Nhiều người khi nghe tỷ lệ thắng giao dịch chỉ 22%, phản ứng đầu tiên chắc chắn là: \"Thế này mà vẫn kiếm được tiền sao?\" Nhưng thực tế lại hoàn toàn ngược lại. Martin Luk đã dùng một chiến lược giao dịch gần như cứ năm lệnh thì bốn lệnh thua, vậy mà cuối cùng vẫn giành chức vô địch USIC 2025 (hạng mục tài khoản 20.000 USD) với mức lợi nhuận cả năm lên tới 969,8%.
Giải đấu giao dịch thực tế có lịch sử hơn 40 năm và nổi tiếng quốc tế — Giải Vô địch Đầu tư Hoa Kỳ (United States Investing Championship, USIC) — đã công bố kết quả cuối cùng năm 2025 vào đầu tháng 3 năm 2026. Nhiều trader đến từ Hong Kong, Trung Quốc đã đạt thành tích mang tính lịch sử trên đấu trường quốc tế, không chỉ giành chức vô địch ở cả hai hạng mục cổ phiếu mà còn lập nhiều kỷ lục mới của giải đấu.
Ở \"hạng mục cổ phiếu tài khoản 20.000 USD\", trader thế hệ mới của Hong Kong chỉ mới 24 tuổi — Martin Luk — đã xuất sắc giành ngôi vô địch với mức lợi nhuận cả năm 969,8%, được ban tổ chức xác nhận đã lập kỷ lục thế giới mới cho hạng mục này. Một trader Hong Kong khác trong cùng hạng mục là Adrian Law giành vị trí thứ ba với mức lợi nhuận 264%.
Ngoài ra, tại Giải Vô địch Đầu tư Hoa Kỳ (USIC) 2024, Martin Luk đã thể hiện cực kỳ xuất sắc khi đạt mức sinh lời +150,2% trong 11 tháng… sau đó tiếp tục đạt thêm 53,1% trong tháng 12, cuối cùng kết thúc năm với mức lợi nhuận +283,1% và xếp thứ sáu.
Đối với bất kỳ trader nào, thành tích như vậy đều cực kỳ rực rỡ — mà người đạt được lại chỉ là một chàng trai 24 tuổi với sự nghiệp giao dịch vỏn vẹn 5 năm. Không nghi ngờ gì, anh đại diện cho một nhóm trader thế hệ mới đầy tiềm năng.
Martin cũng rất hào phóng chia sẻ kinh nghiệm của mình. Khi nhìn lại hiệu suất giao dịch năm 2024 và toàn bộ quá trình trưởng thành, anh đã hệ thống hóa những bài học then chốt và tư duy giao dịch cốt lõi trên suốt chặng đường của mình. Những trải nghiệm này không chỉ thể hiện hành trình phát triển của một trader mà còn mang lại nguồn tham khảo quý giá cho những trader khác.
Cần lưu ý rằng, mọi quan điểm và kinh nghiệm trong bài đều đến từ chính Martin. Dù bạn là người mới bước chân vào giao dịch hay đã có chút kinh nghiệm, việc đọc kỹ toàn bộ hành trình giao dịch của anh ấy đều rất có thể mang lại cho bạn cảm hứng và suy ngẫm.
Hành trình giao dịch của Martin
Cuối năm 2020, chính quyền Đặc khu Hong Kong, Trung Quốc thông báo chương trình phát tiền mặt 10.000 HKD (khoảng 1.280 USD) — và số tiền này vừa đủ đạt mức vốn tối thiểu để mở tài khoản chứng khoán tại Hong Kong.
Thế là tôi nạp số tiền đó vào tài khoản, và đó cũng là khởi đầu cho sự nghiệp giao dịch của tôi.
