最近有朋友后台私信我们，说想看RSI和布林带（Boll）指标到底准不准的回测文章，最好是能直接给出胜率、数据、结论那种，不要只讲感觉。
说实话，我们也一直觉得，指标好不好用，光靠“我觉得”、“我习惯”……没意义，最终还是得让数据说话。
所以今天我们想分享一个非常值得参考的验证案例——来自IFTA认证技术分析师Barry D. Moore。他专门针对RSI指标做了系统性测试，样本量高达23,487笔交易。这个规模已经不是“随便测测”，而是足够有统计意义的那种回测结果。
接下来我们就带大家一步步拆开看，他到底怎么测的？用的是什么规则？胜率和表现如何？以及这个结果对我们实战交易到底有什么启发。你看完应该会对“RSI到底能不能用”有一个更清晰的判断。
我测试了23,487笔RSI交易：经验证的最佳参数设置
相对强弱指数（RSI）是一种震荡型动量指标，用于衡量股价变动的速度与幅度。RSI真的能让你成为盈利交易者吗？
我在20多年的交易所数据中测试了23,487笔RSI交易。当参数设置正确时，RSI可能具备很强的盈利能力，成功率为53%，并且平均有65%的交易为盈利交易。其中，在1小时图上使用RSI参数14，是识别有效买卖信号最可靠的配置。
但并不是所有RSI参数组合都有效，所以请继续往下看，了解它们的最佳设置。
关键要点：
✔ 当参数设置正确时，RSI可能具备很强的盈利能力。
✔ 基于多次回测结果，在1小时图上使用RSI-14，RSI的成功率为53%。
✔ RSI是一种震荡型指标，用于衡量价格变动的速度与变化幅度。
✔ RSI的数值在0到100之间波动。
✔ RSI高于70表示市场处于超买状态，低于30表示市场处于超卖状态。
✔ 选择适合用RSI的股票，可能带来显著收益。
什么是RSI？
相对强弱指数（Relative Strength Index，简称RSI）是一种技术分析指标，用于衡量市场价格运动的强度与速度。RSI会在一个特定周期内（通常为14天）统计近期上涨与下跌幅度的大小，从而生成一个在0到100之间波动的震荡指标。
RSI可以用来判断一只股票是否处于超买或超卖状态，从而帮助交易者找到更高概率的进场与出场位置。它也能帮助交易者评估价格动能的强弱，进而辅助决定何时进入或退出交易。
如何使用RSI交易：买入与卖出信号
使用RSI指标进行交易时，交易者会根据RSI震荡值寻找买卖信号。当RSI超过70，表示市场处于超买状态，意味着上涨可能放缓并出现反转。常见的卖出触发条件是：RSI线向下跌破70。
而RSI的买入信号则相反：当RSI低于30，表示市场处于超卖状态，意味着下跌可能放缓并出现反转。常见的买入触发条件是：RSI线向上突破30。
RSI的买卖信号真的像ROC指标那样能稳定盈利吗？还是说RSI也是一种并不好用的指标，就像移动平均线那样？
价格背离
第二种RSI交易方法是观察价格与RSI的背离。当价格创出更低的低点，但RSI没有创出更低的低点时，这被称为看涨背离。相反，在看跌背离中，价格创出更高的高点，但RSI没有创出更高的高点。
这些背离意味着价格与RSI走势出现了相反方向的变化，可能预示着趋势即将反转。下方图表展示了一个看涨背离：价格不断创出更低的低点，而RSI却形成更高的低点。这通常暗示趋势可能向上反转。
如果你发现背离，建议密切关注市场可能出现的交易机会。想要更稳妥地确认反转，最佳方式是等待价格或RSI突破某条支撑/阻力线，并进入新的趋势之后再行动。如果你过于心急，在确认之前就提前进场，很可能会站到接下来行情走势的反方向。
当价格与RSI读数朝相反方向移动时，就会出现背离，这通常意味着趋势可能发生反转。背离的问题在于，它无法通过回测系统进行精确量化衡量。因此，我们将在指标测试中使用超买与超卖条件来进行验证。
优点
