Chuyên gia phân tích kỹ thuật tài chính được Hiệp hội Phân tích Kỹ thuật Tài chính Quốc tế (IFTA) chứng nhận, trader chuyên nghiệp Barry Moore, đã dành trọn 3 năm để tiến hành kiểm thử hệ thống và kiểm chứng thực chiến đối với 11 chỉ báo giao dịch trong ngày có tỷ lệ thắng cao, đã được xác nhận lặp đi lặp lại qua lượng lớn dữ liệu lịch sử. Những chỉ báo này không phải là công cụ lý thuyết \"trông thì đẹp\" mà là những phương pháp thực sự đã chạy qua dữ liệu thị trường, chịu được thử thách, với mục đích giúp trader thực sự sử dụng tốt chỉ báo, nâng cao khả năng phán đoán thực chiến và hiệu suất giao dịch tổng thể.
Tiếp theo, chúng ta hãy cùng xem 11 chỉ báo giao dịch mà Moore cuối cùng đã kiểm chứng đạt chuẩn, chúng rốt cuộc dựa vào điều gì để nổi bật.
Việc lựa chọn chỉ báo kỹ thuật phù hợp có ý nghĩa then chốt đối với thành công của trader. Nhưng vấn đề nằm ở chỗ: chỉ báo nào đáng tin cậy nhất? Thông số nên được thiết lập thế nào mới là tối ưu?
Nghiên cứu của tôi trên hơn 10.400 giao dịch cho thấy, các chỉ báo giao dịch trong ngày tốt nhất bao gồm Tỷ lệ Thay đổi Giá, Giá Trung bình Gia quyền theo Khối lượng, Đường Trung bình Động Gia quyền, Đường Trung bình Động Hull, Đường Trung bình Động Đơn giản và Chỉ số Sức mạnh Tương đối.
Trong kiểm thử, những chỉ báo này có thể tạo ra giao dịch sinh lời ít nhất 43% thời gian. Trên thực tế, nguyên nhân gốc rễ khiến nhiều chỉ báo kỹ thuật cổ phiếu phổ biến dẫn đến thua lỗ không phải là bản thân chỉ báo vô hiệu, mà là do thông số được thiết lập không đúng.
11 chỉ báo giao dịch trong ngày tốt nhất và tỷ lệ thành công
Kết quả kiểm thử cho thấy, Tỷ lệ Thay đổi Giá (ROC), VWAP và Đường Trung bình Động Gia quyền (WMA) đều có tỷ lệ thắng vượt 80%.
\"Tỷ lệ thắng\" ở đây được định nghĩa là: khi sử dụng chỉ báo đó để giao dịch, tỷ lệ cổ phiếu trong 30 cổ phiếu thành phần Dow Jones có hiệu suất vượt qua \"chiến lược mua và nắm giữ\".
Ví dụ: khi sử dụng chỉ báo Tỷ lệ Thay đổi Giá để giao dịch trên 30 cổ phiếu Dow Jones, có 28 cổ phiếu có lợi nhuận vượt thị trường, tức tỷ lệ thắng là 93%.
#1. Tỷ lệ Thay đổi Giá (Price Rate of Change, ROC) —— Tỷ lệ thắng 93%
Tỷ lệ Thay đổi Giá (ROC) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật cực kỳ mạnh mẽ. Trong kiểm thử của chúng tôi sử dụng biểu đồ nến trung bình (Heikin Ashi), ROC là chỉ báo có khả năng sinh lời mạnh nhất trong tất cả các chỉ báo.
Chỉ báo ROC giúp trader đồng thời đo lường tốc độ và hướng của biến động giá.
Đúng như tên gọi, nó đo lường tốc độ thay đổi giá của một công cụ tài chính trong một khoảng thời gian bằng cách so sánh giá hiện tại với giá lịch sử gần đây.
Thông qua ROC, trader có thể phán đoán thị trường đang trong xu hướng tăng hay giảm, cũng như \"gia tốc\" của biến động giá. Những thông tin then chốt này cho phép trader đưa ra quyết định lý trí hơn và nắm bắt cơ hội thị trường hiệu quả hơn.
