많은 사람들은 트레이딩을 오래 하다 보면 결국 '더 뛰어난 지표', '더 빠른 뉴스', '더 과감한 포지션'으로 승부를 가른다고 생각합니다. 하지만 저는 점점 트레이딩의 진정한 분수령은 오히려 수익과 손실이 반복되는 흐름 속에서 휩쓸리지 않는 상태를 유지할 수 있느냐에 달려 있다고 느낍니다.
이 이야기를 하자면, 제가 가장 존경하는 사람 중 한 명이 바로 '미스터 침착(Mr. Serenity)'이라 불리는 최고의 트레이더——톰 바소(Tom Basso)입니다.
그는 자신의 자금으로 트레이딩을 시작했고, 이후 TrendStat을 설립해 타인의 자금을 운용하기 시작했습니다. 전성기에는 운용 규모가 6억 달러(약 8,000억 원)에 달했습니다. 상당히 전설적으로 들리죠? 하지만 더 전설적인 것은 그가 얼마를 벌었느냐가 아니라, 그의 전체적인 기질입니다: 안정, 여유, 균형. 시장이라는 '감정 괴물'과 매일 씨름하는 사람이 마치 미지근한 물 한 잔처럼——입을 데지도, 이를 시리게 하지도 않는 삶을 살 수 있다는 게 상상하기 어려울 정도입니다.
그가 트레이딩 심리에 대해 한 몇 마디는, 볼 때마다 누군가 제 어깨를 살짝 토닥여주는 느낌이 듭니다.
그는 말했습니다. 매번 손실에서 무언가를 배워야 하며, 그것을 '트레이딩 학교'에 낸 학비라고 여기라고. 무언가를 배울 수 있다면, 그것은 진정한 손실이 아니라고.
이 말은 무엇과 가장 닮았을까요? 바로 선(禪)과 닮았습니다.
트레이딩에서 가장 비싼 것은 돈을 잃는 게 아니라 '걸리는' 것이다
많은 트레이더가 돈을 잃는 것은 그렇게 무섭지 않습니다. 무서운 것은 돈을 잃은 후 '걸리기' 시작하는 것입니다.
걸린다는 건 어떤 느낌일까요?
손절해야 한다는 걸 분명히 알면서도 손이 도저히 움직이지 않는 것; 과도 매매를 하고 있다는 걸 알면서도 멈출 수 없는 것; 이 파동이 이미 끝났다는 걸 알면서도 다음 순간에 나를 구해줄 거라는 환상을 버리지 못하는 것.
보세요, 손실은 그저 결과일 뿐이고, '걸림'이야말로 당신을 지속적으로 괴롭히는 원인입니다.
톰 바소의 또 다른 말 중 제가 특히 좋아하는 것이 있습니다: "계좌 순자산이 크게 오르내릴 때, 시장이 당신에게 유리하게 움직이면 흥분감이 생기고, 시장이 당신에게 불리하게 움직이면 붕괴감을 느끼게 됩니다. 이런 감정들은 당신이 훌륭한 트레이더가 되는 데 전혀 도움이 되지 않습니다. 더 나은 방법은 순자산 변동을 감당할 수 있는 범위 내로 통제하고, 무슨 일이 일어나든 매일 균형 감각을 유지하려고 노력하는 것입니다."
쉽게 말하면, 계좌가 당신을 롤러코스터 승객으로 만들지 마세요. 당신이 운전자가 되어야 합니다.
이것이 바로 많은 사람들이 끝내 이해하지 못하는 점입니다——트레이딩은 당신을 '자극'하러 온 것이 아니라, 당신을 '훈련'하러 온 것입니다.
시장에서 쾌감을 찾으려 할수록, 시장은 당신을 더 철저하게 교육할 것입니다.
소위 '선(禪)'이란, 신비로운 게 아니라 애쓰지 않는 것이다
많은 사람들이 선이라고 하면 절, 목어, 향불, 가부좌, 그리고 '색즉시공' 한마디를 떠올립니다.
하지만 선은 사실 그렇게 신비롭지 않습니다. 선은 오히려 하나의 능력에 가깝습니다: 어떤 것에도 달라붙지 않는 것. 승패에 달라붙지 않고, 감정에 달라붙지 않고, 과거에 달라붙지 않고, 미래에도 달라붙지 않는 것.
동양 철학(특히 선종, 도가, 인도 철학) 사상 전파자인 앨런 왓츠(Alan Watts)가 멋지게 말했습니다: "선의 신비감은 때때로 얇은 베일과 같습니다. 스승들은 심지어 농담을 즐기기도 하는데, 그것을 진지하게 받아들일수록 더 멀어지기 때문입니다."
'선'을 붙잡으려 애쓰면, 이미 그것을 망가뜨린 것입니다.
이것은 트레이딩과 놀랍도록 똑같습니다.
'확실성'을 붙잡으려 할수록 더 혼란스러워지고; '시장을 통제'하려 할수록 더 쉽게 폭발하고; '한 가지 기법으로 모든 것을 해결'하려 할수록 현실에 더 쉽게 뺨을 맞습니다.
