George Soros, manusia, mitos, legenda. Jika anda belum pernah mendengar tentangnya, dan anda seorang trader, maka anda akan terlepas banyak pandangan dan kebijaksanaan yang sangat berharga. Dalam artikel hari ini, kita akan membincangkan sekali lagi tentang tokoh pelaburan kewangan ini, memahami sedikit mengapa dia merupakan salah seorang trader terhebat sepanjang zaman, dan yang lebih penting, apa yang boleh dia ajarkan kepada kita untuk memperbaiki dagangan kita sendiri.
Dikenali sebagai "Buaya Kewangan", jutawan trader Amerika Soros mempunyai bakat pelaburan yang unik, menggabungkan intuisi, keberanian, dan analisis yang bijak. Digelar "Genius Kewangan", Soros, sejak menubuhkan Quantum Fund pada tahun 1969 sehingga kini, telah mencipta prestasi yang luar biasa.
Pada tahun 1992, Soros melancarkan serangan terhadap pound British, dalam tempoh dua minggu, dia memperoleh hampir 1 bilion dolar (sekitar RM4.7 bilion) daripada dagangan short pound, dan digelar oleh majalah The Economist sebagai "orang yang menjatuhkan Bank of England". Soros menjadi terkenal kerana itu, dan gelaran "Buaya Kewangan" lahir sejak itu.
Soros sentiasa menggambarkan dirinya sebagai seorang ahli falsafah, bukan pakar kewangan. Dia suka menyebut dirinya sebagai ahli falsafah yang gagal, untuk mengingatkan dirinya tentang perkara yang pernah dia ingin lakukan tetapi tidak berjaya.
Jadi, apa yang boleh kita pelajari daripada trader master ini? Bolehkah ia digunakan secara langsung dalam dagangan kita sendiri? Mari kita bincangkan bersama...
Falsafah Dagangan Soros
Soros terutamanya seorang spekulator jangka pendek. Dia membuat pertaruhan leveraj tinggi berskala besar pada arah pasaran kewangan. Dana lindung nilai kuantum terkenalnya terkenal dengan "strategi makro" globalnya, falsafah yang berpusat pada pertaruhan sehala berskala besar pada kadar pertukaran mata wang, harga komoditi, saham, bon, derivatif dan aset lain berdasarkan analisis ekonomi makro.
Walaupun ini sedikit berbeza daripada pendekatan dagangan kebanyakan kita, contohnya kita bergantung pada analisis teknikal, terutamanya analisis price action, namun terdapat banyak persamaan antara falsafah dagangan Soros dan pendekatan kita...
Apa yang Boleh Kita Pelajari daripada Soros?
Yang penting bukanlah sama ada anda betul atau salah, tetapi berapa banyak yang anda peroleh apabila anda betul, dan berapa banyak yang anda rugi apabila anda salah.
Kata-kata Soros ini benar-benar menekankan pandangan yang kita kemukakan sebelum ini dalam artikel tentang kadar kemenangan yang tidak penting. Pandangan ini pada asasnya ialah, walaupun anda tidak memenangi majoriti dagangan, anda boleh memperoleh keuntungan melalui nisbah risiko-ganjaran yang betul. Semudah itu.
Walaupun anda hanya menang 40% daripada dagangan, anda boleh memperoleh keuntungan, yang bermaksud anda akan rugi 60% daripada masa! Jika anda tidak memahami perkara ini, maka saya syorkan anda membaca artikel kajian kes tentang entry rawak dan risiko-ganjaran. Tetapi pada asasnya apa yang perlu anda fahami ialah, apabila ganjaran setiap dagangan meningkat, bilangan dagangan yang perlu anda menangi akan berkurang. Kuncinya ialah mengetahui cara memilih dagangan yang betul, jangan overtrade, ini mudah dikatakan tetapi sukar dilakukan, terutamanya jika anda belum membentuk minda dagangan yang betul.
Kebanyakan masa, kita akan dihukum kerana melawan trend. Hanya pada titik pembalikan trend, kita akan diberi ganjaran.
Kata-kata ini sangat sesuai dengan pendekatan analisis teknikal keseluruhan saya. Saya terutamanya seorang trend trader, menggunakan price action untuk mencari entry dagangan berkebarangkalian tinggi. Tetapi, trend akan berakhir, ia akan naik dan turun, dan pada tahap carta utama atau titik perubahan utama, trend boleh berbalik dengan jelas. Oleh itu, saya juga akan berdagang dari tahap carta utama ini dengan memerhatikan isyarat price action yang jelas atau entry secara buta.
Semua kaedah dagangan saya adalah berdasarkan ketidakpastian keadaan pasaran.
