99% 的散户其实亏损就是三个点，第一就是重仓，第二就是高频，第三就是扛单，这里有六个字送给大家，就叫做趋势大于位置，大于形态。
主持人：欢迎来到由 ebc 集团独家赞助的交易员说，面对面访谈节目，我们今天邀请到的嘉宾，是罗尼交易指南的主理人罗尼老师。
罗尼老师的交易理念非常鲜明，就是大道至简，他认为交易本应该是简单的事情，不应该把它复杂化，他提倡开上帝之眼，像鹰一样俯视市场。
首先我想问你第一个问题，您是怎么进入交易这个行业的？
罗尼：这个说起来还蛮有意思的。这要追溯到 2010 年的时候，当时有一个暑期的线下的实践活动，那会儿是在宁波，一个地铁的工程项目。
我那会儿有一个工头师傅带我，他每天非常期盼着从那个隧道里面出来，出来后第一时间就会打开炒股软件，然后基本上就跟我在炫耀，今天又赚了多少，国家有什么政策，这里有什么可以买入啦等等。
他怎么样做 T，就跟我讲了一大堆，其实当时我是不太了解的，也不是很懂，但是我就感觉他在那里点点点就能赚钱。
好神奇，就非常的佩服，当然也是因为机缘巧合，在我心中种下了交易的种子。
主持人：我听说您后来毕业之后去一些券商做后台风控，其实我觉得这个位置是很特别的，因为他不光是自己在交易，也看别人在交易。
这段工作经历有没有给你什么样的，让你感觉特别印象深刻的地方呢？
罗尼：我的这个后台风控的工作，其实就是每天最重要的是第一时间，早上起来会看到一些前一天的数据的报表，包括大家一些交易的状态问题。
从这样的数据栏里面，我是真真切切的能够看到各个散户，每天如何亏损的，能够看到他们亏损的一些本质性的东西。
说实话，现在给我一个交割单，瞅一眼基本上就能够分辨的出来什么人是赚钱的，什么人是亏钱的。
主持人：那你判断这个人到底能不能赚到钱，你有什么样一个标准吗？
罗尼：这个其实很简单，我们只要了解了是怎么亏的钱，他另一面其实就是赚钱。
99% 的散户，其实亏损就是三个点，第一就是重仓了，第二就是高频，第三就是扛单，这三个点基本上就覆盖了大多数的亏损的散户投资者。
那在他的另一面就是赚钱的人，不再做亏损的事情以后，你就会慢慢的开始去赚钱。
主持人：我想问一个比较坦率的问题，就是您自己做交易有没有赚到过钱，或者说有没有爆过仓。
罗尼：爆仓了，钱也赚了，这个该走的路都会走，没有爆过仓的交易员不是一个优秀的交易员，我爆过的仓可能我现在根本就数不清。
但是我印象非常深的是第一次爆仓，应该是在 2012-2013 年的时候，开始学了三五天之后，就觉得自己什么都会了，当时先入了一个 3000 美金的账户，然后一周时间，就赚了大概 25%。
人就已经飘了，就觉得我可能未来就是华尔街的金融巨鳄了，甚至觉得 3000 美金有点少，加点钱吧，然后就入到了 6000，结果跟你们想象的一样，一周之后全部爆仓掉。
当然现在回想起来，自己完美地踩中了重仓高频，然后扛单，甚至当时那个 6000 美金的账户爆仓还穿仓掉了。
主持人：我问一下您在第一次爆仓之后，是一种什么样的心情，有去做一些反思吗？
罗尼：在第一次的时候，我不会觉得我和大多数投资人一样，我们只会觉得我运气不好，不是我能力不行。
然后我一定会去尝试第二次第三次，结果第二次爆，第三次爆，第四次爆之后，我才会发现，原来我是那个韭菜。
我那会儿其实太嫩了，什么都还不懂，差的太远了，当时你在这个愚昧之巅上面是没有这个意识的，你还在你的小小的信息茧房里面，意识不到外面是什么样子的。
只会觉得这市场针对我，我运气不好，我稍微再学一点，我一定能赚钱。
主持人：那从你第几次或者说经过了多少次爆仓之后，才开始有意的去做一些反思呢？
罗尼：也是一个非常重要的一个老师，当时就是在公司的一个老师给我了一个指点，他跟我讲你要去学会画 K 线，也就是说整个价格的波动的过程。
比如说今天这个位置开盘，到最高价到最低价回来收盘，整个这个过程你看到的是一个价格波动，实际上就可以绘制出一根 K 线。
那么如果我给你一根 K 线，你是否能够绘制出这个价格的波动过程，能够还原出当时市场是怎么运行，或者说根据市场目前的运行去预判到后面可能会收出什么样的 K 线。
