Hướng dẫn này sẽ dạy bạn cách đọc hiểu các mô hình nến, đồng thời giải thích chi tiết 12 mô hình nến phổ biến nhất trong giao dịch hàng ngày mà mọi trader mới đều nên nắm rõ. Với mỗi mô hình, chúng tôi sẽ giới thiệu cách nhận diện, chiến lược giao dịch và những thông tin quan trọng liên quan, giúp bạn đạt hiệu suất giao dịch tốt nhất. Đồng thời, bạn cũng sẽ biết được mô hình nến nào phù hợp nhất cho giao dịch trong ngày hoặc đầu tư dài hạn.
Trong giao dịch, biểu đồ nến là một loại biểu đồ giá cụ thể, cung cấp cho trader thông tin về giá của một sản phẩm trong một khoảng thời gian nhất định. Đôi khi, những cây nến này kết hợp lại thành những mô hình có thể nhận diện được. Khi được đọc hiểu đúng cách, chúng có thể giúp trader giảm rủi ro, xác nhận xu hướng và đưa ra quyết định giao dịch có cơ sở hơn.
Ngoài ra, vì bản thân giao dịch là một hoạt động có rủi ro cao, dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu bốn \"quy tắc giao dịch\" đơn giản mà mọi trader nên tuân thủ để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn và tối đa hóa lợi nhuận.
Quy tắc giao dịch
Quy tắc #1. Có nghi ngờ thì thoát lệnh
Giao dịch không phải là một môn khoa học chính xác. Mặc dù biểu đồ, mô hình giao dịch và chỉ báo kỹ thuật có thể mang lại cho bạn lợi thế thống kê khi đưa ra quyết định giao dịch, nhưng chúng không đảm bảo thành công.
Đáng tiếc là có những giao dịch, dù thiết lập trông hoàn hảo, vẫn có thể không diễn ra như bạn mong muốn. Trong thực tế, có tới 40% giao dịch có thể thất bại. Vì vậy, khi mắc sai lầm, bạn nên cắt lỗ càng sớm càng tốt. Nếu sau khi vào lệnh bạn bắt đầu nghi ngờ về diễn biến của giao dịch đó, hãy nhanh chóng đóng vị thế và rời đi.
Quy tắc #2. Đừng nhìn lại quá khứ
Thừa nhận mình đã sai và đóng vị thế trong tình trạng thua lỗ là một việc vô cùng đau đớn về mặt tâm lý. Chính vì vậy, nhiều trader giữ vị thế quá lâu. Họ nghĩ: \"Lẽ ra tôi nên đóng ở mức nào đó nhưng lại không làm, giờ đợi giá quay lại mức đó rồi thoát.\" Đây là một cách làm cực kỳ sai lầm.
Một khi bạn nhận ra mình đã nhìn sai hướng, hãy dứt khoát cắt lỗ, đừng nhìn lại. Tương tự, ngay cả khi bạn vừa đóng một giao dịch và sau đó giá tăng vọt, cũng đừng nhìn lại. Trader phải đưa ra quyết định dựa trên thông tin có được tại thời điểm đó. Nhìn lại các giao dịch đã qua và cố gắng tìm ra lẽ ra nên làm gì tuy dễ nhưng lại lãng phí thời gian. Hãy ra quyết định dựa trên thông tin trong tay, rồi buông bỏ quá khứ.
Quy tắc #3. Lập kế hoạch trước để tránh kết quả tồi tệ
Giao dịch đòi hỏi bạn phải dành đủ thời gian để phân tích các cơ hội tiềm năng và lập kế hoạch dựa trên mô hình giao dịch. Đừng cố gắng giao dịch ngẫu hứng hay \"ứng biến tại chỗ\", đó là con đường chắc chắn dẫn đến thua lỗ dài hạn. Nếu đêm trước ngày giao dịch mà bạn không tìm được cơ hội giao dịch có xác suất cao, hãy đứng ngoài quan sát, đợi ngày hôm sau. Bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng vẫn tốt hơn phải bù đắp khoản thua lỗ thực tế.
