우리는 3:1 손익비가 초래할 수 있는 연속 손실, 심리적 압박, 자금 곡선의 변동성 등의 문제를 분석했습니다. 그러나 트레이딩 시스템이 궁극적으로 제대로 작동할 수 있는지는 실제 트레이딩 환경의 검증을 거쳐야 합니다. 특히 엄격한 인출 제한이 있는 프롭 트레이딩 회사의 평가에서는 서로 다른 손익비 시스템의 실제 성과가 뚜렷하게 차이를 보일 수 있습니다.
프롭 트레이딩 회사의 엄격한 평가
이제 프롭 트레이딩 회사의 트레이더 평가에 대해 논의해 보겠습니다. 이 시나리오에서는 1:1과 3:1 손익비 시스템 간의 차이가 특히 두드러지기 때문입니다.
대부분의 프롭 트레이딩 회사는 유사한 평가 구조를 채택하고 있습니다.
10만 달러(약 1억 3,500만 원)의 모의 거래 계좌를 받았고, 계좌가 언제든 10%를 초과하는 인출이 발생해서는 안 된다고 가정해 봅시다. 인출 한도에 도달하면 평가는 즉시 실패합니다.
이 환경에서 왕 씨와 황 씨가 각각 어떤 성과를 보일지 계산해 봅시다.
왕 씨는 3:1 손익비 시스템을 사용하고, 승률은 35%이며, 각 거래에서 1,000달러(약 135만 원)의 위험을 부담합니다. 이는 계좌 자금의 1%에 해당합니다.
그가 평균적으로 하루에 한 번 거래한다고 가정하면, 30일 동안 약 30건의 거래를 완료하게 됩니다. 35%의 승률에 따라 약 10건은 수익, 20건은 손실을 보게 됩니다. 하지만 문제는 수익과 손실이 균등하게 분포되지 않고, 종종 집중적으로 나타난다는 점입니다.
앞서 논의한 연속 손실을 기억하시나요? 왕 씨는 평가 기간 동안 8건 또는 심지어 10건의 연속 손실을 겪을 가능성이 충분히 있습니다. 단지 8건의 연속 손실만으로도 8,000달러(약 1,080만 원)의 손실이 발생하며, 이는 계좌 자금의 8% 인출에 해당합니다.
이 시점에서 그는 10%의 평가 실패 한도에 매우 근접해 있어, 거의 오차 허용 공간이 없습니다. 게다가 승률 35%의 트레이딩 시스템에서는 이런 상황이 충분히 발생할 수 있습니다.
왕 씨는 실수를 한 것이 아니며, 시스템은 여전히 자체적인 확률 법칙에 따라 정상적으로 작동하고 있습니다. 그러나 프롭 트레이딩 회사의 평가 규칙은 당신의 장기적인 수학적 기대값에는 관심이 없고, 이 30일 동안의 실제 성과에만 관심이 있습니다.
한편, 황 씨는 1:1 손익비 시스템을 사용하고, 승률은 55%이며, 각 거래에서 마찬가지로 1,000달러의 위험을 부담합니다.
그녀가 한 달에 30건의 거래를 완료하면, 약 16건은 수익, 14건은 손실을 보게 됩니다. 그녀가 겪을 수 있는 가장 심각한 연속 손실은 약 4건 또는 5건입니다. 이는 4,000~5,000달러(약 540만~675만 원)의 인출을 의미합니다.
비록 마찬가지로 불편하지만, 10%의 평가 실패 한도까지는 상당한 여유가 있습니다. 그녀는 여전히 충분한 완충 여지를 가지고 있어, 상대적으로 적은 심리적 압박 속에서 거래를 계속할 수 있습니다.
한 몬테카를로 시뮬레이션에 따르면, 1:1 손익비, 승률 55% 시스템의 프롭 트레이딩 회사 평가 통과율은 67%에 달합니다. 반면 3:1 손익비, 승률 35% 시스템의 통과율은 41%에 불과합니다.
