문제: "손실은 잘라내고 수익은 달리게 하라"는 거래 격언은 누구나 알고 있습니다. 저는 주로 외환 거래를 하며, 최근 익절 없이 트레일링 스탑만으로 포지션을 관리하는 거래 시스템을 개발했습니다. 정해진 규칙에 따라 손절을 단계적으로 올리며 '수익을 달리게 한다'는 이념을 철저히 따르려 했습니다. 조기 청산을 피하기 위해 일부러 손절을 너무 타이트하게 설정하지 않았습니다. 그러나 실제 운영에서 효과가 이상적이지 않다는 것을 발견했습니다. 대부분의 거래에서 손절이 발동되기 전에 수익이 크게 되돌려졌고, 일부 수익 중이던 포지션은 결국 손실로 전환되거나 본전 청산에 그쳤습니다.
이로 인해 딜레마에 빠졌습니다. 항상 손절이 발동되어 자동 청산되기를 기다려야 하는지, 아니면 수익이 일정 수준에 도달하면 능동적으로 익절해야 하는지. '수익을 달리게 하는 것'과 '수익 되돌림을 통제하는 것' 사이에서 균형을 찾는 것이 현재 제가 시급히 해결해야 할 문제입니다.
거래 과정에서 우리는 종종 이런 두 가지 좌절스러운 상황을 마주합니다. '익절 후 가격이 계속 크게 움직이는 경우', 또는 '익절하지 않았는데 가격이 갑자기 반전하여 트레일링 스탑을 쳐버리는 경우'. 이 두 가지 상황 모두 트레이더가 심리적으로 가장 고통스러워하는 경험 중 하나입니다. 사실, 이렇게 딜레마처럼 보이는 문제는 해결책이 없는 것이 아닙니다. 핵심은 간단하고 효율적인 기법, 즉 분할 청산을 활용하는 것입니다.
'분할 청산'은 시장의 불확실성에 유연하게 대응하는 방법으로, 핵심 사상은 원래 통합된 포지션을 여러 개의 하위 포지션으로 나누어 각각 다른 전략으로 관리하는 것입니다. 일반적인 분할 청산 방식은 다음과 같습니다:
◔ 서로 다른 진입 방식 사용 (예: 추세 돌파와 되돌림 진입 병행)
◔ 서로 다른 청산 방식 사용 (예: 부분 익절, 부분 트레일링 스탑)
◔ 동시에 서로 다른 진입·청산 전략을 채택하여 전체 전략의 유연성 강화
서두에서 언급한 고민에 대해서는 사실 원래 포지션을 둘로 나누기만 하면 익절과 '수익을 달리게 하는 것'이라는 목표를 모두 달성할 수 있습니다. 일부 포지션은 예상 수익에 도달하면 능동적으로 익절하여 수익을 확정하고, 나머지 포지션은 계속 보유하며 트레일링 스탑(이동 손절)으로 추세를 추적합니다. 이러한 전략은 동일한 진입 방식을 사용하되 서로 다른 청산 방식을 채택하는 것과 같습니다.
이러한 분할 청산의 장점은 매우 명확합니다. 한편으로 부분 익절은 수익을 조기에 확정하고 전체 위험을 낮추며 보유 부담을 줄일 수 있습니다. 다른 한편으로 트레일링 스탑 부분은 계속 수익을 낼 잠재력을 보존하여 진정한 '수익 달리기' 목표를 실현합니다.
익절 규칙 설정 요점
거래 시스템에서 익절 전략의 설계와 실행은 손절만큼 중요합니다. 이는 최종 수익 수준뿐만 아니라 전체 손익비와 거래의 지속 가능성에도 직접 영향을 미칩니다. 다음은 익절 규칙을 수립할 때 중점적으로 고려해야 할 몇 가지 핵심 요점입니다:
1. 손익비가 합리적이어야 함
익절점을 설정할 때, 익절점과 진입점 사이의 거리는 진입점과 초기 손절점 사이의 거리보다 커야 합니다. 즉, 손익비가 1보다 커야 합니다. 이러한 설계는 전체 승률이 높지 않은 상황에서도 전략의 양의 기대값을 유지하는 데 도움이 됩니다.
2. 익절점은 유의미한 기술적 위치에 기반해야 함
이상적인 익절점은 명확한 지지나 저항 근처에 설정해야 합니다. 이러한 위치는 가격이 반전되거나 정체되기 쉬운 영역이므로, 이러한 기술적 관문에 설정하면 익절 성공 확률을 높일 수 있습니다.