Quy tắc #4. Bỏ qua nhiễu thị trường
Nếu bạn giao dịch dựa trên biểu đồ nến, thì đừng để dữ liệu kinh tế hay tin tức tài chính làm nhiễu phán đoán của bạn. Trừ khi đó là tin tức đột ngột gây chấn động toàn cầu, còn lại không nên ảnh hưởng đến quyết định giao dịch của bạn. Ví dụ, chiến tranh Nga-Ukraine, chiến tranh Israel-Iran là những tin tức đột ngột quan trọng, đương nhiên nên ảnh hưởng đến giao dịch của bạn. Nhưng bình luận của một quan chức ngân hàng trung ương về một chủ đề gần như không quan trọng thì không nên ảnh hưởng đến phán đoán giao dịch của bạn.
Mô hình nến
Những mô hình nến này áp dụng cho tất cả các sản phẩm có thể giao dịch với dữ liệu giá lịch sử công khai — bao gồm ngoại hối, hợp đồng tương lai, cổ phiếu và tiền mã hóa, và có thể áp dụng cho bất kỳ khung thời gian nào.
① Mây đen che phủ
Mô hình Mây đen che phủ (Dark Cloud Cover) khá trớ trêu, điểm khởi đầu của nó thường là xu hướng tăng của giá, tức là phe mua không ngừng đẩy giá lên cao. Bạn sẽ thấy một cây nến tăng lớn, ám chỉ rằng giá có thể tiếp tục tăng; sau đó, giá mở cửa ngày hôm sau cao hơn mức cao nhất của ngày trước, tạo thành gap tăng. Lúc này, phe bán bắt đầu gây áp lực bán, khiến giá đi xuống, cuối cùng đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày, tạo thành mô hình nến hoàn chỉnh.
Đa số trader cho rằng mô hình nến này chỉ có ý nghĩa khi xuất hiện sau một xu hướng tăng. Nghĩa là, khi giá liên tục tăng, giá trị tham khảo của mô hình này trong việc nhận diện đảo chiều xu hướng sẽ tăng lên. Ngược lại, nếu giá đang trong trạng thái tích lũy hoặc đi ngang, độ tin cậy của mô hình Mây đen che phủ sẽ giảm đi đáng kể.
Tóm lại, để nhận diện mô hình Mây đen che phủ cần thỏa mãn năm điều kiện sau:
◎ Hiện đang trong xu hướng tăng rõ ràng
◎ Trong xu hướng tăng này xuất hiện một cây nến tăng
◎ Ngày hôm sau xuất hiện gap tăng
◎ Sau gap tăng, ngày hôm đó đóng cửa bằng một cây nến giảm
◎ Giá đóng cửa của nến giảm thấp hơn điểm giữa thân của cây nến tăng trước đó
Mô hình Mây đen che phủ thường báo hiệu giá có thể sẽ giảm. Vì vậy, nếu ngày hôm sau giá tiếp tục tăng, có thể hợp lý kết luận mô hình đã thất bại; nhưng nếu giá thực sự giảm, có thể xác nhận mô hình đã thành lập, lúc này có thể cân nhắc vào lệnh.
Đương nhiên, trader nhận diện được mô hình Mây đen che phủ nên cân nhắc thoát toàn bộ vị thế mua. Còn với trader muốn mở vị thế bán, cách làm tốt nhất là đặt lệnh cắt lỗ phía trên mức cao nhất của cây nến xác nhận giảm. Cây nến xác nhận ở đây là cây nến giảm xác thực thêm tính hiệu lực của mô hình vào ngày hôm sau.
Khi sử dụng mô hình Mây đen che phủ, nên kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để tăng xác suất thành công. Nhiều trader khi giao dịch mô hình này sẽ thêm chỉ báo RSI để hỗ trợ phán đoán. Nếu RSI trên 70, điều đó cho thấy giá đang ở trạng thái quá mua. Vì vậy, khi RSI trên 70 kèm theo mô hình Mây đen che phủ, tín hiệu kết hợp này thường đáng tin cậy hơn, cho thấy giá rất có thể sắp giảm.
