Ал Брукс бол дэлхийд алдартай техникийн шинжилгээний мастер бөгөөд "үнийн шинжилгээ"-ний үндэслэгч юм.
Түүний үзэж буйгаар K线 нь зах зээлийн бүх мэдээлэл болон маркет мейкерийн зан төлөвийн загварыг агуулдаг. Тиймээс арилжаа хийхдээ тэрээр нарийн төвөгтэй техникт найдахгүй, харин K线 бүрийг нягтлан уншиж, түүнээс чиг хандлагын ул мөрийг хайдаг.
Үнэндээ, үнийн шинжилгээг ашиглахаасаа өмнө Брукс олон арилжааны аргыг туршиж үзсэн ч үр дүнд хүрч чадаагүй. Тиймээс тэрээр гүнзгий бодсоны эцэст арилжааны хамгийн үндсэн утга болох үнээс эхэлж, жинхэнэ дохиог хайхаар шийдсэн. 10 жилийн хайгуулын дараа тэрээр өөрийн гэсэн арилжааны системийг бүрдүүлж чадсан.
Тэрээр K线-ээс эргэлт, завсарлага болон болзошгүй урхийг олохдоо сайн бөгөөд ямар ч дохиог сохроор итгэхгүй, зах зээл дээшээ ч, доошоо ч явж болзошгүй гэж үздэг бөгөөд гол нь лонг эсвэл шорт аль тал нь зах зээлийн тэнцвэрийг эвдэхийг хардаг. Иймд тэрээр K线-д суурилсан ахисан түвшний чиг хандлагын шинжилгээний аргыг санал болгосон бөгөөд өнөөдөр бид зөвхөн K线-ийн өнцгөөс Бруксын арилжааны мэргэн ухааныг мэдрэх болно.
1. K线-ийн чиг хандлагын шинж чанар
Бруксын үзэж буйгаар K线 нь зөвхөн чиг хандлагагүй болон чиг хандлагатай K线 гэж хуваагддаг.
K线 чиг хандлагатай эсэхийг тодорхойлох маш энгийн арга бол хаалтын үнэ нээлтийн үнээс чиг хандлагын дагуу холдож байгаа эсэхийг харах юм. Хэрэв холдож байвал чиг хандлага үүссэн гэсэн үг. Тиймээс бид оргил дохио гэж ангилдаг дожи, буудах од гэх мэт K线-ээс бусад бүх K线 нь чиг хандлагын K线 юм.
Иймд нэгэн чиглэлд үнэ байнга өсөж байгааг харвал энэ чиг хандлага үргэлжилнэ.
Бруксын үзэж буйгаар консолидаци нь чиг хандлагагүй гэсэн үг биш. Зөвхөн лонг тал үнийг түлхсэний дараа шорт тал үнийг буулгаж, үнийг нэг чиглэлд тогтвортой хөдөлгөж чадаагүй нь хоёр талын хүч тэнцүү байгааг илтгэнэ.
Тиймээс энэ үйл явцад худалдан авах дарамт болон зарах дарамт хуримтлагдаж, тодорхой мөчид чөлөөлөгдөж эхэлдэг.
2. Дараалсан дожигийн худалдан авах дарамтын хуримтлал
Дожи нь ихэнх тохиолдолд чиг хандлагын эргэлтийн дохио гэж үздэг ч өсөлтийн чиг хандлагад дараалсан дожи гарвал энэ нь худалдан авах дарамт хуримтлагдаж буй дохио бөгөөд өсөлтийн чиг хандлага юм.
Өсөлтийн үед оргил хэсэгт дараалан дожи гарвал энэ нь худалдагч тал үнийг буулгаж чадахгүй байгааг харуулж, худалдан авагч талын эсэргүүцэл бий болж зах зээлийн тэнцвэрийг хадгалж байгаа гэсэн үг. Худалдагч тал эсрэг довтолгоогоо зогсоомогц өсөлтийн чиглэл дахин эхэлнэ.
Энд бид хэмжээг ашиглан маркет мейкерийн зан төлөвийг таамаглаж болно.
EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгсэлд K线 бүрт харгалзах үнийн түвшний хэмжээг бодит цагт тооцож, хамгийн их хэмжээтэй үнийн түвшинг POC гэж тэмдэглэж, тусгайлан тэмдэглэдэг.
Одоогоор EBC захиалгын урсгалын хэрэгслийг үнэгүй санал болгож байгаа тул яаралтай хүсэлт гаргаж, чухал breakout үнэ болон дожигийн цаана орших захиалгын тэмцлийг мэдэж аваарай.
Гэхдээ анхаарах нь энэ нь чиг хандлагын доторх дараалсан дожид хамаатай. Хэрэв хажуугийн хөдөлгөөний бүсэд байвал дараалсан дожи нь ихэвчлэн хоёр талын арилжааны бүс байдаг. Энэ нь маш чухал, учир нь олон хүн энэ байрлалд байр суурь нээдэг ч маркет мейкерийн оролтын байрлал энд байхгүй байж болно.
3. Бүтэлгүйтсэн лонг breakout
Ерөнхийдөө консолидацийн бүсээс хурдан өсөж breakout хийвэл энэ нь ихэвчлэн хүчтэй өсөлтийн дохио юм.
Гэхдээ энэ нь туйлын биш бөгөөд гол нь том өсөлтийн лааны дараах K线-ийн байдлыг харах хэрэгтэй. Хэрэв том өсөлтийн лааны дараах K线-ийн хаалтын үнэ том лааны өндөр түвшнээс доогуур байвал лонг тал үнийг цаашид өсгөхийг оролдсон ч бүтэлгүйтсэн гэсэн үг бөгөөд шорт талын хяналт хүчтэй байгааг харуулна. Энэ үед биеийн хэсэг бага байх тусам оргил дохио илүү тодорхой болно.
Үр дүнтэй breakout эсэхийг оргил хэсгийн хэмжээгээр ажиглаж болно. EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгслийн зах зээлийн ул мөрийн зурагнаас харвал хэрэв биеийн хэсэг маш урт боловч оргил хэсэгт хэмжээ байхгүй бол зах зээлд хэн ч хариу өгөхгүй байгаа гэсэн үг бөгөөд энэ чиг хандлагыг хадгалах боломжгүй тул breakout бараг бүтэлгүйтсэн гэж үзэж болно.
4. Худалдан авалтын оргил / борлуулалтын оргил
Нэгэн уналтын чиг хандлага 30-аас дээш лаа үргэлжилсэн ч тийм ч их сэргэлт гараагүй бол энэ нь ёроолын дохио юм. Энэ үед нэг том уналтын лаа гарвал борлуулалтын оргил үүссэн гэсэн үг.
Учир нь урт хугацааны тогтвортой уналтын дараа зах зээл том уналтын лаа хараад ихэвчлэн дагаж зарж, үнийг цаашид буулгадаг ч том уналтын лаа нь шорт талын сүүлчийн мөрийг шавхаж, тэд ихэвчлэн илүү сайн үнээр байр сууриа хааж эхэлдэг.
Бүх эргэлтэд борлуулалт/худалдан авалтын оргил багтдаг тул бид энэ үе шатанд орж байгааг таньсны дараа дараагийн алхам нь зогсолтын шугамыг таних юм.
Борлуулалтын оргил маш хүчтэй байдаг тул энэ үед том K线 ч бай, дараалсан K线 ч бай, урт сүүдэртэй жижиг K线, доторх лаа, дожи гарвал борлуулалтын оргил зогссоныг илтгэнэ. Худалдан авалтын оргил ч мөн адил.
Энд тодорхойлоход хялбар арга бол хамгийн их хэмжээтэй POC-ийн байрлалыг харах юм.
Учир нь жинхэнэ ёроолд худалдан авагчид орж эхлэхээс гадна шорт тал ч бас зарж эхэлдэг нь зах зээлийн хэмжээг хурдан нэмэгдүүлдэг. EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгсэлд зах зээл тодорхой хугацаанд үргэлжилсний дараа POC ёроолд гарч ирвэл чиг хандлагын эргэлтийн дохио гарч болзошгүйг илтгэнэ.
