Al Brooks adalah master analisis teknikal yang diakui secara global, sekaligus pelopor "price analysis".
Menurutnya, candlestick mengandung semua informasi di pasar dan pola perilaku bandar. Karena itu, saat trading, ia tidak mengandalkan teknik yang rumit, melainkan membaca setiap candlestick dengan teliti untuk menemukan petunjuk tren.
Sebenarnya, sebelum menggunakan price analysis, Brooks sudah mencoba berbagai metode trading, namun semuanya sulit berhasil. Setelah merenung mendalam, ia memutuskan untuk berangkat dari esensi trading yang paling dasar, yaitu harga, untuk mencari sinyal yang sesungguhnya. Setelah 10 tahun mengeksplorasi, akhirnya ia membentuk sistem trading miliknya sendiri.
Ia ahli dalam menemukan titik balik, kelanjutan tren, dan potensi jebakan dari candlestick. Ia tidak percaya buta pada sinyal apa pun, dan berpendapat bahwa pasar bisa bergerak naik maupun turun, tergantung pihak mana yang berhasil mematahkan keseimbangan pasar. Untuk itu, ia mengajukan serangkaian metode analisis tren lanjutan berbasis candlestick. Hari ini kita akan melihat kebijaksanaan trading Brooks hanya dari sudut pandang candlestick.
1. Sifat Tren pada Candlestick
Brooks berpendapat bahwa candlestick hanya terbagi menjadi candlestick tanpa tren dan candlestick bertren.
Cara sederhana untuk menilai apakah candlestick memiliki tren adalah dengan melihat apakah harga close menjauh dari harga open secara tren, maka itu menandakan tren terbentuk. Jadi selain doji, shooting star, dan candlestick yang kita kategorikan sebagai sinyal puncak, candlestick lainnya adalah candlestick bertren.
Jadi dalam suatu pergerakan harga, selama harga terus terlihat naik, tren ini akan berlanjut.
Brooks berpendapat bahwa konsolidasi bukan berarti tidak ada tren. Hanya saja setelah bull mendorong harga naik, bear kembali mendorong harga turun, sehingga harga tidak bisa terus bergerak ke satu arah, yang berarti kedua pihak seimbang.
Jadi dalam proses ini sebenarnya terjadi akumulasi tekanan beli dan tekanan jual, sampai suatu saat mulai dilepaskan.
2. Akumulasi Tekanan Beli dari Doji Beruntun
Meskipun doji dalam banyak kasus dianggap sebagai sinyal reversal tren, namun doji beruntun dalam tren naik adalah sinyal akumulasi tekanan beli, yaitu tren bullish.
Ketika dalam tren naik, jika doji muncul berulang kali di puncak, itu berarti penjual tidak mampu mendorong harga turun, sehingga terbentuk perlawanan pembeli dan menjaga keseimbangan pasar. Begitu penjual berhenti melakukan serangan balik, maka pergerakan naik akan kembali dimulai.
Di sini kita bisa memadukan volume untuk menyimpulkan perilaku bandar.
Dalam alat order flow EBC, volume pada setiap level harga yang sesuai dengan setiap candlestick akan dihitung secara real-time, di mana level harga dengan volume terbesar dicatat sebagai POC dan ditandai secara khusus.
Saat ini EBC menyediakan alat order flow secara gratis. Ajukan sekarang untuk memahami harga breakout kunci dan pertarungan order di balik doji.
Namun perhatikan, ini berlaku untuk doji beruntun dalam tren. Jika berada di area sideways, doji beruntun sering kali merupakan area trading dua arah. Hal ini sangat penting, karena banyak orang akan membuka posisi di posisi ini, padahal posisi masuk bandar mungkin bukan di sini.
3. Kegagalan Breakout Bullish
Umumnya, ketika suatu area konsolidasi mengalami breakout kenaikan yang cepat, itu biasanya merupakan sinyal kenaikan yang kuat.
