Hầu hết trader đều sử dụng đường trung bình trong phân tích thị trường. Mặc dù đường trung bình có rất nhiều biến thể khác nhau, nhưng hai loại phổ biến và chủ đạo nhất là đường trung bình 50 chu kỳ và 200 chu kỳ. Trong nội dung tiếp theo, chúng ta sẽ lần lượt tìm hiểu về chúng, và giải thích một số phương pháp thực hành tốt nhất khi áp dụng chúng trong các môi trường thị trường khác nhau.
Tìm hiểu về đường trung bình
Chức năng chính của đường trung bình là làm mịn dữ liệu giá, từ đó giúp chúng ta quan sát tổng thể xu hướng giá của công cụ giao dịch một cách rõ ràng hơn.
Nhưng cần lưu ý rằng, đường trung bình là một chỉ báo trễ. Do đó, nó phù hợp hơn để mô tả "giá đã làm gì trong quá khứ", chứ không phải để dự đoán "giá sẽ đi như thế nào trong tương lai". Một số trader có thể cảm thấy điều này không đủ hấp dẫn, nhưng thực tế, nếu sử dụng đúng cách, đường trung bình vẫn là một công cụ rất hữu ích.
Một trong những cách sử dụng hiệu quả nhất của đường trung bình là làm bộ lọc xu hướng. Khi thị trường cho thấy xu hướng một chiều rõ ràng dựa trên nghiên cứu đường trung bình, xác suất giá tiếp tục đi theo hướng đó thường cao hơn. Tất nhiên, trong giao dịch thực tế, chúng ta vẫn cần kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để hỗ trợ xác định thời điểm vào lệnh và thoát lệnh chính xác hơn.
Trong giao dịch, chủ yếu sử dụng hai loại đường trung bình: loại thứ nhất là đường trung bình động đơn giản (SMA), loại thứ hai là đường trung bình động hàm mũ (EMA).
1) Đường trung bình động đơn giản: Đường trung bình động đơn giản (Simple Moving Average, viết tắt SMA) được tính bằng cách tính giá trung bình trong một chu kỳ chỉ định. Trong quá trình tính toán, trọng số của dữ liệu mỗi chu kỳ là như nhau.
Ví dụ, đường trung bình động đơn giản 20 chu kỳ được tính bằng cách lấy giá đóng cửa của 20 ngày giao dịch gần nhất rồi tính trung bình. Khi có dữ liệu mới được thêm vào, dữ liệu mới nhất sẽ được đưa vào tính toán, còn dữ liệu cũ nhất sẽ bị loại bỏ.
2) Đường trung bình động hàm mũ: Đường trung bình động hàm mũ (Exponential Moving Average, viết tắt EMA) có cách tính phức tạp hơn SMA một chút. Mục đích thiết kế của nó là giảm độ trễ vốn có của đường trung bình động đơn giản. Đặc điểm cốt lõi của EMA là gán trọng số cao hơn cho dữ liệu giá gần đây, và trọng số thấp hơn cho dữ liệu cũ hơn. Do đó, EMA nhạy cảm hơn với biến động giá, có thể phản ánh xu hướng mới nhất của thị trường nhanh hơn.
SMA và EMA — cái nào tốt hơn?
Vậy câu hỏi đặt ra là: trong giao dịch thực tế, loại đường trung bình nào thực sự tốt hơn?
Theo nghiên cứu của chúng tôi, không tìm thấy loại nào có lợi thế thống kê đáng kể trong việc nhận diện xu hướng. Trong hầu hết trường hợp, xu hướng của cả hai có tương quan rất cao.
Nói cách khác, về bản chất chúng đang kể cùng một câu chuyện xu hướng bằng những cách khác nhau.
Đường trung bình 50 ngày
Sau khi đã hiểu về cấu tạo và các loại đường trung bình chính, chúng ta hãy tập trung thảo luận về hai đường trung bình được quan tâm rộng rãi.
Đầu tiên là đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA 50 ngày).
Đường trung bình động đơn giản 50 chu kỳ rất phổ biến trong các chỉ số chứng khoán, forex và thị trường hàng hóa. Nó thường được coi là công cụ lọc xu hướng trung hạn, nhiều trader giao dịch swing đều dựa vào nó để đưa ra phán đoán.
