儘管在日常交易中我們使用得較少，但不可否認，沃爾夫波浪形態（Wolfe wave chart pattern）是一種強大的圖表形態，它經常出現在價格趨勢的終點附近。因此，它被認為是一種逆勢交易的設置。沃爾夫波浪形態已被證明是技術交易者應該研究和了解的可靠設置。
本文將重點介紹沃爾夫波浪形態最重要的方面以及在市場中應用的一些最佳交易策略。
了解「沃爾夫波浪」
沃爾夫波浪是出現在價格系列中的獨特形態。沃爾夫波浪由看漲或看跌市場趨勢背景下的五個波浪組成，並且具有非常對稱的形狀。該圖表形態最常出現在上升趨勢或下降趨勢通道形態中。
儘管該圖表形態也出現在區間震盪市場中，但最好的沃爾夫波浪形態將在價格行為中顯示出一定程度的趨勢行為。技術交易者可以使用該形態來幫助提高進場的有效性。
沃爾夫波浪形態的概念是由比爾·沃爾夫（Bill Wolfe）研究提出的，他發現了該圖表形態並將其分享給技術分析交易社群。在自由交易的流動性金融市場中，沃爾夫波浪形態發生在所有（任意）週期內。
因此，沃爾夫波浪圖表形態被認為本質上是分形的，可以在非常小的週期內（比如1分鐘或5分鐘圖表）到更大的週期（比如週線圖或月線圖）上看到。
當交易者能夠正確識別沃爾夫波浪形態時，他們就能在具有高機率的反轉點執行買入或賣出策略，並達到交易的精準目標點。因此，沃爾夫波浪形態可以成為任何技術交易者「武器庫」中的絕佳儲備。
沃爾夫波浪規則
● 規則#1：第1浪和第2浪創建的價格通道必須包含第3浪和第4浪。因此，第3浪和第4浪必須保持在通道內；
● 規則#2：浪1應等於或大於浪3；
● 規則#3：浪1到浪2與浪3到浪4之間的間隔距離應該大致相等；
● 規則#4：最後的第5浪應該打破通道，代表突破，然後在通道內收盤。
看漲沃爾夫波浪圖表形態
沃爾夫波浪通常會在平行通道或等距通道內形成。也就是說，沃爾夫波浪將被視為在兩條相對平行的趨勢線內形成。在看跌沃爾夫波浪形態的背景下，將有五個長度相對相等的價格腿（Price Legs），它們似乎顯示出對稱性。
看漲沃爾夫波形結構從第一條腿開始向下移動。在某一時刻，第一浪將創造一個波段低點，而價格將在第二浪中開始走高。第二浪完成後，第三浪將開始走低並在第一浪的起點下方終止，然後是第四浪將走高並在第二浪下方形成一個波段高點。
在這方面，我們將繪製一條趨勢線，將第1浪的末端和第3浪的末端連接起來，形成1-3趨勢線。同時，我們將繪製一條連接第2浪末端和第4浪末端的趨勢線，從而形成2-4趨勢線。同樣，我們將繪製一條連接第2浪末端和第4浪末端的趨勢線，從而形成2-4趨勢線。同時，我們希望看到1-3趨勢線和2-4趨勢線相對平行。最後，第5浪應該會在第3浪的波段低點之外走低，並突破1-3趨勢線的下半部分。
隨著價格再次回到通道中，當價格受阻於1-3趨勢線之外的區域時，將出現進場做多訊號。價格成功回到通道後，我們可以自信地將該結構標記為有效的看漲沃爾夫波形形態。
看漲的沃爾夫波浪形態是一種逆勢交易設置，我們預期能在下跌趨勢的市場環境中出現逆轉上行。看漲的沃爾夫波浪結構提供了一個使用1-4趨勢線計算的目標點。隨著價格接近這一水平，我們預計會遇到阻力，從而提供退出多頭交易的好機會。
看跌沃爾夫波浪形態
與看漲沃爾夫波浪形態一樣，看跌沃爾夫波浪形態也將出現在平行通道內，其中向上傾斜的1-3趨勢線將與向上傾斜的2-4趨勢線成相對相似的角度。看跌沃爾夫波浪形態還包括長度相對相等並顯示一定程度對稱性的五個價格腿。
看跌沃爾夫波浪從第一條腿開始，向上移動。之後，第二條腿開始向下移動，到達第一條腿起點上方的波段低點。然後將形成第三條腿，該腿將向上移動並終止於第一條腿的末端上方。接下來是第四腿，它與第三條腿反方向移動，並在第二條腿的波段低點上方終止。
此時，應繪製一條連接第一浪終點和第3浪終點的趨勢線。同時，繪製另一條趨勢線連接第二浪末端和第4浪末端。這兩條趨勢線應該看起來相對平行。最後一浪，第5浪應該剛好超出（突破）趨勢線，特別是1-3趨勢線。這通常被視為假突破或拋售。
當價格突破1-3趨勢線後掉頭回到通道中時，做空進場訊號將出現。這種價格遇阻回落到通道證實了沃爾夫波浪形態。你可能已經注意到，看跌沃爾夫波浪形態是一種逆勢交易設置，即在上漲趨勢中判斷價格出現反轉下跌。在運用沃爾夫波浪形態設置後，還可以計算獲利目標。要計算預期的價格變動，需要繪製一條連接第1浪末端和第4浪末端的趨勢線，並向前預測。當價格接近這條1-4趨勢線時，我們可以預期價格將再次找到支撐。
沃爾夫波浪交易策略
這是一個純粹基於價格行為的策略，這意味著我們不會使用任何其他技術指標，而是完全專注於創造沃爾夫波浪形態的價格結構。
因此，以下是進場做多交易設置的規則：
圖表價格處於下跌趨勢。
一旦識別出潛在的看漲沃爾夫波浪形態，我們可以在形態中標記每條價格腿。
之後繪製一條線將第1浪和第3浪連接，另繪製一條線連接第2浪和第4浪。這兩條線應該創建一個相對平行的價格通道。
第5浪應該突破1-3趨勢線，但會迅速受到支撐反彈，返回到平行價格通道內。
進場做多訊號將在通道內的看漲K線收盤時發出。
停損設置在第5浪波段低點下方。
繪製連接第2浪和第4浪的趨勢線並向前投射預測，將此位置作為獲利目標水平。
進場做空交易設置規則：
圖表價格處於上漲趨勢。
一旦識別出潛在的看跌沃爾夫波浪形態，我們可以在形態中標記每條價格腿。
繪製一條線將第1浪和第3浪連接，另繪製一條線連接第2浪和第4浪。這兩條線應該創建一個相對平行的價格通道。
第五浪應該突破1-3趨勢線，但會迅速遇阻回落，返回到平行價格通道內。
進場做空訊號將在通道內的看跌K線收盤時發出。
停損設置在第5浪波段高點上方。
繪製連接第1浪和第4浪的趨勢線並向前投射預測，將此位置作為獲利目標水平。
總結
沃爾夫波浪結構是一種鮮為人知的圖表形態，然而，如果應用得當，它是一種強大的圖表形態。沃爾夫波浪形態出現在許多不同的市場，包括股票、期貨和外匯市場。這種形態也可以在任意一個週期內形成。
話雖如此，最好最可靠的沃爾夫波浪形態是出現在4小時及以上圖表上。這是技術圖表專家在統計高機率沃爾夫波浪形態時總結出來的。因此，技術交易者可以將更多精力集中在4小時圖表。
值得一提的是，很多交易者通常將這種圖表形態與艾略特波浪結構相混淆。它們兩者雖有相似之處，但也有一些非常明顯的區別。