Sejujurnya, setiap day trader dalam perjalanan karier tradingnya, cepat atau lambat, pernah menanyakan pertanyaan ini pada diri sendiri.
Bagi sebagian orang, ini bahkan mungkin menjadi keraguan yang muncul setiap hari.
Setelah satu trade tanpa disiplin yang berujung pada kerugian besar, kamu terkulai di sofa, bahkan langsung berbaring di lantai. Terlalu cepat short sebuah saham (atau instrumen trading lain) yang masih di awal fase kenaikan; mengalami suspensi sementara, kandil bearish raksasa yang mematikan, right issue... seluruh diri tenggelam dalam frustrasi.
Pengalaman-pengalaman ini, kita semua pernah mengalaminya.
Semakin banyak hari yang rugi, semakin keras suara pertanyaan ini di kepala, kan?
Saat rugi, kita mulai meragukan diri sendiri; saat profit, kita kembali penuh percaya diri. Seluruh prosesnya akhirnya berubah menjadi roller coaster yang terdiri dari emosi dan fluktuasi profit-loss. Ketika semua kekacauan ini berakhir, yang tersisa sering kali hanyalah keraguan.
Kita mulai berpikir, apakah semua ini benar-benar layak?
Kita bertanya pada diri sendiri, "Sebenarnya bagaimana caranya menjadi day trader yang sukses?"
Apakah trading memang harus melalui proses seperti ini?
Apakah menyeberangi pasar yang penuh bebatuan, kabut, rawa, dan bahaya seperti pasir hisap, lalu akhirnya bisa mendaki puncak profit, adalah "ritual pendewasaan" yang harus dilalui setiap trader sukses?
Apakah jalan pertumbuhan trader sukses memang harus sesulit petualangan epik Frodo dalam 《The Lord of the Rings》?
Sepertinya memang begitu, bukan?
Pengejaran kita yang terus-menerus akan kekayaan pasar, seperti didorong oleh "Cincin Penguasa" itu untuk terus maju.
Kita merasa seolah-olah sedang melintasi Tambang Moria, hanya berharap bisa berhasil kabur sebelum Balrog menemukan kita—menghindari kerugian seperti goblin, right issue yang tertunda, short squeeze, dan market maker.
Terkadang, situasinya memang bisa menjadi sangat rumit.
Mengesampingkan metafora dramatis ini, mari kita analisis lebih dalam apa sebenarnya yang dibutuhkan untuk menjadi day trader yang sukses?
Pada saat yang sama, kita juga akan berbagi beberapa metode kunci untuk membantumu menghindari tingkat kegagalan 90% yang menakutkan itu.
Mengapa sebagian besar trader gagal?
Untuk mengetahui cara menghindari kegagalan, kita pertama-tama harus memahami apa sebenarnya yang menyebabkan kegagalan? Ironisnya, yang membuat sebagian besar day trader jatuh ke dalam perangkap sering kali bukanlah kegagalan itu sendiri, melainkan justru kesuksesan. Lebih tepatnya, kesuksesan yang diperoleh terlalu dini.
Chartered Market Technician Cory Mitchell menyebut masalah yang ditimbulkan oleh kesuksesan awal ini sebagai: penguatan acak (random reinforcement). Apa itu penguatan acak?
Penguatan acak adalah ketika orang menggunakan peristiwa yang sebenarnya terjadi secara acak untuk membuktikan atau menyangkal suatu hipotesis atau pandangan, sehingga hasil yang pada dasarnya tidak memiliki pola sistematis tampak seolah-olah disebabkan oleh kemampuan pribadi atau kurangnya kemampuan.
Dalam kata-kata paling sederhana, bagi day trader, terutama pemula yang baru masuk pasar, kesuksesan awal yang kamu peroleh kemungkinan besar sangat acak. Itu belum tentu benar-benar karena kamu melakukan sesuatu dengan benar. Ini memiliki kemiripan tertentu dengan efek Dunning-Kruger.
Mengapa memahami hal ini sangat penting?
Karena kesuksesan awal dalam day trading sangat mudah menyebabkan kepercayaan diri berlebihan. Kamu mungkin pernah mendengar tentang "keberuntungan pemula". Ya, itu memang ada, dan daya rusaknya bisa sangat besar.
