เราได้กล่าวถึงในบทความก่อนหน้านี้ว่าทฤษฎีดาวเป็น "ต้นกำเนิด" ของการวิเคราะห์การเทรดทั้งหมด เป็นทฤษฎีแรกที่อธิบายว่าตลาดเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม และเป็นรากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทฤษฎีนี้สร้างขึ้นโดยชาร์ลส์ เฮนรี ดาว (Charles Henry Dow) ผู้ก่อตั้ง The Wall Street Journal และ Dow Jones & Company
ในฐานะทฤษฎีตลาดที่นิยามแนวโน้ม ทฤษฎีดาวประกอบด้วยหลักการพื้นฐาน 6 ประการ
ในจำนวนนี้ "แนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน" ถือเป็นหลักการที่สำคัญยิ่ง หากเข้าใจแนวคิดนี้ ก็จะสามารถมองออกว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปหรือกลับตัว และตัดสินกลยุทธ์การเทรดที่ถูกต้องได้ เกี่ยวกับแนวโน้มและสัญญาณกลับตัวของแนวโน้ม ทฤษฎีดาวได้นิยามไว้ดังต่อไปนี้
ยกตัวอย่างเช่น หากในแนวโน้มขาขึ้น จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดล่าสุดไม่สามารถยกขึ้นได้ และต่ำกว่าจุดต่ำสุดครั้งก่อน นั่นแสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจกำลังจะเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลง การใช้วิธีการวิเคราะห์ตามทฤษฎีดาวจะช่วยให้จับจุดกลับตัวของตลาดได้แม่นยำขึ้น และเพิ่มความแม่นยำในการเทรดสวนทาง
ต่อไป เราจะแนะนำแนวคิดการเทรดสวนทางที่ผสมผสานทฤษฎีดาวเข้ากับรูปแบบกราฟ
◐ แนวคิดการเทรดสวนทางด้วยรูปแบบหัวและไหล่
หัวและไหล่เป็นหนึ่งในรูปแบบกราฟกลับตัวที่เป็นตัวแทนที่พบบ่อย ประกอบด้วยจุดสูงสุดสามจุด (ยอดเขา) และจุดต่ำสุดสองจุด (หุบเขา) โดยยอดเขากลางเป็นจุดสูงสุด มีลักษณะคล้ายภูเขาสามลูก หากเปรียบยอดเขาทั้งสองข้างเป็นไหล่ และยอดเขากลางเป็นหัว ก็เหมือนรูปปั้นสามองค์ จึงเรียกอีกชื่อหนึ่งว่ารูปแบบสามองค์ รูปแบบหัวและไหล่มักปรากฏที่จุดสูงสุดของตลาด บ่งบอกว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังจะสิ้นสุดและเปลี่ยนเป็นขาลง ดังนั้นนักลงทุนสามารถใช้รูปแบบหัวและไหล่ทำกลยุทธ์เทรดสวนทางเพื่อจับจุดกลับตัวของตลาด
ในการเทรด เมื่อราคาทะลุเส้นคอของรูปแบบหัวและไหล่ มักเป็นสัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง ตอนนี้เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเข้าออเดอร์ขายได้ กฎนี้ยังใช้ได้กับการกลับตัวของแนวโน้มตามทฤษฎีดาว ใช้ตัดสินทิศทางการเปลี่ยนแปลงของราคา บ่งชี้ว่าจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดเริ่มลดลง นอกจากนี้ หลังจากรูปแบบหัวและไหล่สมบูรณ์แล้ว สามารถเข้าได้ก่อนการทะลุเส้นคอ แล้วรอจังหวะที่ไหล่ขวาก่อตัว กลยุทธ์นี้ช่วยจับจุดกลับตัวของตลาด มอบจังหวะเข้าและโอกาสเทรดที่ดีกว่าให้เทรดเดอร์
◐ การดำเนินการเข้า
(A) ภายใต้เงื่อนไขแนวโน้มขาขึ้นที่สอดคล้องกับทฤษฎีดาว เมื่อรูปแบบกราฟหัวและไหล่ก่อตัวขึ้น มักบ่งบอกว่าตลาดอาจเกิดการกลับตัว ในกรณีนี้ เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเข้าออเดอร์ขายเมื่อราคาหลุดเส้นคอ กลยุทธ์นี้ใช้คุณลักษณะของรูปแบบหัวและไหล่ที่ปรากฏเมื่อแนวโน้มกลับตัว ผสมผสานกับการวิเคราะห์แนวโน้มตามทฤษฎีดาว เพื่อตัดสินการเปลี่ยนแปลงของทิศทางตลาดและลงมือในจังหวะที่เหมาะสม