시장이 가장 잘하는 일 중 하나는, 확실성에 대한 당신의 집착을 하나씩 꺾어버리는 것입니다.
그리고 선의 핵심은: 꺾지 마세요, 놓으세요.
기호는 현실이 아니다: '전략'이라는 두 글자로 돈을 벌 수 없다
앨런 왓츠는 또 하나의 매우 뼈아픈 비유를 했습니다: "기호와 현실 세계의 관계는 마치 돈과 부의 관계와 같습니다. '물'이라는 단어로 갈증을 해소할 수 없고, 달러 지폐를 먹어서 영양을 얻을 수도 없습니다."
이 말을 트레이딩에 적용하면, '나는 이 전략을 이해한다'로 돈을 벌 수 없다는 것입니다. '나는 이 패턴을 읽었다'로 돈을 벌 수도 없습니다. '나는 트레이딩 시스템을 외웠다'로 돈을 벌 수도 없습니다.
오직 실행을 통해서만 돈을 벌 수 있습니다.
많은 사람들의 가장 흔한 환상은, 배웠다고 해서 해냈다고 착각하는 것입니다.
그래서 매우 마법 같은 장면을 보게 됩니다: 전략은 논리정연하게 설명하는데, 실제 주문하면 변형되고; 복기는 교과서처럼 쓰는데, 실계좌는 뽑기처럼 되고; 남의 트레이딩을 볼 때는 의사처럼 냉정한데, 자신이 주문할 차례가 되면 환자처럼 됩니다.
왜일까요? 당신이 먹는 것은 메뉴이지 밥이 아니기 때문입니다. 당신이 연구하는 것은 '트레이딩의 묘사'이지 '트레이딩의 진실'이 아닙니다.
진정한 트레이딩은, 가격이 요동칠 때도 여전히 냉정함을 유지하는 것; 연속 손실 후에도 규칙대로 다음 거래를 하는 것; 연속 수익 후에도 갑자기 자신이 하늘의 선택을 받은 사람이라고 느끼지 않는 것입니다.
이것은 지식의 문제가 아니라, 마음의 문제입니다.
톰 바소의 '선 수행'은 사실 최고 수준의 직업적 습관이다
톰은 매일 아침 차를 운전해 출근할 때, 의도적으로 자신을 이완시키고, 그날 일어날 수 있는 갈등을 머릿속으로 미리 시뮬레이션한다고 합니다. 출근 전에 심리 정리를 마침으로써, 그는 긍정적인 마음가짐으로 하루를 시작할 수 있습니다.
보세요, 이것은 일종의 '트레이딩 선 수행'과 닮지 않았나요? 향을 피우고 부처에게 절하는 그런 수행이 아니라, 일상 속의 수행입니다.
진정으로 뛰어난 트레이더는 종종 재능이 아니라, 이런 사소하지만 장기적으로 효과적인 자기 훈련에 의존합니다.
그들은 감정이 폭발할 때까지 기다리지 않고, 미리 준비합니다. 차가 부딪힐 때까지 기다렸다가 브레이크를 밟지 않는 것처럼, 정상인은 미리 속도를 줄입니다.
트레이딩도 마찬가지입니다. 당신은 즉석에서 감정을 통제하는 것이 아니라, 미리 감정 폭발 확률을 낮추는 것입니다.
이것이 전문성입니다.
인생을 영화로 보기: 왜 당신은 항상 시장에 놀라는가?
톰은 또 하나의 매우 흥미로운 관점을 제시했습니다: 인생을 영화로 보는 것이 도움이 된다고. 공포 영화를 빌려서 자발적으로 무서워하게 만들지만, 그것이 영화일 뿐이라는 것을 알기 때문에 스트레스를 받지 않습니다.
만약 당신도 같은 태도로 삶을 바라본다면 어떻게 될까요?
이 말을 읽을 때마다 웃음이 나옵니다——트레이더는 정말 공포 영화 관객과 닮았기 때문입니다. 시장이 조금만 움직여도 머릿속에서 시나리오를 쓰기 시작합니다:
큰일이다 큰일이다 무너진다
또 다 잃는 건가
나는 트레이딩에 맞지 않는 건가
나는 타고난 개미인가
사실 많은 경우, 시장은 그저 정상적인 변동일 뿐입니다.
하지만 당신은 그것을 종말로 받아들입니다. 당신을 놀라게 한 것은 시장이 아니라, 당신 머릿속에서 자동 재생되는 '재난 영화 기계'입니다.
선이란 무엇인가? 선은 이 기계가 재생되고 있는 것을 보되, 줄거리를 따라가지 않는 것입니다.
당신은 말할 것입니다:
"아, 나 또 혼자 시나리오 쓰기 시작했네."
아, 나 또 걱정하는 것을 걱정하고 있네.
그래, 마음대로 재생해라, 나는 먼저 시스템대로 실행한다.
이것이 바로 걸리지 않는 것입니다.