这一点坚持了很久，可能一两年的时间去画K线，甚至是就是盲看。
就是随便把这个盘面去拉到某一个地方，去看一下这个地方，K线组合会是什么样子，K线拆分会是什么样子，甚至是把这个 K线图转变成折线图，通过折线图的走势去预判后面 K线图应该是怎么样子，怎么样去走。
从那一刻之后才开始，原来交易是这个样子，原来市场不是直接上去的，而是曲折上去的，对不对？
原来我实际上是在曲折中的某一个点参与进去了，而忽略了整体的一个状态。
就是不识庐山真面目，只缘身在此山中，那种感觉。
后来抽离出来了，就看得很清楚了。
就是一个上帝视角的感觉，就像鹰一样俯视这个市场，你不再会局限于某一个小波动，不被他牵着鼻子走了。
主持人：对于刚刚进入这个市场，新手保护期的人，他赚了一些钱，那您对这个阶段的人可能会有这一个什么样的一些想法或者建议呢？
罗尼：我记得比尔盖茨曾经说过一句话，成功是一个非常糟糕的老师，他会让聪明的人觉得自己不会失败。
所以对于很多新手投资者来讲，其实这样的一上来就赚钱，我觉得是一件非常不好的事情，他现在只是看到了眼前的利益，他未来可能会亏掉更多的钱。
当你的认知还不匹配你现在赚到的钱的时候，那未来你大概率靠运气赚的，就会靠实力亏回去。
我经常也说一句话，叫做财富是对认知的补偿，现在他没有这个认知，他靠运气赚的，最终的结果可能 10 个有 9 个都不会很好。
主持人：你刚才提到了一句话说，财富是对认知的补偿。
罗尼：就是你的视野需要放大一点，大多数新手投资者，他的心态是想要进到这个市场立马去赚快钱的。
当你调整好你的心态之后，你不会想着一天去翻多少倍，比如说巴菲特的年化收益率也就 20%。
但是很多新手投资者恨不得一天就翻几倍，那他为了一天翻几倍，他就会重仓交易，就会去短线里面疯狂的找机会去交易。
那如果你把这个事情打消掉，能够去做一个长期的价值投资的事情，那未来其实你的交易之路就会走的非常的平顺。
主持人：您自己的一个交易理念是什么样的呢？
罗尼：我个人是一个纯裸 K 交易者，但是我更建议新手投资者不要一上来就去裸 K 交易。
因为大多数新手投资者他是没有一个抓手的，那你如果是纯裸 K 去交易的话，他可能在前期是看不到这些关键的点的。
所以说前期有一个简单的指标系统，对于他是比较好的。
那我个人的这个裸 K 的交易系统，我实际上在走一条把这个书先读厚，然后再读薄的一个过程。
前期学了很多东西，后来删繁就简，然后回归到一个裸 K 很纯粹的一个状态，这样的一个经历我觉得还是蛮好。
主持人：在裸 K 交易过程中，有没有哪些你比较个人比较喜欢或者是青睐的这种 K 线形态或 K 线组合呢？
罗尼：你说的这个点非常的经典，因为很多投资者他们会把这个 K 线形态想的特别的重要。
甚至每天就去盯着 K 线形态去看，实际上在我看来 K 线形态是最最最最不重要的，这里有 6 个字送给大家，就叫做趋势大于位置，大于形态，也就是说形态是要排到最后面的。
我们做交易的时候，首先是要判断好整体的方向在哪里，这个不能乱，然后再去等待找到关键的位置，那只有在这个关键的位置，或者说特殊的位置上出现了这样的特殊的 K 线形态，它才是有效的。
而不是说在一些半山腰随便出现一个形态，或者说有些投资者，没有形态硬找形态，这样其实是一个非常不合理的交易行为。
主持人：就我们刚才提到的突破，那么其实在交易的过程中，这个真假突破是会困扰很多人的，你是怎么去判断一些真假突破的问题的？
罗尼：这个问题问得很好，关于突破，我可以肯定地说，百分之八九十的投资者，甚至是专业投资者，都没有真正理解突破是什么东西。
因为他们可能会觉得，比如说前期高点是 100，价格来到 101 就有突破，实际并不是这样的，它不是某一个价格，它是一个区域的概念。
当你去画支撑阻力位的时候，我建议大家在画图表的时候，不要画一根线，你把它画成一个矩形的区域，在这个区域内都是有支撑阻力作用的，那么价格当经过这个区域的时候，它就有很宽的一个价格区间，这是第一个点。
