트레이더라면 누구나 성과(트레이딩 실적)가 중요하다는 것을 알고 있습니다. 하지만 성과가 어떻게 형성되는지 알고 계신가요? 우리는 성과를 어떻게 바라봐야 할까요?
트레이딩에는 수많은 선택과 결단이 있습니다. 트레이딩 주기(일봉, 1시간봉, 5분봉), 트레이딩 스타일(추세, 스윙, 데이트레이딩), 트레이딩 선호도(좌측 트레이딩, 우측 트레이딩) 등 각각의 선택에는 옳고 그름이 없고 모두 성공할 기회가 있지만, 각 파라미터는 최종 성과에 영향을 미칩니다.
트레이딩 '피라미드' 화려한 등장
복잡다단하고 변덕스러운 금융 시장에는 기상천외하고 수천, 수만 가지의 트레이딩 전략이 존재합니다. 많은 사람들이 처음에는 특정 전략에 깊이 매료되지만, 일정 기간 트레이딩하면서 좌절을 겪은 후 겉보기에 더 뛰어나고 완벽해 보이는 전략을 찾아 나섭니다. 심리적 위안일 수도 있고, 단순히 새로운 전략에 대한 동경일 수도 있습니다. 하지만 좋은 전략도 벽에 부딪히는 시기가 있고, 나쁜 전략도 짧은 폭발기를 가질 수 있습니다. 전략을 충분히 오래 실행하지 않으면, 좋은 전략이 벽에 부딪힌 것인지 나쁜 전략이 폭발기를 맞은 것인지 어떻게 알 수 있을까요?
각자가 자신의 트레이딩 선호도에 따라 전략을 선택하는 것은 문제없습니다. 트레이딩 초기의 탐색 단계에서는 자신에게 맞는 스타일을 찾기 위해 전략을 전환하는 것이 허용됩니다. 하지만 트레이딩 중기로 접어들면 자신이 좋아하는 것이 무엇인지 명확히 하고, 뿌리를 내려야 합니다.
그러나 전략이 무엇이든 결국 만변불리기종(萬變不離其宗)입니다. '안전', '기대값', '성과'라는 세 가지 핵심이 이른바 '트레이딩 피라미드'를 구축합니다.
트레이딩 피라미드가 전달하는 트레이딩의 본질
트레이딩 피라미드의 세 가지 핵심 '안전', '기대값', '성과'에는 각각 특정한 공식이 있습니다. 공식 안의 네 가지 요소 — 승률, 손익비, 1회당 감수하는 위험, 트레이딩 빈도 — 는 각각 추세 순응, 효과적인 손절/익절, 자금 관리, 트레이딩 기회의 통제에 대응합니다.
각 요소는 트레이딩 결과에 대해 서로 맞물려 있으며, 그 사이에 선택과 결단의 문제가 적지 않습니다. 하지만 이번 내용에서 가장 중요한 것은 이 네 가지 요소로 자신의 트레이딩 전략을 검증하고, 추세, 손절/익절, 자금 관리, 트레이딩 빈도를 올바르게 바라보며, 트레이딩 시스템의 발전에 적용하는 것입니다.
우리의 목표는 자신의 모든 트레이딩이 일정한 우위를 갖추도록 하고, 장기간 반복 실행을 통해 누적된 우위를 안정적인 수익으로 전환하여, 자금이 눈덩이처럼 트레이딩의 길에서 점점 커지게 하는 것입니다!
◎ 안전 = 1회당 위험 x 승률
먼저, 트레이딩이 견고하려면 가장 중요한 근간은 자금의 '안전'을 보장하는 것입니다. 안전이 없으면 무슨 수익을 논하겠습니까?
우리가 원하는 것은 장기적이고 안정적인 부의 성장이지, 하룻밤에 부자가 되는 것이 아닙니다.
따라서 트레이딩에서 최우선은 자신의 전략에 마진콜(강제 청산) 위험이 있는지 검증하는 것입니다. 반드시 마진콜 확률을 제로로 만들어야 합니다!
어떻게 할까요? 간단합니다. 지금부터 백테스트 데이터와 실제 트레이딩 결과를 열심히 수집하세요. 우리에게 필요한 파라미터는 단 3개입니다:
1. 총 승률
2. 1회당 위험이 총자금에서 차지하는 비율 (매 트레이딩 손절 금액이 총자금에서 차지하는 비율)
3. 안전 경계 (잔여 자금량, 이를 초과하면 마진콜)
1회당 위험에 관해서, 어떤 사람들은 매번 손절 비율이 다릅니다. 우리는 가장 큰 비율의那次로 계산합니다. 어차피 우리가 계산하는 것은 안전성이니, 자연히 최악의 상황이 어떤지 관찰해야 합니다. 하지만 저는 트레이딩 영역에서 가급적 1회당 위험(손절 비율)을 고정하기를 바랍니다. 어떤 각도에서는 자신이 확신한다고 생각하는 트레이딩 기회에 주관적으로 포지션을 임의로 늘리는 것을 피하게 하여, 데이터를 더 객관적으로 만들 수 있습니다.