Ketika kita tidak memiliki sistem trading yang matang, namun mengaitkan profit di pasar dengan kemampuan atau bakat kita, kita sudah menanam benih kekecewaan besar di masa depan. Karena begitu keacakan mulai bergerak ke arah sebaliknya, semuanya akan berubah.
Setelah kerugian muncul, kita sering kali tidak pertama-tama merenungkan diri sendiri, melainkan mulai menyalahkan pasar. Kita suka melemparkan tanggung jawab kepada siapa pun, apa pun, asalkan tidak melihat ke cermin pada diri sendiri.
Tapi masalahnya, jika saat rugi itu salah pasar, lalu saat profit, atas dasar apa itu kemampuanmu?
Apa yang ditimbulkan oleh penguatan acak?
Kebiasaan buruk. Secara sederhana, begitulah.
Ketika hasil trading yang acak terus-menerus memperkuat perilaku dan emosi kita, membuat kita salah mengira memiliki semacam bakat trading bawaan, kita akan terus mengulangi perilaku tersebut. Akhirnya, itu perlahan berubah menjadi kebiasaan buruk.
Trading kita mulai bergantung pada hasil acak. Dan yang paling ironis, cara ini pada akhirnya justru akan mendorong kita menuju kegagalan.
Kamu mungkin bertanya, jika sekarang terus profit, apa masalahnya?
Karena cara trading ini sama sekali tidak sistematis. Kamu tidak memiliki bukti bahwa suatu hasil memiliki probabilitas kemunculan yang tinggi, dan kamu juga tidak tahu seberapa tinggi win rate strategimu sebenarnya.
Dengan kata lain, kamu masih tidak tahu berapa probabilitas profit untuk trade berikutnya. Dan kunci untuk menyelesaikan masalah ini adalah membangun metode trading yang sistematis.
Untuk menjadi day trader sukses, kamu harus sistematis
Selanjutnya, kita akan membahas Nassim Taleb, seorang profesor terkemuka di bidang risk engineering dari New York University. Taleb adalah seorang matematikawan, penulis, dan filsuf yang menghabiskan banyak waktu mempelajari keacakan dan probabilitas. Dalam bukunya 《Fooled by Randomness》, Taleb pernah mengemukakan pandangan berikut:
Ketika saya melihat seorang investor terus-menerus memeriksa harga real-time portofolionya melalui ponsel atau perangkat genggam, saya selalu tidak bisa menahan tawa.
Sekilas, ini tampak tidak masalah. Apa salahnya memeriksa harga saham, futures, dan aset lainnya? Kamu tentu ingin tahu bagaimana performa posisimu, kan?
Benar, kita semua penasaran. Mungkin kita tidak sepenuhnya mempercayai pasar. Tapi yang benar-benar patut direnungkan dari kalimat ini adalah bagaimana ia mengungkap betapa mudahnya emosi kita terekspos, dan seberapa besar emosi kita bergantung pada fluktuasi acak di pasar.
Pikirkan dari sudut lain: jika kita memiliki metode trading yang sistematis, berprobabilitas tinggi, dan telah diuji, mengapa kita masih perlu terus-menerus memeriksa posisi kita? Bagaimanapun, kita sudah tahu di mana risikonya, di mana targetnya, dan seberapa besar probabilitas keberhasilan strategi trading kita.
Tentu saja, kita tidak menyarankan trader untuk sepenuhnya menjauh dari pasar tanpa alasan yang perlu, bahkan secara tidak bertanggung jawab, juga tidak menyuruhmu mengabaikan posisimu sama sekali.
Yang benar-benar ingin ditekankan di sini adalah ada perbedaan mendasar antara harapan acak dan rencana serta eksekusi yang sistematis.
Karena sistemmu efektif, mengapa harus terus-menerus mengkhawatirkan faktor-faktor yang tidak dapat dikuantifikasi? Mengapa harus terbawa oleh fluktuasi acak?
Apakah kamu benar-benar trading, atau berjudi?
Sejujurnya, jika kamu tidak memiliki metode trading yang sistematis—bahkan jika kamu adalah trader diskresioner—maka pada dasarnya kamu adalah seorang penjudi. Tidak ada yang perlu diperdebatkan tentang hal ini.
Tanpa edukasi trading, tanpa semacam proses trading yang berbasis data, maka setiap kali kamu masuk ke pasar untuk trading, pada dasarnya kamu sedang berjudi. Jika kamu bahkan tidak tahu probabilitas berbagai hasil dari satu trade, itu tidak ada bedanya dengan melempar dadu atau bermain roulette.