3. 여러 익절점이 있을 때는 가장 가까운 것을 우선 선택
시장에 여러 잠재적 익절 목표가 있을 때, 현재 가격에서 가장 가까운 것을 우선 선택합니다. 이는 익절 적중률을 효과적으로 높이고, 시장이 먼 목표에 도달하기 전에 반전되는 것을 피할 수 있습니다. 다만 시장이 매우 강세여서 캔들이 중~장양(음) 실체로 기존에 설정한 익절 위치를 유효하게 돌파한다면, 현재 추세 변화에 적응하기 위해 익절 포인트를 재평가하고 상향 조정하는 것을 고려할 수 있습니다.
트레일링 스탑 설정 요점
추세 추종형 거래 시스템에서 트레일링 스탑은 '수익을 달리게 하는 것'을 실현하는 핵심 도구입니다. 고정 손절과 비교하여 트레일링 스탑은 시장이 유리할 때 기존 수익을 동적으로 보호하고 점진적으로 수익을 확정할 수 있습니다. 다음은 트레일링 스탑 전략을 설계할 때 주의해야 할 몇 가지 핵심 요점입니다:
1. 순방향으로만 이동하고 역방향으로 조정하지 않음
트레일링 스탑은 반드시 진입 방향을 따라 엄격히 이동해야 하며, '시장에 공간을 주기' 위해 또는 '오차 허용'을 위해 반대 방향으로 손절을 넓혀서는 절대 안 됩니다. 이러한 행위는 리스크 관리의 취지에 어긋나며 수익 반납이나 수익이 손실로 전환되는 결과를 초래하기 쉽습니다.
2. 핵심 기술적 위치 바깥쪽에 설정
매번 트레일링 스탑의 위치는 명확한 지지 아래(롱) 또는 저항 위(숏)에 설정해야 합니다. 이렇게 하면 가격이 정상적인 변동 중에 손절에 닿는 것을 방지하고, 핵심 위치가 돌파되면 과감히 청산할 수 있습니다.
3. 급격한 장세에서 유연한 대응: 피보나치 되돌림 활용
시장이 빠르게 단방향으로 움직여 전고점/전저점 위치가 너무 멀어 참고하기 어려울 때, 피보나치 되돌림 레벨을 결합하여 트레일링 스탑 포인트를 설정할 수 있습니다. 예를 들어 급등 장세에서 0.382 또는 0.5 위치로의 되돌림을 손절 이동의 근거로 삼아 안전성과 유연성을 모두 확보할 수 있습니다.
4. 일반 장세에서는 전고점/전저점 기준
정상적인 리듬의 장세에서는 전고점(롱) 또는 전저점(숏)을 새로운 손절 위치로 채택하는 것이 가장 견실한 방법입니다. 가격이 전고점/전저점을 유효하게 돌파한 후에만 손절점을 순방향으로 올려, 시장 구조가 포지션 방향을 지지하는지 확인합니다.
5. 대기 주문 손절 금지, 종가 확인 후 청산
트레일링 스탑은 미리 대기 주문을 설정하지 않는 것이 좋으며, 장중 허위 돌파로 인한 비합리적 손절 청산을 피해야 합니다. 캔들 종가로 손절 위치의 유효한 이탈 또는 돌파 여부를 확인한 후 청산 여부를 결정하면, 대부분의 '가짜 돌파'를 걸러낼 수 있습니다.
트레이더는 어떻게 포지션 크기를 조정하는가?
특정 거래 위험 수준을 달성하기 위해 포지션 크기를 올바르게 결정하는 것이 중요합니다. 포지션 크기 설정 방법을 모른다면 거래에서 일관성을 달성할 수 없으며, 일관된 포지션 크기 방법이 없으면 거래 결과가 매우 불안정해질 것입니다. '잘못된' 포지션 크기 전략은 수익 잠재력이 있는 거래 전략을 손실 전략으로 바꿀 수도 있습니다.
포지션 크기를 올바르게 설정하는 것은 사실 매우 간단하며, 다음 네 단계만 따르면 됩니다:
단계 #1: 손절 거리
이것은 반드시 출발점이 되어야 합니다. 많은 트레이더가 흔히 범하는 큰 실수는 포지션 크기 계산에서 순서를 뒤바꿔 손절 거리를 마지막에 설정하는 것입니다.
따라서 거래에 진입하기 전에 반드시 손절 위치를 명확히 하십시오. 그런 다음 진입 가격과 손절 가격 사이의 거리를 측정하십시오. 더 큰 포지션을 얻기 위해 인위적으로 손절 거리를 줄여서는 절대 안 됩니다. 더 많은 로트를 사고 싶다는 이유로 손절을 더 가깝게 설정하지 마십시오.
외환 거래에서 손절 거리는 일반적으로 '핍(pip)'으로 측정되며, 1핍은 1 가격 단위와 같습니다. 예를 들어 EUR/USD가 1.4000에서 1.4001로 이동하면 1핍 이동한 것입니다.