트레이딩에서 가장 중요한 순서: 심리 > 리스크 관리 > 진입/청산
톰의 또 다른 말은 모든 트레이더의 화면에 붙여놓을 만합니다: "투자 심리가 절대적으로 가장 중요한 요소이고, 그 다음이 리스크 관리이며, 가장 덜 중요한 것이 바로 당신이 어느 위치에서 매수하고 매도하느냐입니다."
이 말은 좀 상식에 반하는 것처럼 들리죠?
하지만 잘 생각해보세요——진입과 청산은 확실히 중요하지만, 그것이 해결하는 것은 '이 한 거래가 수익이 나느냐'입니다. 반면 심리와 리스크 관리는 '당신이 살아남을 수 있느냐'를 해결합니다.
많은 사람들이 시장에서 죽는 것은 진입을 못해서가 아니라, 연속 손실 후 복수 매매로 포지션을 키우기 시작하거나; 연속 수익 후 우쭐해지거나; 어느 한 번 분해서 버티다가 마진콜로 폭발하기 때문입니다.
시장에는 '분석할 줄 아는 사람'이 결코 부족하지 않습니다. 시장에 부족한 것은 '안정적으로 실행할 수 있는 사람'입니다.
감정이 불안정하면, 기술이 뛰어날수록 더 위험합니다. 더 자신 있게 실수하게 되니까요.
손실 수용: 체념이 아니라 내耗를 멈추는 것
많은 사람들이 '수용'이라는 말을 들으면 첫 반응이: "이게 그냥 누워버리는 거 아닌가?", "이게 그냥 체념하는 거 아닌가?"
아닙니다.
수용은 "됐어, 노력 안 할래"가 아닙니다. 수용은: 현실과 더 이상 씨름하지 않겠다는 것입니다.
손실은 이미 발생했습니다. 아무리 화를 내도 수익으로 바뀌지 않습니다. 인출은 이미 나타났습니다. 아무리 자책해도 자동으로 회복되지 않습니다.
수용의 의미는: "나는 그것이 일어났음을 인정한다. 더 이상 감정으로 자신을 벌하지 않겠다. 그리고 계속 실행한다."
트레이딩에서 가장 잔인한 것은 손실이 아니라, 손실 후에 시작되는 자기 파괴입니다.
시스템을 의심하고, 자신을 의심하고, 인생을 의심하다가, 결국 계획에 없는 행동을 잔뜩 하면서, 원래 통제 가능했던 작은 상처를 큰 출혈로 찢어놓습니다.
수용은 지혈입니다.
선적 트레이딩의 궁극적인 모습: 더 가벼워지지만, 더 강해진다
진정한 선은 당신을 무감각하게 만드는 것이 아닙니다. '욕망도 구함도 없게' 만드는 것도 아닙니다. 단지 승패에 코가 끌려다니지 않게 하는 것입니다.
이길 수 있지만 우쭐하지 않고; 질 수 있지만 무너지지 않고; 불안할 수 있지만 해야 할 일을 계속하고; 흥분할 수 있지만 규칙을 함부로 바꾸지 않습니다.
당신은 발견하게 될 것입니다. '항상 기분이 좋아야 한다'를 추구하지 않을 때 오히려 더 편안해지고; '손실이 나면 안 된다'고 자신을 강요하지 않을 때 오히려 더 안정되고; '이 거래는 반드시 벌어야 한다'에 집착하지 않을 때 오히려 더 쉽게 벌게 된다는 것을.
말장난처럼 들리지만, 이것이 트레이딩의 역설입니다: 통제하려 할수록 더 통제를 잃고; 내려놓을수록 더 힘이 생긴다.
정리
침착함은 타고나는 것이 아니라 훈련되는 것입니다. 톰 바소가 '미스터 침착'이라 불리는 것은, 그가 타고난 불계(佛系)이기 때문이라고 생각하지 않습니다.
저는 그가 단지 대부분의 사람들보다 먼저 한 가지를 깨달았을 뿐이라고 믿고 싶습니다: 시장에는 기회가 결코 부족하지 않으며, 부족한 것은 자신에게 발목 잡히지 않는 트레이더라는 것을.
당신이 바위산처럼 그 자리에 서 있을 수 있을 때, 파도가 밀려와도 젖을 뿐 쓰러지지 않고; 매번의 손실을 모욕이 아닌 학비로 여길 수 있을 때; 수익이 날 때 균형을 유지하고 손실이 날 때 냉정함을 유지할 수 있을 때——당신은 진정한 트레이딩의 예술에 들어서기 시작합니다.
'더 잘 예측하는' 것이 아니라, '더 잘 마주하는' 것입니다.
트레이딩의 최고 경지는 당신이 가장 많이 번 그날이 아닙니다. 어떤 날이든 시스템대로 해야 할 일을 하고, 마음이 어지럽지 않고, 손이 떨리지 않는 것입니다.
그런 상태는 선(禪)과 매우 닮았습니다.
그리고 자유와도 매우 닮았습니다.