Одоогоор EBC захиалгын урсгалын хэрэгслийг үнэгүй санал болгож байгаа бөгөөд хэмжээний хуваарилалтаар дамжуулан зах зээлийн зан төлөв болон breakout туршилтын үр дүнтэй байдлыг илүү тодорхой ойлгож болно.
5. Дараалсан доод сүүдэртэй лааны худалдан авагчийн хуримтлал
Уналтын үед буух бүрт доод сүүдэртэй жижиг өсөлтийн лаа гарвал худалдан авах дарамт хуримтлагдаж байгааг илтгэнэ.
Энэ үед худалдагч тал хяналтаа хадгалж байгаа ч худалдан авагчид бүрэн идэвхгүй биш тул худалдан авагчид тодорхой хэмжээнд хуримтлагдсаны дараа хүчтэй сэргэлт гарна.
6. Хос K线 эргэлтийн байр суурь нээх хэлбэр
Хэрэв нэг K线 гарсны дараа бараг ижил урттай эсрэг чиглэлийн K线 гарвал энэ нь хос K线 эргэлтийн байр суурь нээх хэлбэр юм.
Энэ нь хоёр K线 нэг бүсэд байх ёстой гэсэн үг биш, зөвхөн хоёр талын давхцал 75%-иас давсан тохиолдолд энэ нөхцөлийг хангана. Энэ хэлбэрт чиг хандлагын эргэлт гарах магадлал өндөр.
Гэхдээ өмнө дурдсанчлан аливаа дохио хоёр талтай. Жишээлбэл, өсөлтийн явцад эргэлтийн байр суурь нээх хэлбэр гарсан ч шорт эргэлт болж буй K线-ийн доод цэг өмнөх K线-ийн доод цэгээс бага зэрэг өндөр байвал шорт урхи мөн эсэхийг анхаарах хэрэгтэй.
Түгээмэл арга бол чиг хандлага шорт эргэлтийн K线-ийг олон удаа давж гарсан ч лонг чиг хандлагын K线-ийг давж чадаагүй, хэд хэдэн удаа давтагдсаны дараа харьцангуй доод түвшний ойролцоогоос нэг удаа өсөх юм.
Энэ төрлийн чиг хандлага маш төөрөгдүүлэх чадвартай бөгөөд эргэлтийн байр суурь нээх хэлбэрээс гадна шорт эргэлтийн K线-ийг олон удаа давж гарах нь удахгүй түвшин эвдэрнэ гэсэн мэдрэмж төрүүлж, зарах захиалгыг татдаг.
Энэ чиг хандлага эхлэх үед breakout үнийн түвшинд худалдан авагчийн тэнцвэргүй байдал ихэвчлэн гардаг. Учир нь өмнөх зах зээлийн дагаж зарж буй захиалгууд доод хэсгийн олон хүлээгдэж буй захиалгаар бараг идэгдсэн тул маркет мейкер үнийг аажмаар өсгөхөд эсэргүүцэл маш бага байдаг. Тиймээс хэмжээ нэмэгдээгүй ч лонг захиалга шорт захиалгаас хамаагүй илүү байна.
EBC-ийн захиалгын урсгалын хэрэгсэлд авах/зарах захиалгын харьцааг бодит цагт тооцдог бөгөөд хэрэв авах/зарах захиалга >3 бол худалдан авагчийн тэнцвэргүй байдал үүсч, худалдан авагчид давуу тал олж байгааг илтгэнэ. Хэрэв тэнцвэргүй байдал 3-аас дээш удаа дараалан гарвал тэнцвэргүй байдлын хуримтлал болох бөгөөд breakout үнийн ойролцоо энэ нь тодорхой дээшлэх дохио тул чиг хандлагын дагуу дагаж орж болно.
7. Гадна лаа
Хэрэв гадна лаа арилжааны бүсийн дунд гарвал ямар ч утгагүй, учир нь зах зээл тэнцвэртэй байна.