Namun ini tidak bersifat absolut, terutama tergantung pada kondisi candlestick setelah candle bullish besar. Jika harga close candlestick berikutnya setelah candle bullish besar berada di bawah harga tertinggi candle bullish besar tersebut, itu berarti bull berusaha mendorong harga lebih tinggi namun gagal, menandakan bear mengontrol pasar dengan kuat. Semakin kecil bagian body, semakin jelas sinyal puncaknya.
Apakah breakout tersebut valid, bisa diperhatikan dari volume di puncak. Melalui market footprint chart di alat order flow EBC, dapat diketahui bahwa jika body sangat panjang tetapi tidak ada volume di puncak, itu berarti tidak ada respons dari pasar, tren ini sulit dipertahankan, yang berarti breakout pada dasarnya dinyatakan gagal.
4. Buying Climax / Selling Climax
Ketika suatu tren turun sudah berlangsung lebih dari 30 candlestick tanpa rebound yang berarti, itu基本上 adalah sinyal bottom. Jika saat itu muncul satu candle bearish besar, berarti selling climax telah terjadi.
Ini karena dalam tren turun yang berlangsung cukup lama, ketika pasar melihat candle bearish besar, biasanya mereka ikut menjual, mendorong harga turun lebih jauh. Namun candle bearish besar tersebut menghabiskan sisa amunisi bear, dan biasanya mereka akan mulai melikuidasi posisi di harga yang lebih baik.
Semua reversal mengandung selling/buying climax, jadi ketika kita mengidentifikasi masuk ke kondisi ini, selanjutnya kita perlu mengidentifikasi stopping line.
Karena kondisi selling climax sangat dahsyat, baik itu candle besar maupun candle beruntun, begitu muncul candle kecil dengan shadow panjang, inside bar, atau doji, itu menandakan selling climax telah berakhir. Hal yang sama berlaku untuk buying climax.
Ada cara yang cukup mudah untuk menilai, yaitu melihat posisi POC dengan volume terbesar.
Karena di bottom yang sesungguhnya, selain pembeli mulai masuk, bear juga mulai melepas posisi, yang menyebabkan volume pasar melonjak cepat. Dalam alat order flow EBC, ketika pergerakan harga sudah berlangsung cukup lama dan kamu menemukan POC muncul di bottom, itu menandakan sinyal reversal tren mungkin telah muncul.
Saat ini EBC menyediakan alat order flow secara gratis. Melalui distribusi volume, kita bisa lebih jelas memahami perilaku pasar dan validitas uji breakout.
5. Akumulasi Pembeli dari Shadow Bawah Beruntun
Dalam tren turun, jika setiap penurunan muncul candle bullish kecil dengan shadow bawah, itu menandakan akumulasi tekanan beli.
Meskipun saat itu penjual masih mengontrol pasar, pembeli tidak sepenuhnya pasif, sehingga ketika akumulasi pembeli mencapai tingkat tertentu, akan muncul rebound yang kuat.
6. Pola Entry Reversal Dua Candlestick
Jika setelah satu candlestick terbentuk, kemudian muncul candlestick dengan panjang hampir sama namun arah berlawanan, itulah pola entry reversal dua candlestick.
Ini bukan berarti kedua candlestick harus berada dalam satu range, cukup jika keduanya overlap lebih dari 75%, maka sudah memenuhi syarat. Dalam pola ini, ada probabilitas besar akan terjadi reversal tren.
Namun seperti yang disebutkan sebelumnya, setiap sinyal memiliki dua sisi. Misalnya, dalam tren naik, jika muncul pola entry reversal, tetapi low dari candlestick yang berperan sebagai reversal bear sedikit lebih tinggi dari low candlestick sebelumnya, kamu harus berhati-hati apakah ini bear trap.
Teknik yang umum adalah harga berulang kali menembus ke bawah candlestick reversal bear, tetapi tidak pernah menembus ke bawah candlestick tren bullish. Setelah beberapa kali bolak-balik, harga langsung melesat naik dari sekitar level rendah.
Pergerakan harga seperti ini sangat menyesatkan. Selain pola entry reversal, penembusan berulang kali ke bawah candlestick reversal bear akan memberi kesan bahwa harga akan breakout ke bawah, sehingga menarik minat jual masuk.