Selaras dengan ajaran ahli psikologi dagangan hebat yang telah meninggal dunia, Mark Douglas, Soros dalam petikan di atas menyatakan bahawa kita sebenarnya tidak akan pernah tahu dengan pasti apa yang akan berlaku di pasaran. Kita mesti berdagang berdasarkan fakta ini, jika tidak kita akan terlalu emosional terhadap dagangan dan mula percaya bahawa kita mempunyai keupayaan istimewa untuk meramal pasaran.
Malah, dengan membaca price action dan mengetahui cara berdagang daripadanya, anda boleh membangunkan strategi dagangan yang berkesan yang boleh memberikan anda isyarat entry dan exit pasaran berkebarangkalian sangat tinggi. Tetapi, terdapat terlalu banyak pemboleh ubah yang mempengaruhi harga pasaran setiap hari, jadi mana-mana dagangan tertentu mempunyai tahap rawak tertentu yang tidak dapat kita kawal.
Oleh itu, kita mesti mengawal apa yang boleh kita kawal: harga entry kita, risiko kita, tetapan stop loss dan take profit kita, serta modal yang kita gunakan untuk berdagang, dan juga tingkah laku serta pemikiran kita sendiri. Selain faktor-faktor ini, kita tidak boleh mengawal apa-apa lagi di pasaran, dan semakin anda cuba mengawal pasaran, semakin banyak anda akan rugi.
Saya sering dianggap sebagai contrarian trader, tetapi saya sangat berhati-hati terhadap perkara yang bertentangan dengan orang ramai; saya berkemungkinan besar akan dipijak... Kebanyakan masa saya seorang trend follower, tetapi saya sentiasa sedar bahawa saya adalah sebahagian daripada kumpulan, saya sentiasa berwaspada mencari titik pembalikan pasaran.
Ini serupa dengan salah satu pandangan di atas, tetapi titik utamanya ialah perkataan "pengkritik". Saya sentiasa menganggap diri saya seorang pengkritik, malah saya juga menulis artikel tentang strategi dagangan kritis.
Walau bagaimanapun, pertama sekali, saya seorang pembaca carta, jadi saya sentiasa tahu apa trend dominan dan gambaran keseluruhan pada carta. Seperti yang dikatakan Soros, jika saya melawan trend yang kuat, saya mungkin akan dipijak. Oleh itu, menjadi pengkritik tidak semestinya bermaksud melawan trend, tetapi bermaksud anda berfikir secara berbeza daripada orang ramai. Saya akan berdagang semasa retracement trend, bukan masuk ketika trend sedang memanjang dan hampir retracement (kebanyakan trader melakukan ini). Bagi saya, menjadi pengkritik bermaksud saya mengikuti price action dan berfikir seperti seorang profesional, sentiasa cuba melakukan perkara yang bertentangan dengan orang awam.
Pasaran adalah andaian matematik. Penyelesaian terbaik untuknya adalah yang paling mudah.
Dalam kehidupan, penyelesaian terbaik untuk hampir mana-mana masalah adalah mudah, termasuk dagangan. Oleh itu, saya sangat menyukai price action, dan itulah sebabnya saya mula menyukainya; ia mudah dan berkesan.
Mengambil risiko adalah menyakitkan. Anda sama ada sanggup menanggung kesakitan itu sendiri, atau cuba memindahkannya kepada orang lain. Dalam urusan yang berisiko, mereka yang tidak dapat menghadapi akibatnya adalah tidak layak. Tiada yang lebih memfokuskan perhatian daripada bahaya, dan saya memerlukan keseronokan yang berkaitan dengan risiko untuk berfikir dengan jelas. Ini adalah komponen penting dalam keupayaan berfikir saya. Bagi saya, mengambil risiko adalah ramuan penting untuk berfikir dengan jelas.
Saya suka petikan ini. Bagi saya, dia mengatakan bahawa jika anda tidak suka mengambil risiko, terutamanya risiko kewangan, anda tidak akan dapat bertahan dalam dagangan. Dia mengatakan bahawa mengambil risiko membantu memfokuskan perhatian, dan saya juga begitu; apabila wang saya berisiko, saya merasakan saya lebih tajam dan lebih sedar terhadap pasaran. Tetapi, terdapat garis halus antara penglibatan berlebihan dan overtrading. Mengambil risiko boleh memfokuskan anda, tetapi anda tidak mahu menghabiskan seluruh masa memerhati carta, yang boleh menyebabkan ketagihan dagangan.
Kuncinya ialah, anda mesti benar-benar mencintai "permainan" ini untuk berkembang di dalamnya. Sesetengah orang secara psikologi tidak dapat menanggung risiko kewangan, dan tidak dapat beroperasi dengan berkesan di pasaran apabila wang mereka berisiko. Tidak mengapa, dagangan bukan untuk semua orang.