Trong bối cảnh thị trường tăng giá đầy hưng phấn lúc bấy giờ, tôi đã nhân ba tài khoản chỉ trong 3 tháng. Mỗi ngày ngồi trước máy tính lúc 21:30, nhìn số dư tài khoản không ngừng tăng lên, cảm giác đó thật sự vô cùng phấn khích.
Nhưng từ sau tháng 1 năm 2021, tình hình bắt đầu đảo chiều. Độ rộng thị trường bắt đầu thu hẹp, dòng tiền dần chảy vào các cổ phiếu vốn hóa lớn.
Trong khi phần lớn lợi nhuận năm 2020 của tôi đến từ cổ phiếu vốn hóa nhỏ và giao dịch SPAC. Tôi đã không kịp chuyển trọng tâm giao dịch sang cổ phiếu vốn hóa lớn, kết quả là năm 2021 tôi chịu mức sụt giảm 50% — giống như bị \"cắt nghìn nhát dao\" mà hao mòn dần, phạm phải gần như tất cả lỗi điển hình mà bất kỳ trader nào cũng mắc phải:
✍ FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội)
✍ Giao dịch trả thù
✍ Không tuân thủ cắt lỗ
Giá mua GME (GameStop) của tôi ở mức 501 USD đã thể hiện hoàn hảo trình độ tân binh của tôi — mức giá này thậm chí còn cao hơn giá cao nhất trong ngày trên biểu đồ ngày, vì tôi mua trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa.
Tài khoản bị chia đôi, phá tan hoàn toàn mọi ảo tưởng của tôi về giao dịch.
May mắn thay, tôi đã không bỏ cuộc.
Tôi bắt đầu dồn toàn tâm toàn sức vào việc học hỏi và mài giũa kỹ năng giao dịch, dành rất nhiều thời gian để:
✍ Xem video YouTube
✍ Nghe podcast
✍ Nghiên cứu biểu đồ
✍ Đọc sách về giao dịch
Cuối năm 2021, tôi phát hiện ra Qullamaggie (trader người Thụy Điển Kristjan Kullamägi), và ngay lập tức bị cuốn hút bởi phong cách giao dịch của anh ấy. Hiện nay, khoảng 80% hệ thống giao dịch của tôi đều đến từ anh ấy.
Quay lại dòng thời gian, năm 2022 cũng là một năm rất đặc biệt — thị trường giảm giá ập đến, tâm lý thị trường đảo chiều hoàn toàn.
Dù tôi cũng có một vài giao dịch tốt, đặc biệt là BOIL (BOIL ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas — sản phẩm đòn bẩy gấp đôi vào khí tự nhiên), nhưng giao dịch trả thù lại xuất hiện. Một số giao dịch tùy tiện, không có kế hoạch, khiến tôi mất hết lợi nhuận từ tháng 1–5 vào tháng 6, và mất hết lợi nhuận từ tháng 7–11 vào tháng 12.
Hai tháng tồi tệ đã phá hủy toàn bộ thành quả cả năm của tôi.
Nhưng nếu không giao dịch quá mức, thực ra hiệu suất cả năm của tôi lẽ ra đã khá tốt.
Năm 2023 trở thành năm thay đổi vận mệnh trong sự nghiệp giao dịch của tôi.
Trong ba tháng đầu, tôi gần như không có tiến triển rõ rệt nào. May mắn thay, lúc đó tôi đang trao đổi học kỳ tại Đức và du lịch khắp châu Âu, điều này giúp tôi không quá lo lắng vì sự nhàm chán và thất vọng trong giao dịch.
Cuối tháng 5, tôi đạt mức lợi nhuận +80% từ một giao dịch CVNA, và lập đỉnh lịch sử mới cho bảng lãi lỗ của tài khoản.
Đó trở thành \"khoảnh khắc bừng tỉnh\" trong giao dịch của tôi.
Tôi nhận ra rằng giao dịch của mình thực sự có thể tiến triển bền vững.
Điều này giúp tôi xây dựng niềm tin, và dần dần nuôi dưỡng được \"khả năng ngồi không chờ đợi\".