使用RSI的一个主要好处，是它能帮助识别某个交易品种或市场的超买与超卖状态。这可以帮助交易者更好地判断何时进场与出场，从而提高成功概率，并更有效地进行风险管理。
RSI的计算与解读也相对简单，因此对各个经验层级的交易者来说都很容易上手。最后，RSI还能识别价格走势与证券（或市场）内在强弱之间的背离，这有助于进一步确认趋势反转。
缺点
RSI最大的缺点之一是它可能产生假信号。例如，当某个品种进入超买或超卖区域后，并在该区域停留很长时间，RSI可能会给出误导性的买入或卖出信号。
我如何设置RSI回测
要在TrendSpider中进行RSI回测（TrendSpider是一款面向交易者的智能化图表分析 + 策略回测软件，核心用途就两件事，更高效地做技术分析，以及把你的交易策略用数据验证一遍到底行不行），请按照以下步骤操作：
✍ 注册TrendSpider
✍ 选择Strategy Tester（策略测试器）> Entry Condition（入场条件）> Add Script（添加脚本）> Add Parameter（添加参数）> Condition（条件）> Indicator（指标）> RSI 14，Crossed Up Through（向上穿越）> Constant Level = 30（固定水平 = 30）
✍ 在卖出条件（Sell Criteria）中，选择 > 添加脚本（Add Script） > 添加参数（Add Parameter） > 条件（Condition） > 指标（Indicator） > RSI 14，向下穿越（Crossed Down Through） > 固定水平 = 70（Constant Level = 70）
✍ 最后点击 “运行”
回测结果
我在道琼斯工业平均指数成分股上，使用RSI 14的标准配置，在四个周期上进行了测试：1分钟、5分钟、1小时和日线图，结果令人惊讶。
在1分钟图上，RSI的成功率只有20%；而在5分钟图上，1个月的测试仅得到23%的胜率。
有意思的是，那些所谓专家广泛推荐的——日线图RSI 14标准设置，胜率也只有20%。
最佳RSI参数设置
我对20多年交易所数据的回测结果明确显示：RSI的最佳设置是在1小时图上使用RSI-14。这种配置的胜率为53%，并且优于“买入并持有”的策略。这听起来可能只是略高于50%的概率优势，但其中一些盈利股票的表现极其出色。
接下来，我将展示其中一些成功交易的案例。
12年RSI指标测试
我对Visa Inc（股票代码：C）在1小时图上进行了为期三年的测试，结果显示RSI-14策略的收益率为 +53%，而同期“买入并持有”的收益率仅为11.75%。
该策略共发生26笔交易，平均盈利为3.42%，平均亏损为 -1.97%，其中65%的交易为盈利交易。
这是一个非常出色的结果，但在本次测试的所有股票中，这种表现并不具有普遍性。
日线图19年RSI测试
我对IBM进行了19年的测试，结果显示RSI策略的收益为 +112%，而“买入并持有”的收益为46%。这是一个明显更优的回报，其中62%的交易为盈利交易，单笔交易平均收益为4%，而平均亏损为1.95%。
亏损交易
如果你在过去19年里使用标准RSI-14策略交易波音（Boeing）股票，你的收益只有4.63%，而同期“买入并持有”策略的收益高达375%。这说明你必须选择正确的股票来交易。波音属于周期性股票，并且由于技术工程问题、产品质量不佳以及需求不足而遭受了严重影响。
在标普500指数上测试RSI
为了在标普500（S&P 500）中规模最大的美国股票上测试RSI指标，我使用了FinViz Elite提供的优秀回测解决方案（FinViz Elite是一款专注美股的高级股票筛选与分析软件/服务，具备图表分析与回测等功能）。FinViz的“点选式”回测引擎让我能够在过去26年的日线图上测试RSI-14。以下是结果。