Saat pergerakan ini dimulai, di level breakout sering kali muncul buyer imbalance. Karena sebelumnya sell order yang mengikuti arus pasar pada dasarnya sudah dimakan oleh banyaknya buy order yang menunggu di bawah, maka ketika bandar perlahan mendorong harga naik, perlawanan yang dihadapi sebenarnya sangat kecil. Jadi meskipun volume tidak melonjak, buy order tetap jauh lebih besar daripada sell order.
Dalam alat order flow EBC, rasio buy order/sell order dihitung secara real-time. Jika buy order/sell order > 3, itu menandakan terjadi buyer imbalance, pembeli sedang mengambil keunggulan. Jika imbalance muncul tiga kali atau lebih secara beruntun, itu adalah imbalance stacking. Di sekitar harga breakout, ini adalah sinyal serangan naik yang jelas, dan kita bisa ikut masuk mengikuti tren.
7. Outside Bar
Jika sebuah outside bar berada di tengah trading range, itu tidak memiliki arti apa-apa, karena pasar sedang seimbang.
Namun jika outside bar muncul pada gelombang pertama dari reversal tren, itu akan lebih efektif, karena trader yang sebelumnya short pada candlestick sebelumnya terpaksa melakukan cover, dan setelah harga melesat naik dari level rendah, pasar cenderung menganggap bull telah mengontrol pasar, sehingga keinginan untuk long akan lebih kuat.
Candlestick berikutnya setelah outside bar bisa jadi inside bar, ini membentuk pola outside-inside-outside. Saat itu kita bisa masuk ke arah breakout inside bar.
Yang perlu diperhatikan di sini adalah semakin dekat inside bar ke puncak outside bar dan semakin pendek, semakin jelas sinyal breakout-nya. Jika inside bar sangat panjang dan mendekati titik tengah outside bar, sebaiknya ambil sikap wait and see.
8. Overlap dan Melihat Satu Candlestick Lagi
Yang dimaksud overlap di sini adalah adanya bagian body yang tumpang tindih antara dua candlestick.
Selalu ingat, jika kamu melihat dua candlestick yang overlap, lihatlah satu candlestick lagi, karena candlestick tersebut akan menunjukkan sikap pasar.
Terutama ketika doji muncul, saat itu setelah satu candlestick terbentuk, kemungkinan besar akan dianggap sebagai sinyal konfirmasi arah. Namun ternyata setelahnya muncul pola entry reversal dua candlestick, dan tren berlanjut.
Dalam beberapa kondisi tertentu, overlap bahkan bisa jauh lebih dari 2 candlestick, sehingga pergerakan harga terus berada dalam kondisi sideways. Dalam situasi seperti ini, kamu harus tetap sabar, lihat satu candlestick lagi, sampai muncul sinyal breakout yang jelas.
Yang perlu disebutkan, candlestick yang terus overlap juga bisa menunjukkan pola tren.
Misalnya setelah satu candle bearish besar, muncul candle bullish besar yang overlap, tetapi kemudian muncul lagi candle bearish besar dan candle bullish besar yang overlap. Di sini bisa dianggap sebagai pola head and shoulders. Bukan hanya candlestick beruntun yang bisa membentuk pola, candlestick tunggal dengan sinyal tren yang jelas sebenarnya sudah merupakan sebuah tren.
Jadi, area sekitar harga tertinggi dari empat candlestick ini adalah neckline. Begitu breakout terjadi, itu adalah breakout naik yang cukup jelas.
Tentu saja, penelitian Brooks tentang candlestick tidak hanya sebatas memprediksi pergerakan pasar melalui pola seperti breakout overlap candlestick tunggal, tetapi juga mencakup penggunaan lanjutan teknik seperti channel dan pola reversal. Kita akan terus membahas metode master trading ini di waktu mendatang.
Secara keseluruhan, Brooks memahami prinsip pasar di balik pembentukan candlestick dari candlestick itu sendiri, sehingga ia bisa menggali perilaku pasar bahkan perilaku bandar. Ini membalikkan penggunaan umum candlestick di pasar. Jika dipadukan dengan analisis volume saat ini, akan mampu meningkatkan akurasi trading secara lebih besar.