추세는 친구다. 모든 트레이더가 말할 것이다. 시장 추세를 식별하는 것이 수익의 핵심이라고. 가격 채널 거래 전략은 이러한 추세와 주어진 기간 내 잠재적인 가격 돌파 및 반등을 발견하는 현명한 방법이다. 이를 통해 수익성 있는 거래를 할 수 있다. 이 글은 가격 채널 거래 가이드로서, 당신이 배우게 될 내용은:
◕ 가격 채널이란 무엇인가?
◕ 가격 채널의 유형
◕ 가격 채널을 식별하는 방법
◕ 가격 채널 거래 전략
◕ 가격 채널 보조 지표
◕ 볼린저밴드와 가격 채널
가격 채널이란 무엇인가?
간단히 말해, 가격 채널은 일정 기간 동안 가격이 상한과 하한 사이에서 변동하는 경향이 있는 범위를 말한다.
가격 채널은 차트에서 두 개의 평행한 추세선으로 표현되는 패턴이다. 위쪽 선은 저항, 아래쪽 선은 지지다. 지지와 저항이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 매우 중요하다. 왜냐하면 이것이 언제 어디서 거래할지를 크게 결정하기 때문이다.
해당 특정 시장의 가격 움직임은 상한 두 선 사이에 포함된다. 이것이 가격 채널 거래에서 대부분의 거래가 발생하는 곳이다. 가격 채널은 특정 거래 자산의 수요와 공급 간의 상호작용에 의해 형성된다. 이는 다시 트레이더가 활용하고자 하는 가격 움직임에 영향을 미친다.
채널 내에서 거래하려면 두 추세선 사이에 충분히 넓은 공간이 있어야 충분한 가격 변동이 가능하다. 이러한 가격 움직임이 잠재적 수익의 원천이다.
모든 유형의 거래 증권과 도구에서 가격 채널을 생성할 수 있다. 주식, 외환, 옵션, 선물, 상장지수펀드(ETF) 등이 포함된다. 또한 다양한 타임프레임에서 발생할 수 있으므로 분석하려는 가격 움직임 주기를 결정할 수 있다.
가격 채널이 말해주는 것
가격 채널은 기술적 분석에 대한 예리한 이해를 가진 트레이더가 사용한다. 이는 추세의 모멘텀과 방향을 측정할 수 있는 정보를 제공하며, 그런 다음 이 정보를 활용하여 수익성 있는 거래 채널을 식별한다.
주어진 기간 동안 가격 채널이 상승 추세를 보이면, 우리는 이것이 상승장이라고 대담하게 가정할 수 있다. 장기적으로 하락 추세를 보이면, 하락장으로 간주할 수 있다.
가격 채널은 또한 지지와 저항 수준을 결정하는 데 도움을 주며, 이 둘은 모든 거래 전략에 필수적이다. 이를 통해 차트에서 이상적인 진입점과 청산점을 찾을 수 있다.
지지는 가격이 항상 바닥을 찍고 반등하는 핵심 영역이다. 시장에서 롱(매수) 세력은 이 지지 수준을 필사적으로 방어하며 이후 거래일 동안 가격을 끌어올린다. 반대로 저항은 가격이 도저히 돌파할 수 없는 핵심 영역이다. 거의 매번 닿을 때마다 방향을 돌려 하락한다. 이 영역은 숏(매도) 세력이 필사적으로 수비한다.
차트에 그려지면, 가격 채널을 사용하여 채널 지지 수준에서 매수하면 된다. 가격이 반등할 것으로 예상하기 때문이다. 또한 채널 저항 수준에서 매도할 수 있다. 가격이 되돌아올 것으로 예상하기 때문이다.
가격 채널은 돌파를 식별하는 데도 유용하다
돌파란 가격이 상단 또는 하단 채널 추세선을 돌파하는 것을 말한다. 돌파는 새로운 상승 반등(저항 돌파) 또는 더 심각한 가격 하락(지지 돌파)을 예고할 수 있다.
어쨌든 돌파는 가격 채널 거래에서 가장 큰 거래 기회를 제공한다. 돌파가 특정 방향으로 상당한 가격 변동을 일으킬 수 있기 때문이다. 적절한 시점에 거래하면 이러한 거대한 가격 변동을 활용하여 상당한 수익을 얻을 수 있다.