使用FinViz Elite回测RSI
要在FinViz中设置RSI回测，请按照以下步骤操作：
✍ 注册FINVIZ
✍ 选择 回测 > 指数 = 标普500 > 入场条件 > 指标 > 相对强弱指数 > 参数14 > 比较 = “向上穿越” > 指标值 = 30
✍ 在卖出条件（Sell Criteria）中，选择入场条件（Entry When）> 指标（Indicator）> 相对强弱指数（Relative Strength Index）> 参数14（Parameters 14）> 比较 = “向下穿越”（Cross<）> 指标值 = 70（Indicator Value = 70）
✍ 最后点击 “Run Backtest（运行回测）”
标普500：26年RSI指标测试结果
对整个标普500指数从1996年至今进行RSI指标回测显示：RSI策略的累计收益为1282%，而“买入并持有”策略的收益为881%。这意味着在26年时间里，日线RSI的表现比标普500超出45%。
这个FinViz的结果令人印象深刻，对500只股票进行了26年的测试，并且在30秒内就输出了结果。这是一个来自广泛市场层面的证据，表明RSI指标是一种有价值的交易工具。
将RSI与其他指标结合使用
RSI指标可以与其他技术指标结合，形成完整的交易策略。你可以参考我关于MACD、移动平均线、平均K线（Heikin Ashi）、价格变动率、Aroon、KST，甚至看涨图表形态的其他研究。
如果要测试RSI与其他指标组合后是否仍具备盈利性，我建议使用TrendSpider——这是我推荐的股票研究与AI驱动交易软件。
❍ RSI能用于买卖信号吗？
可以。基于道琼斯指数30只成分股、多年数据的研究结果显示：在1小时图上使用标准RSI参数14，是识别有效买卖信号的最佳配置，成功率为53%，平均65%的交易为盈利交易。
❍ 你应该使用RSI指标吗？
应该。我的测试显示，使用标准参数14的RSI是一种可盈利的交易工具。它在26年中跑赢标普500胜率为45%，并且在道琼斯工业平均指数成分股上实现了53%的胜率。
❍ RSI标准正确吗？
是的，RSI指标是准确的。在日本蜡烛图上使用RSI-14的策略，在26年内总回报达到1283%，相比之下，“买入并持有”投资者的回报为881%。而我对道琼斯工业平均指数（DJIA）的研究也显示RSI的胜率为53%。
❍ 如何计算RSI？
RSI通常由TrendSpider或TradingView等优秀的图表软件自动计算。但如果你想自己计算RSI，请继续往下看。
RSI的计算公式如下：
RSI = 100 –（100 /（1 + RS））
其中，“RS”是相对强弱值（Relative Strength），它通过“某段时间内的平均上涨幅度”除以“某段时间内的平均下跌幅度”得到。
RS（相对强弱值）的计算方法是将某段时间内的平均上涨幅度除以平均下跌幅度，然后用该数值计算 RSI 指标。
要计算平均上涨幅度，需要把某段时间内所有正向价格变化加总，再除以周期数量。
要计算平均下跌幅度，则需要把某段时间内所有负向价格变化加总，再除以周期数量。
当这些数值计算完成后，用平均上涨幅度除以平均下跌幅度得到RS，再用RS代入公式计算RSI。
RSI的取值范围为0到100，其中50是中间值。数值高于50表示价格趋势偏向上涨，低于50表示价格趋势偏向下跌。当RSI数值接近70或高于70时，代表资产处于超买状态；当RSI接近30或低于30时，代表资产处于超卖状态。
总结
在测试了20多年的交易所数据之后，可以确定：在蜡烛图或OHLC图表上使用RSI作为买卖交易指标，整体而言是一种偏向盈利的策略。建议将该指标应用于小时级别图表，并使用RSI-14参数设置，以提升你的交易盈利能力。