3:1 손익비 시스템을 사용한다면, 한 번 통과하기 위해 두세 번의 평가 자격을 구매해야 할 수도 있습니다. 실제 자금 계좌를 운영하기 전에 이미 평가 비용으로 1,000달러(약 135만 원) 이상의 매몰 비용을 지불했을 수 있습니다.
반면 1:1 손익비 시스템을 사용하면, 첫 번째 또는 두 번째 시도에서 평가를 통과할 가능성이 더 높습니다. 이것이 프롭 트레이딩 회사가 내부 교육에서 3:1 손익비를 통일된 거래 기준으로 삼지 않는 이유입니다.
그들은 트레이더가 더 높은 확률로 안정적이고 변동성이 낮은 수익을 달성할 수 있도록 돕는 방법을 가르치는 경향이 있습니다. 심리 상태가 붕괴된 트레이더는 회사에 수익을 창출할 수 없다는 것을 잘 알고 있기 때문입니다.
거래 빈도의 이점
왕 씨는 항상 3:1 손익비의 거래 기회를 찾고 있지만, 그러한 기회는 흔하지 않습니다. 왜일까요? 시장이 손절 거리의 세 배에 해당하는 목표 공간을 제공해야 하기 때문입니다. 이는 매우 특정한 시장 조건, 예를 들어 강력한 단방향 추세와 함께 타이트한 횡보 구조가 있어 트레이더가 손절을 적절한 위치에 설정할 수 있어야 합니다.
전형적인 거래 월에 왕 씨는 아마 8~12개의 고품질 3:1 거래 기회만을 찾을 수 있을 것입니다. 그는 인내심을 유지하고 거래 기회를 엄격하게 선별하며, 전체 과정은 문제없어 보입니다.
황 씨는 1:1 손익비의 거래 기회를 찾습니다.
이러한 기회는 거의 어디에나 있습니다. 모든 유효한 지지선이나 저항선, 모멘텀이 있는 돌파 장세, 그리고 추세 내의 조정은 모두 적합한 거래 기회를 제공할 수 있습니다.
거래 품질을 낮추지 않고도 그녀는 매달 20~30개의 신뢰할 수 있는 거래 기회를 찾을 수 있습니다.
하지만 거래 횟수가 많을수록 손실 기회도 많아지는 것 아닌가 생각할 수 있습니다.
진정한 트레이딩 우위가 없다면 그렇습니다. 그러나 검증된 트레이딩 우위가 있다면, 더 많은 거래 횟수는 그 우위를 발휘할 더 많은 기회를 의미합니다.
이것이 실제 거래에서 무엇을 의미하는지 살펴봅시다.
첫째는 학습 곡선 측면의 이점입니다.
모든 거래는 데이터 샘플입니다. 모든 거래는 자신의 거래 전략, 시장 환경, 그리고 자신의 심리 상태를 더 깊이 이해할 수 있게 해줍니다.
황 씨는 매달 20~30개의 거래 샘플을 얻을 수 있습니다. 6개월 후 그녀는 120~180건의 거래 데이터를 보유하게 됩니다.
이 데이터는 그녀가 거래 시스템이 유효한지, 실제 승률은 얼마인지, 그리고 다양한 거래 결과에 심리적으로 어떻게 대응하는지 판단하는 데 도움을 줍니다.
왕 씨는 매달 8~12개의 거래 샘플만 얻을 수 있습니다. 6개월 후 그가 축적한 거래 기록은 48~72건에 불과합니다.
이러한 샘플 크기로는 거래 능력과 운을 구별하기조차 어렵습니다.
그는 자신의 거래 시스템이 유효한지 진정으로 확인할 수 없으며, 지난 6개월의 성과가 트레이딩 우위에서 비롯된 것인지, 아니면 단지 운이 좋았거나 나빴던 것인지도 알 수 없습니다.
두 번째 이점은 시장 변화에 대한 적응 능력입니다.