Khác với các mô hình nến khác, Mây đen che phủ không có mục tiêu chốt lời cố định. Trader phải dựa vào các chỉ báo khác (như RSI, đường trung bình hoặc yếu tố cơ bản) để xác định thời điểm thoát lệnh kiếm lời.
② Doji bia mộ
Doji bia mộ (Gravestone Doji) đúng như tên gọi, đây là một mô hình đảo chiều giảm, nghĩa là giá sắp giảm. Mặc dù chúng ta thường thấy Doji bia mộ trên các sản phẩm trong xu hướng tăng, mô hình này cũng có thể xuất hiện trong xu hướng giảm, cho thấy giá có thể tiếp tục đi xuống.
Doji bia mộ hình thành với điều kiện: giá mở cửa và giá đóng cửa bằng mức thấp nhất trong ngày. Điều này thường xảy ra khi phe mua chiếm ưu thế sau khi mở cửa, đẩy giá tài sản lên cao. Tuy nhiên, giá tăng lại thu hút phe bán vào cuộc, cuối cùng họ gây áp lực bán lớn để lật ngược tình thế, khiến giá quay về mức mở cửa đóng cửa, cũng là mức thấp nhất trong ngày. Nói cách khác, quá trình hình thành Doji bia mộ là: giá mở cửa cao và có lúc tăng, nhưng cuối cùng lại quay về điểm xuất phát, tạo thành mô hình nến giống như bia mộ.
Vì Doji bia mộ ám chỉ giá của sản phẩm đó có thể sắp giảm, trader thường chọn thoát toàn bộ vị thế mua và cân nhắc mở vị thế bán. Tất nhiên, cũng như nhận diện các mô hình nến khác, tốt nhất nên kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để xác nhận tính hiệu lực của tín hiệu. Với Doji bia mộ, \"khối lượng\" là chỉ báo xác nhận quan trọng.
Ngay sau khi Doji bia mộ hình thành, khối lượng tăng rõ rệt. Sự gia tăng khối lượng này ám chỉ áp lực bán sắp tới, cuối cùng đẩy giá xuống. Với trader giao dịch mô hình này lúc đó, một khi mô hình xuất hiện, vào lệnh bán kịp thời là lựa chọn sáng suốt. Ngược lại, vị trí hợp lý cho lệnh cắt lỗ là đặt cao hơn một chút so với mức thấp nhất của ngày giao dịch trước đó.
Trong mô hình Doji bia mộ, rất khó đặt ra một mục tiêu chốt lời cố định. Vì vậy, trader phải dựa vào phán đoán của bản thân và các chỉ báo khác để đánh giá khi nào giá chạm đáy, khi nào nên chốt lời.
Đồng thời cần lưu ý, \"Doji bia mộ\" không phải là một mô hình nến đặc biệt đáng tin cậy. Vì vậy, nên kết hợp với các chỉ báo xác nhận khác như khối lượng, RSI hoặc MACD để nâng cao xác suất thắng.
③ Doji chuồn chuồn
Doji chuồn chuồn (Dragonfly Doji) hoàn toàn ngược lại với Doji bia mộ. Tuy nhiên, tương tự Doji bia mộ, Doji chuồn chuồn cũng yêu cầu giá mở cửa và giá đóng cửa ở cùng một mức.
Nhận diện Doji chuồn chuồn tương đối dễ vì hình dạng của nó rất đặc biệt. Mô hình này thường xuất hiện trong những ngày giao dịch như sau: sau khi mở cửa, phe bán gây áp lực bán liên tục, đẩy giá sản phẩm xuống. Nhưng tại một thời điểm nào đó, phe mua nắm bắt cơ hội mở vị thế ở mức giá thấp, từ đó đẩy giá trở lại gần mức mở cửa, cuối cùng đóng cửa tại mức mở cửa. Nhớ lại Doji bia mộ đã đề cập ở trên, quá trình hình thành của nó hoàn toàn ngược lại với Doji chuồn chuồn.
