大多数交易者认为，要想取得成功，就必须拥有更大的账户。
然而，他们错了。
你以为500美元账户是自己束手束脚的问题，但如果今天在账户余额后面再加两个零，很可能只会酿成一场更大的灾难。
大多数交易者把小账户当成赌博，打算等拥有了真正的大资金后，再开始像职业交易员一样行事。事实是，如果你连100美元的账户都管不好，就别指望能管好10万美元的账户。
交易者经常给自己讲故事：
我之所以举步维艰，是因为账户太小。
这么小的仓位，根本赚不到有意义的钱。
等我有了真正的大资金，就会认真交易。
我经常从初学者口中听到这些话，也会从那些已经交易了五年、六年甚至七年的人口中听到。我理解他们为什么会相信这一点。它听起来很符合逻辑：资金越多，机会越多，收入越高。就是这么简单的数学关系。
但你应该知道，交易并不是简单的数学。
当你把更多资金交给一个在心理上缺乏纪律的交易者时，并不会让他获得更多机会，只会让他的坏习惯、恐惧和贪婪被进一步放大。
认真想一想。如果你因为害怕扣动扳机而总是入场过晚，这种恐惧不会因为账户变大而消失，反而会进一步加剧。因为此时仓位更大，屏幕上的盈亏数字变化更快，价格每一次朝着不利方向跳动，都像一拳打在你的胸口。
过去让你付出少量代价的犹豫，现在会让你付出十倍的代价。你还是会像从前一样僵在那里，只不过后果严重了十倍。
如果你因为害怕市场收回那一点利润，总是过早平掉盈利仓位，那么更多的资金也不会纠正这个习惯，反而会让情况变得更糟。
因为现在浮盈金额更大了。立刻平仓、锁定利润、重新松一口气的冲动，会变得几乎无法忍受。于是你点击平仓，一切和过去没有区别，只不过这次你错失的不是500美元，而是5000美元。
如果你因为无法接受自己判断错误，总是过久地持有亏损仓位，更多资金也不会让你更容易接受错误，反而会让你更加执着于那笔亏损交易。因为现在持有的不是两手合约，而是十手。平掉仓位，意味着承认一个严重得多的错误。
于是你坐在那里，抱着希望继续等待，不断告诉自己市场会反转，而你的账户却在持续失血。
资金无法解决心理问题
我再说一遍：资金无法解决心理问题。资金只会揭示并放大你的心理问题，让它们完全暴露出来。你思维中的每一个缺陷、纪律上的每一道裂缝，都会随着资金的增加而变得更宽、更深，也更加昂贵。
那个在11周内亏掉6万美元的人，并不是突然变成了一个糟糕的交易者。他原本就是一个糟糕的交易者，只不过小账户限制了损失的规模，而大账户移除了这层限制。
我希望你从今天开始，立刻改变看待当前账户的方式。不要再把它视为一种限制，而要开始把它视为一个实验室。
你的小账户每天都在准确地告诉你，你究竟是一个怎样的交易者。它正在为你提供大多数交易者都不愿面对的信息，因为小账户会说出真相。
当你在小账户中连续亏损20笔交易后，开始报复性交易、扩大仓位、追逐行情，企图通过一笔重仓交易赚回所有损失时，这并不是小账户的问题，而是你自己的问题。
如果你亏掉20美元后会这样做，我向你保证，亏掉2万美元时你也会这样做。人的心理不会因为数字变大而突然变得自律，只会变得更加敏感，更容易产生过激反应。
当你每天查看账户余额16次，不断刷新屏幕，对价格的每一次波动都耿耿于怀时，这种焦虑并不是由账户规模太小造成的，而是来自你与金钱、风险和不确定性之间的关系。
这种关系不会随着资金规模扩大而改善，只会进一步恶化。
我经常对交易者讲这些话，但大多数人并不相信。他们会说：“汤姆，你不明白。如果投入的是真正的大资金，我就会认真对待，也会变得更加自律。”
我的回答始终一样：不会。你只会变得更加情绪化，而不是更加自律。因为认真和自律并不是一回事。你可以极其认真地对待一笔交易，同时依然完全没有纪律。
认真只意味着你的感受更加强烈，并不意味着你能够控制这些感受。
有句话我希望你记住，必要的话可以把它写下来：如果你会拿100美元赌博，就同样会拿10万美元赌博。
习惯就是习惯，行为就是行为。资金增加后，唯一发生变化的，只是这种行为所造成的代价。
你的小账户并没有浪费你的时间，它正在训练你。更准确地说，它为你提供了训练自己的机会。至于你是否真的这样利用它，完全取决于你自己。