Kết quả kiểm thử
Theo kiểm thử của chúng tôi, Tỷ lệ Thay đổi Giá là một trong những chỉ báo có hiệu suất tốt nhất, với dữ liệu 20 năm chứng minh tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro đạt 2.5, và trên biểu đồ ngày vượt trội so với chiến lược mua và nắm giữ đối với 66% cổ phiếu.
Áp dụng chỉ báo này vào chiến lược giao dịch trong ngày, sử dụng cài đặt tỷ lệ thay đổi với thông số 9 trên biểu đồ nến trung bình, đã tạo ra tỷ lệ thắng đáng kinh ngạc 93%, vượt trội so với chiến lược mua và nắm giữ. Trong 40 ngày giao dịch, tổng cộng thực hiện 130 giao dịch, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro là 2.1:1, trong đó 55% giao dịch đạt lợi nhuận.
Kết quả kiểm thử cho thấy rõ ràng rằng, việc sử dụng biểu đồ nến trung bình (Heikin Ashi) là một lợi thế quan trọng để nâng cao hiệu suất giao dịch. Khi sử dụng biểu đồ OHLC tiêu chuẩn hoặc nến thông thường, do biến động thị trường lớn, dễ tạo ra nhiều giao dịch thua lỗ; trong khi nến trung bình thông qua việc làm mượt dữ liệu của nến trước đó, giảm đáng kể nhiễu, khiến hiệu quả của chỉ báo ROC được khuếch đại đầy đủ, từ đó đạt được tính ổn định và khả năng sinh lời cao hơn.
#2. Giá Trung bình Gia quyền theo Khối lượng (VWAP) —— Tỷ lệ thắng 93%
Chỉ báo Giá Trung bình Gia quyền theo Khối lượng (VWAP) không lý tưởng khi sử dụng trên biểu đồ nến tiêu chuẩn / OHLC cho giao dịch trong ngày, kết quả kiểm thử cho thấy tỷ lệ thắng chỉ đạt 30%.
Tuy nhiên, khi VWAP kết hợp với biểu đồ nến trung bình (Heikin Ashi), hiệu suất của chỉ báo này đã có bước nhảy vọt về chất, hiệu suất lợi nhuận cực kỳ xuất sắc.
VWAP được tính bằng cách cộng tổng giá trị giao dịch của tất cả giao dịch trong một khoảng thời gian, sau đó chia cho tổng số cổ phiếu giao dịch trong khoảng thời gian đó. Giá trị này giúp trader phán đoán bên mua và bên bán chủ yếu tập trung giao dịch ở vùng giá nào trong quá trình biến động giá, từ đó nhận diện trọng tâm giao dịch thực sự của thị trường.
Kết quả kiểm thử
Trong giao dịch trong ngày khung 5 phút, kết hợp chỉ báo VWAP với biểu đồ Heikin Ashi (nến trung bình), đã đạt được tỷ lệ thắng cực kỳ xuất sắc, hiệu suất vượt qua 93% cổ phiếu theo chiến lược \"mua và nắm giữ\".
Mặc dù tỷ lệ thắng của từng giao dịch chỉ đạt 29%, nhưng do tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro lên tới 4.1, chiến lược này gần như đạt được thành công tổng thể trên hầu hết mọi cổ phiếu.
Cài đặt thông số VWAP cho giao dịch trong ngày là 14, kiểm thử trên 30 cổ phiếu thành phần chỉ số Dow Jones (DJ30) trong 68 ngày. Trên biểu đồ OHLC tiêu chuẩn, chiến lược này chỉ có tỷ lệ thắng 30%, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 4:1, và tỷ lệ giao dịch sinh lời chỉ 20%, thuộc dạng chiến lược thua lỗ điển hình.
