多くの人は取引の勝率がわずか22%と聞くと、最初にこう思うでしょう：「これで本当に利益が出るのか？」しかし現実は正反対です。Martin Lukは、ほぼ5回中4回負けるというトレード戦略を使いながら、最終的に年間969.8%のリターンで2025年のUSICチャンピオン（2万ドル口座部門）を獲得しました。
40年以上の歴史を持ち、国際的に知られる実口座トレード大会——全米投資選手権（United States Investing Championship, USIC）は、2026年3月初旬に2025年の最終結果を発表しました。複数の香港人トレーダーが国際舞台で歴史的な快挙を達成し、2つの株式部門で優勝を独占しただけでなく、複数の大会新記録も樹立しました。
「2万ドル口座株式部門」では、わずか24歳の香港の新世代トレーダーMartin Lukが年間969.8%のリターンで圧倒的に優勝し、大会側からこの部門の最新世界記録を樹立したことが確認されました。同じ部門のもう一人の香港人トレーダーAdrian Lawは264%のリターンで3位に入りました。
また、Martin Lukは2024年の全米投資選手権（USIC）でも極めて優れた成績を収め、11ヶ月間で+150.2%の収益率を達成しました……その後12月にはさらに53.1%の利益を上げ、最終的に年間+283.1%のリターンで6位となりました。
どんなトレーダーにとっても、このような成績は輝かしいものです——そしてこれを成し遂げたのは、わずか24歳でトレード歴5年の若者です。彼は間違いなく、新世代トレーダーの中でも非常に大きな可能性を秘めた一人を代表しています。
Martinはまた、非常に惜しみなく自身の経験を共有しています。2024年のトレード実績と成長過程全体を振り返る中で、彼はここまでの道のりで得た重要な教訓と核心的なトレード思考を体系的にまとめました。これらの経験は一人のトレーダーの成長過程を示すだけでなく、他のトレーダーにとっても貴重な参考となります。
なお、文中のすべての見解と経験はMartin本人によるものです。駆け出しのトレード初心者であれ、すでにある程度の経験を持つトレーダーであれ、彼の完全なトレードの旅をじっくり読めば、多くの気づきと示唆が得られるでしょう。
Martinのトレードの旅
2020年末、香港特別行政区政府は1万香港ドル（約1,280ドル、約19万円）の現金給付計画を発表しました——そしてこの金額はちょうど、香港で証券口座を開設するための最低資金要件に達していました。
そこで私はこの資金を口座に入金し、これが私のトレード人生の始まりとなりました。
当時の感情が高ぶった強気市場環境の中で、私は3ヶ月で口座資金を3倍にしました。毎日21:30にパソコンの前に座り、口座残高が上がり続けるのを見るのは、この上なく興奮する感覚でした。
しかし2021年1月以降、状況は急転直下しました。市場の広がりが低下し始め、資金は徐々に大型株へと流れていきました。
そして私の2020年の利益の大部分は小型株とSPAC取引から来ていました。私は取引の重点を適時に大型株へ移さなかった結果、2021年に50%のドローダウンを経験しました——まるで「千の刃で切り刻まれる」ようにゆっくりと損失を出し、ほとんどすべての典型的なトレーダーが犯す過ちを犯しました：
✍ FOMO（相場を見逃すことへの恐れ）
✍ リベンジトレード
✍ ストップロスを守らない
私のGME（ゲームストップ）の501ドルでの買値は、私の初心者レベルを完璧に示しています——この価格はその日の日足の最高値よりもさらに高く、なぜなら私はプレマーケット取引で買ったからです。
口座資金が半減し、トレードに対する私のすべての幻想は完全に打ち砕かれました。
幸運なことに、私は諦めませんでした。
私は全身全霊で学習とトレードスキルの研鑽に打ち込み、大量の時間を費やしました：
✍ YouTube動画を見る
✍ ポッドキャストを聴く
✍ チャートを研究する
✍ トレード書籍を読む
2021年末、私はQullamaggie（スウェーデン人トレーダーKristjan Kullamägi）を発見し、すぐに彼のトレードスタイルに惹かれました。現在、私のトレード体系の約80%は彼から来ています。
