Xu hướng là bạn của bạn. Bất kỳ trader nào cũng sẽ nói với bạn rằng nhận diện xu hướng thị trường là chìa khóa để sinh lời. Chiến lược giao dịch kênh giá là một cách thông minh để phát hiện những xu hướng này cũng như các breakout và phản hồi giá tiềm năng trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này cho phép bạn thực hiện các giao dịch có lợi nhuận. Bài viết này như một hướng dẫn giao dịch kênh giá, bạn sẽ học được:
◕ Kênh giá là gì?
◕ Các loại kênh giá
◕ Cách nhận diện kênh giá
◕ Chiến lược giao dịch kênh giá
◕ Các chỉ báo hỗ trợ kênh giá
◕ Dải Bollinger và kênh giá
Kênh giá là gì?
Nói một cách đơn giản, kênh giá là phạm vi mà giá có xu hướng dao động giữa giới hạn trên và giới hạn dưới trong một khoảng thời gian nhất định.
Kênh giá là một mô hình được biểu diễn trên biểu đồ bằng hai đường xu hướng song song. Đường phía trên là kháng cự, đường phía dưới là hỗ trợ. Hiểu cách thức hoạt động của các mức hỗ trợ và kháng cự là rất quan trọng, vì chúng sẽ quyết định phần lớn thời điểm và địa điểm bạn giao dịch.
Biến động giá của thị trường cụ thể đó được chứa giữa hai đường giới hạn. Đây là nơi diễn ra phần lớn các giao dịch trong giao dịch kênh giá. Kênh giá được hình thành thông qua sự tương tác giữa cung và cầu của một tài sản giao dịch cụ thể. Điều này đến lượt nó lại ảnh hưởng đến biến động giá mà các trader khao khát tận dụng.
Nếu bạn muốn giao dịch trong kênh, phải có đủ không gian rộng giữa hai đường xu hướng để cho phép biến động giá đầy đủ. Những hành vi giá này chính là nơi tiềm ẩn lợi nhuận của bạn.
Tất cả các loại chứng khoán và công cụ giao dịch đều có thể tạo ra kênh giá, bao gồm cổ phiếu, forex, quyền chọn, hợp đồng tương lai, quỹ giao dịch hoán đổi (ETF), v.v. Chúng cũng có thể xuất hiện trên các khung thời gian khác nhau, vì vậy bạn có thể quyết định chu kỳ biến động giá mà mình muốn phân tích.
Kênh giá cho bạn biết điều gì?
Kênh giá được sử dụng bởi các trader có hiểu biết sâu sắc về phân tích kỹ thuật. Nó cung cấp thông tin cho phép họ đo lường động lượng và hướng của xu hướng, sau đó sử dụng thông tin này để xác định các kênh giao dịch có lợi nhuận.
Nếu kênh giá có xu hướng tăng trong một khoảng thời gian nhất định, chúng ta có thể mạnh dạn giả định đây là thị trường tăng. Nếu có xu hướng giảm dài hạn, chúng ta có thể coi đây là thị trường giảm.
Kênh giá cũng có thể giúp bạn xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, cả hai đều rất quan trọng đối với bất kỳ chiến lược giao dịch nào. Chúng cho phép chúng ta tìm thấy các điểm vào lệnh và thoát lệnh lý tưởng trên biểu đồ.
Mức hỗ trợ là vùng quan trọng mà giá luôn bật lên từ đáy. Trên thị trường, phe mua nỗ lực bảo vệ mức hỗ trợ này và đẩy giá lên trong các phiên giao dịch tiếp theo. Ngược lại, mức kháng cự là vùng quan trọng mà giá hoàn toàn không thể phá vỡ. Nó gần như quay đầu giảm mỗi khi chạm vào. Vùng này được phe bán nỗ lực bảo vệ.
Khi đã được vẽ trên biểu đồ, bạn có thể đơn giản sử dụng kênh giá để mua tại mức hỗ trợ của kênh, vì bạn dự đoán giá sẽ bật lên. Bạn cũng có thể bán tại mức kháng cự của kênh, vì dự đoán giá sẽ quay đầu giảm.
Kênh giá cũng rất hữu ích để nhận diện breakout
Breakout là khi giá phá vỡ đường xu hướng kênh phía trên hoặc phía dưới. Breakout có thể báo hiệu một đợt tăng giá mới (phá vỡ kháng cự) hoặc một đợt giảm giá nghiêm trọng hơn (phá vỡ hỗ trợ).
Dù thế nào, breakout mang lại cơ hội giao dịch lớn nhất trong giao dịch kênh giá. Điều này là do breakout có thể tạo ra biến động giá đáng kể theo một hướng cụ thể. Nếu bạn giao dịch đúng thời điểm, bạn có thể tận dụng những biến động giá lớn này và kiếm được lợi nhuận đáng kể.
Các loại kênh giá
Dựa trên hướng của xu hướng cơ bản, kênh giá có thể được chia thành ba loại chính:
◕ Kênh tăng (xu hướng tăng)
◕ Kênh giảm (xu hướng giảm)
◕ Kênh ngang (xu hướng đi ngang)
Hãy cùng tìm hiểu chi tiết từng loại để bạn hiểu giao dịch và lợi nhuận được tạo ra như thế nào.
