"可用保证金" nghĩa là gì?
Ký quỹ có thể được chia thành "ký quỹ đã sử dụng" và "ký quỹ khả dụng".
Ký quỹ đã sử dụng là tổng số ký quỹ cần thiết cho tất cả các lệnh đã mở, điều này đã được thảo luận trong bài học trước.
Ký quỹ khả dụng là phần chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu (Equity) của tài khoản và ký quỹ đã sử dụng.
Ký quỹ khả dụng là phần vốn chủ sở hữu trong tài khoản giao dịch chưa bị các vị thế hiện tại chiếm dụng.
Ký quỹ khả dụng còn được gọi là "ký quỹ tự do" hoặc "vốn khả dụng", vì đây là số ký quỹ mà bạn có thể "sử dụng"... tức là "khả dụng".
Ký quỹ khả dụng có thể được hiểu theo hai nghĩa sau:
1. Vốn dùng để mở vị thế mới.
2. Số tiền thua lỗ tối đa mà các vị thế hiện tại có thể chịu được, vượt quá mức này sẽ kích hoạt margin call hoặc stop out.
Về khái niệm margin call và stop out, chúng ta sẽ thảo luận trong các bài học sau. Bây giờ chỉ cần biết rằng đây đều là những "điều tồi tệ" mà bạn không muốn trải qua. Giống như mụn bùng phát vậy, chẳng vui vẻ gì.
Cách tính ký quỹ khả dụng
Dưới đây là cách tính ký quỹ khả dụng:
Ký quỹ khả dụng = Vốn chủ sở hữu (Equity) - Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin)
Nếu bạn có vị thế (vị thế chưa đóng) và hiện đang có lợi nhuận, vốn chủ sở hữu (Equity) của bạn sẽ tăng, nghĩa là ký quỹ khả dụng cũng sẽ tăng.
Lợi nhuận thả nổi làm tăng vốn chủ sở hữu, từ đó tăng ký quỹ khả dụng.
Nếu vị thế của bạn đang thua lỗ, vốn chủ sở hữu sẽ giảm, nghĩa là ký quỹ khả dụng cũng sẽ giảm.
Thua lỗ thả nổi làm giảm vốn chủ sở hữu, từ đó giảm ký quỹ khả dụng.
Ví dụ: Không có vị thế
Hãy bắt đầu với một ví dụ đơn giản.
Bạn nạp $1,000 (khoảng 25,400,000 VND) vào tài khoản giao dịch.
Bạn không có vị thế nào, vậy ký quỹ khả dụng của bạn là bao nhiêu?
Bước 1: Tính vốn chủ sở hữu (Equity)
Nếu bạn không có vị thế nào, việc tính vốn chủ sở hữu rất đơn giản:
Vốn chủ sở hữu = Số dư tài khoản (Account Balance) + Lãi/Lỗ thả nổi (Floating Profits or Losses)
$1,000 = $1,000 + $0
Lúc này, vốn chủ sở hữu bằng với số dư tài khoản.
Vì bạn không có vị thế nào, nên không có lãi hoặc lỗ thả nổi.
Bước 2: Tính ký quỹ khả dụng
Nếu bạn không có vị thế nào, ký quỹ khả dụng sẽ bằng vốn chủ sở hữu.
Ký quỹ khả dụng = Vốn chủ sở hữu (Equity) - Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin)
$1,000 = $1,000 - $0
Vì bạn không có vị thế nào, nên không có ký quỹ "đã sử dụng".
Điều này có nghĩa là ký quỹ khả dụng sẽ bằng số dư tài khoản và vốn chủ sở hữu của bạn.
Ví dụ: Mở lệnh mua USD/JPY (Đô la Mỹ/Yên Nhật)
Bây giờ hãy làm phức tạp tình huống một chút bằng cách mở một lệnh giao dịch!
Giả sử số dư tài khoản của bạn là $1,000.
Bước 1: Tính ký quỹ yêu cầu (Required Margin)
Bạn muốn mua USD/JPY và mở vị thế 1 mini lot (10,000 đơn vị), với yêu cầu ký quỹ là 4%.
Mở lệnh cần bao nhiêu ký quỹ (ký quỹ yêu cầu)?
Vì USD (Đô la Mỹ) là đồng tiền cơ sở, mini lot này có giá trị 10,000 đô la, tức giá trị danh nghĩa của vị thế là $10,000.
Ký quỹ yêu cầu = Giá trị danh nghĩa x Yêu cầu ký quỹ
$400 = $10,000 x 0.04
Giả sử tài khoản giao dịch của bạn được tính bằng đô la Mỹ, vì yêu cầu ký quỹ là 4%, ký quỹ yêu cầu sẽ là $400.
Bước 2: Tính ký quỹ đã sử dụng (Used Margin)
Ngoài vị thế chúng ta vừa mở, không có vị thế chưa đóng nào khác.
Vì chỉ có một vị thế, ký quỹ đã sử dụng sẽ bằng ký quỹ yêu cầu.
Bước 3: Tính vốn chủ sở hữu (Equity)
Giả sử giá di chuyển nhẹ theo hướng có lợi cho bạn, vị thế của bạn hiện đang ở trạng thái hòa vốn.
Điều này có nghĩa là lãi/lỗ thả nổi của bạn là $0.
Hãy tính vốn chủ sở hữu của bạn:
Vốn chủ sở hữu = Số dư tài khoản (Account Balance) + Lãi/Lỗ thả nổi (Floating Profits or Losses)
$1,000 = $1,000 + $0
Lúc này, vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn là $1,000.
Bước 4: Tính ký quỹ khả dụng
Bây giờ chúng ta đã biết vốn chủ sở hữu, có thể tính ký quỹ khả dụng:
Ký quỹ khả dụng = Vốn chủ sở hữu (Equity) - Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin)
$600 = $1,000 - $400
Ký quỹ khả dụng là $600.
Như bạn thấy, một cách khác để nhìn nhận vốn chủ sở hữu là coi nó như tổng của ký quỹ đã sử dụng và ký quỹ khả dụng:
Vốn chủ sở hữu = Ký quỹ đã sử dụng + Ký quỹ khả dụng
Tổng kết
Trong bài học này, chúng ta đã học được những điều sau:
● Ký quỹ khả dụng là số tiền chưa bị vị thế "chiếm dụng", có thể dùng để mở vị thế mới.
● Khi ký quỹ khả dụng bằng không hoặc ít hơn, không thể mở thêm vị thế.