Vì đường trung bình 50 ngày được tính dựa trên 50 nến giá, nó mượt hơn và ít nhiễu hơn so với các đường trung bình ngắn hạn (ví dụ đường trung bình 20 ngày phổ biến).
Khi giá phá vỡ đường trung bình 50 chu kỳ từ dưới lên trên, thường được hiểu là tâm lý thị trường chuyển từ giảm sang tăng; ngược lại, khi giá phá vỡ đường trung bình 50 chu kỳ từ trên xuống dưới, được coi là tâm lý thị trường chuyển từ tăng sang giảm.
Tuy nhiên, trong môi trường thị trường đi ngang tích lũy, đôi khi chúng ta thấy giá liên tục cắt lên cắt xuống qua SMA 50 chu kỳ, tạo thành cái gọi là "breakout giả" hay những đợt quét qua quét lại. Trong trường hợp này, tốt nhất nên chọn đứng ngoài quan sát, hoặc áp dụng chiến lược hồi quy về trung bình, thay vì chiến lược theo xu hướng.
Hiểu rõ môi trường thị trường hiện tại là một phần cực kỳ quan trọng trong giao dịch thành công. Thông qua phân tích SMA 50 chu kỳ, chúng ta có thể xác định rõ hơn thị trường đang thể hiện đặc điểm xu hướng hay đang trong giai đoạn tích lũy, từ đó chọn chiến lược giao dịch phù hợp hơn với trạng thái thị trường hiện tại.
Đường trung bình 200 ngày
Đường trung bình động đơn giản 200 chu kỳ (SMA 200 ngày) thường được coi là công cụ lọc xu hướng dài hạn, và thường được các trader nắm giữ trung và dài hạn quan tâm.
Đường trung bình động đơn giản 200 chu kỳ được tính dựa trên dữ liệu 200 ngày qua, do đó hiệu quả làm mịn của nó trên biểu đồ rất rõ rệt. Nến mới nhất thường có thể cách xa SMA 200 ngày một khoảng lớn.
Tương tự như đường trung bình 50 chu kỳ, đường trung bình 200 chu kỳ phù hợp nhất để nhận diện xu hướng tổng thể. Nói chung, khi giá vận động trên đường trung bình 200 chu kỳ, thị trường được coi là đang trong giai đoạn tăng; khi giá vận động dưới đường trung bình 200 chu kỳ, thị trường được coi là đang trong giai đoạn giảm.
Vì đường trung bình 200 chu kỳ phản ứng khá chậm, nên thường được kết hợp với một đường trung bình có chu kỳ ngắn hơn. Đường trung bình chu kỳ ngắn hơn có thể đóng vai trò tín hiệu kích hoạt giao dịch, còn đường trung bình 200 chu kỳ đóng vai trò bộ lọc xu hướng.
Trong chiến lược "hai đường trung bình" này, có thể áp dụng nhiều cách kết hợp khác nhau. Một trong những kết hợp phổ biến hơn là chiến lược hai đường trung bình 50 chu kỳ và 200 chu kỳ, chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn ở phần sau.
Ngoài ra, trong môi trường thị trường xu hướng tăng, SMA 200 ngày thường trùng khớp cao độ, thậm chí chồng lấn với đường xu hướng tăng được vẽ bằng cách nối các đáy swing. Tương tự, trong thị trường xu hướng giảm, SMA 200 ngày cũng thường tương ứng với đường xu hướng giảm nối các đỉnh swing.
Chiến lược giao dịch với đường trung bình 50 ngày
Bây giờ chúng ta sẽ xây dựng một chiến lược giao dịch xoay quanh đường trung bình 50 ngày dựa trên hiểu biết trước đó.
Như đã đề cập, một trong những cách sử dụng tốt nhất của SMA 50 ngày là làm bộ lọc xu hướng. Tuy nhiên, chúng ta còn cần một tín hiệu có chu kỳ ngắn hơn, nhạy hơn để kích hoạt vào lệnh. Vì vậy, có thể kết hợp với chỉ báo Williams %R và breakout nến.
Ngoài ra, chiến lược này còn sử dụng chỉ báo ADX (chỉ số định hướng trung bình), dùng để đo lường sức mạnh xu hướng thị trường. Nói cách khác, nó giúp chúng ta đánh giá khách quan hơn thị trường đang trong giai đoạn xu hướng hay giai đoạn đi ngang.