Tôi nạp thêm 5.000 USD vào tài khoản, và từ tháng 8 đến tháng 10 không thực hiện bất kỳ giao dịch lớn nào để kiểm soát sụt giảm.
Tháng 11, tôi nhận thấy sự mạnh lên của nhóm cổ phiếu tiền mã hóa, nên đã mua COIN và MARA. Tháng 12, tôi chịu một khoản thua lỗ lớn trên CLSK vì quên đặt lệnh cắt lỗ. Tuy nhiên, dù vậy, tôi vẫn kết thúc năm 2023 với mức lợi nhuận +91% (tỷ lệ thắng lúc đó chỉ 23%).
Năm ngoái, tôi tham gia USIC (Giải Vô địch Đầu tư Hoa Kỳ) vì tôi muốn thử thách bản thân, xem liệu trong môi trường áp lực cao tôi có thể vẫn duy trì được lợi nhuận hay không.
Trong cuộc thi USIC 2024, hai yếu tố then chốt giúp tôi đạt thành tích xuất sắc là:
1. Giảm thiểu số lần kích hoạt cắt lỗ để nâng cao tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận.
2. Tập trung vào các cổ phiếu có ADR (biên độ dao động trung bình hàng ngày) cao, và tập trung vào các ngành hoặc chủ đề đang hot.
Nâng cao tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bằng cách thu hẹp cắt lỗ
Khi mới bắt đầu giao dịch, tôi đặt cắt lỗ trong khoảng 3%–7%, vì nhiều trader đều dùng khoảng này, tôi chỉ làm theo mà thôi.
Khi kinh nghiệm dần tích lũy, tôi thu hẹp cắt lỗ xuống 1%–5% (trong hầu hết trường hợp), và tránh vượt quá một nửa biên độ dao động trung bình hàng ngày (ADR) của cổ phiếu. Ví dụ: cổ phiếu có ADR 5% thì cắt lỗ không vượt quá 2,5%. Đồng thời, tôi kiểm soát rủi ro tài khoản mỗi lệnh trong khoảng 0,5%–1%.
Trong năm 2024, hơn 80% giao dịch của tôi có cắt lỗ nhỏ hơn 3,5%.
Thu hẹp cắt lỗ có hai lợi thế quan trọng:
1) Giảm rào cản tâm lý khi chấp nhận thua lỗ
Cắt lỗ nhỏ hơn nghĩa là khi giao dịch bị cắt lỗ, tôi có thể nhanh chóng bỏ qua khoản lỗ và tìm cơ hội vào lại lệnh. Nhiều năm qua, một số cổ phiếu mang lại lợi nhuận tốt cho tôi, ví dụ QUBT, thực ra đều được bắt qua việc vào lại lệnh.
Tuy nhiên, việc vào lại lệnh thường xuyên cũng mang đến vấn đề — nó khiến tôi liên tục có nhiều giao dịch thua lỗ, cộng thêm cắt lỗ chặt, điều này phần lớn làm trầm trọng thêm vấn đề giao dịch quá mức của tôi. Năm ngoái tỷ lệ thắng của tôi chỉ 25%, và đã từng có chuỗi hơn 10 lệnh thua liên tiếp.
Vậy việc thường xuyên thử vào lại lệnh có lợi về tổng thể không?
Câu trả lời là: Có, nhưng với điều kiện môi trường thị trường phải phù hợp.
2) Cắt lỗ chặt hơn có thể nâng cao tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận theo cấp số nhân
Lợi nhuận càng cao, mức tăng tuyệt đối của bội số R càng lớn. Ví dụ, nếu bạn thu hẹp cắt lỗ 50%, bội số R của bạn sẽ tăng gấp đôi.