タイムラインに戻ると、2022年も非常に特別な年でした——弱気市場が到来し、市場心理が完全に逆転しました。
いくつかの良いトレードもしましたが、特にBOIL（ブルームバーグ天然ガス2倍ブル、BOIL ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas）では、リベンジトレードが再び現れました。いくつかの場当たり的で計画性のない取引により、6月に1〜5月の利益を、12月に7〜11月の利益を失いました。
2ヶ月の悪いパフォーマンスが、丸一年の成果を台無しにしました。
しかし、オーバートレードがなければ、実は私の年間パフォーマンスはかなり良かったはずです。
2023年は、私のトレード人生において運命を変える年となりました。
最初の3ヶ月間、私はほとんど目立った進展がありませんでした。幸運なことに、当時私はドイツで学期交換留学中で、ヨーロッパを旅行していたため、トレードの退屈さと挫折感で過度に焦ることがありませんでした。
5月末、私はCVNAの取引で+80%の利益を得て、口座の損益表で過去最高を更新しました。
これが私のトレードにおける「悟りの瞬間」となりました。
私は、自分のトレードが実際に持続的に進歩できることに気づきました。
これにより自信がつき、徐々に「ノーポジションで待つ能力」も培われました。
私は口座に5,000ドル（約75万円）を追加入金し、8月から10月の間はドローダウンを抑えるために大規模な取引を一切行いませんでした。
11月、私は暗号通貨セクターの強さに気づき、COINとMARAを買いました。12月、私はストップロス注文の提出を忘れたため、CLSKで大きな損失を被りました。しかしそれでも、私は+91%の年間収益で2023年を終えました（当時の勝率はわずか23%）。
昨年、私はUSIC（全米投資選手権）に参加しました。なぜなら、高圧環境下でも利益を出し続けられるか自分を試したかったからです。
2024年USIC大会で私が優れた成績を収めた2つの鍵となる要素は：
1. ストップロスの発動を最小限に抑え、リスクリワード比率を高める。
2. 高いADR（平均日次変動幅）の銘柄に集中し、注目のセクターやテーマに焦点を当てる。
ストップロスを狭めることでリスクリワード比率を高める
トレードを始めたばかりの頃、私はストップロスを3%〜7%の間に設定していました。多くのトレーダーがこの範囲を使っていたからです。私はただそれに従っていただけでした。
経験が増えるにつれて、私はストップロスを1%〜5%（ほとんどの場合）に引き締め、銘柄の平均日次変動幅（ADR）の半分を超えないようにしました。例えば：ADRが5%の銘柄では、ストップロスは2.5%を超えません。同時に、1取引あたりの口座リスクを0.5%〜1%に抑えました。
2024年には、私の取引の80%以上のストップロスが3.5%未満でした。
ストップロスを引き締めることには2つの重要な利点があります：
1）損失を受け入れる心理的障壁を下げる
より小さなストップロスは、取引がストップロスで退出させられた後、損失を素早く無視して再エントリーの機会を探せることを意味します。ここ数年、QUBTなど私のいくつかの好調な銘柄は、実は再エントリーによって捉えたものです。
しかし、頻繁な再エントリーは問題ももたらしました——それは多くの連続した損失取引を引き起こし、さらにタイトなストップロスと相まって、私のオーバートレード問題を大いに悪化させました。昨年の私の勝率はわずか25%で、10連敗以上を経験しました。
では、頻繁な再エントリーの試みは全体的に有利なのでしょうか？
答えは：はい、ただし市場環境が適切であることが前提です。
2）タイトなストップロスはリスクリワード比率を指数関数的に高める
リターンが高いほど、R倍数の絶対的な増加は大きくなります。例えば、ストップロスを50%縮小すれば、R倍数は2倍になります。
ストップロスを3%から1.5%に引き締めると、以下が得られます：
✔ 取引が25%上昇した場合：追加で8.34Rの優位性が得られる
✔ 取引が75%上昇した場合：追加で25Rの優位性が得られる