가격 채널의 유형
기본 추세의 방향에 따라 가격 채널은 세 가지 주요 유형으로 나눌 수 있다:
◕ 상승 채널(상승 추세)
◕ 하락 채널(하락 추세)
◕ 수평 채널(횡보 추세)
각각을 자세히 살펴보면서 거래와 수익이 어떻게 발생하는지 알아보자.
상승 가격 채널 거래
가격 움직임이 위쪽으로 기울어진 추세선 사이에서 발생할 때, 이를 상승 채널이라고 한다. 가격이 상승하며 더 높은 고점(HH)과 더 높은 저점(HL)을 형성하고 있다. 더 높은 고점은 일반적으로 추세가 지속될 수 있다는 신호이며, 더 낮은 저점은 추세 방향이 바뀔 수 있음을 나타낸다.
추세선은 채널을 형성하는 데 도움을 주며, 위쪽 선은 피벗 고점을 통과하고 아래쪽 선은 피벗 저점을 통과한다. 이는 가격 목표의 지지와 저항 영역을 드러낸다.
가격이 지지에서 저항까지 진동할 때, 트레이더는 스윙트레이딩을 하거나 상승 가격 채널 내에서 추세를 따라갈 수 있다. 또한 돌파 기회를 찾아 가격이 저항선에 접근하거나 저항선을 약간 초과하기 시작할 때 롱 포지션을 취할 수 있다.
하락 가격 채널 거래
가격 움직임이 두 개의 아래쪽으로 기울어진 추세선 내에서 발생할 때이다. 가격이 하락하며 특정 기간 동안 더 낮은 고점(LH)과 더 낮은 저점(LL)을 기록하고 있다. 지속적인 더 낮은 저점은 추세의 지속을 나타낸다.
하락 가격 채널에서 트레이더는 일반적으로 숏 포지션을 취하여 하락하는 시장 움직임에서 수익을 얻는다. 또한 당시 보유하고 있을 수 있는 롱 포지션을 헤지하기를 원한다.
추세를 주의 깊게 관찰하는 것이 중요하다. 추세가 완료되고 기초 자산 가격이 상승하기 시작하면 롱 포지션을 구축하고 예상되는 가격 상승을 활용할 수 있기 때문이다.
수평 가격 채널 거래
가격 움직임이 두 개의 수평 추세선 내에서 발생할 때이다. 기본적으로 추세는 단순히 횡보하고 있으며, 시장이 상승장인지 하락장인지에 대한 명확한 신호가 없다. 이는 본질적으로 매수와 매도 압력이 동등하다는 것을 말해준다.
수평 가격 채널에서 가장 일반적인 방법은 지지와 저항 수준에서 거래하는 것이다. 그러나 모멘텀의 형성과 거래량의 증가를 관찰하는 것이 중요하다. 이 두 신호 모두 곧 있을 돌파의 전조이기 때문이다.
몇 가지 기술적 지표 도구가 이에 도움을 줄 수 있다. 예를 들어 누적/분산선(A/D)과 에너지 보류(OBV) 지표가 있다. 변화가 발생하면 추세가 위 또는 아래로 향하게 되고, 그런 다음 새로운 가격 채널을 만들기 시작할 수 있다.
가격 채널을 식별하는 방법
기술적 트레이더는 항상 현명한 거래를 가능하게 하는 패턴을 찾고 있다. 가격 채널의 경우, 모든 것이 차트에 있다. 주어진 기간 동안 가격이 범위 내에서 움직일 때마다, 이것은 이미 가격 채널이다. 단지 식별하는 방법을 알면 된다.
이것도 쉽다. 식별 가능한 패턴을 따라 일련의 고점과 저점을 형성하는 가격을 찾고 있다. 패턴을 확인하면, 가격선 양쪽에 같은 방향의 평행선을 그리면 된다.
가격이 해당 패턴 내에서 지속적으로 상승하면 상승 가격 채널을 얻은 것이다. 하락하면 하락 가격 채널, 횡보하면 수평 가격 채널이다.
가격 채널을 그리는 방법
가격 채널을 그리는 것은 두 개의 선, 즉 주 추세선과 채널선을 그리는 것만으로 충분하다. 두 선은 평행하며 차트의 가격 움직임을 따른다. 주어진 기간 내에서 두 개의 고점(피벗 고점)과 두 개의 저점(피벗 저점)을 찾아 선을 그린다.
해당 기간의 가격 움직임은 그것이 상승 채널, 하락 채널 또는 수평 채널인지를 보여준다. 계속 추적하면서 두 고점과 두 저점을 연결하고, 가격 움직임이 지속적으로 선을 돌파할 때까지 선을 더 연장할 수 있다.