사례 해설
다음은 제 트레이딩 데이터입니다:
1. 총 승률 80%, 패율은 20%
2. 1회당 위험 30%, 매 트레이딩 총자금의 30% 손실
3. 안전 경계 20%, 총자금 80% 손실 시 마진콜로 간주
계산 방법:
1. 매번 손실 시 70% 자금이 남고, 5연패 시 17% 미만이 남아 안전 경계 20%보다 낮아져 마진콜!
2. 5연패 확률을 계산하면, 즉 20%의 5제곱은 0.03%입니다. 낮아 보이지만 로또 당첨 확률이 더 낮아도 당첨자가 있듯이, 0.03%의 마진콜 위험은 너무 높아 안전 기준에 부합하지 않으므로 1회당 위험을 낮추는 것이 좋습니다.
보충: 위 2번의 계산은 실제로 위험을 과소평가한 것입니다. '연패는 아니지만 1승 3패, 1승 2패' 등의 상황을 고려하지 않았기 때문입니다. 하지만 손익비 문제까지 고려해야 해서 너무 복잡하므로, 우선 연패 상황만 고려하겠습니다. 다만 마진콜 위험 기준을 더 엄격하게 설정해야 하므로, 제가 마진콜 위험 0으로 보는 기준은 최소 0.000000001%(소수점 이하 9번째 자리)로, 로또 당첨 확률보다 낮아야 합니다.
만약 처음에 1회당 위험을 5%로 낮췄다면 결과가 어떻게 될까요?
계산 방법:
1. 매번 손실 시 95% 자금이 남고, 32연패해야 안전 경계 20%보다 낮아집니다!
2. 32연패 확률은 20%의 32제곱으로, 소수점 이하 21번째 자리에 숫자가 나옵니다. 이런 마진콜 위험은 연속 두 번 로또에 당첨될 확률보다 낮습니다! 이것이 바로 합격한 트레이딩 전략으로, 피라미드의 근간인 '안전' 요건에 부합합니다.
연습 문제
다음은 제 트레이딩 데이터입니다:
◉ 총 승률 40%, 패율은 60%
◉ 1회당 위험 2%, 매 트레이딩 총자금의 2% 손실
◉ 안전 경계 50%, 총자금 50% 손실 시 마진콜로 간주
1. 몇 연패해야 안전 경계보다 낮아질까요?
2. 마진콜 확률은?
3. 트레이딩 피라미드의 '안전' 요건에 부합할까요?
(답은 글 말미에)
설명하자면, 안전 경계 설정은 우리가 조정할 수 있습니다. 마진콜 위험이 반드시 전체 계좌가 완전히 0이 되어야만 마진콜이라고 할 수 있는 것은 아닙니다. 마치 브로커가 일정 한도를 초과하면 증거금을 채우라고 요구하는 것처럼, 이렇게 하면 자금 운용도 더 안전해집니다.
만약 제가 트레이딩이나 투자의 총자금에서 최대로 감내할 수 있는 손실 범위가 80%라면, 안전 경계를 20%로 설정합니다. 만약 트레이딩 자금이 유휴 자금이라면, 안전 경계는 0%로, 다 잃을 때까지로 할 수 있습니다. 이 안전 경계는 시스템 손절점이라고도 할 수 있으며, 이 전략의 시스템 손절점을 초과하면 우리는 휴식, 전략 교체 또는 방향 전환을 고려해야 합니다.
결론
이 글에서는 먼저 트레이딩 피라미드의 '안전'을探讨하여, 자신의 전략 트레이딩 위험에 대한 기초적인 인식과 간단한 정량화 방법을 알려드렸습니다.
'안전'에 관해서, 1회당 위험이 전략에 미치는 영향은 승률보다 훨씬 큽니다. 승률이 중요하지 않아서가 아니라, 승률은 직접 통제할 수 없고 시장 변화에 따라 기복이 있기 때문입니다. 우리가 통제할 수 있는 것은 매번 제가 감수할 위험이 얼마인가입니다!
1회당 위험의 통제가 바로 자금 관리이며, 자금 관리는 트레이딩 전략의 '핵무기'로, 수익에 확대 작용을 하고 손실에도 마찬가지입니다. 따라서 승률이 두드러지지 않는 상황에서는 1회당 위험을 우선 낮추는 것이 가장 효과적이고 직접적인 방법입니다.
항상 기억하세요, 위험이 수익보다 우선이며, 먼저 생존을 구하고 그다음 수익을 구합니다.
연습 문제 답:
1. 35회
2. 소수점 이하 6번째 자리에 숫자가 나옴 (0.0000017%)
3. 부합하지 않음, 소수점 이하 9번째 자리까지 가야 함
4. 개선 방안: 승률을 높이거나 1회당 위험을 낮춤