(B) ภายใต้เงื่อนไขแนวโน้มขาขึ้นที่สอดคล้องกับทฤษฎีดาว เมื่อรูปแบบกราฟหัวและไหล่ก่อตัวขึ้น บ่งบอกว่าตลาดอาจถึงจุดกลับตัว ในกรณีนี้ เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเข้าออเดอร์ขายที่จุดสูงสุดของการก่อตัวไหล่ขวา กลยุทธ์นี้ผสมผสานคุณลักษณะของรูปแบบหัวและไหล่กับการวิเคราะห์แนวโน้มตามทฤษฎีดาว ใช้จุดสูงสุดของไหล่ขวาเป็นสัญญาณเข้า เพื่อจับแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นของตลาด
◐ แนวคิดการเทรดสวนทางด้วย triple top
triple top และรูปแบบหัวและไหล่มีความคล้ายคลึงกันมากบนกราฟ ทั้งคู่ประกอบด้วยจุดสูงสุดสามจุด (ยอดเขา) และจุดต่ำสุดสองจุด (หุบเขา) ก่อเป็นรูปแบบกราฟกลับตัวของแนวโน้ม ความแตกต่างหลักอยู่ที่ยอดเขากลางของรูปแบบหัวและไหล่จะสูงกว่า ขณะที่ยอดเขาทั้งสามของ triple top อยู่ในระดับเดียวกันโดยพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ต้องระวังว่ายอดเขาทั้งสามของ triple top ไม่จำเป็นต้องสูงเท่ากันทั้งหมด อาจมีความคลาดเคลื่อนในระดับหนึ่ง ถึงกระนั้น ทั้งสองรูปแบบเป็นรูปแบบกลับตัวที่เทรดเดอร์พบบ่อยในการวิเคราะห์กราฟ จำเป็นต้องผสานกับอินดิเคเตอร์อื่นและการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อตัดสินตลาดได้อย่างแม่นยำ
เมื่อใช้ทฤษฎีดาวในที่นี้ จุดสำคัญอยู่ที่ความสัมพันธ์ของตำแหน่งระหว่างจุดสูงสุด เมื่อตลาดเริ่มมีสัญญาณว่าจุดสูงสุดเริ่มลดลง อาจบ่งบอกว่าแนวโน้มกำลังจะกลับตัว และหากจุดต่ำสุดลดลงพร้อมกันด้วย ความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก
หาก triple top ปรากฏใกล้จุดสูงสุดของตลาด ก็หมายถึงการสิ้นสุดของแนวโน้มขาขึ้น ในการตีความราคา สังเกตได้ว่าแม้จุดสูงสุดจะถูกทดสอบขึ้นสามครั้ง แต่ก็ถูกต้านที่ระดับแนวต้านเดียวกันทุกครั้ง และจุดต่ำสุดสุดท้ายลดลง ก่อให้เกิดการกลับตัวของแนวโน้ม
เช่นเดียวกับหัวและไหล่ หากราคาหลุดเส้นคอ การลงจะรุนแรงขึ้น ดังนั้นควรเข้าเมื่อราคาหลุดเส้นคอ นอกจากนี้ หากคาดการณ์ได้แม่นยำว่ารูปแบบกราฟจะเกิด triple top ก็สามารถเลือกจังหวะเข้าที่จุดสูงสุดจุดที่สามได้
◐ การดำเนินการเข้า
(A) ภายใต้เงื่อนไขแนวโน้มขาขึ้นที่สอดคล้องกับทฤษฎีดาว เมื่อตลาดก่อตัวเป็น triple top แล้ว บ่งบอกว่าตลาดอาจเกิดการกลับตัวของแนวโน้ม ในกรณีนี้ เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเข้าออเดอร์ขายเมื่อราคาหลุดเส้นคอ กลยุทธ์นี้ผสมผสานการสังเกตจุดกลับตัวของตลาดตามทฤษฎีดาว ใช้การทะลุเส้นคอเป็นสัญญาณเข้า เพื่อจับแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น
(B) ภายใต้เงื่อนไขแนวโน้มขาขึ้นที่สอดคล้องกับทฤษฎีดาว เมื่อตลาดก่อตัวเป็น triple top แล้ว เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเลือกจังหวะเข้าออเดอร์ขายที่จุดสูงสุดจุดที่สาม กลยุทธ์นี้ใช้คุณลักษณะของ triple top ที่ยอดเขาทั้งสามอยู่ในระดับเดียวกันโดยพื้นฐาน บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น
บทสรุป
จำไว้ว่า รูปแบบหัวและไหล่เป็นรูปแบบกราฟกลับตัวของแนวโน้ม ไม่ใช่รูปแบบต่อเนื่อง หากเทรดบนไทม์เฟรมที่ใหญ่ขึ้น อาจทำกำไรได้หลายร้อย pip การจะพบรูปแบบนี้ได้ ต้องจับตาแนวโน้มขาขึ้น (หรือขาลง) แม้ triple top จะเชื่อถือได้สูง แต่ก็ไม่ได้ก่อตัวบ่อยนักและรักษาไว้ได้ยาก ส่วนใหญ่ราคาจะสะสมกำลังในทิศทางของแนวโน้มหลักและทะลุออกในที่สุด ดังนั้น ในการใช้ทฤษฎีดาวเทรดกับรูปแบบกราฟเหล่านี้ จำเป็นต้องเข้าใจคุณลักษณะของแต่ละรูปแบบ จึงจะเพิ่ม win rate ในการเทรดได้