우선 The Turtles(터틀 트레이더)가 터틀 트레이딩 방법을 사용하는 트레이더를 의미한다고 가정하겠습니다.
터틀 트레이더는 주로 선물 계약을 거래했으며, 당시에는 일반적으로 상품 트레이더라고 불렸습니다. 그들은 미국 상품 거래소에서 가장 흔히 거래되는 일부 상품 선물을 거래했습니다.
그들의 거래 금액이 수백만 달러에 달했기 때문에 유동성이 낮은 시장에서는 운영할 수 없었고, 그렇지 않으면 "사려는 사람 없이 팔고, 팔려는 사람 없이 사는" 난처한 상황에 직면하게 됩니다. 터틀 트레이더는 자신들의 방법을 유동성이 가장 높은 시장에만 적용했습니다.
전체적으로 그들은 미국의 모든 고유동성 시장을 거래했지만, 곡물과 육류 시장만은 제외했습니다.
육류 시장을 거래하지 않은 이유는 이들 시장의 거래소에 부패 문제가 있었기 때문입니다. 터틀 팀이 해체된 지 몇 년 후, 미국 연방수사국(FBI)은 시카고 육류 거래 센터에 대한 대규모 조사를 벌여 여러 트레이더를 가격 조작 및 기타 형태의 부패 행위로 기소했습니다.
터틀 트레이더들이 말했듯이, 그들은 유동성이 극도로 높은 시장에서만 거래했습니다. 왜냐하면 그들의 방법은 "한산한" 시장에서는 효과적으로 작동하지 않기 때문입니다. 외환 시장은 전 세계에서 유동성이 가장 높은 시장으로 간주되므로, 외환 트레이더는 이 방법을 안심하고 활용하여 거래하고 수익을 얻을 수 있습니다.
터틀 트레이딩의 아버지: 리처드 데니스
터틀 트레이딩 프로그램의 창시자는 시카고 상품 거래소 트레이딩 플로어의 신비로운 인물인 리처드 데니스(Richard Dennis)입니다. 터틀 트레이딩 시스템을 더 깊이 이해하기 전에, 이 독특하고 매우 선구적인 "터틀의 시조"를 먼저 알아야 합니다.
터틀 트레이더의 기원은 "선물 거래의 왕자" 리처드 데니스에서 시작됩니다. 시카고의 평범한 소년이었던 그는 확률을 장악하고 손실을 두려워하지 않으며 원칙을 고수하는 거래 방법으로 400달러(약 54만 원)로 2억 달러(약 2,700억 원)를 벌어들였고, 선물 시장에서 젊은 나이에 성공하여 맨몸으로 C&D 상품 회사를 설립했습니다.
그는 추세 추종 매매를 주장했으며, 거래는 기계적인 방식으로 할 수 있다고 생각했습니다. 그래서 그는 프로그램 매매도 사용했으며, 프로그램 매매의 선구자였습니다. 그는 다양한 선물 상품을 거래했는데, 어떤 상품을 거래하든 수천 계약 단위로 계산했습니다.
리처드 데니스는 자신이 성공했을 뿐만 아니라, 1984년과 1985년에 터틀 특별 훈련반을 창설했습니다. 그는 자신의 거래 방법을 복제하여 20명의 트레이더를 훈련시켰습니다. 2주간의 훈련으로 연평균 성과 100%, 배당 20%, 성과 보너스 3,500만 달러(약 470억 원)의 놀라운 실적을 달성했습니다! 이것이 바로 매우 유명하고 매우 성공적인 터틀 특별 훈련반입니다. 그는 돈 버는 방법이 복제 가능하다는 것을 검증했습니다! 방법에 따라 확실히 실행하기만 하면, 기계적인 방식으로도 성공할 수 있습니다!
리처드 데니스는 1949년에 태어났으며, 1968년 그가 19세였을 때 너무 어려서 직접 거래할 수 없었습니다. 그래서 아버지에게 거래소에서 거래를 대신해 달라고 부탁했지만, 이 시기에는 자주 손실을 보았습니다. 그가 21세가 된 1970년, 성인이 된 후 직접 거래에 나서 첫해부터 돈을 벌기 시작했습니다. 주로 단기 매매를 했으며, 상품은 대두, 옥수수, 밀 위주였습니다. 1978년에는 농산물 상품에 국한되고 싶지 않아 장외에서 장기 거래로 전환했습니다. 그래서 외환, 금리, 금… 등의 선물 상품을 거래하기 시작했으며, 목적은 다양한 상품을 거래하기 위해서였습니다.
1984년과 1985년에 그는 각각 두 기의 터틀 특별 훈련반을 열어 트레이더를 훈련시켰고, 또한 매우 큰 성공을 거두었습니다. 마지막으로 1988년에 투자 시장을 떠나 정치로 전향했습니다. 그는 정치에 매우 관심이 많았고, 매우 큰 금액을 기부하기도 했습니다. 자선 사업에도 뒤지지 않았으며, 공익 활동에 매우 열정적이었습니다. 다소 안타까운 점은, 이 해에 그의 펀드가 마침 50%의 손실을 기록했다는 것입니다. 하지만 그의 연환산 수익률로 보면, 그의 펀드 운용 성과도 25%에 달했습니다.
리처드 데니스의 전업 트레이딩 경력은 사실 길지 않았습니다. 그가 투자를 시작한 때부터 39세까지, 매우 젊은 나이에 그가 하고 싶었던 사업으로 전향한 것입니다. 개인적으로는 39세에 투자 시장에서 은퇴한 것이 다소 아쉽다고 생각합니다. 왜냐하면 그의 거래 방법은 오늘날까지도 여전히 매우 유용하기 때문입니다. 그리고 그가 훈련시킨 터틀 수강생들도 여전히 투자 시장에서 운용하며 좋은 성과를 거두고 있습니다.