ในตลาด บทบาทของนักลงทุนรายใหญ่เปรียบเสมือนสัตว์กินเนื้อในป่า พวกมันมีรูปร่างแข็งแกร่งและนิสัยดุร้าย ตัวอย่างเช่น นักลงทุนมหาเศรษฐีชาวอเมริกัน จอร์จ โซรอส (George Soros) มักถูกขนานนามว่า "จระเข้การเงิน" ปฏิเสธไม่ได้ว่าชะตากรรมของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ดูเหมือนสัตว์กินพืช ที่รอถูกล่า นี่คือกฎของตลาดและกฎธรรมชาติ ในตลาดมีคำกล่าวที่ว่า "หนึ่งกำไร สองเสมอ เจ็ดขาดทุน" หมายความว่า ในสิบคน มีเพียงคนเดียวที่ทำกำไรได้ สองคนเสมอตัว และเจ็ดคนจบด้วยการขาดทุน อัตราการขาดทุน 70% นี้คือชะตากรรมของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่
ดังนั้น หากต้องการอยู่รอดในป่าแห่งนี้ นักลงทุนรายย่อยต้องไม่เป็นสัตว์กินพืช แต่ต้องเป็นสัตว์กินเนื้อ ใช้ความคิดแบบสัตว์กินเนื้อในการล่าเหยื่อของตัวเอง หากนักลงทุนรายใหญ่เป็นจระเข้ สิงโต หรือเสือ แล้วในฐานะนักลงทุนรายบุคคลที่ต้องการอยู่รอดในป่า ผมอยากถูกเรียกว่า "หมาป่า" มากกว่า
ในหนังสือ 《โทเทมแห่งหมาป่า》 กล่าวไว้ว่า หมาป่าเป็นปรมาจารย์ด้านกลยุทธ์และยุทธวิธีที่ดีที่สุดในธรรมชาติ หมาป่าสามารถทำงานเป็นทีมได้ และก็ล่าตัวเดียวได้เช่นกัน เก่งในการสอดแนม วางกำลัง ซุ่มโจมตี จู่โจมฉับพลัน และสามารถใช้สภาพอากาศและภูมิประเทศให้เป็นประโยชน์ได้อย่างเต็มที่ แม้หมาป่ามักถูกเรียกว่าหมาป่าเดี่ยว แต่จริงๆ แล้วหมาป่าให้ความสำคัญกับชีวิตครอบครัวมาก ความสัมพันธ์ในครอบครัวค่อนข้างกลมเกลียวและกลมกลืนกว่าสัตว์กินเนื้อชนิดอื่น
วิธี跟随主力
ตลาดเปรียบเสมือนสนามรบ เป็นการต่อสู้ของเงินทุน ในฐานะนักลงทุนทั่วไป เราจำเป็นต้องใช้ข้อได้เปรียบของความคล่องตัวของตัวเอง เพื่อแบ่งส่วนแบ่งจากตลาดมาสักแก้วหนึ่ง
ในป่า สัตว์กินเนื้อทุกตัวกระหายเลือด ไม่มีใครให้อาหารผู้อื่นโดยไม่มีเหตุผล เช่นเดียวกัน 主力ในตลาดก็ไม่ยกเกี้ยวให้ฟรีๆ พวกมันไล่ต้อนนักลงทุนรายย่อยเหมือนไล่ต้อนละมั่ง ทำให้นักลงทุนรายย่อย "ยุ่งวุ่นวาย" อยู่ในหุ้นตัวหนึ่ง แล้วก็ปิดประตูอย่างรวดเร็ว ดักจับละมั่ง (นักลงทุนรายย่อย) ที่ไม่คล่องตัวพอหรืออ่อนแอ นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากสนุกกับการวิ่งในการเทรดระยะสั้น แต่เมื่อ主力ตัดสินใจ "เก็บเกี่ยว" นักลงทุนรายย่อยก็ยากที่จะหนีรอด
นักลงทุนรายบุคคลที่ฉลาดต้องคิดเหมือน主力 เป็น "หมาป่า" ไม่ใช่ "แกะ" ความคิดของสัตว์กินเนื้อแตกต่างจากความคิดของสัตว์กินพืชอย่างสิ้นเชิง การจะ跟随主力ได้ ก่อนอื่นต้องเข้าใจตรรกะพฤติกรรมของ主力
ตรรกะพฤติกรรมของ主力
1. 主力ก็มีหลักการลงทุน:主力ไม่ได้ทำอะไรตามใจชอบโดยไม่สนอะไร มันจะไม่เปิดฉากเทรนด์ใหญ่เมื่อภาพรวมตลาดไม่ดี เพราะแบบนั้นยากที่จะดึงดูดเงินทุนที่ตามกระแส เมื่อตลาดเงียบเหงา 主力มักเลือกพักผ่อนมากกว่า