시장은 항상 변화합니다. 때로는 시장이 추세 장세에 있고, 때로는 횡보 정체에 빠지며, 때로는 변동성이 격렬하고, 때로는 비정상적으로 조용합니다.
황 씨의 거래 빈도는 충분히 높아서 이러한 변화를 빠르게 감지하고 적시에 조정할 수 있습니다.
예를 들어, 그녀가 자신의 승률이 55%에서 48%로 떨어진 것을 발견하면, 원인을 추가로 조사할 수 있습니다. 아마도 현재 시장 환경이 변화했을 수 있으며, 거래 시스템에 적절한 조정이 필요할 수 있습니다.
왕 씨는 거래 횟수가 너무 적어서 시장이 이미 변했다는 것을 몇 달 후에야 알아차릴 수 있습니다. 그가 충분한 데이터를 축적하여 시장에 새로운 변화가 발생했음을 인식할 때쯤이면, 시장 환경은 이미 다시 바뀌었을 수 있습니다.
전문 트레이더는 실제로 어떻게 거래하는가
손익비에 대해 개인 트레이더처럼 강한 집착을 보이는 전문 트레이더는 거의 없습니다.
SMB Capital과 같은 전문 트레이딩 기관이 트레이더를 어떻게 교육하는지 살펴볼 수 있습니다. 그들은 승률, 거래 일관성, 심리 관리에 대한 중요성을 손익비에 대한 강조보다 훨씬 더 중시합니다.
Jane Street(제인 스트리트)는 세계에서 가장 성공적인 트레이딩 회사 중 하나입니다. 그들의 대부분 거래의 손익비가 얼마인지 아십니까?
약 1:1입니다.
그들은 모든 거래에서 거대한 이익을 추구하지 않고, 방대한 거래량을 통해 지속적으로 상대적으로 작고 안정적인 수익을 축적합니다.
또 다른 최고 수준의 프롭 트레이딩 회사인 DRW Trading도 승률이 높고 손익비가 상대적으로 낮은 거래 전략을 채택합니다. 그들은 시장 상황에 따라 포지션 크기를 조정하고, 위험을 동적으로 관리하며, 거래 실행 품질에 중점을 둡니다.
3:1 손익비에 대한 집착은 거의 개인 트레이더 특유의 현상이 되었습니다.
이러한 관념이 왜 오랫동안 유행할 수 있었는지 아십니까? 그것은 매우 전문적으로 들리고, 가르치기 쉽고, 트레이딩 교육 영상 제작에 특히 적합하기 때문입니다.
각 거래에서 100달러(약 13만 5,000원)의 위험을 부담하고 목표 이익이 300달러(약 40만 5,000원)라면, 손익비는 3:1입니다. 단지 25%의 승률만으로도 이론적으로 손익분기점을 달성할 수 있습니다.
이 이야기는 매우 매력적으로 들립니다.
그러나 설득력 있는 이야기가 반드시 진정으로 효과적인 거래 전략으로 전환될 수 있는 것은 아닙니다.
전문 트레이더는 고정된 손익비에 얽매이지 않고 트레이딩 우위와 실행 품질에 더 주목합니다.
그들은 생각합니다:
내가 찾을 수 있는 가장 높은 확률의 거래 기회는 무엇인가?
현재 시장 환경에서 나의 트레이딩 우위는 어디에 있는가?
거래의 기대값을 극대화하기 위해 포지션을 어떻게 동적으로 관리해야 하는가?
고정 손익비의 사고방식은 너무 경직되어 있지만, 시장은 항상 동적으로 변화하고 있습니다. 따라서 거래 전략도 그에 맞는 유연성을 갖추어야 합니다.
물론, 전문 트레이더도 적절한 때에 높은 손익비를 채택합니다.
예를 들어, 시장이 강력한 추세 장세에 있어 큰 가격 변동을 포착하고자 할 때, 또는 몇 주에서 몇 달에 걸친 포지션 거래를 할 때, 또는 특정 거래 패턴이 실제로 먼 목표 공간을 가지고 있을 때, 그들은 높은 손익비를 충분히 채택할 수 있습니다.