第二个点，我们一定要去等你当前周期 K 线的收线才可以，而不可以在这个价格运行过程当中去认为突破，整个周期，价格在波动的时候，你需要去看到它完整的动作，突破的时候，其实市场会非常明确的给你一根手指的。
很多人没有耐心去看这个东西，一旦去等就会发现真正突破的时候，市场就会一根大阳线或者一根大阴线，指给你一个方向。
我们就去等待这根大阳线和大阴线的出现，我们不去预判它突破，我们只去观察它是否突破，并且去相信它就可以了。
主持人：您做这个交易的过程中，有没有什么样的一瞬间，让你觉得自己可能不适合去做交易。
罗尼：可能是有过那么一瞬间，这个应该是在交易初期的一个阶段，在交易初期，可能是前两三年的时候，真的是亏怕了，疯狂的亏，怎么做怎么亏，我的历史记录连续亏过 32 笔。
非常恐怖的一件事情，我是不是不适合做交易，我是不是心态上有问题，我怎么拿不住单子呀，怎么老想跑，我怎么做哪错哪呀，当时就会有这样的一个想法。
主持人：这种打击它并不是说来自于一笔两笔的亏损，而是说经过连续长期的亏损之后看不到希望。
罗尼：就是你本来觉得你的系统是一个赚钱的事情，但是你按照你的系统做的时候，就来回啪啪被打脸，这个时候就会非常的难受。
当然第一个主要原因还是你当时的系统是有问题的。
第二个原因就是那个时候，打到你的完全就没有信心了，你整个人没有信心，甚至是你都没有家底了，去再去把它赚回来的那个状态。
当时就非常的沮丧，有一段时间甚至是有半年内没有去做过交易了。
但是我身边的一个朋友跟我讲，你不能脱离这个市场，要做交易怎么办？
就开模拟盘，就保持了对市场的这个关注度。
主持人：像您说到这，我每次用模拟盘就赚钱，但是用实盘就一定会亏钱，你有没有想过这是背后的原因。
罗尼：我现在是悟到这个原因了，这个地方要引入一个词，这个叫做概率优势问题。
比如说我们假设我们的系统是有效的，我们这套交易系统是能赚钱的，但你一定不是百分百。
比如说你有 60% 的胜率，那你就有 40% 的败率，那就像我那 32 笔交易的一样，我可能精准的踩中了那 40%，连亏了 40 笔，对吧？
那当你要来到马上要连赚 60 笔的时候，你结束了这个游戏，你已经离场了，在黎明前的黑暗里倒下了。
所以我一直在跟大家讲，就是我们这个系统，只要是有一定高概率能够赚钱的事情，你就一定要去坚持去执行它。
主持人：但前提是你这个系统一定要是经过验证的。
罗尼：中间很多交易系统的东西都是穿插起来的，相辅相成的，它不是某一个点你会了就能赚钱，一定不是这样的，是一个非常复杂庞大的一个体系，你要考虑的事情很多很多。
主持人：你在经历过这些爆仓之后，你自己有没有去从交易策略或者是理念这些层面去反思自己的这些交易方法。
罗尼：那个时候我就在想，我是不是应该通过仓位的管理，使得我去赚到钱。
而不是说过多于纠结位置，我的进场好不好，我判断的方向对不对，这些东西。
你管理好了仓位，才能在这个交易的马拉松当中能够跑到最后。
我们马拉松不是比的某一段你跑的有多快，我们看的是谁能够到达终点。
主持人：你觉得技术、方法、策略不重要，重要的是你的仓位管理，那您有没有一些比较好的仓位管理的理念或者方法呢？
罗尼：这个仓位管理的第一条，其实最重要的是你要理解整个市场的有效高低点。
当你找到有效高低点的时候，你才能够找到真正的有效止损位。
你有了有效止损位之后，才能够去确定你的仓位是多少。
这个前提是，比如说我们要控制自己的单笔亏损，在本金的 5% 以内，那你有了这个确定性的数值之后，又有了一个确定性的有效的止损空间之后，这个时候你的仓位就是一个确定性的数值。
那这个数值，永远去按照这样的一个仓位去下单的话，你连续多少笔你都不至于 over，你都会活在这个市场当中。
主持人：那我们是否就意味着，它能够解决我们很多问题，比如说交易里面一些反人性的东西。
罗尼：做交易的时候人性是磨灭不了的，没有办法去克服掉的，只能说我们在比谁更克制，你克制的越多，你就越接近于一个优秀的交易者。
