Chúng ta đều biết rằng mỗi loại tài sản đều có những đặc điểm riêng về cơ bản, rủi ro liên quan và đặc tính giao dịch. Tuy nhiên, bạn có biết rằng có một số chỉ báo giao dịch kỹ thuật có thể đơn giản hóa việc giao dịch một số loại công cụ tài chính nhất định?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào Chỉ số Kênh Hàng Hóa (CCI). Mục đích của bài viết là cách diễn giải nó, phát hiện tín hiệu quá mua và quá bán cũng như tín hiệu của xu hướng mới. Chúng ta sẽ khám phá những thực tiễn tốt nhất khi sử dụng chỉ báo CCI, tiết lộ các loại tín hiệu tốt nhất mà nó có thể tạo ra, và thông qua các ví dụ để展示 cách sử dụng CCI để giao dịch với tỷ lệ thắng cao trong thực tiễn giao dịch.
Chỉ báo kỹ thuật CCI là gì?
Chỉ số Kênh Hàng Hóa (Commodity Channel Index, CCI) được mệnh danh là 'Vua của các chỉ báo ngắn hạn', giá trị nhất của nó nằm ở chức năng phán đoán đỉnh của các đợt hồi phục ngắn hạn và điểm đảo chiều đáy của các đợt điều chỉnh ngắn hạn.
CCI là một chỉ báo phán đoán quá mua/quá bán, được tạo ra bởi chuyên gia phân tích kỹ thuật và nhà toán học người Mỹ Donald Lambert, là một công cụ phân tích thị trường chứng khoán tập trung vào việc phán đoán mức độ lệch giá. Ông đã giới thiệu nó lần đầu tiên vào năm 1980 trên tạp chí 'Hàng Hóa'. Chiến lược sau khi xác định xu hướng bằng đường trung bình động, sử dụng tín hiệu vào lệnh cổ điển của CCI để vào lệnh, sử dụng cắt lỗ theo tỷ lệ cố định, khi CCI đạt tín hiệu thoát lệnh và đạt lợi nhuận kỳ vọng thì thoát lệnh.
Đúng như tên gọi, ý tưởng ban đầu của chỉ báo này là nâng cao hiệu quả giao dịch trong thị trường hàng hóa. Nó đạt được điều này bằng cách giảm thiểu những thách thức về thời gian liên quan đến việc tham gia vào các thị trường có tính chu kỳ và tính mùa vụ. Vào thời điểm đó, đây là một vấn đề lớn đối với các nhà giao dịch kỹ thuật. Điều này là do họ gặp khó khăn trong việc dự đoán đầy đủ các thay đổi theo mùa của thị trường và tính đến các sự kiện chu kỳ gây ra biến động giá.
Nhờ tính hiệu quả của nó, chỉ báo CCI theo thời gian cũng trở thành công cụ yêu thích của các nhà giao dịch chứng khoán, hợp đồng tương lai và ngoại hối. Hầu hết mọi người sử dụng chỉ báo này để xác định điểm vào và thoát lệnh, khi nào tham gia giao dịch hoặc khi nào tránh giao dịch, và liệu có nên tăng vị thế hiện có hay không, v.v.
CCI giúp các nhà giao dịch đạt được mục tiêu này bằng cách so sánh biến động giá hiện tại của công cụ giao dịch với biến động giá lịch sử.
Trên biểu đồ, chỉ báo này được vẽ dưới dạng một đường trong một phạm vi, dao động từ -100 đến +100.
Ngoài ra, công thức tính toán và các biến của chỉ báo CCI trông có vẻ hơi lộn xộn và phức tạp, ở đây chúng ta sẽ không thảo luận, và cũng không bắt buộc các bạn phải ghi nhớ. Bạn cần làm là hiểu logic vận hành đằng sau chỉ báo CCI, để hiểu cách nó hoạt động và cách nó có thể hỗ trợ khi giao dịch.