그러나 그들은 특정 고정 기준을 기계적으로 준수하지 않습니다.
그들은 한 거래의 손익비가 1:1 또는 1.5:1에 불과하다고 해서 자동으로 그 기회를 포기하지 않습니다.
시장이 제공하는 거래 기회가 양의 기대값을 가지고 있고 지속적이고 안정적으로 실행될 수 있다면, 그들은 참여를 고려할 것입니다.
어떤 경우에 높은 손익비를 채택하는 것이 적합한가
저는 3:1 손익비가 항상 잘못되었다고 말한 것이 아닙니다. 구체적인 시장 환경이 매우 중요합니다. 실제로 높은 손익비를 채택하기에 적합한 상황이 존재합니다.
일봉이나 주봉 차트를 사용하는 등 더 높은 타임프레임의 포지션 거래를 한다면, 시장에는 더 먼 이익 목표를 설정하는 것을 뒷받침할 만큼 매우 명확한 기술적 가격대가 존재할 수 있습니다.
예를 들어, 몇 달 동안 지속된 대형 횡보 구간이 돌파된 후, 시장은 실제로 3:1 또는 심지어 5:1의 잠재적 손익비를 제공할 수 있습니다.
이러한 기회를 만나면 충분히 참여할 수 있습니다.
강력한 추세 장세를 거래한다면, 트레일링 스탑으로 기존 이익을 보호하고 수익 포지션을 계속 운영하는 것도 매우 합리적인 방법입니다.
처음에는 1:1의 이익 목표만 설정했지만, 추세가 계속 연장되어 최종적으로 3:1 또는 그 이상의 손익비를 얻을 수 있습니다.
이것은 물론 좋은 일이며, 합리적인 거래 관리 방식을 보여줍니다.
특정 거래 패턴을 보유하고 있고, 충분한 백테스트를 통해 높은 손익비 조건에서 수익을 낼 수 있음을 확인했다면, 계속 사용할 수 있습니다.
그러나 핵심은 수백 건의 거래와 다양한 시장 환경을 통해 이 전략을 충분히 테스트해야 한다는 것입니다.
자신의 실제 승률, 실제 최대 인출, 그리고 심리적으로 얼마나 오랜 기간의 연속 손실을 견딜 수 있는지 파악해야 합니다.
3:1 손익비 자체에는 문제가 없습니다.
진짜 문제는 일부 거래 조언이 지나치게 교조적이어서, 트레이더가 어떤 시장 환경에 직면하든, 어떤 거래 스타일을 채택하든, 반드시 3:1 또는 그 이상의 손익비를 추구해야 한다고 요구한다는 점입니다.
일부 트레이더는 심리적으로 실제로 낮은 승률을 견딜 수 있습니다. 그들은 연속 손실로 인해明显的 영향을 받지 않으며, 자신의 거래 시스템을 충분히 신뢰하고, 큰 인출을 견딜 수 있는 충분한 자금을 보유하고 있습니다.
이러한 트레이더에게는 높은 손익비가 가장 적합한 선택일 수 있습니다.
그러나 대부분의 트레이더, 특히 초보자, 자금 규모가 작은 트레이더, 프롭 트레이딩 회사 평가에 참가 중인 사람, 그리고 안정적인 거래 수입이 필요한 사람에게는 1:1 손익비 방법이 일반적으로 더 유리합니다.
자신의 실제 상황을 객관적으로 평가해야 합니다.
3:1 손익비 시스템이 초래하는 자금 변동과 연속 손실을 심리적으로 견딜 수 있고, 백테스트 결과도 이 방법을 뒷받침한다면, 계속 사용할 수 있습니다.
그러나 자신이 자주 과도 매매, 복수 매매 충동을 느끼거나, 시스템이 정상적인 인출을 보일 때 포기하고 싶다면, 승률이 더 높은 거래 방법을 채택해야 할 수 있습니다.