왜 가격 채널이 자기실현적 예언으로 간주되는가?
왜냐하면 이것은 명백한 패턴이며, 더 많은 사람들이 이 패턴을 따를수록 시장도 그에 맞게 반응하기 때문이다.
예를 들어, 가격이 지난 세 거래일 동안 꾸준히 더 높은 고점과 더 높은 저점을 기록해 왔다고 가정하자. 상승 가격 채널이 있는 것이다. 더 많은 트레이더가 이 패턴을 발견할수록 채널 내에서 거래할 가능성이 높아진다.
따라서 가격이 채널 바닥에 도달하면, 가격이 다시 상승할 것이라고 믿고 매수한다. 당시 시장 대부분이 매수하고 있다면, 가격은 실제로 예상대로 상승할 것이다. 가격이 채널 상단에 닿으면, 가격이 하락할 것으로 예상하고 매도한다. 시장이 그에 맞게 반응하여 가격이 하락한다.
본질적으로, 이러한 트레이더들의 심리가 실제로 이러한 가격 움직임을 주도한다. 이것이 자기실현적 예언으로 간주되는 이유다.
가격 채널 거래 전략
가격 채널을 사용할 때 두 가지 주요 거래 전략이 있다. 반등과 상향/하향 돌파다.
◒ 반등 거래
이는 단순히 채널 내에서 거래하는 것을 의미한다. 따라서 가격 움직임을 추적하며 지지와 저항 수준에서 거래한다.
차트에서 두 개의 고점과 저점을 확인하고 선을 그린다. 패턴을 연구해야 한다. 다음으로 가격이 채널 경계에 접근할 때, 가격이 반대 방향으로 반등할 것으로 예상하며 포지션을 연다.
가격이 상단 추세선에 접근하고 있다고 가정하자. 저항에서 가격이 막혀 하락할 것으로 예상하기 때문에 매도한다. 가격이 하락하여 하단 추세선에 접근할 때 매수한다. 지지에서 가격이 반전될 것으로 예상하기 때문이다.
이 역추세 거래 전략은 모든 유형의 가격 채널에 적용된다. 중요한 것은 거래를 올바른 위치에 두는 것이다.
또 다른 핵심 고려 사항은 트레이더로서의 당신의 공격성이다. 일부 트레이더는 역추세 거래를 원하는 만큼 공격적이지 않을 수 있다. 따라서 그들은 오히려 추세를 따른다.
본질적으로, 그들은 거래를 하기 전에 가격 움직임이 예상 방향으로 시작되기를 기다린다. 가격이 상승하기 시작하면 매수하고 피벗 포인트를 기다린다. 가격이 하락하기 시작하면 매도한다. 이것이 추세 거래의 기본이다.
◒ 돌파 시 거래
올바르게 수행하면, 돌파 거래는 반등 거래보다 더 많은 수익을 가져올 수 있다.
이는 가격이 경계에서 맴돌지 않고 채널 밖으로 돌파할 것으로 예상할 때이다. 그런 다음 가격이 추세선을 상향 돌파할 때 매수 주문을 내거나, 가격이 하단 추세선을 하향 돌파할 때 매도 주문을 낸다.
돌파 거래의 최고 기회 중 하나는 수평 가격 채널이 있을 때이다. 지배적인 방향이 없기 때문에 이후 거래 세션에서 어느 방향으로든 돌파가 발생할 가능성이 높다.
돌파 거래 시 다른 지표를 사용하여 추세를 확인하고 이상적인 진입 및 청산 지점을 결정하는 것이 중요하다. 이를 통해 손절과 익절 수준을 결정할 수도 있다.
어쨌든 반등이든 돌파든 거래할 때는 추세 방향을 따라 거래하는 것이 가장 좋다.
◒ 가격 채널 지표
뛰어난 트레이더는 단일 기술 도구에 의존하여 거래하지 않는다. 간단한 현실은 어떤 거래 지표도 모든 것을 처리할 수 없으므로 항상 두 개, 세 개 또는 그 이상의 도구를 사용하여 서로 보완하고 보조해야 한다.
많은 지표를 가격 채널 거래 전략 시스템에 통합할 수 있다. 이러한 지표는 변동성 수준과 거래량부터 추세 확인 또는 모순, 잠재적 반전 및 돌파 발견에 이르기까지 모든 것을 측정한다.