Jika pelaburan adalah hiburan, dan anda seronok dengannya, maka anda mungkin tidak akan memperoleh keuntungan. Pelaburan yang baik adalah membosankan.
Untuk memperoleh wang, anda harus berdagang dengan cara yang boleh menghasilkan wang, yang secara relatifnya tetap dan boleh diramal. Anda harus menjalankan analisis dagangan setiap hari mengikut pelan tindakan yang boleh diramal, tingkah laku dagangan anda tidak sepatutnya berubah banyak setiap hari.
Jika anda overtrade dan mengambil risiko terlalu besar (berjudi), anda akan mengalami turun naik emosi yang besar, dari segi emosi dan kewangan (dan selalunya mengalami kerugian). Ia mungkin menyeronokkan, malah mengujakan, tetapi anda akhirnya akan muflis.
Anda tidak mahu muflis, jadi cuba jadikan dagangan anda "membosankan" seboleh mungkin. Dengan "membosankan", saya tidak bermaksud dagangan itu sebenarnya membosankan, ia hanya perlu tidak beremosi. Belajar menyukai "kesakitan" rutin harian, dan rutin ini akan bertukar menjadi tabiat dagangan yang menguntungkan. Ramai pelabur bijak pernah berkata: "Tanggung kesakitan disiplin, atau tanggung kesakitan penyesalan", biarkan pandangan ini kekal dalam fikiran anda untuk seketika.
Apabila titik pembalikan muncul, pasaran akan mengalami turun naik jangka pendek yang besar, dan secara beransur-ansur berkurangan selepas trend ditubuhkan. Apabila semua peserta telah menyesuaikan diri, peraturan permainan akan berubah sekali lagi.
Apa yang Soros katakan di sini ialah, turun naik adalah paling tinggi apabila pelabur yang tidak yakin tidak dapat bertahan memegang posisi. Apabila trend mula berubah, pengamal awal trend mempunyai pengetahuan paling banyak dan jangka masa paling panjang, jadi mereka boleh bertahan melalui naik turun normal yang berlaku di pasaran. Apabila trend semakin tua, pengikut kemudian (novis) hanya mengejar prestasi lalu (mereka merasakan trend kini kelihatan kukuh), tidak mempunyai keyakinan terhadap trend, dan mudah tersingkir apabila pelabur awal mula mengambil keuntungan dan keluar.
Ringkasnya, kumpulan lemah dalam pasaran akan panik apabila berlaku pergerakan songsang sedikit, dan majoriti orang secara semula jadi cenderung memasuki pasaran apabila trend sudah sangat lama dan hampir berubah arah.
Tahap turun naik yang tinggi ini memang merupakan tanda titik perubahan pasaran (ke atas dan ke bawah). Bagi price action trader, turun naik adalah kawan kita, dan jika anda tahu cara memahaminya dengan betul, ia boleh membawa keuntungan yang besar.
Saya menjadi kaya kerana saya tahu bila saya membuat kesilapan... Saya pada asasnya bertahan dengan mengenali kesilapan saya.
Akhirnya, seperti Soros, kita juga bertahan di pasaran selama ini dengan mengenali kesilapan kita sendiri, mengakui bahawa kita salah dan membetulkan masalah. Ini juga bermaksud kita sedar bahawa dagangan yang dimasuki itu salah, dan kemudian keluar.
Dagangan tidak sesuai untuk orang yang tidak dapat mengakui bahawa dirinya tidak sempurna atau salah. Dalam dagangan, anda akan sering membuat kesilapan, terutamanya pada peringkat awal pembelajaran anda, jadi biasakan diri, terima dan belajar daripadanya, jika tidak anda akan membayar harganya.
Sepuluh "Rahsia" Pelaburan Soros, Inti Dagangannya Semua di Sini!
Sudah tentu, berikut adalah ringkasan sepuluh perkara tentang rahsia kejayaan dan falsafah pelaburan Soros dalam bidang pelaburan dagangan:
1. Jangka trend seterusnya: Soros memenangi kejayaan pelaburan dengan mengesan perubahan mendadak pasaran lebih awal. Dia lebih memberi tumpuan kepada bagaimana faktor sosial, ekonomi dan politik mempengaruhi industri atau pasaran tertentu, dan bertindak sebelum perubahan ini berlaku.
2. Tahu bila untuk melepaskan: Soros pakar dalam bertahan dalam kesusahan. Dia memahami bahawa dalam pelaburan, apabila keadaan tidak seperti yang dijangka, mengaku kalah lebih awal adalah lebih bijak daripada menangguh-nangguh. Matlamatnya adalah untuk dapat memulakan semula pada hari lain, bukan muflis.