자신에게 가장 적합한 손익비는 심리적承受能力, 자금 상황, 현실 생활 조건, 그리고 이 전략을 장기적으로 안정적으로 실행할 수 있는지에 달려 있습니다.
요약
오랫동안 트레이딩 교육 업계는 트레이더들에게 높은 손익비에 대한 과도한 추구를 주입해 왔습니다. 이 개념은 매우 고급스럽게 들리고 매우 전문적으로 보입니다.
다른 사람에게 "나는 3:1 손익비의 거래 기회에만 참여합니다"라고 말하면, 정말 깊은 인상을 남깁니다.
그러나 우리가 연속 손실의 수학적 법칙, 연속 손실이 뇌에 미치는 영향, 자금 곡선의 격렬한 변동이 가져오는 심리적 압박, 프롭 트레이딩 회사 평가의 현실, 그리고 전문 트레이더의 실제 관행을 진정으로 연구하면, 완전히 다른 그림을 발견하게 됩니다.
대부분의 트레이더에게, 대부분의 시장 환경에서 승률이 높고 손익비가 낮은 거래 시스템을 채택하는 것이 종종 더 나은 실제 성과를 얻을 수 있습니다.
승률 55%, 손익비 1:1의 거래 시스템은 승률 35%, 손익비 3:1 시스템과 동일한 수학적 기대값을 가지더라도, 대부분의 트레이더에게 더 나은 실제 거래 성과를 가져올 수 있습니다.
그 이유는 연속 손실을 겪는 횟수가 현저히 줄어들고 지속 시간도 단축되기 때문입니다.
심리 상태가 상대적으로 안정적으로 유지되어 반복적인 손실 속에서 점차 악화되는 것을 피할 수 있습니다.
승자 효과를 누릴 기회가 더 많고, 학습된 무기력 상태에 빠질 가능성이 줄어듭니다.
자금 곡선이 더 평탄해지고, 인출이 가져오는 심리적 압박도 상대적으로 작아집니다.
프롭 트레이딩 회사 평가를 통과할 확률이 현저히 높아질 수 있습니다.
더 자주 거래에 참여하여 더 많은 경험을 축적하고, 학습 속도를 가속화하며, 더 안정적으로 수익을 얻을 수 있습니다.
동시에 실계좌 거래에서의 성과도 이전 백테스트 결과에 더 가까워질 수 있습니다.
거래는 수학적 기대값뿐만 아니라 심리적 지속 가능성, 실행 능력, 일관성, 그리고 시장에서 충분히 오래 버텨 자신의 트레이딩 우위가 진정으로 발휘되도록 할 수 있는지도 포함합니다.
시장에서 장기적으로 생존하고 성공하는 트레이더가 반드시 가장 인상적인 손익비를 가진 것은 아닙니다.
진정으로 중요한 것은 매일, 매주, 매달 자신의 거래 전략을 실행하면서 시장의 정상적인 확률 변동에 무너지지 않는 것입니다.
따라서 저는 여러분이 매우 멋져 보이는 손익비를 맹목적으로 추구하는 것을 멈추고, 자신이 진정으로 장기적으로 안정적으로 실행할 수 있는 거래 시스템을 구축하기 시작하기를 바랍니다.
자신의 거래 데이터로 다양한 방법을 테스트하십시오. 자신의 심리적 특성을 객관적으로 인식하십시오. 그럴듯하게 들리는 관점에 휘둘리지 말고 진정으로 자신에게 맞는 거래 방식을 찾으십시오.
결국, 최고의 거래 시스템이 반드시 가장 높은 이론적 수익을 가진 것은 아닙니다.
1년 후에도 여전히 사용하고 싶고, 여전히 안정적으로 실행할 수 있는 거래 시스템이야말로 진정한 장기적 가치를 지닙니다.
전문 트레이더는 이미 이 진리를 깨달았습니다. 이제 여러분도 깨달아야 합니다.