Khi bạn thu hẹp cắt lỗ từ 3% xuống 1,5%, bạn sẽ có được:
✔ Nếu giao dịch tăng 25%: có thể đạt thêm lợi thế 8,34R
✔ Nếu giao dịch tăng 75%: có thể đạt thêm lợi thế 25R
Tôi cho rằng, cách tốt nhất để đạt được lợi nhuận với bội số R cao chính là thu hẹp cắt lỗ, và điều này cũng rất phù hợp với tính cách của tôi. Chúng ta không thể dự đoán mức lợi nhuận cuối cùng trước khi vào lệnh, nhưng có thể kiểm soát và xác định rủi ro.
Có người hỏi tôi làm sao tránh vấn đề trượt giá. Hiện tại tôi gần như không gặp trở ngại về trượt giá, ngoại lệ duy nhất là các cổ phiếu có giá dưới 5 USD, trong trường hợp đó tôi sẽ giảm quy mô vị thế.
Tập trung vào cổ phiếu ADR cao trong các nhóm ngành hot
Nếu bạn muốn tối đa hóa xác suất có được giao dịch với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao, cần kết hợp hai yếu tố:
❍ Đặt cắt lỗ chặt
❍ Giao dịch cổ phiếu ADR cao, vì cổ phiếu ADR cao thường tạo ra biến động giá lớn nhất trong thời gian ngắn.
Vì vậy, tôi chủ yếu giao dịch cổ phiếu có ADR lớn hơn 5%. Tuy nhiên, đây không phải là quy tắc tuyệt đối.
Đôi khi tôi cũng giao dịch cổ phiếu biến động chậm hơn, và đặt cắt lỗ chặt hơn, tùy thuộc vào chiến lược giao dịch gần đây và chất lượng của setup giao dịch.
Nhưng để bắt được những siêu cổ phiếu thực sự, còn có một yếu tố then chốt hơn: nhận diện chủ đề hot càng sớm càng tốt, và thuận theo xu hướng.
Năm 2024 là một năm cực kỳ thuận lợi cho các trader đầu cơ, vì nhiều ngành hot bao gồm bán dẫn, trí tuệ nhân tạo, năng lượng hạt nhân, fintech và hàng không vũ trụ đều xuất hiện biến động khổng lồ.
Cách tôi nhận diện chủ đề hot chủ yếu là thông qua việc theo dõi các công cụ quét cổ phiếu và danh sách theo dõi do tôi tự xây dựng:
Mỗi ngày tôi dành khoảng 30 phút để quét, chủ yếu bao gồm: cổ phiếu mạnh nhất ngày hôm trước (quét mạnh); cổ phiếu gap up trước giờ mở cửa (quét trước giờ mở cửa). Vào cuối tuần, tôi còn quét thêm một lần để tìm cổ phiếu tăng mạnh nhất trong 30 ngày qua (quét cổ phiếu dẫn đầu).
Tôi duy trì tổng cộng năm danh sách theo dõi chính, bao gồm:
❍ Danh sách theo dõi cốt lõi trong ngày
❍ Một danh sách theo dõi cổ phiếu vốn hóa nhỏ (cổ phiếu có vốn hóa dưới 5 tỷ USD)
❍ Ba danh sách theo dõi phân loại theo độ mạnh yếu của cổ phiếu, tiêu chí phân loại dựa trên cấu trúc đường trung bình động lũy thừa (EMA):
✔ Nhóm mạnh: EMA 9 ngày > EMA 21 ngày > EMA 50 ngày
✔ Nhóm trung bình: EMA 9 ngày > EMA 21 ngày < EMA 50 ngày hoặc EMA 9 ngày < EMA 21 ngày > EMA 50 ngày
✔ Nhóm yếu: EMA 9 ngày < EMA 21 ngày < EMA 50 ngày
Khi nhiều cổ phiếu trong cùng một nhóm ngành bắt đầu xuất hiện trong kết quả quét của tôi (nghĩa là chúng không phải là chủ đề dẫn đầu đã tồn tại từ trước), hoặc khi những cổ phiếu này được \"nâng cấp\" lên danh sách theo dõi mạnh hơn, tôi sẽ dành nhiều sự chú ý hơn cho chúng.