Từng bước hiểu lý thuyết đằng sau chỉ báo CCI
1. Xác định chu kỳ bạn muốn phân tích. Thông thường, mặc định là 14 chu kỳ. Nếu chọn chu kỳ nhỏ hơn, chỉ báo sẽ trở nên biến động hơn. Nếu xác định số chu kỳ cao hơn, đường sẽ mượt hơn.
2. Theo dõi giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa của mỗi chu kỳ. Bằng cách này, bạn có thể tính được giá trị giá điển hình.
3. Tính giá trị trung bình động của giá điển hình. Để làm điều này, cộng 14 giá điển hình gần nhất, sau đó chia cho 14.
4. Tính độ lệch trung bình của mỗi chu kỳ theo công thức trên. Cộng tất cả các giá trị, sau đó chia cho 14.
5. Sử dụng giá điển hình mới nhất, giá trị trung bình động và độ lệch trung bình để tìm giá trị CCI hiện tại. Lặp lại mỗi khi kết thúc một chu kỳ mới.
Hiện nay, phần mềm biểu đồ của hầu hết các nền tảng giao dịch có thể tự động thực hiện tất cả các tính toán trên. Bạn chỉ cần thiết lập số chu kỳ muốn bao gồm.
Điều đáng chú ý là trong công thức tính chỉ báo CCI có một hệ số 0.015. Mục đích là để điều chỉnh tỷ lệ.
Lambert quyết định đặt hằng số là 0.015 để đảm bảo rằng 70% đến 80% tất cả các giá trị CCI sẽ nằm trong khoảng -100 đến +100. Giá trị chính xác nằm trong phạm vi nhất định phụ thuộc vào số chu kỳ bạn sử dụng.
Như đã đề cập ở trên, sử dụng số chu kỳ nhỏ hơn sẽ khiến chỉ báo biến động hơn, trong khi sử dụng số chu kỳ lớn hơn, tỷ lệ phần trăm giá trị nằm trong khoảng -100 và +100 sẽ cao hơn.
Cách diễn giải chỉ báo CCI?
Chỉ báo CCI thể hiện sự khác biệt giữa biến động giá hiện tại của một tài sản tài chính cụ thể và biến động giá lịch sử trung bình.
Giá trị CCI dương cao cho thấy giá hiện tại cao hơn mức trung bình của nó. Đây là dấu hiệu của sức mạnh xu hướng.
Giá trị chỉ báo âm thấp cho thấy giá thấp hơn mức trung bình của nó. Đây là dấu hiệu của sự yếu kém.
Các nhà giao dịch có thể chọn sử dụng CCI như một chỉ báo dẫn đầu hoặc chỉ báo đồng thời.
Khi được sử dụng như một chỉ báo dẫn đầu, CCI giúp xác định các điều kiện thị trường quá mua và quá bán có thể dẫn đến hồi quy về giá trị trung bình, cũng như phân kỳ tăng và giảm, báo hiệu sự thay đổi động lượng.
Mặt khác, khi được sử dụng như một chỉ báo đồng thời, CCI phát tín hiệu xu hướng tăng (vượt quá +100) hoặc xu hướng giảm (dưới -100).
Xác định xu hướng mới
Như đã đề cập ở trên, trong 70% - 80% trường hợp, giá trị CCI sẽ dao động trong phạm vi từ -100 đến +100. Tuy nhiên, trong 20% đến 30% thời gian còn lại, nó sẽ vượt ra ngoài các mức này. Điều này sẽ cho thấy sức mạnh hoặc sự yếu kém bất thường trong biến động thị trường hiện tại.
Tình huống này được coi là tín hiệu của hành động tiếp diễn tiềm năng, và được sử dụng để lọc hướng thị trường tăng/giảm hiện tại. Khi CCI vượt qua mức +100, được coi là thuận lợi cho phe mua, và khi di chuyển xuống dưới -100, được coi là tín hiệu thị trường giảm.
Nhìn chung, khi CCI di chuyển từ vùng âm hoặc gần bằng không lên vượt qua mốc +100, được coi là dấu hiệu của sự khởi đầu của một xu hướng mạnh mới. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch nên tìm kiếm sự điều chỉnh giá, sau đó là sự tăng lên của giá và CCI. Tình huống này được coi là cơ hội mua tốt, các nhà giao dịch có thể mở vị thế long (tất nhiên, sau khi có xác nhận từ một tín hiệu khác).
