Prinsip Pertama Analisis Teknikal Chan Zhong Shuo Chan: "Tren Akhirnya Menjadi Sempurna"
1. Pergerakan pasar pada level apa pun dapat dibagi menjadi dua kategori besar: tren dan konsolidasi. Di dalamnya, tren dibagi lagi menjadi naik dan turun. Dengan kata lain, pasar selalu beralih di antara beberapa jenis ini secara terus-menerus.
2. Apa pun jenis pergerakannya, pada akhirnya semuanya akan menuju penyelesaian. Ini berarti, pasar pada setiap tahap akan mengakhiri jenis pergerakan saat ini, lalu masuk ke pergerakan berikutnya. Dengan kata yang lebih ringkas, yaitu "tren akhirnya menjadi sempurna".
Kesimpulan-kesimpulan ini adalah pengalaman yang diringkas dari sejumlah besar grafik pasar, dan juga merupakan dasar dari analisis teknikal. Namun, banyak trader sering terlalu bergantung pada indikator teknikal dan mengabaikan hukum esensial pasar, sehingga mereka terjebak dalam kesulitan. Sebenarnya, begitu memahami prinsip-prinsip dasar ini, penggunaan indikator teknikal juga akan menjadi lebih sederhana.
Dalam trading nyata, inti dari teori Chan adalah fokus pada momen pasar saat ini, dan membuat penilaian berdasarkan pergerakan yang sedang berlangsung. Ketika suatu pergerakan selesai, pasar akan segera masuk ke pergerakan baru. Karena itu, bagaimana menilai penyelesaian suatu pergerakan dengan benar saat trading adalah sebuah tantangan, sekaligus menjadi pertanyaan inti dalam analisis teknikal.
"Tren akhirnya menjadi sempurna" meskipun sederhana, ia mengungkapkan prinsip paling mendasar dari analisis teknikal, dan juga merupakan jiwa serta filosofi dari teori Chan. Memahami prinsip ini dapat membantu trader lebih baik dalam memahami hukum pasar.
Sebagai contoh, ketika pasar sedang turun, kita bisa menyimpulkan akan muncul konsolidasi atau kenaikan, perbedaannya hanya pada besar, kecil, cepat, atau lambatnya.
Prinsip Dasar Kedua Analisis Teknikal Chan Zhong Shuo Chan: Setiap jenis pergerakan yang telah selesai pada level apa pun pasti mengandung lebih dari satu pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan
Prinsip dasar analisis teknikal Chan Zhong Shuo Chan menyatakan bahwa dalam pergerakan pasar pada level apa pun, jenis pergerakan pasti mengandung satu atau lebih pusat. Karena itu, ketika pasar turun, kita tidak bisa begitu saja menyimpulkan akan muncul konsolidasi atau kenaikan, perbedaan sebenarnya terletak pada skala, kecepatan, dan perubahan pergerakan.
◎ Konsep pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan: Dalam suatu level pergerakan, bagian yang tumpang tindih dari setidaknya tiga pergerakan sub-level yang berurutan disebut "pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan". Dengan kata lain, pusat dibentuk oleh bagian yang saling tumpang tindih dari setidaknya tiga jenis pergerakan tingkat lebih kecil yang berurutan.
Dengan definisi di atas, kita dapat menemukan "pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan" dalam pergerakan pada level apa pun. Dengan adanya pusat tersebut, kita dapat memberikan definisi paling tepat untuk "konsolidasi" dan "tren":
◎ Konsolidasi Chan Zhong Shuo Chan: Jika dalam pergerakan apa pun pada level apa pun, jenis pergerakan yang telah selesai hanya mengandung satu pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan, maka disebut konsolidasi Chan Zhong Shuo Chan pada level tersebut.
◎ Tren Chan Zhong Shuo Chan: Jika dalam pergerakan apa pun pada level apa pun, jenis pergerakan yang telah selesai mengandung dua atau lebih pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan yang searah secara berurutan, maka disebut tren Chan Zhong Shuo Chan pada level tersebut. Tren ke atas disebut naik, dan ke bawah disebut turun.
Mengenai kemungkinan pergerakan tanpa pusat: Dalam setiap jenis pergerakan yang lengkap, pasti terdapat setidaknya satu pusat. Karena itu, tidak ada pergerakan yang tidak mengandung pusat.
Karena setiap pola "naik+turun+naik" atau "turun+naik+turun" pada grafik apa pun pasti akan menghasilkan pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan pada level tertentu, grafik pergerakan tanpa pusat pergerakan Chan Zhong Shuo Chan hanya berarti pada seluruh grafik pergerakan hanya ada dua kemungkinan, yaitu sekali turun lalu selamanya naik, atau sekali naik lalu selamanya turun.
Namun, kedua situasi ini berarti instrumen trading tersebut pada suatu titik waktu akan selamanya berhenti diperdagangkan, yang jelas tidak sesuai dengan kenyataan. Karena dalam pasar nyata, pergerakan terus berubah dan berlanjut, tidak akan berakhir secara permanen hanya karena satu kali kenaikan atau penurunan. Karena itu, pergerakan pasar yang kita bahas umumnya merujuk pada situasi yang dapat terus berubah dan berlanjut, bukan situasi ekstrem di mana perdagangan dihentikan.