Đáng tiếc là, Doji chuồn chuồn cũng như Doji bia mộ và tất cả các mô hình Doji khác, không phải là tín hiệu nến đặc biệt đáng tin cậy. Vì vậy, nên kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác như khối lượng (Volume), RSI hoặc MACD để tăng hiệu quả xác nhận của mô hình.
Tương tự, khi giá đang trong vùng đi ngang, khả năng dự đoán của mô hình Doji rất hạn chế. Điều này là vì Doji thường cần dựa vào sự đảo chiều của xu hướng để phát huy tác dụng; còn trong vùng đi ngang, vì không có xu hướng rõ ràng để đảo chiều, mô hình Doji thường khó đưa ra tín hiệu hiệu quả. Ngoại lệ duy nhất là: khi giá nằm ở đỉnh hoặc đáy của vùng, Doji có thể giúp xác nhận tính hiệu lực của vị trí hỗ trợ hoặc kháng cự.
Ví dụ: nếu giá vàng đang trong trạng thái đi ngang và hiện đang giao dịch gần đường hỗ trợ, lúc này nếu xuất hiện một Doji chuồn chuồn, có thể ám chỉ giá vàng sắp tăng, và giúp xác thực độ tin cậy của đường hỗ trợ đã vạch ra trước đó.
④ Sao mai
Sao mai (Morning Star) là một mô hình đảo chiều đáy, nghĩa là sau một xu hướng giảm, giá có thể bắt đầu tăng. Tên gọi này bắt nguồn từ biệt danh của sao Thủy là \"sao mai\", tượng trưng cho điềm báo bình minh.
Cây nến thứ nhất là một cây nến giảm đen có thân lớn, cho thấy phe bán hoàn toàn kiểm soát thị trường; cây nến thứ hai là một cây nến giảm đen nhỏ hơn (đôi khi là Doji), cho thấy sức mạnh của phe bán đang suy yếu, khả năng tiếp tục đè giá giảm đi; cây nến thứ ba là một cây nến tăng trắng có thân lớn, lấy lại phần lớn mức giảm của cây nến thứ nhất, cho thấy phe mua giành lại quyền kiểm soát.
Trong điều kiện lý tưởng, giữa cây nến thứ hai và thứ ba của mô hình Sao mai nên xuất hiện gap, nhưng ngay cả khi gap không rõ ràng, cũng không làm suy yếu đáng kể tính hiệu lực của mô hình. Điểm then chốt để đánh giá mô hình Sao mai có thành lập hay không là: cây nến thứ ba phải tăng mạnh, lấy lại càng nhiều càng tốt khoảng giảm do cây nến thứ nhất gây ra.
Cũng như các mô hình nến khác, Sao mai cũng có hạn chế của nó. Hạn chế chính là: phải đợi đến khi cây nến thứ ba đóng cửa thì toàn bộ mô hình mới hoàn thành. Và thường thì khi cây nến thứ ba đóng cửa, giá đã hồi phục rõ rệt, điều này gây thách thức cho tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của trader — nghĩa là khi bạn vào lệnh, một phần lớn lợi nhuận tiềm năng có thể đã bị ăn mất.
Đúng như tên gọi, vì mô hình Sao mai báo hiệu giá sẽ tăng, trader nên thoát vị thế bán kịp thời và cân nhắc mở vị thế mua. Trong trường hợp này, đặt cắt lỗ tại mức thấp nhất của cây nến thứ hai thường là cách làm an toàn hơn.
Nhưng trước khi mở lệnh, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật khác để xác nhận đảo chiều giá luôn là điều sáng suốt. Vì Sao mai là mô hình tăng, nên đường hỗ trợ đặc biệt hữu ích trong quá trình xác nhận. Tương tự, lý tưởng là trong suốt quá trình hình thành ba cây nến, khối lượng tăng dần, đặc biệt là khối lượng lớn nhất vào ngày thứ ba. Khối lượng cao đi kèm cây nến tăng thứ ba được coi là cách xác nhận mô hình Sao mai đáng tin cậy nhất.