#3. Đường Trung bình Động Gia quyền (Weighted Moving Average, WMA) —— Tỷ lệ thắng 83%
Đường Trung bình Động Gia quyền (WMA) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng rộng rãi, nhưng kiểm thử của chúng tôi cho thấy trên biểu đồ OHLC tiêu chuẩn, hiệu suất của WMA rõ ràng kém hơn các đường trung bình động khác, tỷ lệ thắng chỉ đạt 7%.
Do đó, không khuyến nghị sử dụng WMA để đưa ra quyết định giao dịch trên nến thông thường.
Tuy nhiên, khi WMA được sử dụng cho cài đặt giao dịch trong ngày kết hợp với biểu đồ nến trung bình (Heikin Ashi), hiệu suất của nó đã cải thiện đáng kể.
Trader thường sử dụng Đường Trung bình Động Gia quyền (WMA) để phán đoán vào lệnh và thoát lệnh. Khi giá phá vỡ lên trên WMA, tạo tín hiệu mua; khi giá phá vỡ xuống dưới WMA, tạo tín hiệu bán.
Khi tính WMA, trader thường trao trọng số cao hơn cho giá gần đây, và trọng số thấp hơn cho giá sớm hơn, để phản ánh tốt hơn biến động giá đáng kể trong ngắn hạn. Ngoài ra, một số trader còn áp dụng phương pháp gia quyền theo cấp số nhân, tức là mỗi giá tiếp theo có trọng số cao hơn so với giá trước đó.
Kết quả kiểm thử
Trên biểu đồ giao dịch trong ngày khung 5 phút sử dụng Đường Trung bình Động Gia quyền (chu kỳ 20), biểu đồ nến trung bình (Heikin Ashi) đạt được tỷ lệ thắng đáng kinh ngạc 83%, vượt trội so với chiến lược mua và nắm giữ.
#4. Đường Trung bình Động Hull (Hull Moving Average, HMA) —— Tỷ lệ thắng 77%
Đường Trung bình Động Hull (HMA) là một loại đường trung bình động đặc biệt, nó áp dụng trọng số khác nhau cho các điểm dữ liệu trong một chu kỳ cụ thể. Nó ưu tiên các điểm dữ liệu gần đây, trao cho chúng trọng số lớn hơn so với dữ liệu sớm hơn.
Chiến lược gia quyền có chủ đích này có thể giảm nhiễu thị trường, đồng thời tăng cường khả năng phản hồi của đường trung bình đối với biến động giá ngắn hạn.
Kết quả kiểm thử
Đối với trader giao dịch trong ngày sử dụng biểu đồ Heikin Ashi, Đường Trung bình Động Hull (HMA) đã thể hiện hiệu quả giao dịch ấn tượng. Trên biểu đồ giao dịch trong ngày khung 5 phút, HMA có tỷ lệ thắng 77% so với chiến lược mua và nắm giữ. Tỷ lệ trung bình giao dịch sinh lời là 58%, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro là 1.98:1, đây là một sự kết hợp rất lý tưởng.
#5. Đường Trung bình Động Đơn giản (Simple Moving Average, SMA) – Tỷ lệ thắng 70%
Khi kết hợp với biểu đồ Heikin Ashi và cài đặt SMA 20, Đường Trung bình Động Đơn giản có thể tạo ra hiệu quả siêu mạnh.
Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) là một chỉ báo trễ, dùng để hiển thị giá trung bình của cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Do đó, nó có thể giúp bạn nhận diện xu hướng dài hạn, và phán đoán nên mua hay bán một cổ phiếu nào đó.
Khi giá hiện tại cao hơn SMA, giá đang trong xu hướng tăng, đây là thời điểm tốt để mua. Ngược lại, khi giá hiện tại thấp hơn SMA, có thể là thời điểm phù hợp để bán.