每当你产生报复性交易的冲动，却忍住没有行动时，这就是一次训练。
每当你严格执行止损，即使内心非常痛苦时，这就是一次训练。
每当一个交易机会不符合你的标准，即使市场正在波动，你也急切地想要下单，却依然克制自己按兵不动时，这也是一次训练。
在小账户中持续完成这些训练，能够培养出任何规模的资金都无法为你买来的东西。
它们会把你培养成一名真正的交易者。
算法式纪律
下面介绍一个改变了我对自身交易看法的理念，我称之为“算法式纪律”。
你知道什么是算法吗？算法就是一套规则。输入信息，运行程序，然后产生输出。
算法不会经历糟糕的一天，不会因为市场波动剧烈而一觉醒来就感到紧张，也不会因为上一笔交易亏损就开始怀疑自己。它只是不断运行，每次都执行相同的程序。
你当然不是算法，而是一个人。人会产生感受，会恐惧、怀疑、兴奋、无聊，也会失去耐心。我知道这一点，因为我也是如此。
但职业交易员与其他人之间的区别就在于：职业交易员建立了一套流程和日常程序，使自己能够实现接近算法的执行一致性。
他们无法消除情绪，但能够降低情绪对实际决策的影响。
让我具体说明这种方式在实践中是什么样子。
市场开盘前，我不会坐在那里抱着希望，也不会等待行情出现后再作出反应，而是提前做好准备。
我知道关键价位在哪里，知道自己的交易形态是什么样子，知道必须满足哪些条件后才能进行交易。
我知道当天能够承担多少风险，也知道自己应该在什么时候停止交易。
这一切都会在市场开盘前确定，在肾上腺素开始飙升之前，在屏幕上的价格开始跳动、身体产生反应之前确定。
盘前准备并不是一个可有可无的环节，也不是有时间才去做的事情。它是整个交易的基础。因为当市场正在运行、价格不断波动、机会就摆在眼前时，恰恰是最不适合决定风险大小或判断交易形态是否有效的时候。
这些决定都应该提前完成。市场开盘后，你唯一的任务就是执行。此外，还有交易规则本身。
我的规则不是建议，不是参考原则，也不是我心情好时才会遵守的东西，而是没有商量余地的规定。
如果没有出现符合条件的交易形态，我就不交易。
如果触及当天的亏损上限，我就停止交易。
如果我发现自己的情绪开始失控，身体不由自主地向屏幕靠近、呼吸加快、胸口产生一股强烈的冲动，我就会立刻离开。
每次如此，没有例外。
这就是算法式纪律在外人眼中的样子。它看起来很无聊，也很机械。但这正是它的意义所在。
市场会竭尽所能地诱使你作出情绪化反应。波动、速度和噪音，都会刺激你最原始的本能：战斗或逃跑，追逐或僵住。
如果你依赖本能和原始情绪进行交易，市场会把你生吞活剥。
算法式纪律能够帮助你排除情绪的影响。它并不是让你假装自己没有情绪，而是让你拥有一套即使面对情绪干扰，依然能够正常运行的系统。
如何衡量一笔交易的好坏？
大多数交易者只用一个标准评价自己：盈亏。
赚钱的一天，说明自己是优秀的交易者；亏损的一天，说明自己是糟糕的交易者。就这么简单。
我理解其中的原因。资金是真实的，盈亏数字就显示在屏幕上。但我想为你提供一套完全不同的评价框架。
如果你不再根据一笔交易是否赚钱来评价它，而是根据自己是否正确执行了这笔交易，结果会怎样？
让我具体解释一下。
如果一个交易形态符合我的所有标准，我完全按照计划入场，依据规则管理仓位，并在交易计划要求离场时退出，即使这笔交易最终亏损，它依然是一笔完美的交易。
执行是正确的，所以这笔亏损与我的表现评估无关。因为我已经完成了自己的工作，市场只是在做市场会做的事，而那并不受我控制。
相反，如果一笔交易并没有完全符合我的入场标准，我却进入了市场；随后又因为期待行情反转，持有仓位的时间超过了计划；最后在恐慌中平仓，承受了超出预期的损失，但这笔交易最终却莫名其妙地赚了钱，那么它依然是一笔糟糕的交易。
我只是运气好，而运气并不是真正的交易优势。这种区别至关重要。
你可以亏钱，但依然是一名完美的交易者；你也可以赚钱，却依然是一名糟糕的交易者。
当你真正理解这一点，当这种理解不再只停留在语言层面，而是切实改变了你面对交易时的感受，你就不会再追逐结果。