⑤ Sao hôm
Mô hình Sao hôm (Evening Star), đúng như tên gọi, là \"phiên bản giảm\" của Sao mai.
Sao hôm được đặt tên theo sao Kim, nó xuất hiện trên bầu trời trước khi mặt trời lặn.
Mô hình Sao hôm cũng gồm ba cây nến khác nhau. Cây nến thứ nhất là một cây nến tăng trắng dài, cho thấy phe mua mạnh; tiếp theo là một cây nến giảm đen nhỏ hơn, cây nến nhỏ này chính là \"ngôi sao\", nghĩa là động lực tăng giá đang cạn kiệt, đỉnh có thể đã hình thành; cây nến thứ ba là một cây nến giảm đen lớn hơn, trả lại phần lớn mức tăng của cây nến thứ nhất, hoàn thành toàn bộ mô hình Sao hôm. Như bạn có thể đã nhận ra, logic hình thành của Sao hôm hoàn toàn ngược lại với Sao mai.
Trong điều kiện lý tưởng, giữa cây nến thứ hai và thứ ba của Sao hôm nên có gap, tuy nhiên gap này trong thực tế giao dịch hiếm gặp hơn, và cũng không phải điều kiện bắt buộc để đánh giá mô hình có hiệu lực hay không. Mặc dù nhiều hình minh họa giảng dạy sẽ vẽ gap cho cả Sao mai và Sao hôm, nhưng trong thực chiến, không phải lúc nào cũng quan sát được gap. Điểm then chốt để đánh giá mô hình Sao hôm có thành lập hay không là: cây nến thứ ba có nuốt chửng rõ rệt phần lớn mức tăng của cây nến tăng thứ nhất hay không.
Hạn chế của Sao hôm hoàn toàn giống với Sao mai. Nghĩa là, khi cây nến thứ ba xác nhận mô hình thành lập, giá đã giảm đáng kể, từ góc độ rủi ro/lợi nhuận, vào lệnh lúc này thì lợi nhuận tiềm năng đã bị tiêu hao một phần.
Vì Sao hôm là mô hình giảm, nên trong quá trình xác nhận, đường kháng cự sẽ rất có giá trị tham khảo. Tương tự, đặc điểm khối lượng lý tưởng nên là: khối lượng tăng dần trong quá trình hình thành ba cây nến, và khối lượng lớn nhất vào ngày thứ ba. Việc giảm giá kèm khối lượng lớn vào ngày cây nến giảm thứ ba thường được coi là tín hiệu xác nhận mạnh mẽ nhất của mô hình Sao hôm.
⑥ Sao băng
Sao băng (Shooting Star) là một mô hình nến đảo chiều giảm xuất hiện sau xu hướng tăng. Đặc điểm của Sao băng là: bóng trên dài, thân rất nhỏ, và bóng dưới rất ngắn hoặc gần như không có. Tên gọi của mô hình bắt nguồn từ một câu ngạn ngữ Nhật Bản cổ: \"Trên trời xuất hiện sao băng, báo hiệu điềm chẳng lành\".
Là một mô hình giảm, Sao băng phải xuất hiện sau khi giá tăng liên tục. Khi nó xuất hiện sau ba cây nến tăng trở lên liên tục tạo đỉnh mới, hiệu quả là rõ rệt nhất. Tất nhiên, ngay cả khi nó xuất hiện sau một loạt nến giảm, miễn là trong khoảng thời gian đó giá tổng thể đang trong xu hướng tăng, thì vẫn có thể thành lập.
Quá trình hình thành của Sao băng như sau: giá tăng sau khi mở cửa, nhưng sau đó gặp áp lực bán mạnh từ phe bán, khiến giá quay về gần mức mở cửa đóng cửa, cuối cùng tạo thành mô hình nến này. Bóng trên dài đại diện cho việc phe mua cố gắng đẩy giá lên nhưng cuối cùng thất bại, những người mua đuổi giá cao này đã rơi vào thua lỗ.
