시장의 바닥과 천장을 정확히 예측하는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 가장 경험이 많은 트레이더나 투자자라도 마찬가지입니다. 대부분의 경우 시장이 오를지 내릴지 예측하는 것은 50/50의 반반 확률입니다.
물론 특정 상황이 우리에게 편향된 시각을 만들기도 하지만, 그것만으로 예측을 하기에는 충분하지 않습니다.
대신 이렇게 생각해야 합니다: 나는 어떻게 시장의 잠재적 변곡점을 발견할 수 있을까? 무작위적인 시장 데이터보다 변동성이나 모멘텀이 상승하기 전에 먼저 나타날 가능성이 높은 지점 말입니다.
이를 블랙잭의 카드 카운팅에 비유할 수 있습니다.
할리우드에서는 괴짜 천재들이 빠르게 부자가 되기 위해 사용하는 기술로 묘사됩니다. 실제로 카드 카운팅은 트레이딩과 매우 유사합니다.
대부분의 경우 약간의 플러스 기대값을 가지고 작은 베팅을 하다가, 카드가 명백히 유리한 방향으로 기울어질 때 큰 베팅을 시작합니다.
이것이 바로 대부분의 자유 트레이더들이 하는 일입니다.
우리는 매일의 셋업에서 작은 거래를 하다가, 리스크와 리워드가 모두 현저히 높아지는 AAA 조건이 나타날 때까지 기다립니다.
대부분의 경우 이러한 AAA 등급 조건은 변곡점이나 시장 바닥과 천장 근처에서 발생합니다.
◐ 시장 천장과 바닥 식별하기
추세의 붕괴
물론 모든 시장 천장과 바닥이 추세 내에서 발생하는 것은 아닙니다. 하지만 저는 추세가 없는 레인지 장세에서 지속적인 수익 기회를 찾는 것이 더 어렵다고 생각합니다.
가격은 대부분 무작위로 움직이기 때문에 현재 시장 행동을 정의하기 어렵습니다.
추세 지점에서만 변곡점을 찾는다고 가정하면, 가장 먼저 해야 할 일은 현재 추세의 전환점을 찾는 것입니다.
모든 트레이더는 추세에 대한 자신만의 정의를 가지고 있습니다. 어떤 이는 지표, 추세선, 성장률 등을 사용합니다. 추세와 비추세를 구분하는 기본적인 방법은 일련의 더 높은 고점과 더 낮은 저점(또는 그 반대)입니다.
이것이 기본 패턴입니다. 그 외의 모든 것은 개인 선호에 달려 있습니다.
추세의 모든 파동을 분석하는 패턴을 만들고, 더 공격적으로 해야 할지 포지션을 줄여야 할지, 추세에 합류해야 할지 반대 추세 거래를 찾기 시작해야 할지 판단해야 합니다.
현재 위치를 현재 추세와 연결하여 생각하는 것이 중요합니다. 핵심 질문은 다음과 같습니다:
◍ 이 추세에서 몇 번의 파동이 발생했는가?
◍ 추세 초기와 비교하여 최근 상승 폭이 더 큰가 작은가?
◍ 이 추세에서 변동 폭이 크게 확대되었는가 아니면 축소되었는가?
변동이란 추세 이동 중 스윙 고점과 저점의 범위를 말합니다.
추세의 가속
추세의 가속은 종종 추세의 마지막 파동이며, 전형적으로 거래량과 심리에서 많은 극단적 상황이 나타납니다.
가장 명확하고 관련성 높은 예는 2017년 비트코인 상승장입니다. 추세 후반에 변동 범위가 얼마나 현저히 확대되었는지, 그리고 이후 악성 조정이 추세를 종료시켰는지 주목하십시오.
가격은 이전 저점을 깨뜨렸을 뿐만 아니라 이후 반등에서도 새로운 고점을 만들지 못했습니다.
◐ 적절한 예측
대부분의 트레이더에게 천장과 바닥 예측의 성공은 지속되기 어렵습니다. 우리가 할 수 있는 것은 소량으로 시도하고, 명확한 신호를 기다린 후 추가로 포지션을 여는 것뿐입니다.
이 글은 그런 쓸모없는 예측에 관한 것이 아닙니다.
바닥과 천장에서 거래하려는 것에 관한 것도 아니며, 시장 상황을 식별하고 시장 역학이 전환되기 시작하여 매우 유리한 거래 셋업을 만들 수 있는 상황에 관한 것입니다.
이러한 상황은 종종 극단적인 가격 천장과 바닥에서 발생합니다. 그리고 이러한 극단적 환경에서는 예측의 리스크가 명백히 너무 높기 때문에 시장의 추가 검증을 기다려야 합니다.
◐ 잠재적 바닥 또는 천장을 발견하는 기술적 분석법
실제 거래에서 잠재적 시장 바닥과 천장을 발견하기 위해 많은 투자자들이 지지와 저항 수준, 추세선, 변동성 지표, 가격 패턴, 거래량 등의 기술적 분석 도구를 결합하여 사용하며, 가격 움직임의 변화를 면밀히 관찰하여 시장의 가능한 방향을 보다 정확하게 판단합니다.
◍ 지지와 저항 수준: 지지와 저항 수준은 시장의 중요한 참고점입니다. 지지 수준은 가격이 일정 수준까지 하락한 후 하락을 멈추고 반등하기 시작하는 지점이며, 저항 수준은 가격이 일정 수준까지 상승한 후 상승을 멈추고 하락하기 시작하는 지점입니다. 과거 반등과 하락에서 형성된 지지와 저항 수준을 관찰하면 잠재적 바닥과 천장을 확인하는 데 도움이 됩니다.
◍ 추세선: 추세선은 가격 움직임의 고점 또는 저점을 연결하는 선입니다. 상승 추세에서는 가격 상승의 저점을 연결하는 상승 추세선을 그릴 수 있고, 하락 추세에서는 가격 하락의 고점을 연결하는 하락 추세선을 그릴 수 있습니다. 가격이 추세선에 접근할 때 반전의 징후가 나타날 수 있으며, 이는 시장 바닥 또는 천장의 형성을 의미할 가능성이 높습니다.
◍ 변동성 지표: RSI(상대강도지수)와 스토캐스틱 오실레이터(Stochastic Oscillator) 등의 변동성 지표는 시장이 과매수 또는 과매도 상태인지 판단하는 데 도움이 됩니다. 이러한 지표가 시장이 극단적 수준에 있음을 보여줄 때 시장이 곧 반전될 수 있음을 의미하며, 이는 시장 바닥 또는 천장의 신호일 수 있습니다.
◍ 가격 패턴: 가격 패턴은 특정 차트 패턴으로, 일반적으로 가격 반전 가능성을 나타냅니다. 예를 들어 머리어깨 바닥과 머리어깨 천장은 각각 바닥과 천장의 가능한 형성을 나타내는 두 가지 일반적인 가격 패턴입니다. 이러한 가격 패턴을 학습하고 차트에서 식별하면 잠재적 바닥과 천장을 발견하는 데 도움이 됩니다.
◍ 거래량: 거래량은 시장 참여자들의 활동 수준에 대한 정보를 제공합니다. 가격이 잠재적 바닥 또는 천장에 접근할 때 거래량의 변화를 관찰하면 가격 반전을 지지할 충분한 시장 참여자가 있는지 확인하는 데 도움이 됩니다.