3. Terima kesilapan anda: Soros menekankan untuk menerima kesilapan sendiri, tidak takut membuat kesilapan, tetapi menyesuaikan diri dengan segera selepas menemui kesilapan. Dia tidak malu membuat kesilapan, tetapi malu tidak membetulkan kesilapan.
4. Jangan pertaruhkan segala-galanya: Soros memberi amaran supaya tidak melaburkan semua modal dalam risiko. Kekal berhati-hati, jangan mengambil risiko terlalu besar dalam pelaburan, kekalkan ruang untuk bertahan.
5. Kaji, berhenti, fikirkan dengan mendalam: Soros menekankan kesabaran dan pemikiran yang mendalam, jangan tergesa-gesa bertindak. Dia melihat keseluruhan proses pelaburan sebagai pertempuran jangka panjang, bukan impuls jangka pendek.
6. Tanggung kesakitan: Soros berpendapat pelaburan adalah sebahagian daripada mengambil risiko, kesakitan dan kerugian tidak dapat dielakkan. Dia menekankan keperluan untuk mempunyai keberanian, keazaman dan keupayaan untuk menanggung kesakitan, serta sikap tenang terhadap kerugian.
7. Kawalan diri dan disiplin: Soros sangat memahami psikologi pasaran, gaya pelaburannya sebahagian besarnya dibina atas kawalan diri dan pemikiran yang tenang.
8. Kekal rendah hati: Soros berpendapat pasaran sukar dikawal oleh seorang individu, dana lindung nilai adalah kecil berbanding saiz pasaran global. Dia menekankan kerendahan hati dan berhati-hati.
9. Melabur dahulu, siasat kemudian: Soros menggunakan strategi "melabur dahulu kemudian siasat", dia membina posisi pelaburan untuk menguji hipotesisnya, kemudian menunggu pengesahan pasaran.
10. Dengar kata pemimpin kewangan dunia: Soros mengambil kira pendapat dan keputusan pemimpin kewangan untuk mengesan trend dan pergerakan pasaran.
Perkara-perkara ini menghimpunkan idea teras dan kebijaksanaan Soros dalam pelaburan dagangan, bagi pelabur yang ingin berjaya dalam pasaran kewangan, prinsip-prinsip ini mungkin menjadi panduan yang berharga. Ingat, dalam bidang pelaburan, tiada jalan pintas, tetapi belajar dan memahami cara berfikir pelabur yang berjaya boleh membantu anda membuat keputusan yang lebih bijak di pasaran.
Kesimpulan
Soros memperoleh kekayaan asalnya dengan mengambil pendirian songsang (teori refleksiviti); dia bertaruh bahawa pound akan jatuh apabila momentum kenaikan pada paras tinggi sangat kuat, sedangkan majoriti orang adalah long. Soros mampu melakukan ini kerana dia adalah pelajar pasaran dan carta yang cemerlang. Soros melihat isyarat pembalikan itu, dan menganggapnya sebagai "jerami terakhir" untuk short. Walau apa pun, dia pada asasnya seorang pemikir songsang di dalam hatinya.
Apabila anda belajar membaca dan berdagang price action semula jadi pada carta, anda tidak dapat tidak mula berfikir seperti seorang pemikir songsang, bukan seperti pengikut kumpulan. Anda tidak lagi takut, kerana carta mula menjadi lebih bermakna. Ketakutan datang daripada kekurangan pengetahuan, daripada tidak memahami apa yang kita takuti, dan jika anda takut kepadanya, anda pasti tidak akan dapat melakukannya dengan baik dalam bidang ini. Dengan memperoleh lebih banyak pengetahuan dan belajar berdagang price action, anda boleh menghapuskan ketakutan dalam dagangan. Jika ada satu perkara yang boleh merumuskan kejayaan dagangan Soros, ia adalah dia membangunkan keupayaan dagangannya dengan begitu tepat sehingga dia tidak takut untuk membuat mana-mana dagangan, dan kita dapat melihat ganjaran keupayaan ini dalam kemenangannya yang terkenal memperoleh 1 bilion dolar (sekitar RM4.7 bilion) dengan short pound.
Soros boleh dianggap sebagai pengurus dana terbaik di dunia, dengan prestasi pulangan pelaburan tahunan 35%, dia memperoleh kekayaan yang tidak terkira untuk pelabur. Sejak sekian lama, kaedah dan taktik operasi yang digunakan oleh Soros telah membolehkannya berjaya mendaki puncak kejayaan dalam dunia kewangan. Teks pelaburan di atas merangkumi idea teras dagangan Soros, dan juga mempunyai makna rujukan tertentu untuk pelabur biasa, dirumuskan dengan harapan dapat membantu anda dalam perjalanan pelaburan atau dagangan anda!