Sao băng lý tưởng nên có đặc điểm là thân nến có gap với cây nến trước đó. Bạn có thể thấy điều này trong hình trên. Tuy nhiên, cũng như nhiều mô hình khác, gap này trong thực tế không nhất thiết xuất hiện, và cũng không phải điều kiện bắt buộc để cấu thành mô hình. Tuy nhiên, nếu gap không xuất hiện, và các chỉ báo kỹ thuật khác cũng không hỗ trợ tính hiệu lực của mô hình, thì độ tin cậy của mô hình có thể bị giảm đi.
Nếu bạn còn nhớ Doji bia mộ đã nói ở trên, bạn sẽ nhận thấy Sao băng có hình dạng tương tự. Điều này là vì Doji bia mộ có thể được coi là một dạng đặc biệt của Sao băng: thân của Doji bia mộ gần như bằng không (vì mô hình Doji không có thân), điều này khiến nó có tín hiệu giảm mạnh hơn Sao băng.
Vấn đề chính của Sao băng là: nó không phải là một mô hình giảm đặc biệt mạnh, và chỉ có thể xuất hiện sau khi tăng rõ rệt. Đây cũng là hạn chế rõ rệt nhất của nó. Trong xu hướng tăng mạnh, ý nghĩa của một cây nến đơn lẻ không nên bị phóng đại quá mức. Vì vậy, trader cần đợi giá thực sự bắt đầu giảm mới có thể xác nhận tính hiệu lực của Sao băng.
Đáng tiếc là, vì bản thân Sao băng không đặc biệt mạnh, ngay cả khi hình thành và có giảm ngắn, giá cũng có thể nhanh chóng hồi phục và tiếp tục tăng.
Vì vậy, đến khi mô hình thực sự được xác nhận, thường đã bỏ lỡ thời điểm vào lệnh lý tưởng. Trader muốn giao dịch Sao băng nên kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để đánh giá tính hiệu lực và không gian giảm tiềm năng. Các chỉ báo hữu ích để đánh giá diễn biến tiếp theo của Sao băng bao gồm: RSI, đường kháng cự, đường trung bình (MA) và khối lượng (Volume).
Trước khi tiếp tục học mô hình nến tiếp theo, chúng ta cũng nên chỉ ra một điểm: Sao băng và một mô hình nến khác \"Búa ngược (Inverted Hammer)\" có hình dạng gần như giống hệt nhau. Khác biệt duy nhất là: Sao băng xuất hiện sau khi giá tăng rõ rệt, còn Búa ngược thường xuất hiện sau khi giá giảm rõ rệt.
⑦ Búa
Búa (Hammer) có đặc điểm hình dạng là: thân nhỏ cộng với bóng dưới dài. Mặc dù Búa là mô hình đảo chiều tăng, nhưng thân của nó có thể là nến tăng (trắng) hoặc nến giảm (đen). Điều này là vì ngay cả Búa có thân nến giảm cũng có thể gây ra tăng mạnh.
Tuy nhiên, với độc giả thông thường, chúng ta có thể cho rằng: Búa có thân nến tăng thường đại diện cho tín hiệu đảo chiều mạnh hơn, còn thân nến giảm đại diện cho tín hiệu đảo chiều tương đối yếu hơn. Dù vậy, theo kinh nghiệm cá nhân của tôi, màu thân của Búa không có ảnh hưởng thực chất đến tính hiệu lực của mô hình.
Tiêu chí then chốt để nhận diện Búa nằm ở độ dài của bóng nến. Bóng dưới (còn gọi là \"tim nến\" hoặc \"râu nến\") phải dài ít nhất gấp hai đến ba lần thân nến mới có thể cấu thành một Búa đạt chuẩn.
Độ dài của nến quan trọng là vì nó cho thấy thị trường đã cố gắng đè giá xuống mạnh nhưng cuối cùng không thành công. Lực mua của phe mua đã kéo giá trở lại gần mức mở cửa (tạo thành phần thân của Búa). Người Nhật gọi diễn biến này là \"cuộc đảo chiều thần phong\" tăng giá. Việc thị trường th