高いR倍数のリターンを得る最良の方法はストップロスを引き締めることだと考えており、これは私の性格にも非常に合っています。私たちは取引に入る前に最終的な収益を予測することはできませんが、リスクをコントロールし定義することはできます。
スリッページの問題をどう避けるかと聞かれます。現在、私は基本的にスリッページに悩まされていません。唯一の例外は5ドル未満の銘柄で、その場合はポジションサイズを減らします。
注目セクターの高ADR銘柄に集中する
高リスクリワード比率の取引を得る確率を最大化したいなら、2つの要素を組み合わせる必要があります：
❍ タイトなストップロスを設定する
❍ 高ADRの銘柄を取引する。なぜなら高ADR銘柄は通常、短時間で最大の価格変動を生み出すからです。
したがって、私は主にADRが5%を超える銘柄を取引します。ただし、これは絶対的なルールではありません。
時には、より動きの遅い銘柄を取引し、より厳しいストップロスを設定することもあります。これは最近のトレード戦略とトレードセットアップの質によります。
しかし、真の大化け銘柄を捉えるには、もう一つより重要な要素があります：注目テーマを早期に識別し、流れに乗ることです。
2024年は投機的トレーダーにとって非常に有利な年でした。なぜなら、半導体、人工知能、核エネルギー、フィンテック、航空宇宙を含む多くの注目セクターで巨大な変動が起きたからです。
私が注目テーマを識別する方法は、主に株式スキャナーと自分で構築したウォッチリストを追跡することです：
私は毎日約30分をスキャンに費やし、主に以下を含みます：前日に最も強かった銘柄（強勢スキャン）；プレマーケットでギャップアップした銘柄（プレマーケットスキャン）。週末には、過去30日間で最も上昇した銘柄（リーディング銘柄スキャン）を探すために追加のスキャンを行います。
私は合計5つの主要なウォッチリストを維持しています：
❍ その日の核心ウォッチリスト
❍ 小型株ウォッチリスト（時価総額50億ドル未満の銘柄）
❍ 指数移動平均線（EMA）構造に基づいて銘柄の強弱で分類した3つのウォッチリスト：
✔ 強勢グループ：9日EMA > 21日EMA > 50日EMA
✔ 中立グループ：9日EMA > 21日EMA < 50日EMA または 9日EMA < 21日EMA > 50日EMA
✔ 弱勢グループ：9日EMA < 21日EMA < 50日EMA
同じセクターの複数の銘柄がスキャン結果に現れ始めたら（つまり、それ以前から存在していたリーディングテーマではない場合）、あるいはこれらの銘柄がより強いウォッチリストに「昇格」した場合、私はそれらにより多くの注意を払います。
その後、これらの銘柄が次に押し目をつけた時に、私はそれらを注意深く監視し、適切なエントリーチャンスを探します。
例えば、2025年1月28日の「Potent Scan」（強勢スキャン）で金融セクターの複数の銘柄が現れたため、私は次に金融セクターの機会により注目するでしょう。
もちろん、私のトレードの旅はUSICに参加するずっと前から始まっていました。
その過程で、私はさらに4つの重要な教訓をまとめました：
#1 トレードを生涯の事業として捉える
すべてのトレーダーは過ちを犯します——オーバートレード、悪いトレードパターンの選択、ストップロスの不実行、リベンジトレード、過度なレバレッジ……思いつくものはほとんど起こります。
私たちは誰もが、誤った決断をし、トレードルールを守らない瞬間があります。
私にとって、口座がドローダウンすると、できるだけ早く損失を取り戻そうとしてオーバートレードする傾向があります。しかしこれらの取引は通常、さらなる損失をもたらすだけで、ドローダウンからの回復をより困難にします。
私は市場環境を考慮せず、トレード規律も保たずに、口座のエクイティカーブを押し上げようと頻繁に取引を強制しました——これらの要素の重要性を完全に理解していたにもかかわらず。
私は短期的な即時結果に過度に注目し、長期的な成長を無視していました。
ある日、私はぼんやりしながら、10年後や20年後のトレード人生がどのようなものかを想像しようとしました。
その瞬間、私は突然気づきました。もし私が本当に望むなら：
❍ 長期的に安定して利益を出すトレーダーになること
❍ 一生トレードを続けること