단계 #2: 거래 위험 수준 결정
이 거래에서 얼마나 손실을 감수할 수 있습니까? 즉, 손절이 발동되면 최대 얼마까지 손실을 감수하시겠습니까? 일반적으로 트레이더는 계좌 잔고의 일정 비율로 위험 수준을 정의합니다.
다시 강조하지만, 아무 로트나 매수한 후 특정 위험 수준에 맞춰 손절을 조정해서는 안 됩니다. 손절은 반드시 차트의 합리적인 가격 위치에 기반하여 설정해야 합니다. 또한 거래 위험의 크기는 일반적으로 거래 기회의 질에 따라 달라집니다. 우수한 거래 기회에는 위험 노출을 늘리고, 일반적인 기회에는 위험을 적절히 줄이는 이 방법을 '가변 포지션 크기법'이라고 하며, 전문 트레이더와 기타 확률 기반 활동에서 널리 사용됩니다.
단계 #3: 로트와 핍 가치 이해
외환 거래에서 포지션 크기는 거래하는 '로트(Lots)'로 결정됩니다. 외환 시장에는 세 가지 유형의 로트가 있습니다:
◎ 표준 로트(Standard Lot)
◎ 미니 로트(Mini Lot)
◎ 마이크로 로트(Micro Lot)
사용하는 로트 유형에 따라 각 핍의 가치가 달라집니다. 다음은 몇 가지 예입니다:
◔ 1 표준 로트 → 1핍(pip)당 $10 (약 13,500원)
◔ 1 미니 로트 → 1핍당 $1 (약 1,350원)
◔ 1 마이크로 로트 → 1핍당 $0.10 (약 135원)
◔ 10 미니 로트 = 1 표준 로트, 10 마이크로 로트 = 1 미니 로트
통화쌍에 따라 핍 가치가 다를 수 있습니다. 다음은 다양한 통화쌍의 핍 가치 변동에 관한 목록입니다: 외환 통화쌍 핍 가치표.
단계 #4: 손절 거리에 따라 올바른 로트 결정
이제 이전 내용을 통합하여 목표 위험 수준을 달성하기 위해 얼마나 많은 로트를 매수(또는 매도)해야 하는지 계산하면 됩니다.
아래 표에 몇 가지 예시를 나열했습니다. 여기에 사용할 수 있는 범용 공식도 있습니다:
범용 공식:(거래당 위험 금액) / (손절 거리(핍 수)) = 미니 로트 수
예시:
계좌 잔고: $2000 (약 270만원)
거래당 위험을 계좌의 2%로 관리 → 위험 금액 = $40 (약 54,000원)
손절 거리 = 50핍(pips)
결과: $40 / 50 = 0.8 → 0.8 미니 로트 또는 8 마이크로 로트를 매수해야 합니다.
포지션 크기를 일관되게 유지해야 하는 이유
대부분의 아마추어 트레이더는 포지션 크기 문제를 고려하는 데 충분한 시간을 투자하지 않습니다. 그들은 그 중요성을 진정으로 이해하지 못하기 때문입니다. 거래마다 포지션 크기를 일관되게 유지하면 계좌를 안정적으로 성장시키고 계좌 변동이 과도해지는 것을 방지할 수 있습니다. 포지션 크기의 일관성이 부족한 트레이더는 자신도 모르게 특정 거래에 더 큰 비중을 부여할 수 있습니다.
매수 또는 매도해야 할 올바른 로트를 계산하는 데 약간의 시간을 투자해야 하지만, 트레이더가 이 단계를 건너뛴다면 올바른 거래 마인드가 부족하다는 것이며, 이 업계에서 장기적으로 생존하기 어려울 것입니다.
포지션 크기는 거래에서 완전히 통제할 수 있는 유일한 변수이므로, 이 주제를 진지하게 다루고 익숙해지고 숙달해야 합니다.
오류: 손절 없이 거래할 수 있는가?
보시다시피, 손절을 설정하지 않으면 포지션 크기를 합리적으로 결정할 수 없습니다. 많은 트레이더가 손절을 설정하지 않는 것에 어떤 '장점'이 있다고 생각하지만, 이 생각은 근본적으로 잘못된 것입니다. 손절이 없으면 포지션 크기를 합리적으로 설정할 수 없고, 거래도 무질서해질 것입니다.
로트 크기나 손절 포인트에서 약간의 편차만 있어도 위험과 실제 손실 금액이 크게 달라질 수 있습니다. 거래 결과의 일관성을 달성하려면 포지션 크기의 일관성을 유지하는 것이 필수적입니다.