Struktur Self-Isomorfik
Teori pergerakan pasar Chan Zhong Shuo Chan mengajukan konsep "struktur self-isomorfik", yang menekankan bahwa meskipun setiap transaksi dalam pergerakan pasar bersifat unik dan tidak dapat direplikasi, struktur pergerakan secara keseluruhan dapat direplikasi pada berbagai tingkatan, dan memiliki konsistensi yang tinggi.
1. Keunikan dan konsistensi pergerakan pasar: Meskipun setiap transaksi bersifat unik dan tidak dapat diulang, struktur pergerakan pasar secara keseluruhan dapat direplikasi berulang kali, dan kemampuan replikasi inilah yang disebut struktur self-isomorfik.
2. Tiga pilar dasar: Ketidakberulangan pergerakan pasar, kemampuan replikasi struktur self-isomorfik, serta derivasi logis murni dari teori, adalah tiga dasar inti analisis teori Chan. Justru karena pasar memiliki kemampuan replikasi yang tinggi dari struktur self-isomorfik inilah, prediksi dan penilaian pasar melalui analisis teknikal menjadi mungkin.
3. Esensi inti dari bentuk: Fenxing, bi, xianduan, serta berbagai jenis pergerakan pada dasarnya adalah manifestasi dari struktur self-isomorfik. Ini berarti, meskipun pasar berubah dengan beragam cara, bentuk pergerakannya tetap konsisten pada berbagai level.
Demikian pula, struktur sempurna dari pergerakan. Bentuk sempurna tertinggi dari pergerakan juga didasarkan pada struktur self-isomorfik, baik pada grafik 1 menit maupun grafik 4 jam, struktur intinya sama. Yang disebut level hanyalah merujuk pada timeframe yang berbeda (seperti grafik menit, grafik jam, grafik harian, dll.). Karena itu, pada level apa pun, pergerakan pasar dapat mengikuti prinsip struktur yang sama.
Level
Konsep dasar level:
Level tidak didefinisikan berdasarkan waktu, melainkan struktur yang terbentuk secara alami menurut aturan tertentu, yang pada dasarnya tidak terkait dengan waktu. Karena itu, level tidak memberikan janji absolut pada waktu, karena pergerakan didasarkan pada struktur self-isomorfik, tidak terpengaruh oleh waktu. Yang dihadapi adalah momen saat ini, tidak ada prediksi yang lebih akurat dan jaminan teoretis untuk ini, karena adanya struktur self-isomorfik, tidak akan ada perubahan apa pun karena masalah waktu. Tidak peduli panjang atau pendeknya waktu, pergerakan akan berakhir secara alami pada akhir siklus hidupnya, seperti halnya kehidupan.
Kemandirian level:
Setiap level adalah sistem yang mandiri, dan tidak dapat dikombinasikan satu sama lain. Sebagai contoh, meskipun partisipan pasar mungkin berubah, selama karakteristik psikologis manusia (keserakahan, kemarahan, kebodohan, keraguan, kesombongan) tidak berubah, struktur self-isomorfik dalam pasar akan terus ada. Karena itu, kemandirian level adalah keniscayaan, dan antar level tidak dapat dicampur.
Keterkaitan level:
Meskipun setiap level mandiri, setiap level dibentuk oleh kombinasi sub-level, dan sekaligus memberikan dukungan struktur untuk level yang lebih tinggi. Keterkaitan ini membentuk logika rekursif antar level.
Grafik pada level yang berbeda sebenarnya adalah representasi presisi yang berbeda dari pergerakan pasar. Sebagai contoh, garis 30 menit memiliki presisi lebih rendah daripada garis 5 menit, banyak detail akan secara bertahap muncul pada grafik 5 menit, dan akhirnya membentuk grafik 30 menit. Demikian pula, melalui analisis morfologi teori Chan, struktur grafik 5 menit dapat diperluas ke pergerakan 30 menit, bahkan bulanan, sehingga memberikan pemahaman dan perluasan yang lebih mendalam terhadap berbagai level.
Esensi Filosofis Teori Chan
Teori Chan berpendapat bahwa pergerakan pasar mencerminkan keserakahan, kemarahan, kebodohan, keraguan, dan kesombongan manusia, karakteristik manusia inilah yang memicu struktur self-isomorfik pasar, dan mendorong proses self-organisasi pergerakan pada berbagai level. Dengan kata lain, pergerakan pasar bukan sekadar refleksi data, ia memiliki karakteristik yang mirip dengan kehidupan.
Pergerakan pasar seperti sekuntum bunga, ia bertunas, tumbuh, mekar, dan layu dengan sendirinya menurut struktur self-isomorfik. Karena itu, teori Chan bukanlah dogma yang kaku, melainkan ilmu tentang karakteristik kehidupan pasar. Seperti halnya bunga yang memiliki siklus hidupnya sendiri, pergerakan pasar juga akan menampilkan karakteristik yang dinamis dan hidup seiring perubahan sifat manusia.