2. ไปตามกระแส:主力ใช้ความแข็งแกร่งของตัวเองในการระบุแนวโน้ม และเปิดฉากเทรนด์หุ้นรายตัวตามกระแส เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว ตลาดหุ้นผ่านการปรับฐานจากขาลงมายาวนาน นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากตัดขาดทุนออกที่จุดต่ำ เงินทุนขนาดใหญ่ที่รู้ก่อนคนอื่นก็เริ่มสะสมชิปที่จุดต่ำ เตรียมพร้อมสำหรับเทรนด์ใหญ่ครั้งต่อไป
3. การเก็งกำไรตามธีม:หลังจาก主力เตรียมพร้อมที่จุดต่ำอย่างเต็มที่แล้ว จะรอจังหวะที่เหมาะสม นั่นคือการเก็งกำไรตามธีมหรือคอนเซปต์ เมื่อสภาพแวดล้อมภายนอกพร้อม 主力ก็จะเปิดตัวหุ้นภายใต้ฉากหลังของการเก็งกำไรตามธีมที่เข้มข้น ในตอนนี้ หุ้นรายตัวผ่านการปรับฐานอย่างเพียงพอ ชิปในมือ主力กระจุกตัว ง่ายต่อการดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก หุ้นถูกดันขึ้นอย่างรุนแรง
กลยุทธ์รับมือของนักลงทุนรายย่อย
นักลงทุนทั่วไปควรรับมืออย่างไร? ซุ่มอยู่กับ主力ไปด้วยกันหรือ? ไม่ใช่แบบนั้น เนื่องจาก主力มีเงินทุนจำนวนมาก จึงต้องอาศัยข้อได้เปรียบในการรวบรวมและตีความข้อมูล ซื้อเป็นชุดๆ ทั่วทั้งโซนbottomเพื่อสะสมชิป ซึ่งต้องใช้เวลานาน อาจเป็นสัปดาห์หรือหลายเดือน ขึ้นอยู่กับปริมาณหุ้นหมุนเวียนและสภาพตลาดในขณะนั้น นักลงทุนกลับปล่อยให้เงินทุนใหญ่เข้าไปก่อน ให้มันเตรียมการให้เรา เราแค่ "นั่งเกี้ยว"
หลักการของนักลงทุนรายย่อยมีแค่สองข้อ: 1. ตามแนวโน้ม 2. ปฏิบัติตามสัญญาณ
◎ ตามแนวโน้ม:ไปตามกระแสเป็นหลักการพื้นฐาน ในตลาดกระทิง ถือหุ้นเป็นหลัก กระจุกการถือหุ้น ในตลาดหมี ถือเงินสดเป็นหลัก ซื้อเป็นชุดๆ เพื่อทดลองเข้าในหุ้นแข็งแกร่ง แนวโน้มเป็นเพื่อนแท้เสมอ ไปตามกระแสจึงจะได้ win rate ที่สูงขึ้น
◎ ปฏิบัติตามสัญญาณ:ปฏิบัติตามสัญญาณซื้อและขายของหุ้นรายตัว ไม่มีสัญญาณไม่ปฏิบัติ สัญญาณซื้อและขายสามารถทริกเกอร์ได้ผ่านอินดิเคเตอร์เชิงปริมาณ เช่น รูปแบบแท่งเทียน แนวรับและแนวต้านของราคา สัญญาณเหล่านี้ผ่านการพิสูจน์ทางประวัติศาสตร์ เป็นอินดิเคเตอร์ที่มี win rate สูง
สรุปก็คือ主力เมื่อภาพรวมดี จะเลือกหุ้นคุณภาพดีสร้างสถานะและดันราคา นักลงทุนรายย่อยควรรอให้主力ดันเมื่อภาพรวมดี เข้าเมื่อสัญญาณปฏิบัติการออก สัญญาณเหล่านี้ผ่านการพิสูจน์จากประสบการณ์ในอดีตและประสบการณ์จริง แลกมาด้วยเงินจริง มี win rate สูง
กลยุทธ์นี้เปรียบเสมือน "ตั๊กแตนจับจักจั่น นกขมิ้นอยู่ข้างหลัง" ให้เงินทุนใหญ่จัดวางก่อน เรารอให้มันดันขึ้นแล้วค่อย "นั่ง" ขึ้นไป ให้มันพาเราไปส่ง แล้วลงจากรถในจุดที่เหมาะสม
สี่ข้อรักษาเทรนด์ทำกำไร