你不会再欺骗自己，为一笔糟糕交易为何能够赚钱寻找借口，也不会再因为一笔完全符合计划的亏损而不断责备自己。
你会开始衡量真正重要的东西：执行的一致性、执行质量和交易纪律。
为什么这一点对小账户格外重要？
当你交易小账户时，如果始终只关注金钱，希望通过交易赚到足够的钱支付账单、向某个人证明交易确实有效，或者完成自己设定的某个目标，就会给每一笔交易施加巨大的心理压力。
每笔交易都必须盈利，每笔交易都承载着你的财务焦虑。但当你把注意力转向执行，每笔交易只需要被正确执行时，压力就会发生彻底改变。
此时，糟糕的一天不再是一场财务灾难，而是一条信息。它会告诉你执行中出现了什么问题，以及哪些问题可以修正。
这种关注点的转变，能够帮助你建立一致性。而一致性是让这一切长期有效的唯一道路。
职业交易员如何建立优势？
职业交易员并不是依靠一笔笔巨额盈利，逐渐建立自己的交易优势。
初学者总是痴迷于巨额盈利。他们想找到一笔能够让账户翻倍的交易，想拥有一个可以向别人讲述的传奇故事。
而对巨额盈利的追逐，恰恰摧毁了其中的大多数人。因为在追逐非同寻常的收益时，他们会承担让自己暴露于巨额亏损之中的风险。
真正的职业交易员，首先考虑的是生存。
你在市场中生存的每一天，都是让交易优势继续复利增长的一天。你每多坚持一周而没有爆仓，就多了一周用于学习、识别市场形态，并逐步提高管理情绪的能力。
交易中的复利效应，并不是迅速赚到很多钱，而是在市场中停留足够长的时间，让你的交易技能不断积累。
但我看到大多数业余交易者的做法，却令人痛心。
他们会经历一段没有收益的时期，可能持续一周，也可能持续两周。在这段时间里，任何方法似乎都不起作用，交易形态没有被触发，市场走势杂乱无序。他们的交易不是勉强保本，就是出现小额亏损。
面对这种没有收益的时期，职业交易员会保持冷静，耐心等待并管理风险，业余交易者却开始变得绝望。
他们扩大仓位，交易那些实际上并不存在的机会，进入自己并不完全了解的市场，开始告诉自己：“这一次可以破例。”
随后，没有收益的阶段演变为回撤，回撤演变为危机，危机最终演变为彻底爆仓。
职业交易员熬过了这段时期，并在市场重新出现趋势时依然留在场内；业余交易者却已经被淘汰出局。
这就是反向发挥作用的复利效应，也是大多数交易者始终无法成功的首要原因。
真正毁掉大多数交易者的，并不是某一笔巨额亏损，而是在没有收益的时期，因为缺乏耐心、陷入绝望以及无法忍受空仓，导致一笔笔小额亏损不断累积。正是这些亏损最终摧毁了他们。
始终保护下行风险，没有例外。至于上行收益，让它自行发展。
这正是你需要在小账户中练习的东西。
你要学会按兵不动，学会接受小额亏损后继续前进，也要明白，有时没有进行的交易，才是你能够做出的最好交易。
市场会改变，但执行能力不会过时
有件事我用了很长时间才真正接受：市场会改变。
五年前有效的方法，今天可能已经不再有效。在一种市场环境中让交易者赚到巨额财富的策略，到了另一种环境中可能会变得非常危险。
交易形态会变化，波动性会改变，市场之间的相关性也会失效。市场就像一个生命体，会不断演化。这意味着，任何特定的策略和交易系统都有一定的有效期限。
如果你作为交易者的全部身份，都建立在一种形态、一个指标或一套方法之上，那么你的根基就像建在沙滩上一样脆弱。
但有一种东西永远不会失去价值。无论市场处于何种环境，它都能发挥作用；无论市场如何变化，它都能够转移、适应并持续积累。
那就是执行能力。
看见一个交易机会后，能够客观地评估它，正确地入场，不受情绪影响地管理仓位，并在合适的时机离场。这才是真正的技能，也是你真正需要培养的东西。
你要建立的不是某个系统，也不是某种策略，而是一项技能。技能最宝贵的一点在于，它属于你，任何人都无法将其夺走。
你可能会亏钱，因为市场一直在夺走交易者的资金。你也可能失去一套策略，因为市场会让某些策略逐渐失效。但如果你真正培养出了执行能力，就永远能够找到重新开始的方法。
我在开头提到的那名亏掉6万美元的交易者，他失去的不只是资金，也失去了重新开始的信心，因为他从未拥有真正的技能。
