada anda sendiri. Tetapi satu perkara tidak dapat dinafikan: dalam kerjaya dagangan anda, lambat laun anda mesti menghadapi masalah-masalah ini.