Sau đó, vào lần điều chỉnh tiếp theo của những cổ phiếu này, tôi sẽ theo dõi sát sao và tìm cơ hội vào lệnh phù hợp.
Ví dụ, vì trong \"Potent Scan\" (quét mạnh) ngày 28 tháng 1 năm 2025 xuất hiện nhiều cổ phiếu thuộc nhóm tài chính, nên sau đó tôi sẽ chú ý hơn đến cơ hội trong nhóm tài chính.
Tất nhiên, hành trình giao dịch của tôi đã bắt đầu từ rất lâu trước khi tham gia USIC.
Trong quá trình đó, tôi còn đúc kết thêm bốn bài học then chốt khác:
#1 Coi giao dịch là sự nghiệp cả đời
Mỗi trader đều sẽ mắc lỗi — từ giao dịch quá mức, chọn mô hình giao dịch tồi, không thực hiện cắt lỗ, giao dịch trả thù, đòn bẩy quá mức… gần như mọi thứ bạn có thể nghĩ đến đều sẽ xảy ra.
Mỗi chúng ta đều sẽ có những khoảnh khắc đưa ra quyết định sai lầm, không tuân thủ quy tắc giao dịch.
Đối với tôi, khi tài khoản sụt giảm, tôi thường giao dịch quá mức, cố gắng kiếm lại khoản lỗ càng nhanh càng tốt. Nhưng những giao dịch đó thường chỉ mang lại thêm thua lỗ, khiến việc phục hồi sau sụt giảm càng khó khăn hơn.
Tôi thường ép mình giao dịch, cố gắng đẩy đường cong vốn chủ sở hữu tiếp tục đi lên, mà không xem xét môi trường thị trường, cũng không duy trì kỷ luật giao dịch — dù tôi hoàn toàn biết tầm quan trọng của những yếu tố này.
Tôi quá tập trung vào kết quả tức thời ngắn hạn, mà bỏ qua sự trưởng thành dài hạn.
Một ngày nọ, tôi ngồi thẫn thờ, thử tưởng tượng sự nghiệp giao dịch của mình sẽ như thế nào sau 10 hoặc 20 năm nữa.
Khoảnh khắc đó tôi đột nhiên nhận ra, nếu tôi thực sự muốn:
❍ Trở thành trader có lợi nhuận ổn định lâu dài
❍ Gắn bó với giao dịch cả đời
❍ Quản lý tài khoản vốn quy mô lớn hơn
Thì… tôi không thể tiếp tục mắc những lỗi đơn giản đó, cũng không thể lại phá hủy tài khoản của mình thêm lần nữa.
Tôi không thể giao dịch tùy tiện rồi chịu mức sụt giảm 20%. Tôi phải tuân thủ quy tắc, đưa ra quyết định có kỷ luật.
Nếu bây giờ tôi tiếp tục giao dịch quá mức, thì dù tương lai có kinh nghiệm phong phú đến đâu, tài khoản lớn đến đâu, tôi vẫn sẽ tiếp tục giao dịch quá mức.
Trong khoảnh khắc đó, tôi chuyển sự tập trung từ kết quả ngắn hạn sang mục tiêu dài hạn, và thôi thúc giao dịch quá mức cũng biến mất theo.
Ưu tiên tư duy dài hạn. Giữ kỷ luật, và tin vào quá trình giao dịch.
#2 Ghi lại nhật ký giao dịch của bạn
Trong giai đoạn đầu sự nghiệp giao dịch, tôi không nhận ra tầm quan trọng của việc xây dựng nhật ký giao dịch và đánh giá lại các giao dịch đã qua.
May mắn thay, tôi đã ghi lại tất cả các lệnh vào và thoát trong giai đoạn 2020–2023, điều này giúp tôi năm ngoái có thể xem lại những giao dịch đó và học hỏi từ chúng.