Гэхдээ гадна лаа чиг хандлагын эргэлтийн эхний давалгаанд гарвал илүү үр дүнтэй, учир нь өмнөх K线-д шорт хийсэн арилжаачид байр сууриа албадан хаахаас гадна доод түвшнээс хурдан өсөх нь зах зээлд лонг тал зах зээлийг хянаж байна гэсэн итгэл төрүүлж, лонг хийх хүсэл илүү хүчтэй болдог.
Гадна K线-ийн дараагийн K线 нь дотор лаа байж болох бөгөөд энэ нь гадна-дотор-гадна хэлбэрийг бүрдүүлнэ. Энэ үед дотор лааны breakout чиглэлд орж болно.
Энд анхаарах нь дотор лаа гадна K线-ийн оргилд ойрхон, богино байх тусам breakout дохио илүү тодорхой болно. Хэрэв дотор K线 урт, гадна K线-ийн дунд байрлалд ойрхон байвал хүлээх хандлагыг баримтлах нь дээр.
8. Давхцал болон нэг K线 нэмж харах
Энд давхцал гэдэг нь хоёр K线-ийн биеийн хэсэг давхцаж буй хэсгийг хэлнэ.
Хоёр K线 давхцаж байгааг харвал нэг K线 нэмж хараарай гэдгийг үргэлж санаарай, учир нь энэ K线 зах зээлийн хандлагыг харуулна.
Ялангуяа дожи гарч, дараа нь нэг K线 гарвал энэ нь чиглэл баталгаажуулах дохио гэж үзэгдэж болзошгүй. Гэхдээ үр дүнд нь хос K线 эргэлтийн байр суурь нээх хэлбэр гарч, чиг хандлага үргэлжилдэг.
Зарим тодорхой тохиолдолд давхцал 2-оос хамаагүй олон удаа гарч, чиг хандлага байнга хажуугийн хөдөлгөөнд байх шалтгаан болдог. Энэ тохиолдолд тэвчээртэй байж, тодорхой breakout дохио гарах хүртэл нэг K线 нэмж харах хэрэгтэй.
Дурдах нь зүйтэй нь, байнга давхцаж буй K线-ээс чиг хандлагын хэлбэрийг ч илрүүлж болно.
Жишээлбэл, нэг том уналтын лааны дараа давхцаж буй том өсөлтийн лаа гарч, дараа нь дахин давхцаж буй том уналтын лаа болон том өсөлтийн лаа гарвал үүнийг толгой мөр хэлбэр гэж үзэж болно. Зөвхөн дараалсан K线 л хэлбэр үүсгэдэггүй, тодорхой чиг хандлагын дохиотой ганц K线 ч гэсэн нэг чиг хандлага юм.
Тиймээс энэ үед эдгээр дөрвөн K线-ийн өндөр түвшний ойролцоо нь хүзүүний шугам болох бөгөөд нэгэнт breakout хийвэл харьцангуй тодорхой түвшин эвдэрч өсөх болно.
Мэдээж Бруксын K线-ийн судалгаа нь зөвхөн ганц K线-ийн давхцал breakout гэх мэт хэлбэрээр зах зээлийн чиглэлийг урьдчилан таамаглахад хязгаарлагдахгүй, харин суваг болон эргэлтийн хэлбэр зэрэг техникийн ахисан түвшний хэрэглээг ч багтаадаг бөгөөд бид энэ арилжааны мастерийн аргыг цаашид үргэлжлүүлэн хэлэлцэх болно.
Ерөнхийдөө Брукс K线-ээс K线 үүсэх цаана орших зах зээлийн зарчмыг ойлгож, үүгээр дамжуулан зах зээл болон маркет мейкерийн зан төлөвийг илрүүлдэг нь зах зээлийн K线-ийн ердийн хэрэглээг эрс өөрчилсөн бөгөөд хэрэв өнөөгийн хэмжээний шинжилгээтэй хослуулбал арилжааны нарийвчлалыг илүү их хэмжээгээр нэмэгдүүлэх боломжтой.