Bahkan, penjudi profesional pun tahu probabilitas terjadinya berbagai hasil, dan mereka sering kali juga bisa menjadi trader yang sukses. Itulah sebabnya mereka disebut "pemain profesional". Jika kamu tahu apa yang kamu lakukan, kamu bahkan bisa mencari nafkah dari card counting.
Tapi kuncinya di sini adalah kamu harus tahu persis apa yang sedang kamu lakukan.
Bagaimana menjadi day trader yang sukses?
Ini mungkin terdengar sangat sederhana, bahkan agak klise. Tapi keberhasilan trading pada akhirnya dapat diringkas menjadi empat karakteristik yang perlu dikembangkan trader dalam jangka panjang:
1. Meningkatkan self-efficacy
2. Membangun kebiasaan trading yang baik
3. Mengandalkan sistem trading yang telah teruji
4. Melatih pengendalian diri
Apa? Kamu tadinya mengharapkan "berlangganan layanan sinyal trading"? Atau "mendengar rekomendasi saham dari teman"?
Bukan itu. Berbeda dengan yang dibayangkan banyak orang, "saham hanya bisa naik" bukanlah kenyataan. Dan lagi pula, mengikuti orang lain masuk pasar secara buta sering kali hanya akan mendatangkan penderitaan bagi diri sendiri.
Mengesampingkan pandangan trading dari budaya populer ini, selanjutnya kita akan membahas secara mendalam masing-masing karakteristik yang disebutkan di atas, dan memperkenalkan beberapa metode praktis yang dapat membantu day trader berkembang.
1. Meningkatkan self-efficacy
Trader sukses seperti atlet profesional, harus berlatih setiap hari. Tidak hanya melatih teknik atau dasar-dasarnya, tetapi juga melatih mentalitas mereka.
Pikirkan seperti ini: jika Tiger Woods sendiri tidak percaya bisa memenangkan Masters, seberapa besar peluangnya untuk benar-benar juara? Untungnya, ayahnya tidak hanya menanamkan kepercayaan diri sejak kecil, tetapi juga mencurahkan banyak energi untuk membina dan melatihnya sejak usia sangat muda.
Seperti Earl Woods, Pradeep Bonde (alias StockBee) memiliki pengetahuan yang sangat kaya di bidang trading. Sebagai mentor trading, ia sering mengingatkan trader yang sedang berkembang tentang bagaimana membangun self-efficacy, serta hubungan antara self-efficacy dengan pembelajaran dan motivasi.
Bonde, berdasarkan prinsip psikologi di balik self-efficacy, merangkum empat cara untuk meningkatkan self-efficacy. Diurutkan berdasarkan kepentingannya, yaitu:
1. Pengalaman sukses
2. Keteladanan model
3. Dorongan verbal
4. Sugesti psikologis
Kita tidak perlu membahas semuanya secara detail, cukup fokus pada satu: pengalaman sukses.
Tiger Woods tidak menjadi pegolf terhebat di dunia dalam semalam. Demikian pula, jika kamu berpikir bisa sukses di pasar keuangan dalam semalam, maka pemikiran itu setidaknya bisa dikatakan sangat gegabah.
Pengalaman sukses yang sejati berasal dari pemahaman yang sangat mendalam tentang pengetahuan terkait, sekaligus memerlukan kemampuan untuk menyelesaikan tugas terkait dengan akurasi yang sangat tinggi.
Kamu mungkin pernah mendengar "aturan latihan 10.000 jam" yang dikemukakan oleh Malcolm Gladwell. Meskipun aturan praktis ini telah mendapat beberapa kritik dalam beberapa tahun terakhir, prinsip dasarnya tetap berlaku.
Jika kamu tidak memiliki sistem berbasis tugas spesifik, atau tidak memiliki metode trading yang benar-benar dapat dipahami, dikuasai, dan dipercaya melalui praktik jangka panjang, maka kamu kehilangan salah satu elemen terpenting untuk sukses trading.
2. Membangun kebiasaan trading yang baik
Sekarang kamu sudah tahu bahwa jika ingin sukses di pasar, kamu harus secara bertahap menjadi "master" pasar. Tapi secara konkret, apa artinya ini? Artinya kebiasaan tradingmu harus konsisten dengan filosofi trading sistematismu.
