"가용 마진"이란 무엇일까요?
마진은 "사용 마진"과 "가용 마진"으로 나눌 수 있습니다.
사용 마진은 모든 미결제 포지션에 필요한 마진의 합계로, 이전 섹션에서 이미 다루었습니다.
가용 마진은 계좌의 순자산(Equity)과 사용 마진의 차이입니다.
가용 마진은 거래 계좌에서 현재 포지션에 의해 점유되지 않은 순자산 부분입니다.
가용 마진은 "자유 마진" 또는 "가용 자금"이라고도 불리는데, 이는 "사용"할 수 있는 마진이기 때문입니다... 즉, "가용한" 것입니다.
가용 마진은 다음 두 가지 의미로 이해할 수 있습니다:
1. 새로운 포지션을 개설하는 데 사용되는 자금.
2. 현재 포지션이 감당할 수 있는 최대 손실 금액으로, 이를 초과하면 마진콜(Margin Call) 또는 강제 청산(Stop Out)이 발생합니다.
마진콜과 강제 청산의 개념은 이후 과정에서 다룰 것입니다. 지금은 이것들이 여러분이 겪고 싶지 않은 "나쁜 일"이라는 것만 알아두세요. 여드름이 터지듯이, 기분 좋은 일은 아닙니다.
가용 마진 계산 방법
가용 마진을 계산하는 방법은 다음과 같습니다:
가용 마진 = 순자산(Equity) - 사용 마진(Used Margin)
포지션(미결제 포지션)이 있고 현재 수익 상태라면, 순자산(Equity)이 증가하여 가용 마진도 증가합니다.
평가 수익은 순자산을 증가시켜 가용 마진을 늘립니다.
포지션이 손실 상태라면, 순자산이 감소하여 가용 마진도 감소합니다.
평가 손실은 순자산을 감소시켜 가용 마진을 줄입니다.
예시: 포지션이 없는 경우
간단한 예시부터 시작해 보겠습니다.
거래 계좌에 $1,000(약 135만 원)을 입금했습니다.
포지션이 없다면, 가용 마진은 얼마일까요?
단계 1: 순자산(Equity) 계산
포지션이 없다면, 순자산 계산은 매우 간단합니다:
순자산 = 계좌 잔고(Account Balance) + 평가 손익(Floating Profits or Losses)
$1,000 = $1,000 + $0
이때 순자산은 계좌 잔고와 동일합니다.
포지션이 없으므로 평가 수익이나 손실도 없습니다.
단계 2: 가용 마진 계산
포지션이 없다면, 가용 마진은 순자산과 동일합니다.
가용 마진 = 순자산(Equity) - 사용 마진(Used Margin)
$1,000 = $1,000 - $0
포지션이 없으므로 "사용" 마진이 없습니다.
즉, 가용 마진은 계좌 잔고 및 순자산과 같습니다.
예시: USD/JPY(미국 달러/일본 엔) 매수 포지션 개설
이제 포지션을 개설하여 상황을 조금 더 복잡하게 만들어 보겠습니다!
계좌 잔고가 $1,000(약 135만 원)이라고 가정합니다.
단계 1: 필요 마진(Required Margin) 계산
USD/JPY를 매수하여 1 미니 로트(10,000 단위)의 포지션을 개설하려고 하며, 마진 요구율은 4%입니다.
포지션 개설에 필요한 마진(필요 마진)은 얼마일까요?
USD(미국 달러)가 기초 통화이므로, 이 미니 로트의 가치는 10,000달러, 즉 포지션의 명목 가치는 $10,000입니다.
필요 마진 = 명목 가치 x 마진 요구율
$400 = $10,000 x 0.04
거래 계좌가 미국 달러로 표시되어 있고 마진 요구율이 4%이므로, 필요 마진은 $400(약 54만 원)입니다.
단계 2: 사용 마진(Used Margin) 계산
방금 개설한 포지션 외에 다른 미결제 포지션은 없습니다.
포지션이 하나뿐이므로, 사용 마진은 필요 마진과 동일합니다.
단계 3: 순자산(Equity) 계산
가격이 약간 유리한 방향으로 움직여 포지션이 현재 손익분기점 상태라고 가정합니다.
즉, 평가 손익은 $0입니다.
순자산을 계산해 보겠습니다:
순자산 = 계좌 잔고(Account Balance) + 평가 손익(Floating Profits or Losses)
$1,000 = $1,000 + $0
이때 계좌 순자산은 $1,000입니다.
단계 4: 가용 마진 계산
이제 순자산을 알았으니 가용 마진을 계산할 수 있습니다:
가용 마진 = 순자산(Equity) - 사용 마진(Used Margin)
$600 = $1,000 - $400
가용 마진은 $600(약 81만 원)입니다.
보시다시피, 순자산을 다른 방식으로 보면 사용 마진과 가용 마진의 합계로 볼 수 있습니다:
순자산 = 사용 마진 + 가용 마진
요약
이번 과정에서 우리는 다음을 배웠습니다:
● 가용 마진은 포지션에 "점유"되지 않은 자금으로, 새로운 포지션을 개설하는 데 사용할 수 있습니다.
● 가용 마진이 0이거나 그 이하일 때는 추가 포지션을 개설할 수 없습니다.