Chu kỳ trung bình động được sử dụng càng dài, chỉ báo này càng đáng tin cậy trong việc phán đoán xu hướng dài hạn của cổ phiếu. Ví dụ, nếu bạn muốn đo lường xu hướng tăng của cổ phiếu, có thể quan sát đường trung bình động 200 ngày. Nếu giá liên tục nằm trên đường này, thì xu hướng tổng thể của giá rất có thể là tăng. Tương tự, nếu bạn đang tìm kiếm tín hiệu bán tiềm năng, có thể sử dụng đường trung bình động 50 ngày hoặc 20 ngày, và quan sát khi nào giá phá vỡ xuống dưới đường trung bình đó.
Kết quả kiểm thử
Sử dụng Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 20 ngày trên biểu đồ Heikin Ashi cho giao dịch trong ngày, tỷ lệ thắng đạt 70%, vượt trội so với chiến lược mua và nắm giữ trên 30 cổ phiếu Dow Jones.
#6. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (Relative Strength Index, RSI) – Tỷ lệ thắng 53%
Tôi đã backtest bốn chiến lược giao dịch chỉ báo RSI trên 30 cổ phiếu Dow Jones, bao gồm từ biểu đồ 1 phút đến biểu đồ ngày, khoảng thời gian từ 1 tháng đến 27 năm, tổng cộng hơn 820 năm dữ liệu kiểm thử. Không phải tất cả cấu hình RSI đều hiệu quả, nhưng tôi đã tìm ra cài đặt chỉ báo RSI sinh lời nhất cho trader giao dịch trong ngày.
Khi sử dụng chỉ báo RSI để giao dịch, trader sẽ tìm kiếm tín hiệu mua và bán dựa trên giá trị của dao động RSI. Khi RSI vượt quá 70, cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá mua, ngụ ý đà tăng giá có thể chậm lại hoặc đảo chiều. Điều kiện kích hoạt điển hình để bán tài sản là đường RSI cắt xuống dưới 70.
Đối với tín hiệu bán RSI, trader sẽ chú ý khi dao động giảm xuống dưới 30. Khi RSI thấp hơn 30, cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá bán, ngụ ý đà giảm giá có thể chậm lại hoặc đảo chiều. Điều kiện kích hoạt điển hình để mua tài sản là đường RSI cắt lên trên 30.
Kết quả kiểm thử
Sử dụng cài đặt giao dịch trong ngày (mỗi nến 5 phút) và biểu đồ OHLC tiêu chuẩn, RSI (14) vượt trội so với chiến lược mua và nắm giữ trong 50% trường hợp. Xét kết quả từng giao dịch, tỷ lệ trung bình giao dịch sinh lời là 65%, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 1.74%, cho thấy chỉ báo này có khả năng sinh lời cao.
#7. Chỉ số Kênh Hàng hóa (Commodity Channel Index, CCI) —— Tỷ lệ thắng 50%
Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) là một chỉ báo thống kê, dùng để đo lường mức độ giá lệch khỏi giá trị trung bình của nó. Nó bao gồm một đường zero và một dao động không giới hạn, dao động trên hoặc dưới đường zero.
Giá trị của chỉ báo tương ứng với chuyển động lên hoặc xuống của dao động. Khi chỉ báo đạt đến ngưỡng cụ thể, nó được phân loại là trạng thái quá mua hoặc quá bán.
Mặc dù Chỉ số Kênh Hàng hóa được sử dụng tương đối ít, và thường xa lạ với trader mới, nhưng nó chứa đựng tiềm năng to lớn, là viên ngọc ẩn giúp trader giao dịch trong ngày tạo ra lợi nhuận đáng kể.
Có nhiều phương pháp được thảo luận về cách giao dịch Chỉ số Kênh Hàng hóa, nhưng kiểm thử của tôi cho thấy chỉ có một chiến lược là sinh lời. Phương pháp giao dịch CCI đã được kiểm chứng là: mua khi CCI sau khi giảm xuống dưới -100 lại cắt lên trên -100; bán khi CCI sau khi tăng lên trên +100 lại cắt xuống dưới +100.
Cần lưu ý rằng, CCI cũng có thể tạo ra tín hiệu giả lên tới 50%, đặc biệt là khi cài đặt không đúng. Dựa trên lượng lớn dữ liệu của chúng tôi, tôi sẽ trình bày chi tiết cài đặt tối ưu.