他拥有的只是资本，而没有技能的资本，只不过是一个等待被市场击中的目标。
如果你现在正在用小账户交易，那么你所拥有的东西，比自己意识到的更加宝贵。你拥有一个风险较低的环境，可以在其中培养一项能够伴随你长久发展的能力。
好好利用它。
不要用盈亏定义自己
我想谈谈交易者的自我认同。大多数交易者都会根据自己的交易结果来定义自己，例如胜率、账户规模，以及上个月的表现是好是坏。
当结果不理想时，而在最初几年里，大多数人的表现通常都不会太好，他们作为交易者的自我认同就会崩塌。随之崩塌的，还有自信、执行一致性以及对交易的投入。
我希望你建立一种不同的自我认同。不要根据市场给了你什么来定义自己，而要根据自己的行为、展现出的纪律、长期坚持的流程，以及每天要求自己达到的标准来定义自己，无论账户盈亏是正数还是负数。
当你建立起这样的身份认同，真正把自己视为一名遵守纪律、以流程为导向的交易者时，一件非同寻常的事情就会发生：你开始信任自己。
这种信任并不是盲目或傲慢的自信，而是一种平静的信心。
你知道自己会执行计划，不会违反规则，也知道无论过程多么痛苦，自己都会严格管理风险。
这种信任，是你通过小账户中的数百笔、数千笔交易逐渐建立起来的。它无法用钱买到，别人也无法送给你，只能由你亲自赢得。
当你最终开始扩大交易规模，账户资金不断增长，持仓规模逐渐增加时，这种信任会始终伴随着你。
你会从经验中知道，自己能够承受压力，因为你过去已经承受过很多次。
虽然当时的资金规模更小，但面对的是同样的压力、同样的恐惧，以及同样想要违反规则的诱惑。
你将真正赢得管理更大账户的资格。不是因为有人给了你这笔钱，而是因为你已经掌握了管理这笔资金所需要的技能。
现在就做出选择
最后，我想尽可能直接地告诉你：你现在必须做出选择。
不是明天，不是等你为账户投入更多资金以后，也不是等市场变得更加容易以后，而是现在。
你可以把当前的账户，无论规模多大，都当成一只受人委托、由你负责管理的百万美元基金。
你可以用同样认真的态度对待每一笔交易，进行同样充分的准备，遵守同样严格的纪律，并给予风险同样充分的尊重。
你现在就可以像自己未来想要成为的那名交易者一样行动。或者，你可以继续告诉自己，账户太小，根本不值得重视；等交易金额更大时，自己自然会认真起来；真正的交易尚未开始，现在只不过是在练习。
如果你选择第二条路，我可以准确地告诉你会发生什么。
当你最终获得一个更大的账户时，无论资金是你自己投入的、别人提供的，还是继承得来的，你都会带着在小账户中养成的全部习惯去管理它。
粗心大意、缺乏耐心、违反规则和情绪化交易，这些习惯都会如影随形。
最终，你会亏掉这笔钱。
并不是因为市场不公平，不是因为你的运气不好，也不是因为交易系统无效，而是因为你根本没有准备好，并且在有机会准备时，选择了拒绝改变。
那名在11周内亏掉6万美元的交易者，曾经拥有11周的时间作出改变。每一天都是一次机会，但他每天都选择重复相同的行为，因为他以为账户变大后，所有问题都会自行解决。
事实并非如此。
从下一笔交易开始
这是我给你的挑战：从下一笔交易开始，不是从下周一开始，也不是从下个月开始，而是从你的下一笔交易开始，像管理别人的资金一样管理自己的账户。
把自己当成一名需要向投资者负责的基金经理，仿佛你的声誉、职业生涯和整个未来，都取决于能否正确处理这笔交易。因为从某种意义上说，事实的确如此。未来的你就是那名投资者。
你现在进行的每一笔交易，要么在增加他的账户资金，要么在摧毁他的账户；要么在培养他的技能，要么在削弱他的能力；要么在赢得他的信任，要么在背叛他的信任。
请以这样的态度进行交易。如果你发现自己做不到，如果你坐在那里，诚实地审视自己的习惯，并清楚地知道自己并没有这样交易，那么至少要有勇气承认这一点。
不是向我承认，而是向你自己承认。因为这种承认，才是真正改变的开始。
最终能够成功的交易者，并不是那些拥有最大账户或最好系统的人，而是那些足够诚实，能够看清自己做错了什么，同时又足够自律，愿意作出改变的人。
你应该成为这样的交易者。