ทุกคนจะผ่านช่วงนี้ เห็นภูเขาลูกหนึ่งก็อยากรู้ว่าหลังภูเขาคืออะไร ผมอยากบอกเขา ว่าอาจจะข้ามไปแล้ว หลังภูเขาคุณอาจพบว่าไม่มีอะไรพิเศษ หันกลับมามองจะรู้สึกว่าฝั่งนี้ดีกว่า แต่เขาจะไม่เชื่อ ด้วยนิสัยของเขา ถ้าไม่ได้ลองเองก็จะไม่ยอม —《มังกรหยกตะวันออกพิษตะวันตก》
ถือหุ้นและรักษาความเรียบง่าย
การขึ้นลงในตลาดหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตราบใดที่ยึดวิธีการที่ผ่านการพิสูจน์แล้วอย่างสม่ำเสมอ ในการดำเนินการระยะยาว ย่อมมีกำไรใหญ่มาชดเชยขาดทุนเล็กน้อย ลำดับของตลาดจะทำหน้าที่ในที่สุด
การถือหุ้นต้องใช้ความกล้าหาญและความมุ่งมั่น ต้องใช้สติปัญญาและความเชื่อมั่น สติปัญญาหมายถึงกลยุทธ์ ไม่ใช่การมองบวกหรือมองลบไปเรื่อยๆ แต่ใช้วิธีการที่ผ่านการพิสูจน์แล้ว ความเชื่อมั่นหมายถึงเชื่อในวิธีการของคุณ ไม่เบี่ยงเบนในการดำเนินการ
ความท้าทายในการเชื่อมั่นในระบบ
การเชื่อในวิธีการของคุณจากก้นบึ้งของหัวใจไม่ใช่เรื่องง่าย ยกตัวอย่างเช่น เวลาเล่นไพ่ ถ้าเห็นไพ่ของฝ่ายตรงข้าม คุณจะมั่นใจมาก แต่ตลาดหุ้นไม่เป็นเช่นนั้น คุณไม่สามารถคาดเดาความเคลื่อนไหวของ主力ได้ โดยเฉพาะหลังจากขาดทุนหลายครั้ง การดำเนินการอาจตรงข้ามกับการดำเนินการที่สมเหตุสมผล คุณอาจรีบทำกำไรเมื่อได้กำไรเล็กน้อย และ fantasize ว่าจะคืนทุนเมื่อขาดทุน
ถ้าคุณสามารถคาดเดาแนวโน้มหุ้นในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้า เช่น ขึ้นหรือลงต่อเนื่อง การดำเนินการของคุณจะมั่นคงขึ้น แล้วจะคาดเดาอนาคตของหุ้นได้อย่างไร? คำตอบอยู่ที่ความน่าจะเป็น
ทุกการเทรดต้องมองว่าเป็นการเทรดหนึ่งครั้งในหลายๆ ครั้ง จินตนาการว่าคุณจะทำการเทรดแบบเดียวกันหนึ่งร้อยครั้ง ครั้งนี้เป็นแค่หนึ่งในร้อย จากการดำเนินการตามวิธีการที่ผ่านการพิสูจน์ว่ามีประสิทธิภาพ ปฏิบัติตามแผนอย่างเคร่งครัด ไม่เห็นจุดขายก็ไม่ปล่อยชิป
รักษาเทรนด์ทำกำไร
1. มองคลื่นอย่างเป็นกลาง
ทบทวนอย่างจริงจัง สังเกตรูปแบบการแกว่งของราคาหุ้นในแต่ละช่วงอย่างละเอียด คุณจะพบว่าการขึ้นและลงมีจังหวะ การเทรดตามคลื่น主张ขายในโซนหัว ไม่บังคับขายที่จุดสูงสุด "เดายอด" เป็นสาเหตุหลัก之一ของการออกก่อนเวลา การคิดว่าตัวเองฉลาดกว่าคนส่วนใหญ่เป็นจิตวิทยาที่พบบ่อยในการเทรด คิดเสมอว่าจะทำท่าที่ยาก ไม่งั้นรู้สึกว่าชนะไม่สมศักดิ์ศรี นี่คือการไม่มีจิตใจปกติ นักเทรดที่成熟ควร "ไม่มีชื่อเสียงด้านปัญญา ไม่มีผลงานด้านความกล้า" "เห็นภูเขาเป็นภูเขา" แบ่งคลื่นอย่างเป็นกลาง ในการขึ้นแต่ละคลื่น อาจมีลักษณะหัวที่ชัดเจน ใจเย็นรอให้มันปรากฏ เมื่อปรากฏแล้วไม่เสียดาย ออกอย่างเด็ดขาด
2. กลยุทธ์การบริหารเงินทุน