Kết quả kiểm thử
Tôi đã kiểm thử cấu hình tiêu chuẩn của chỉ báo CCI (20,100,-100) trên cổ phiếu chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJ30), sử dụng bốn khung thời gian: 1 phút, 5 phút, 1 giờ và biểu đồ ngày. Kết quả cho thấy hiệu suất rất bình thường. Trên biểu đồ 1 phút, tỷ lệ thắng của CCI là 50%, đối với biểu đồ 60 giây thì đã là rất cao. Còn trên tất cả các khung thời gian khác, cài đặt tiêu chuẩn đều không sinh lời.
Sử dụng chỉ báo CCI, kết quả tốt nhất xuất hiện trên biểu đồ ngày, với giá trị cài đặt là 50; tỷ lệ thắng là 50% trên 30 cổ phiếu Dow Jones, và 53% trên chỉ số S&P 500.
Điều này có nghĩa là 53% cổ phiếu đã vượt qua chiến lược mua và nắm giữ. Nhưng quan trọng hơn, nhìn tổng thể, chiến lược này đã vượt trội đáng kể so với S&P 500 trong giai đoạn 20 năm, vì tổng lợi nhuận của các giao dịch sinh lời vượt qua tổng thua lỗ của các giao dịch thua lỗ.
8. Dải Bollinger (Bollinger Bands) —— Tỷ lệ thắng 47%
Dải Bollinger là một chỉ báo biểu đồ phân tích kỹ thuật, dùng để phán đoán thị trường đang ở trạng thái quá mua hay quá bán.
Chỉ báo này có hình dạng giống đường xu hướng, bao gồm ba đường: đường giữa là Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 20 ngày, đường trên và đường dưới lần lượt nằm trên và dưới đường trung bình đó, với khoảng cách là ±2 độ lệch chuẩn.
Dải Bollinger có thể được sử dụng theo nhiều cách để nhận diện cơ hội giao dịch. Trader thường quan sát khoảng cách giữa đường trên và đường dưới để đo lường biến động thị trường, và từ đó tìm kiếm điểm vào lệnh tiềm năng.
Khi giá phá vỡ đường trên hoặc đường dưới của Dải Bollinger, thường có nghĩa là thị trường đang ở trạng thái quá mua hoặc quá bán, trader có thể tận dụng những tình huống này để tìm kiếm cơ hội giao dịch. Ngoài ra, Dải Bollinger còn có thể giúp nhận diện xu hướng vận động của giá, cũng như các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.
Kiểm thử Dải Bollinger trên biểu đồ giao dịch trong ngày 1 phút
Chúng tôi đã kiểm thử trên cổ phiếu Merck (mã: MRK) trong 21 ngày, kết quả cho thấy: chiến lược Dải Bollinger có lợi nhuận +2.8%, trong khi chiến lược mua và nắm giữ cùng kỳ chỉ đạt 0.1%. Đây là một hiệu suất khá tốt, với tổng cộng 40 giao dịch, trong đó 70% là giao dịch sinh lời, lợi nhuận trung bình mỗi giao dịch là 0.28%.
Có vẻ tỷ lệ thắng không ấn tượng, nhưng số tiền cần kiếm không thiếu một xu——đây chính là \"món quà của biến động\".
Mặc dù cổ phiếu cụ thể này có hiệu suất thành công, nhưng trên biểu đồ 1 phút, hiệu suất tổng thể của Dải Bollinger lại rất tệ: trong 30 cổ phiếu thành phần chỉ số Dow Jones (DJ-30), có 77% cổ phiếu cuối cùng bị thua lỗ.
Kết quả kiểm thử
Dựa trên dữ liệu backtest tích lũy 360 tháng của TrendSpider, chúng tôi phát hiện rõ ràng rằng cài đặt thông số tối ưu của Dải Bollinger là: Đường Trung bình Động Đơn giản 20 chu kỳ (SMA 20) + 2 độ lệch chuẩn trên và dưới, áp dụng trên biểu đồ 60 phút.