就比如说贪婪这件事情，我们做交易谁不贪婪，都是为了赚钱来的，但是你贪婪这件事情，其实是伴随着一些侥幸心理，以及没有耐心等等，这些行为都是夹杂在一起的。
贪婪的另一面还有恐惧，因为大多数人的交易情况就是，包括我也是，赚钱的时候很胆小，亏钱的时候反而很勇敢，我要扛住。
赚钱的时候，就是总怕这个市场掉下来，好像浮盈了就是自己的钱一样，然后掉下来之后就感觉，从已经浮盈的这里被别人掏走了，这个时候就是非常难受的一个过程，就很恐惧。
然后以及一些暴涨暴跌的行情，比如说你打算在支撑位去做多，最近是一波疯狂的下跌，这个时候你还敢不敢？
这个时候你的计划会不会动摇，这个其实就是你恐惧的一个表现，本质上就是怕亏钱。
当你能够去做到严格执行你的计划的时候，把自己当一台机器的时候，你就能够克服掉你这个恐惧。
主持人：那您平时做交易的时候，多空的逻辑是什么样的。
罗尼：其实多头的定义是什么？就是低点的抬升，高点的创新高，空头的定义呢，就是高点的下降，低点的创新低。
整个过程实际上市场是折线往上走，然后再折线往下走，在这里就会有一个拐点的问题，这个地方往往伴随着一根趋势线的跌破，然后会出现一些回踩动作，然后再发力。
这也就是典型的一二三法则，跌破回踩发力，然后这个动作出来之后，就是一个新的 N 型结构出来。
这样的一个新的 N 型结构，其实就预示着下一波的多转空的一个开始。
一般就是在这样的一个结构出来之后，我们再去介入，或者说再去更确定性的去判断一波空头开启，而不是说，那根趋势线一跌破就来到空头了，不是这样的。
主持人：通过就是趋势的定义高低点这种方法来识别趋势，然后在相应的趋势里面就只做相应的方向。
罗尼：我的交易系统的底层其实是道氏理论，也就是说我们需要去识别主趋势以及次趋势。
你比如说从周线图往下看，你整个周线图，比如说是一波上涨，甚至就是一根线。
你来到了日线图，可能就是一个 N 形。
你再来到这个四小时图，可能中间就波折很多了。
你再往小的话，甚至有些人做到了分钟图，你可能是在另一个方向上了，小级别和大级别就完全方向就不一致了。
所以这个时候我们要判断自己到底是在主趋势当中，还是在次趋势当中，去做这个事情。
主持人：我觉得这也是让我们很多交易者感到比较困惑的地方，就是它趋势有不同的级别，在一个大的大周期里面，上升趋势里面，它可能套着很多个小的逆向的下降趋势。
所以在识别趋势的级别这个这方面，你有什么一些什么样的经验能够和我们交易者分享一下吗？
罗尼：每次交易之前，任何一个图表，你第一去要看的一定是更大一点的周期，而不是先从小周期去看。
从大一点的周期，把整体的方向先定下来，然后逐步再去小周期，你才能够找到小周期中的关键的位置。
当然这个关键的位置我们要去做的方向是要顺应大趋势的一个方向，这样去做交易。
然后就是关于主趋势和次趋势这件事情，有时候有些高低点其实是会变的。
你当下看这里是一个有效低点，那后面又被跌破之后，然后你觉得要空头来了，然后紧接着又重新上去了。
那这个时候其实中间的那个低点就已经变成一个无效的低点了，这个时候我们需要去根据市场的一些变化，去实时的去调整自己的策略。
我们做交易一定是顺应市场，这是一个动态的博弈，就不能说一根筋，我认为我画的这根线有效，它就永远有效吗？
不是的，市场变的时候，我们就要去动态的调整才可以，要跟上市场的节奏。
主持人：再问您最后一个问题，如果说我们现场来了一个正在交易路上非常迷茫的朋友，您能够给他什么样一个建议呢？
罗尼：有几个明确的建议，我们一定要去做一个趋势交易者，因为顺着趋势去做会非常的轻松，然后就是一定要避免重仓交易。
你哪怕 1 万笔轻仓交易，你一笔重仓交易就可以把你交代了，全部归零，所以不要做这种极高风险的事情。
就是一定要低频交易，很多人会觉得短线交易就是高频交易，那不是的。
短线和高频不是一回事，高频不等于是短线交易，我短线交易也可以很低频，我是在分钟图级别去看，但是我在耐心地等机会，而不是说拼命的要去找进场机会。
主持人：我们今天这一期访谈，就先到这里，非常感谢罗尼老师，也非常感谢各位的关注，我们下期再见，拜拜。