다음은 세 가지 인기 있는 가격 채널 지표다:
◒ 돈치안 채널
돈치안 채널(Donchian Channel)은 거래 자산의 현재 가격을 이전 거래 범위와 비교한다. 이 정보는 시장의 변동성과 잠재적 돌파, 반전 및 조정을 나타내는 데 도움을 준다.
이 지표는 세 개의 밴드, 즉 상단 밴드, 중간 밴드, 하단 밴드를 사용한다. 상한과 하한은 해당 기간의 최고 고점과 최저 저점을 기반으로 한다. 중간 밴드는 상단 밴드와 하단 밴드의 평균을 기반으로 한다.
트레이더는 돈치안 채널을 사용하여 시장 변동성을 측정한다. 좁은 밴드는 시장 안정성을 나타내고, 넓은 밴드는 시장 변동성 증가를 나타낸다. 이는 가능한 반전과 돌파를 발견하는 데 도움이 되므로 중요하다.
◒ 선형 회귀 채널
선형 회귀 채널(Linear Regression Channel)은 주어진 기간 동안 가격 움직임의 고점, 저점 및 중간점을 개괄하는 세 개의 선으로 구성된다. 이 지표는 가능한 매수 및 매도 신호를 나타내고 잠재적 추세 반전을 발견하는 데 사용할 수 있다.
선형 회귀선은 관심 데이터 포인트를 나타낸다. 위쪽 선은 선형 회귀선과 평행하며 그 위에 1-2 표준편차를 그린다. 아래쪽 선은 선형 회귀선과 평행하며 그 아래에 1-2 표준편차를 그린다.
표준편차를 사용함으로써 트레이더는 가격이 과매수 또는 과매도 상태인지도 알 수 있으며, 이는 곧 있을 반전을 예고할 수 있다.
◒ 켈트너 채널
켈트너 채널(Keltner Channels)은 돈치안 채널과 유사하며, 역시 시장 변동성 지표다. 그러나 방법이 다르다. 지수 이동평균선(EMA)과 EMA선 양쪽의 이전 거래 세션 가격 움직임의 평균 실제 변동 범위(ATR)을 활용하기 때문이다.
이 지표는 잠재적 추세의 가능한 변화를 식별하는 데도 도움을 준다. 예를 들어, 가격이 하락 추세 시장에서 상단선 위로 마감하면 추세가 곧 바뀔 수 있음을 의미할 수 있다. 물론 다른 지표를 함께 사용하여 확인해야 한다.
켈트너 채널의 장점 중 하나는 EMA와 ATR을 기반으로 하기 때문에 중요하지 않은 가격 움직임에 대한 불필요한 정보를 걸러낼 수 있다는 것이다. 따라서 많은 트레이더는 특정 기간 동안 가격의 변동성과 추세 방향을 더 정확하게 설명할 수 있다고 생각한다.
◒ 볼린저밴드와 가격 채널
볼린저밴드는 지지와 저항 수준을 식별하고 주어진 기간 동안 시장 변동성을 측정하는 데 사용되는 기술적 지표다. 가격 채널과 마찬가지로 차트에 그려진 세 개의 선으로 구성된다. 주요 차이점은 선의 구성에 있다.
가격 채널에서는 주 추세선과 채널선을 그린다. 반면 볼린저밴드는 단순 이동평균선(SMA)을 주선으로 사용한다. 다른 선(상단 밴드와 하단 밴드)은 SMA로부터 두 표준편차로 계산된다.
밴드의 폭은 시장 변동성을 나타내는 중요한 신호다. SMA선으로부터 멀수록 시장 변동성이 크다. 잠재적 조정(볼린저밴드 반등)과 가능한 돌파(볼린저밴드 스퀴즈)를 식별하는 데도 유용하다.
요약
가격 채널 거래 전략은 차트에서 이상적인 매수 및 매도 지점을 결정하는 가장 간단하고 효과적인 방법 중 하나다. 가장 편한 부분은 대부분의 거래 플랫폼에서 거래 지표 목록에서 간단히 선택할 수 있기 때문에 수동으로 그릴 필요조차 없다는 것이다. 그렇긴 하지만, 우리가 자주 강조하듯이 어떤 거래 전략도 100% 정확하지 않다. 가격 채널 전략도 만능 기술 도구가 아니므로 매수 또는 매도 주문을 내기 전에 반드시 다른 기술적 지표를 활용하여 시장 방향을 예측하고 잠재적 추세를 확인해야 한다.