Với cài đặt này, so với chiến lược mua và nắm giữ, chiến lược Dải Bollinger đạt tỷ lệ thắng 47%. Thoạt nhìn có vẻ không cao hơn rõ rệt so với xác suất \"tung đồng xu\", nhưng điểm mấu chốt là, các cổ phiếu sinh lời mang lại lợi nhuận cực kỳ đáng kể. Nhìn từ kết quả tổng thể, chiến lược này vẫn hiệu quả và khả thi.
#9. Chỉ báo Aroon —— Tỷ lệ thắng 47%
Chỉ báo Aroon (còn gọi là \"chỉ báo A Long\") phù hợp nhất để nhận diện đảo chiều xu hướng tiềm năng, và phán đoán xu hướng đang mạnh hay đang suy yếu. Khi hai đường tiến gần nhau, thường có nghĩa là xu hướng đang suy yếu, có thể sắp xảy ra đảo chiều. Giá trị của bất kỳ đường nào càng cao, cho thấy xu hướng hiện tại càng mạnh.
Ngoài ra, chỉ báo này còn có thể giúp nhận diện sớm các mức hỗ trợ và kháng cự, cho phép trader thực hiện tín hiệu vào/ra lệnh một cách có chiến lược hơn. Chỉ báo Aroon đồng thời cũng là một công cụ đo lường động lượng, giúp trader phát hiện các breakout tiềm năng và xu hướng mới nổi.
Nắm bắt chính xác thời điểm vào/ra lệnh là chìa khóa của giao dịch thành công, do đó, việc đưa chỉ báo Aroon vào hệ thống giao dịch có thể nâng cao đáng kể khả năng sinh lời của trader. Thông qua việc sử dụng chỉ báo Aroon, trader có thể nhận diện tín hiệu mua bán tiềm năng dựa trên sự giao cắt của hai đường.
Khi đường Aroon tăng cắt lên trên đường Aroon giảm, hình thành tín hiệu tăng, cho thấy xu hướng tăng có thể bắt đầu; ngược lại, khi đường Aroon giảm cắt lên trên đường Aroon tăng, thì hình thành tín hiệu giảm, có nghĩa là xu hướng giảm có thể xuất hiện. Trader có thể dựa vào những tín hiệu này để quyết định vào hoặc thoát vị thế.
Kiểm thử chỉ báo Aroon: Biểu đồ 5 phút
Kết quả kiểm thử của chúng tôi trên cổ phiếu American Express Company (mã: AXP) trên biểu đồ 5 phút, trong hai tháng, cho thấy chiến lược Aroon-25 đạt tỷ suất lợi nhuận +8.35%, trong khi chiến lược mua và nắm giữ cùng kỳ chỉ đạt 1.01%.
Trong thời gian kiểm thử có tổng cộng 82 giao dịch, lợi nhuận trung bình mỗi giao dịch là 0.81%, thua lỗ trung bình mỗi giao dịch là -0.35%. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, tỷ lệ giao dịch sinh lời chỉ đạt 39%.
#10. Chỉ số Dòng tiền (Money Flow Index, MFI) —— Tỷ lệ thắng 43%
Chỉ số Dòng tiền (MFI) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật phổ biến, dùng để đo lường mức độ mạnh yếu của dòng tiền vào và ra khỏi một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể.
MFI được tính dựa trên mối quan hệ giữa biến động giá và khối lượng, giá trị của nó nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Giá trị càng cao, đại diện cho áp lực mua càng mạnh; giá trị càng thấp, thì có nghĩa là áp lực bán càng lớn.
MFI thuộc loại chỉ báo dao động, dao động lên xuống trong khoảng 0 đến 100; giá trị càng cao cho thấy lực mua tăng cường; giá trị càng thấp cho thấy áp lực bán gia tăng.
MFI dùng để đo lường quy mô dòng tiền