❍ より大規模な資金口座を運用すること
ならば……私はもう那些の単純な過ちを犯したり、再び自分の口座を破壊したりすることはできません。
私は気ままに取引して20%のドローダウンを被るわけにはいきません。ルールを守り、規律ある決断をしなければなりません。
もし私が今オーバートレードを続けるなら、将来どれほど経験豊富で口座規模が大きくても、オーバートレードを続けるでしょう。
その瞬間、私は注意を短期結果から長期目標へ移し、オーバートレードの衝動も消え去りました。
長期的思考を優先してください。規律を保ち、トレードプロセスを信じてください。
#2 トレード日誌をつける
トレード人生の初期、私はトレード日誌を作り過去の取引を振り返ることの重要性に気づいていませんでした。
幸運なことに、私は2020〜2023年の間にすべてのエントリーとイグジットの取引を記録していたため、昨年それらの取引を振り返り学ぶことができました。
その後、2024年6月から8月の間に、私は30%の口座ドローダウンを経験しました。
同時に、私はトレード人生で最長の連敗も経験しました：18連敗です。
これは私の資金資本を消耗しただけでなく、心理資本も深刻に消耗しました。
8月末、私は自分の過去の取引を真剣に振り返り始めました。
私は、2021年にもオーバートレードで巨大なドローダウンを経験したことに気づきました——市場環境の変化に適応せず、リベンジトレードを行ったため、口座は50%の損失を出しました。
最終的に、その低迷から抜け出しすべての損失を取り戻すのに18ヶ月かかりました。
再びこれほど大きなドローダウンが起きたら回復がどれほど難しいかを考え、同時にトレード日誌の中で完全に避けられたはずの場当たり的な取引を見て、私は自分に言い聞かせました：同じ石で二度つまずいてはいけない、と。
そこで、私はポジションサイズを減らし、再び小さなポジションから始めました（徐々にリスクエクスポージャーを増やす）。
その結果、私はその後数ヶ月間の最高のパフォーマンスを迎え、これが昨年の優れた成績に重要な役割を果たしました。
#3 リスク管理を常に最優先にする
リスク管理がなければ、トレーダーは失敗する運命にあります。
富を築くには数百、数千の取引が必要ですが、破産はたった1回の取引で十分です。
どんなタイプのトレーダーであれ、どんなトレードパターンを採用していても、市場に対してどんな見解を持っていても、リスク管理は常にトレードシステムの第一原則であるべきです。
私は決して市場と戦いません。
市場が私にとって不利に動く時、私は損失がまだ小さいうちに断固としてストップロスします。
私は取引に入る前にストップロスの位置を定義し、約定後すぐにハードストップロスを設定して、計画を守り大きな損失を避けるようにします。
市場が私に間違っていると言うなら、それは私が確かに間違っているということです。
ためらいもなく、自尊心も働かせません。すぐに退出し、後で振り返ります。
小さな損失をコントロールし、大きな利益を待ちます。
#4 自分のすべての行動に責任を持つ
市場は常に正しい。
あなたが過ちを犯した時、誰も責めることはできません。自分だけです。
すべての失敗を成長と改善の機会として捉えてください。
失敗の理由や言い訳を探すことは、感情を少し楽にするかもしれませんが、口座の収益を改善することはありません。
5年間で、どれほどの変化がもたらされるでしょうか！
上記の教訓に加えて、過去の取引を絶えず振り返り、成長マインドセットを保つことが、私を変えた鍵でした。
私は放物線的な上昇相場の最高値で買った人間から……2024年、2025年のUSIC大会のトップパフォーマーの一人へと変わりました。
しかし、私はまだ自分が持続的に安定して利益を出すトレーダーになったとは思っていません。少なくとも今はまだ。私はまだアマチュアトレーダーのような過ちを犯します。例えばオーバートレード、リベンジトレードなどです。これらの過ちは1ヶ月で15%以上のドローダウンを引き起こすことさえあります。
しかし私は改善を続ける決意です。
これらの過ちが再び起こるのを避け、自分のトレードレベルを絶えず向上させるよう努めます。
私はすでに長い道のりを歩んできましたが、未来にはさらに長い道のりがあります。