Khi CCI di chuyển từ vùng dương hoặc gần bằng không xuống dưới mức -100, điều này cho thấy một xu hướng giảm mới sắp bắt đầu. Nếu các chỉ báo bổ sung xác nhận tín hiệu này, các nhà giao dịch có thể thực hiện thao tác bán.
Phát hiện mức giá quá mua hoặc quá bán
Cách các nhà giao dịch sử dụng CCI để phát hiện mức giá quá mua và quá bán dựa trên logic đơn giản. Khi chỉ báo cao hơn +100, giá cao hơn mức trung bình của nó. Khi CCI dưới -100, giá của nó thấp hơn mức trung bình lịch sử.
Hoặc, vùng trên +100 và dưới -100 biểu thị mức giá quá mua và quá bán. Trong trường hợp trước, khi giá tăng lên trên +100 và quay trở lại dưới +100, các nhà giao dịch sẽ mở vị thế short. Ngược lại, trong trường hợp sau, khi chỉ báo giảm xuống dưới -100 và sau đó phục hồi lên trên -100, các nhà giao dịch kỳ vọng xu hướng tăng và sẽ mở vị thế long.
Đảm bảo tránh giao dịch ngay khi CCI di chuyển đến +100 hoặc dưới -100. Lý do là trong các xu hướng mạnh, điều kiện quá mua và quá bán có thể kéo dài trong thời gian dài, thậm chí hàng tuần.
Điều này có nghĩa là một khi CCI vượt qua +100 hoặc dưới -100, đừng kỳ vọng sự đảo chiều ngay lập tức. Đảm bảo rằng chỉ báo quay trở lại dưới hoặc trên mức nhất định, và có xác nhận bổ sung trước khi mở vị thế.
Hãy nhớ rằng, chỉ báo này không bị ràng buộc, có nghĩa là nó không thể tạo tín hiệu quá mua và quá bán theo cùng một cách cho mỗi công cụ giao dịch. Đây là lý do tại sao bạn nên luôn xem xét các giá trị đọc trong quá khứ để hiểu điểm đảo chiều chính xác của giá. Ví dụ, đối với một số cổ phiếu, giá có thể đảo chiều quanh -150 và +250, trong khi đối với một loại hàng hóa, các mức này có thể là -300 hoặc +27.
Đảm bảo thu nhỏ phạm vi và theo dõi lịch sử CCI để có thông tin liên quan về tài sản cụ thể.
Phân kỳ tăng và phân kỳ giảm
Phân kỳ tăng và phân kỳ giảm xuất hiện khi giá di chuyển theo một hướng trong khi chỉ báo di chuyển theo hướng khác.
Ví dụ, khi giá chạm mức thấp thấp hơn (LL), trong khi CCI chạm mức thấp cao hơn (HL), đây là phân kỳ tăng. Mặt khác, nếu cả giá và CCI đều tăng, nhưng giá xuất hiện mức cao cao hơn (HH), trong khi CCI xuất hiện mức cao thấp hơn (LH), thì có phân kỳ giảm hoặc tín hiệu yếu.
Xin lưu ý rằng phân kỳ không phải là tín hiệu mạnh nhất, vì chúng có thể kéo dài trong thời gian dài mà không phải lúc nào cũng được thực hiện trong sự đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, bạn có thể coi chúng như cảnh báo về thay đổi giá tiềm năng, do đó thắt chặt cắt lỗ hoặc xem xét lại việc mở giao dịch mới theo hướng xu hướng.
Hiểu cách sử dụng chỉ báo CCI
Điều quan trọng nhất khi sử dụng chỉ báo CCI là nếu bạn chỉ dựa vào tín hiệu của nó, thì sẽ không có ích gì. Ngược lại. Nó có thể cung cấp cho bạn tín hiệu sai hoặc cung cấp thông tin không đầy đủ. Đảm bảo luôn bổ sung với các chỉ báo khác. Làm như vậy sẽ cho phép bạn xác nhận tín hiệu của nó và đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Hãy quay lại một quan điểm trước đó. Như đã đề cập, bạn có thể sử dụng CCI như chỉ báo dẫn đầu hoặc chỉ báo đồng thời.