Mari kita gunakan olahraga sebagai contoh lagi. Jika pada hari pertandingan kamu tidur sampai larut, malam sebelumnya makan seember besar ayam goreng, dan minum beberapa gelas minuman keras sebelum tidur, menurutmu apakah kamu bisa tampil optimal keesokan harinya?
Demikian pula, jika kamu sering terlambat latihan, tidak peduli dengan kondisi fisikmu, dan mengabaikan dasar-dasar yang tampak membosankan yang perlu dilatih berulang-ulang pada posisimu, maka kemampuanmu untuk menang pasti akan terbatas.
Kita bisa melihat pemenang Heisman Trophy 2020, DeVonta Smith. Dalam wawancara menarik dari 《GQ》, kita mengetahui bahwa "Smitty" menerapkan pendekatan yang hampir ketat namun sangat konsisten dalam latihannya. Tubuhnya tidak terlalu kekar, tetapi ia memiliki kebiasaan yang sangat baik. Kebiasaan-kebiasaan kecil yang tampak sepele inilah yang akhirnya membentuknya menjadi seorang wide receiver yang terus memecahkan rekor.
"Selama SMA, ia melakukan 100 push-up setiap hari, dan memasang pengingat timer setiap jam di ponselnya. Artinya, terkadang bahkan saat sedang di kelas, ia akan langsung berbaring dan melakukan push-up."—Tyler R. Tynes, majalah 《GQ》
Ini benar-benar kebiasaan yang sangat ketat, bukan? Belum lagi ia juga berlatih menangkap bola ribuan kali setiap minggu, berbagai latihan khusus, menonton rekaman pertandingan, dan sebagainya.
Sekarang bayangkan, jika kamu di pasar trading juga memiliki serangkaian kebiasaan baik yang dapat dieksekusi berulang-ulang, dan menjalankannya dalam jangka panjang, hasil akhirnya akan seperti apa? Kamu mungkin tidak akan mendapatkan Heisman Trophy, tetapi kamu kemungkinan besar akan semakin mendekati kesuksesan trading dan konsistensi yang kamu inginkan.
3. Mengandalkan sistem trading yang telah teruji
Pertama, di mana kamu bisa menemukan sistem trading yang telah teruji? Atau lebih tepatnya, bagaimana kamu bisa menemukan sistem trading yang telah teruji?
Di pasar keuangan, ada terlalu banyak cara untuk mencapai profit, kita tidak bisa membahasnya satu per satu di sini. Saat ini berbagai sumber edukasi trading seperti 《Trader's Talk》 sangat melimpah, trader hanya perlu mengklik mouse untuk mengakses banyak konten.
Dari teori klasik Richard Wyckoff, hingga strategi opsi yang kompleks, hingga sistem trading berbasis analisis kuantitatif, pasar tidak pernah kekurangan cara untuk menghasilkan uang.
Yang benar-benar penting adalah kamu harus menemukan salah satunya. Temukan satu sistem trading, lalu uji itu.
Melalui pengujian terus-menerus inilah kamu bisa selangkah demi selangkah mendekati peluang trading yang lebih baik. Psikolog trading Brett Steenbarger pernah mengingat dalam sebuah artikel di 《Forbes》:
"Kuncinya adalah: setelah minggu lalu berakhir, saya merasa sangat beruntung. Jika bukan karena sebelumnya merasa begitu frustrasi hingga menghabiskan banyak waktu meneliti data, saya tidak akan pernah bisa menemukan hubungan-hubungan yang saya amati itu."—Dr. Brett Steenbarger
Kalimat ini sebenarnya sudah mengungkap kunci dalam mencari sistem trading: data, data, dan data.
Misalkan kamu ingin menjadi day trader diskresioner. Kamu menghabiskan waktu mengeksplorasi berbagai metode trading, mempelajari metode berbagai mentor trading, dan akhirnya menyaring beberapa pola trading yang ingin kamu uji.
Proses ini bisa sangat menyenangkan. Tapi, setelah kamu menemukan beberapa strategi trading yang sesuai dengan karakteristik kepribadianmu, apa langkah selanjutnya?
Backtest strategi trading dan data
Bagi trader yang berbasis data, kamu bisa menggunakan situs seperti Spikeet untuk melakukan backtest strategi trading. Atau, kamu juga bisa mengujinya sendiri seiring waktu, mencatat dan meninjau hasil trading melalui Excel, atau menggunakan layanan online seperti Chartlog, TraderVue.