Quy tắc chiến lược đường trung bình 50 ngày
Tín hiệu mua cần thỏa mãn các điều kiện sau:
✔ Nến giá hiện tại nằm trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA 50 ngày).
✔ Chỉ báo Williams %R gần đây xuất hiện mức quá bán -90 hoặc thấp hơn.
✔ Chỉ báo ADX (14) có giá trị cao hơn 20.
✔ Điểm vào lệnh được đặt cao hơn 1 điểm so với giá cao nhất của nến kích hoạt tín hiệu quá bán Williams %R.
✔ Cắt lỗ đặt tại đáy swing gần nhất.
✔ Mục tiêu chốt lời bằng 2 lần khoảng cách cắt lỗ (2R).
Tín hiệu bán cần thỏa mãn các điều kiện sau:
✔ Nến giá hiện tại nằm dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA 50 ngày).
✔ Chỉ báo Williams %R gần đây xuất hiện mức quá mua -10 hoặc cao hơn.
✔ Chỉ báo ADX (14) có giá trị cao hơn 20.
✔ Điểm vào lệnh được đặt thấp hơn 1 điểm so với giá thấp nhất của nến kích hoạt tín hiệu quá mua Williams %R.
✔ Cắt lỗ đặt tại đỉnh swing gần nhất.
✔ Mục tiêu chốt lời bằng 2 lần khoảng cách cắt lỗ (2R).
Giải thích logic chiến lược
Logic đằng sau chiến lược này khá rõ ràng và trực tiếp: khi hành động giá thể hiện đặc điểm xu hướng tăng, chúng ta tìm cơ hội mua vào trong các đợt điều chỉnh của xu hướng tăng; ngược lại, khi hành động giá thể hiện đặc điểm xu hướng giảm, chúng ta tìm cơ hội bán trong các đợt hồi phục của xu hướng giảm.
Đường trung bình động đơn giản 50 chu kỳ (SMA) đóng vai trò bộ lọc xu hướng, cung cấp cho chúng ta thiên hướng tăng hoặc giảm; chỉ báo ADX 14 chu kỳ đóng vai trò bộ lọc bổ sung, dùng để định lượng thị trường hiện tại đang trong giai đoạn xu hướng hay giai đoạn tích lũy; cuối cùng, tín hiệu kích hoạt vào lệnh đến từ chỉ báo Williams %R kết hợp với mô hình breakout nến, khi giá trong xu hướng lớn có một đợt thoái lui nhỏ ngược chiều và đợt thoái lui đó có thể sắp kết thúc, sự kết hợp này sẽ phát tín hiệu cho chúng ta.
Chiến lược giao dịch với đường trung bình 200 ngày
Ở phần trước chúng ta đã trình bày một chiến lược giao dịch theo xu hướng dựa trên đường trung bình 50 ngày. Bây giờ, chúng ta hãy xem cách xây dựng một chiến lược giao dịch hồi quy về trung bình xoay quanh đường trung bình 200 ngày.
Nếu bạn còn nhớ nội dung trước đó, chúng tôi đã đề cập: khi giá liên tục dao động qua lại quanh đường trung bình động đơn giản, hoặc khi bản thân SMA có xu hướng khá phẳng, thường có nghĩa là thị trường đang trong giai đoạn tích lũy hoặc đi ngang.
Dựa trên điều này, khi thị trường xuất hiện trạng thái như vậy, chúng ta có thể xây dựng một chiến lược ngược xu hướng (phản xu hướng) hoặc hồi quy về trung bình.
Trong chiến lược hồi quy về trung bình này, chúng ta chỉ sử dụng hai chỉ báo giao dịch: thứ nhất là đường trung bình động đơn giản 200 chu kỳ (SMA 200 ngày), dùng để xác định thị trường hiện tại đang trong trạng thái xu hướng hay đi ngang tích lũy; thứ hai là chỉ báo RSI kết hợp với breakout nến, dùng để xác nhận tín hiệu vào lệnh cụ thể.
Dưới đây là các quy tắc cụ thể để chiến lược hồi quy về trung bình này tạo ra tín hiệu mua:
✔ Đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA 200 ngày) hiện tại có xu hướng tương đối phẳng.
✔ Chỉ báo RSI (14) gần đây xuất hiện mức quá bán 30 hoặc thấp hơn.
✔ Tín hiệu vào lệnh được thiết lập như sau: đặt lệnh chờ vào cao hơn 1 điểm so với giá cao nhất của nến kích hoạt tín hiệu quá bán RSI.