Trong trường hợp trước, nó sẽ giúp bạn phát hiện tín hiệu quá mua và quá bán. Đồng thời, trong trường hợp sau, nó sẽ chỉ ra sự xuất hiện tiềm năng của xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm.
Dù bạn sử dụng chỉ báo này như thế nào, điều quan trọng nhất là đảm bảo bạn không áp dụng các quy tắc thống nhất một cách mù quáng mà không xem xét tình huống cụ thể của CCI. Hoặc, tránh áp dụng cùng một phương pháp như các chỉ báo khác.
Ví dụ, xem xét thị trường đang ở trạng thái đi ngang hay xu hướng. Điều này có thể có tác động đáng kể đến hành vi của chỉ báo.
Cách chỉ báo CCI hoạt động
Bằng cách phân tích dữ liệu giá hiện tại và quá khứ, chỉ báo CCI tiết lộ mối quan hệ giữa quỹ đạo giá hiện tại và hiệu suất lịch sử của nó.
Hoặc, nói cách khác, giá trong một chu kỳ cụ thể thấp hơn hay cao hơn mức trung bình của nó và vượt quá bao nhiêu.
Độ lệch càng lớn, đường chỉ báo càng xa điểm không. Mặc dù trong hầu hết thời gian, đường sẽ dao động trong khoảng +100 và -100. Trong nhiều trường hợp, nó có thể rời khỏi phạm vi và đạt giá trị cao hơn/thấp hơn.
Một khi đường rời khỏi phạm vi của công cụ cụ thể, bạn sẽ nhận được tín hiệu của thị trường quá mua hoặc quá bán.
Chiến lược giao dịch chỉ báo CCI
Khi sử dụng chỉ báo CCI, chiến lược phổ biến nhất của các nhà giao dịch là xem khi nào 'vượt biên' và quay trở lại.
Ví dụ, khi CCI vượt qua +100 và sau đó quay trở lại dưới +100, các nhà giao dịch mở vị thế bán. Trong trường hợp này, xu hướng tăng mạnh kết thúc khi đường vượt qua mức +100, các nhà giao dịch kỳ vọng thị trường sẽ đảo chiều.
Mặt khác, khi CCI dưới -100 và sau đó phục hồi lên trên -100, các nhà giao dịch mở vị thế mua. Ý tưởng ở đây là sự điều chỉnh đánh dấu sự kết thúc của thị trường giảm, và báo hiệu sự đảo chiều tiềm năng của biến động thị trường.
Tất nhiên, bạn không nên giao dịch chỉ dựa trên các tín hiệu này. Trong nhiều trường hợp, chúng có thể chưa đủ.
Các nhà giao dịch cũng sử dụng chỉ báo CCI kết hợp với các công cụ giao dịch kỹ thuật khác, bao gồm MA, MACD, Parabolic SAR, v.v.
Hãy xem một số ví dụ.
CCI + MA
Kết hợp CCI với MA (đường trung bình) để nâng cao chất lượng tín hiệu. Ý tưởng sử dụng MA là sử dụng nó như đường hỗ trợ/kháng cự.
Khi CCI rời khỏi vùng quá bán, khi đường giá vượt qua MA từ bên dưới, các nhà giao dịch mở lệnh mua.
Khi CCI vượt qua mốc +100 từ bên dưới và giá vượt qua MA theo cùng hướng, các nhà giao dịch mở lệnh bán.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là chiến lược này phù hợp hơn với giao dịch ngắn hạn.
CCI + MACD + Parabolic SAR
Một chiến lược phức tạp hơn là kết hợp CCI với MACD và Parabolic SAR.
Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này thường mở lệnh mua trong các tình huống sau:
1. Parabolic SAR thay đổi vị trí xuống dưới biểu đồ
2. Đường MACD cắt nhau
3. CCI rời khỏi vùng quá bán và tăng lên trên -100
Có thể hiểu rằng, một khi đáp ứng các điều kiện ngược lại, các nhà giao dịch có thể mở lệnh bán.
Cài đặt chỉ báo CCI
Cài đặt tiêu chuẩn của chỉ báo CCI là 14. Điều này có nghĩa là nó xem xét dữ liệu giá của 14 chu kỳ trước đó. Nếu thay đổi biến này, chỉ báo sẽ xem xét sự thay đổi giá trung bình của số chu kỳ cụ thể bạn thích, và so sánh nó với giá hiện tại.
Nếu đặt chu kỳ nhỏ hơn 14, đường sẽ trở nên phản ứng nhanh hơn. Hoặc, nó sẽ nhạy cảm hơn với thông tin giá và dao động nhiều hơn giữa hai bên, không dừng lại quá lâu ở bất kỳ bên nào của phạm vi.
Mặt khác, thay đổi khung thành hơn 14 chu kỳ sẽ làm chỉ báo mượt hơn. Nó sẽ chỉ di chuyển ra ngoài phạm vi trong một số ít trường hợp và duy trì trong phạm vi lâu hơn.
Đảm bảo tránh thay đổi cài đặt thường xuyên. Nếu không, cuối cùng nó sẽ tạo ra nhiều tín hiệu sai.
Trước khi áp dụng vào giao dịch thật, việc sử dụng vốn giả định để kiểm tra cách chiến lược của bạn phản ứng với các thay đổi của chỉ báo là rất quan trọng.
Tín hiệu tốt nhất mà chỉ báo CCI cung cấp là gì?
Nếu chúng ta phải nhấn mạnh một điều mà chỉ báo CCI làm tốt nhất, đó là xác định sức mạnh của các sự kiện sắp xảy ra.
Nhiều nhà giao dịch dựa vào chuyển động của CCI và vị trí của nó so với các biên (trong trường hợp thông thường là +100 và -100) một cách mù quáng để giao dịch. Tuy nhiên, chúng ta nên lưu ý rằng tất cả đều là tương đối. Bạn nên tránh sử dụng nó như lý do duy nhất để giao dịch.
Tốt nhất là phân tích tín hiệu CCI trong mối quan hệ với sức mạnh của biến động hiện tại. Ví dụ, nếu đường phá vỡ mức +100, hãy coi đó là dấu hiệu của xu hướng tăng mạnh. Ngược lại, nếu nó giảm mạnh xuống dưới -100, hãy coi đó là tín hiệu giảm mạnh.
Nếu có sự điều chỉnh, điều này có nghĩa là tín hiệu chỉ báo không đủ mạnh, và có thể có sự đảo chiều tiềm năng.
Ưu và nhược điểm của việc sử dụng CCI
Giống như mọi chỉ báo giao dịch kỹ thuật trên thị trường, CCI cũng có ưu và nhược điểm. Hãy xem xét ưu nhược điểm của chỉ báo này. Điều này sẽ giúp bạn hiểu những gì cần chú ý khi sử dụng nó và cải thiện chiến lược giao dịch của bạn.
Ưu điểm
1. Áp dụng cho nhiều loại thị trường
Khi lần đầu nghe thuật ngữ 'Chỉ số Kênh Hàng Hóa', tự nhiên bạn sẽ nghĩ rằng nó chỉ được thiết kế cho thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, ngoài hợp đồng tương lai, bạn cũng có thể áp dụng nó cho cổ phiếu, ngoại hối và nhiều loại tài sản khác. Điểm quan trọng cần lưu ý là nó nên được điều chỉnh theo đặc tính lịch sử của công cụ giao dịch.