Ini adalah trade yang benar-benar dieksekusi. Sebuah strategi baru dianggap sebagai versi stabil setelah setidaknya mengumpulkan 20 sampel pola trading yang sama. Dan setiap versi memiliki kondisi trading yang independen.
Tapi ini membutuhkan waktu. Jadi, bagaimana kita bisa mempercepat proses ini? Cara tercepat adalah simulasi pasar. Lebih jauh lagi, menggunakan sistem paper trading yang dapat secara otomatis mencatat dan menganalisis hasil trading.
Hambatan terbesar yang dihadapi sebagian besar trader dalam proses benar-benar menguasai keterampilan trading adalah waktu. Pasar hanya buka sekali sehari. Dan, beberapa trader bahkan tidak bisa berpartisipasi dalam trading setiap hari. Mungkin kamu masih memiliki pekerjaan lain.
Tapi bayangkan: jika kamu bisa melepaskan diri dari batasan waktu trading pasar normal, dan menguji strategimu kapan saja dengan cara yang mendekati pasar sebenarnya, maka kecepatan latihanmu bisa meningkat drastis. Bisa berlatih setelah pulang kerja, bisa berlatih di akhir pekan, bisa berlatih kapan saja kamu punya waktu.
Terlepas dari metode apa yang kamu pilih untuk menyelesaikan bagian penting dalam proses pertumbuhan trading ini, satu hal tidak berubah, kamu harus melakukannya. Dan, itu pasti membutuhkan usaha. Tapi justru usaha inilah yang pada akhirnya akan membangun pengalaman sukses sejati bagimu, sebagai fondasi untuk benar-benar menginvestasikan uang di masa depan.
Bagaimanapun, tidak ada makan siang gratis di pasar. Kamu tidak akan ingin seorang ahli bedah yang belum menjalani pelatihan profesional bertahun-tahun mengoperasimu—bahkan jika ia semalam menginap di hotel Holiday Inn Express.
4. Melatih pengendalian diri
Bahkan jika kamu sudah menguasai keterampilan trading yang matang, memiliki kepercayaan diri, kebiasaan baik, dan sistem trading yang andal, pada akhirnya, kita semua tetap manusia biasa. Setiap trader dalam karier tradingnya akan menghadapi momen ketika didominasi oleh impuls.
Mungkin posisi yang kamu pegang sedang rugi, lalu kamu ingin terus menambah posisi, menurunkan harga rata-rata posisi dengan averaging down. Mungkin suatu saham sedang melesat naik, dan kamu mencoba memprediksi puncaknya. Atau mungkin kamu tidak masuk tepat waktu saat saham pullback, dan sekarang harga sudah terus naik, meninggalkanmu di belakang.
Saat itu, apakah kamu akan chase harga?
Terlepas dari situasi spesifiknya, kita selalu menghadapi saat-saat ketika rasionalitas dikalahkan oleh kelemahan psikologis.
Karena kita tahu hal ini, kita harus secara sadar melatih diri untuk meminimalkan dampak dari momen-momen impulsif ini.
Latihan ini dapat membantumu menghindari kerugian yang menghancurkan, dan seiring waktu, memberimu hasil trading yang lebih konsisten.
Psikolog trading Brett Steenbarger pernah membimbing banyak trader profesional di perusahaan proprietary trading dan hedge fund di seluruh dunia. Menurut pengamatannya, kata yang paling sering muncul dalam trading journal trader adalah: "kesabaran".
Pemahaman Steenbarger tentang ini adalah, "seorang trader yang baik dan disiplin, sering kali sebenarnya tidak sedang trading."
Sering kali, trader yang kurang disiplin menjadi gelisah karena bosan. Trading sudah menjadi kecanduan. Kamu mulai trading pola-pola yang sudah tidak sesuai dengan kriteria mu, karena kamu salah mengira harus melakukan sesuatu.
Sebaliknya juga sama. Kamu mungkin takut floating profit yang sudah diperoleh hilang kembali, sehingga tidak bisa bersabar menunggu sebuah trade berkembang sepenuhnya sesuai rencana awal. Di bawah pengaruh loss aversion, kamu perlahan melupakan logika keseluruhan dari trading.
Oleh karena itu, pengendalian diri adalah kunci untuk mencapai kesuksesan yang konsisten dan kelangsungan hidup jangka panjang di pasar.