Sau đó, từ tháng 6 đến tháng 8 năm 2024, tôi trải qua một đợt sụt giảm tài khoản 30%.
Đồng thời, tôi còn trải qua chuỗi thua lỗ dài nhất trong sự nghiệp giao dịch: 18 lệnh thua liên tiếp.
Điều này không chỉ bào mòn vốn tài chính của tôi, mà còn bào mòn nghiêm trọng vốn tâm lý của tôi.
Cuối tháng 8, tôi bắt đầu nghiêm túc đánh giá lại các giao dịch lịch sử của mình.
Tôi nhận ra rằng năm 2021 tôi cũng từng chịu sụt giảm lớn vì giao dịch quá mức — do không thích ứng với sự thay đổi của môi trường thị trường, và thực hiện giao dịch trả thù, tài khoản tôi đã lỗ 50%.
Cuối cùng, tôi mất 18 tháng mới thoát khỏi giai đoạn trầm đó, kiếm lại toàn bộ khoản lỗ.
Nghĩ đến việc nếu lại xảy ra mức sụt giảm lớn như vậy thì sẽ khó phục hồi đến nhường nào, đồng thời nhìn thấy trong nhật ký giao dịch những giao dịch tùy tiện hoàn toàn có thể tránh được, tôi tự nhủ: không thể vấp ngã lần thứ hai trên cùng một hòn đá.
Thế là tôi giảm quy mô vị thế, và bắt đầu lại từ vị thế nhỏ (tăng dần mức độ rủi ro).
Kết quả là sau đó tôi có chuỗi tháng tốt nhất liên tiếp, điều này cũng đóng vai trò quan trọng giúp tôi đạt thành tích xuất sắc năm ngoái.
#3 Quản lý rủi ro luôn đặt lên hàng đầu
Nếu không có quản lý rủi ro, trader chắc chắn sẽ thất bại.
Làm giàu cần hàng trăm, thậm chí hàng nghìn giao dịch, nhưng phá sản chỉ cần một giao dịch.
Dù bạn là loại trader nào, sử dụng mô hình giao dịch gì, hay có quan điểm gì về thị trường, kiểm soát rủi ro nên luôn là nguyên tắc đầu tiên trong hệ thống giao dịch của bạn.
Tôi không bao giờ chống lại thị trường.
Khi thị trường đi ngược lại tôi, tôi dứt khoát cắt lỗ khi khoản lỗ vẫn còn nhỏ.
Tôi xác định vị trí cắt lỗ trước khi vào lệnh, và đặt cắt lỗ cứng ngay sau khi khớp lệnh, để đảm bảo mình tuân thủ kế hoạch, tránh xảy ra thua lỗ lớn.
Khi thị trường nói với tôi rằng tôi sai, thì nghĩa là tôi thực sự sai.
Không do dự, không để cái tôi lấn át. Thoát ngay lập tức, đánh giá lại sau.
Kiểm soát khoản lỗ nhỏ, chờ đợi khoản lãi lớn.
#4 Chịu trách nhiệm cho mọi hành động của mình
Thị trường luôn đúng.
Khi bạn mắc lỗi, không ai để đổ lỗi, chỉ có chính bạn.
Hãy coi mỗi thất bại là cơ hội để trưởng thành và cải thiện.
Tìm lý do hoặc lời bào chữa cho thất bại có thể khiến bạn cảm thấy dễ chịu hơn chút, nhưng sẽ không cải thiện lợi nhuận tài khoản của bạn.
Năm năm, có thể mang lại sự thay đổi lớn đến nhường nào!
Ngoài những bài học trên, việc không ngừng đánh giá lại các giao dịch đã qua và duy trì tư duy phát triển chính là chìa khóa thay đổi tôi.
Tôi đã từ một người mua ở đỉnh cao nhất của