ใช้กลยุทธ์การบริหารเงินทุนแก้ปัญหาจิตใจที่รีบทำกำไร เพื่อแก้จิตใจที่อยากปิดกำไรตอนพุ่งยอด นักเทรดสามารถกระจายการถือหุ้น ทำกำไรชิปบางส่วนก่อน ให้ต้นทุนการถือหุ้นและจิตใจการถือหุ้นอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบ แต่ชิปที่เหลือ ไม่เห็นสัญญาณขายสุดท้ายที่ยอดไม่ปล่อยมือ คุณต้องมีประสบการณ์จิตใจ "ถือยาวขยายกำไร" สักครั้ง เมื่อมีประสบการณ์แบบนี้แล้ว จะยึดกลยุทธ์ที่ตั้งไว้ได้ง่ายขึ้น
3. เรียนรู้ที่จะพักผ่อน
หลังจากดัชนีเข้าสู่ช่องสัญญาณขาลง หุ้นม้ามืดสูญเสียแรงสนับสนุนเบื้องหลังที่ใหญ่ที่สุด หุ้นม้ามืด很少เปิดตัวในตลาดหมี ในตลาดหมีต้องลดการถือหุ้น หรือขายทั้งหมด หลบช่วงเวลาการเทรดที่ยากที่สุด นี่เป็นวิธีง่ายๆ ในการเพิ่มผลงาน ไม่จำเป็นต้องพยายามจับทุกโอกาส หุ้นม้ามืดที่มีอนาคตที่สุดและมีความต่อเนื่องที่สุด ต้องมีการสนับสนุนจากดัชนีและหุ้นกลุ่มเดียวกัน ยิ่งเทรนด์ใหญ่ ยิ่งมีเงินทุนตามมาก แรงส่งขึ้นของหุ้นม้ามืดยิ่งมาก พื้นที่ขึ้นก็ยิ่งมาก เลือกเวลาก่อน เพราะเมื่อช่วงขาขึ้นเปิดฉาก ม้าพันตัววิ่ง แม้จับหุ้นม้ามืดที่ดำที่สุดไม่ได้ ก็อย่างน้อยจับหุ้นแข็งแกร่งได้สักตัว
4. กำหนดแผนปฏิบัติการชัดเจน
กำหนดแผนปฏิบัติการชัดเจน (ระบบเทรด) ทุกการปฏิบัติก่อนส่งออเดอร์ ควรมีแผนปฏิบัติการที่ชัดเจน ขึ้นจะรับมืออย่างไร ลงจะรับมืออย่างไร ควรเป็นมาตรการที่ยืดหยุ่น ไม่ใช่ดูแค่ทิศทางเดียวแล้ววัดดวง เมื่อมีแผนแล้วจึงจะไม่มีเรื่องไม่คาดคิด เพราะเรื่องไม่คาดคิดทั้งหมดควรอยู่ในความคาดหมายของคุณ แผนที่ชัดเจนทำให้นักเทรดได้เปรียบ ใช้แนวคิดตามกระแสบวกแผนเทรดตามคลื่น อย่างน้อยจะไม่ให้คุณไล่ซื้อที่จุดสูงของคลื่น และไม่ให้คุณติดดอยลึก
win rate และอัตราส่วนกำไรขาดทุน
สมมติว่าคุณมีวิธีการหรือระบบหนึ่ง ทุก 10 การเทรดชนะ 5 แพ้ 5 win rate 50% นี่เป็น win rate ระดับกลางๆ แต่หลายคนมักไล่ตาม win rate 70% หรือสูงกว่า
สมมติต่อว่ากำไรเฉลี่ยของคุณคือ 30% ขาดทุนเฉลี่ยเท่ากับ stop loss คือ 10% แบบนี้ อัตราส่วนกำไรขาดทุนของคุณคือ 3:1 นี่ก็เป็นอัตราส่วนกำไรขาดทุนระดับกลางๆ คุณทำกำไร 1 ครั้งก็เพียงพอชดเชยขาดทุน 3 ครั้ง นั่นคือ ในการออกมือทุก 10 ครั้ง คุณใช้กำไร 2 ครั้ง (60%) ก็สามารถหักล้างขาดทุนทั้งหมดที่อาจเกิดจากการออกมือ 10 ครั้ง (50%) ได้ ไม่ว่าคุณจะรู้สึกอย่างไรเมื่อเห็นสิ่งนี้ แต่ตอนนี้ผมรู้สึกโล่งใจ เพราะมีกำไร 2 ครั้งนี้เป็นฐาน ใช้หักล้างต้นทุน กำไรที่เหลือ 3 ครั้งรับประกันได้ว่าคุณจะได้กำไร 90% (30%×3)
จะทำกำไรได้อย่างไร? ก็คือทำเรื่องง่ายๆ ที่ถูกต้องซ้ำๆ ยึดรูปแบบที่มีประสิทธิภาพที่สุดของคุณ พิสูจน์มัน แล้วยึดมัน มองปัญหาด้วยสายตาแบบหนึ่งใน N ให้ข้อได้เปรียบเอนมาทางคุณ ให้ความน่าจะเป็นทำหน้าที่