✔ Cắt lỗ đặt tại đáy swing gần nhất.
✔ Mục tiêu chốt lời bằng 2 lần khoảng cách cắt lỗ (2R).
Khi thỏa mãn các điều kiện sau, phát ra tín hiệu bán:
✔ Đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA 200 ngày) hiện tại có xu hướng tương đối phẳng.
✔ Chỉ báo RSI (14) gần đây xuất hiện mức quá mua 70 hoặc cao hơn.
✔ Tín hiệu vào lệnh được thiết lập như sau: đặt lệnh chờ vào thấp hơn 1 điểm so với giá thấp nhất của nến kích hoạt tín hiệu quá mua RSI.
✔ Cắt lỗ đặt tại đỉnh swing gần nhất.
✔ Mục tiêu chốt lời bằng 2 lần khoảng cách cắt lỗ (2R).
Logic đằng sau chiến lược ngược xu hướng đơn giản này là chúng ta muốn tìm một thị trường đang trong trạng thái dao động trong vùng. Một khi xác nhận thị trường đang đi ngang, khi giá chạm mức cực trị quá mua hoặc quá bán ngắn hạn, chúng ta kỳ vọng giá sẽ hồi quy về phía trung bình.
Golden Cross và Death Cross
Chúng ta đã lần lượt thảo luận về chiến lược độc lập của đường trung bình 50 ngày và 200 ngày. Kết hợp cả hai lại cũng có thể cung cấp tín hiệu quan trọng cho thị trường.
Đường trung bình 50 ngày và 200 ngày được quan tâm rộng rãi trên các thị trường chính toàn cầu, đặc biệt là trên thị trường chỉ số chứng khoán Mỹ. Khi đường trung bình 50 ngày cắt lên trên đường trung bình 200 ngày, được gọi là Golden Cross (giao cắt vàng), thường được coi là tín hiệu tăng mạnh.
Ngược lại, khi đường trung bình 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình 200 ngày, được gọi là Death Cross (giao cắt tử thần), được coi là tín hiệu giảm.
Bản thân Golden Cross hay Death Cross có thể không chứa đựng thông tin giao dịch đặc biệt sâu xa hay huyền bí, nhưng vì chúng được đông đảo các thành viên tham gia thị trường quan tâm, thường sẽ tác động đến tâm lý thị trường. Do đó, những tín hiệu này tuyệt đối đáng để bạn lưu ý.
Một trong những ứng dụng tiêu biểu nhất của giao cắt đường trung bình 50 chu kỳ và 200 chu kỳ có thể thấy ở chỉ số S&P 500. Đây là một trong những thị trường chỉ số chứng khoán được giao dịch sôi động nhất toàn cầu. Mỗi khi xuất hiện Golden Cross, nó thường trở thành tiêu đề trên các phương tiện truyền thông tài chính lớn.
Hiện tượng này có thể tạo ra hiệu ứng "lời tiên tri tự ứng nghiệm" — ngày càng nhiều trader nhận biết tín hiệu này xuất hiện và hành động dựa trên đó, và chính hành vi tập thể này có thể tác động đến giá. Sau khi Golden Cross xuất hiện, giá thường được đẩy lên cao hơn; ngược lại, sau khi Death Cross xuất hiện, giá cũng thường chịu áp lực giảm trong ngắn hạn.
Tổng kết
Bây giờ bạn đã có hiểu biết rõ ràng hơn về ứng dụng của đường trung bình động đơn giản 50 chu kỳ và 200 chu kỳ. Chúng là một trong những loại đường trung bình được trader forex và chỉ số chứng khoán sử dụng phổ biến nhất.
Những đường trung bình này có thể được tích hợp vào hệ thống giao dịch theo nhiều cách. Nhưng kinh nghiệm thực tế cho thấy, cách hiệu quả nhất là sử dụng chúng như bộ lọc xu hướng, chứ không phải tín hiệu vào lệnh trực tiếp.
Lý do là vì đường trung bình về bản chất là chỉ báo trễ. Cách làm lý tưởng hơn là lấy hành động giá thời gian thực làm căn cứ vào lệnh chính, còn đường trung bình 50 ngày và 200 ngày đóng vai trò khung tham chiếu bối cảnh để đi theo xu hướng lớn.