2. Dễ hiểu ngay cả với người mới bắt đầu
Chỉ số Kênh Hàng Hóa được thiết kế theo cách mà ngay cả người mới bắt đầu cũng có thể dễ dàng sử dụng và diễn giải. Bạn chỉ cần điều chỉnh số chu kỳ muốn phân tích để sử dụng CCI. Một khi làm được điều này, nhờ các tính năng biểu đồ tiên tiến của các nền tảng giao dịch hiện nay, bạn có thể dễ dàng phát hiện khi nào chỉ báo vượt ra ngoài biên, ước tính sức mạnh của tín hiệu và đưa ra quyết định giao dịch.
3. Chỉ báo mạnh mẽ
Chỉ báo CCI có thể cho các nhà giao dịch biết về nhiều diễn biến thị trường khác nhau. Danh sách này bao gồm mức giá quá mua và quá bán, phân kỳ và xu hướng mới nổi. Nó cũng cung cấp thông tin chi tiết về động lượng giá và sức mạnh của nó, khiến nó trở thành một trong những chỉ báo giao dịch kỹ thuật hoàn chỉnh nhất.
Nhược điểm
1. Mức quá mua và quá bán là chủ quan
Vì CCI là một chỉ báo không bị ràng buộc, nên không có gì đảm bảo rằng khi nó dưới -100 hoặc trên +100, đó là chỉ báo hợp lý của thị trường quá bán hoặc quá mua. Các mức này khác nhau cho mỗi công cụ. Điều này có nghĩa là bạn nên làm quen với xu hướng lịch sử của CCI, sau đó tìm kiếm tín hiệu quá mua và quá bán. Đôi khi -200 và +200 có thể là lựa chọn tốt hơn. Đồng thời, đối với các công cụ khác, bạn có thể cần chuyển sang -250 và +300.
2. Không nên sử dụng như chỉ báo độc lập
Mặc dù điều này có thể nói về hầu hết mọi chỉ báo kỹ thuật, nhưng chúng ta không thể bỏ qua tầm quan trọng của việc nhấn mạnh điều này ở đây. Thông thường, người mới bắt đầu học một hoặc hai chỉ báo, sau đó cố gắng giao dịch chỉ dựa vào chúng. Do sự phức tạp của thị trường, chiến lược này không hiệu quả ngày nay. CCI cũng không ngoại lệ, vì vậy hãy đảm bảo kết hợp nó với các chỉ báo khác.
3. Không xem xét tin tức
Các chỉ báo này chỉ xem xét thông tin giá hiện tại và so sánh nó với giá trung bình của chu kỳ đã chọn. Điều này có nghĩa là các yếu tố cơ bản đằng sau những giá này thường bị bỏ qua. Điều này đôi khi có thể làm sai lệch tín hiệu do chỉ báo tạo ra. Đây là lý do tại sao tránh coi tín hiệu CCI là điều đương nhiên. Luôn nhìn xa hơn các con số để tìm thông tin bối cảnh, và hiểu tình huống một cách khách quan hơn.
Kết luận
Chỉ số Kênh Hàng Hóa (chỉ báo CCI) là một công cụ phân tích kỹ thuật xuất sắc có thể bổ sung cho chiến lược của bạn. Nếu được sử dụng đúng cách và kết hợp với các chỉ báo khác, nó có thể giúp hình thành một hệ thống giao dịch mạnh mẽ. Một hệ thống có thể dự đoán xu hướng mới nổi, tín hiệu quá mua và quá bán.
Hãy coi chỉ báo CCI như một 'đồng đội xuất sắc' mà bạn có thể tin cậy. Nó không thể biến bạn thành siêu sao giao dịch bậc thầy, nhưng nó rất có ích cho giao dịch của bạn.
Điều đáng chú ý là không có chiến lược giao dịch nào là vạn năng, đôi khi, bạn sẽ gặp phải sự thay đổi lớn của thị trường khi sử dụng chiến lược, và thị trường bắt đầu phát triển với động lượng mạnh. Để đảm bảo bạn có thể chịu đựng rủi ro phù hợp, khi xu hướng có lợi cho bạn, hãy khóa lợi nhuận một cách thích hợp, chốt lời và an tâm. Hãy nhớ rằng, khi sử dụng các chiến lược chỉ báo này, hãy đảm bảo kiểm tra trong giao dịch giả định.