Giao dịch kênh giá tăng
Khi biến động giá xảy ra giữa các đường xu hướng dốc lên, do đó được gọi là kênh tăng. Giá đang đi lên và tạo ra các đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL). Đỉnh cao hơn thường là tín hiệu cho thấy xu hướng có thể tiếp tục, trong khi đáy thấp hơn có thể thay đổi hướng xu hướng.
Các đường xu hướng giúp hình thành kênh, đường phía trên đi qua các đỉnh swing, đường phía dưới đi qua các đáy swing. Điều này tiết lộ các vùng hỗ trợ và kháng cự cho mục tiêu giá.
Khi giá dao động từ mức hỗ trợ đến mức kháng cự, các trader có thể giao dịch swing hoặc theo xu hướng trong kênh giá tăng. Họ cũng có thể tìm kiếm cơ hội breakout và mua (long) khi giá bắt đầu tiến gần đường kháng cự hoặc vượt nhẹ qua đường kháng cự.
Giao dịch kênh giá giảm
Đây là khi biến động giá xảy ra trong hai đường xu hướng dốc xuống. Giá đang đi xuống và tạo ra các đỉnh thấp hơn (LH) và đáy thấp hơn (LL) trong một khoảng thời gian nhất định. Đáy thấp hơn liên tục đánh dấu sự tiếp diễn của xu hướng.
Trong kênh giá giảm, các trader thường bán (short) để kiếm lợi nhuận từ biến động thị trường đi xuống. Họ cũng muốn phòng ngừa bất kỳ vị thế mua (long) nào họ có thể đang nắm giữ vào thời điểm đó.
Việc theo dõi chặt chẽ xu hướng rất quan trọng, vì một khi nó hoàn thành và giá tài sản cơ sở bắt đầu tăng, họ có thể mở vị thế mua (long) và tận dụng đà tăng giá dự kiến.
Giao dịch kênh giá ngang
Đây là khi biến động giá xảy ra trong hai đường xu hướng nằm ngang. Về cơ bản, xu hướng chỉ là đi ngang, không có tín hiệu rõ ràng cho thấy thị trường tăng hay giảm. Điều này thực chất cho bạn biết áp lực mua và bán là ngang nhau.
Trong kênh giá ngang, phương pháp phổ biến nhất là giao dịch tại mức hỗ trợ và kháng cự. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải quan sát động lượng hình thành và khối lượng gia tăng, vì cả hai tín hiệu này đều là khúc dạo đầu cho một breakout sắp xảy ra.
Một số công cụ chỉ báo kỹ thuật có thể hỗ trợ trong vấn đề này, chẳng hạn như đường Tích lũy/Phân phối (A/D) và chỉ báo Khối lượng cân bằng (OBV). Một khi có sự thay đổi, xu hướng sẽ đi lên hoặc đi xuống, và sau đó bạn có thể bắt đầu tạo kênh giá mới.
Cách nhận diện kênh giá
Các trader kỹ thuật luôn tìm kiếm các mô hình cho phép họ giao dịch một cách thông minh. Đối với kênh giá, mọi thứ đều nằm trong biểu đồ. Mỗi khi giá dao động trong một phạm vi nhất định trong một khoảng thời gian, đó đã là một kênh giá — bạn chỉ cần biết cách nhận diện nó.
Điều này cũng rất dễ dàng. Bạn đang tìm kiếm giá tuân theo một mô hình có thể nhận biết để tạo ra một loạt các đỉnh và đáy. Khi bạn đã xác định được mô hình đó, chỉ cần vẽ các đường song song cùng hướng ở hai bên đường giá.
Nếu giá tiếp tục tăng trong mô hình đó, thì bạn có một kênh giá tăng. Nếu giảm, kênh giá giảm; nếu đi ngang, đó là kênh giá ngang.
Cách vẽ kênh giá
Vẽ kênh giá chỉ đơn giản là vẽ hai đường — đường xu hướng chính và đường kênh, cả hai đều song song và tuân theo biến động giá trên biểu đồ. Tìm hai đỉnh (đỉnh swing) và hai đáy (đáy swing) trong một khoảng thời gian nhất định và vẽ các đường.
Biến động giá trong khoảng thời gian đó sẽ cho biết đó là kênh tăng, kênh giảm hay kênh ngang. Bạn có thể tiếp tục theo dõi nó và kết nối hai đỉnh và hai đáy, kéo dài thêm đường cho đến khi biến động giá tiếp tục phá vỡ đường đó.
Tại sao kênh giá được coi là một lời tiên tri tự ứng nghiệm?
Bởi vì đây là một mô hình rõ ràng, và khi ngày càng nhiều người tuân theo mô hình này, thị trường cũng sẽ phản ứng tương ứng.
Ví dụ, giả sử giá đã liên tục tạo ra các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trong ba phiên giao dịch qua. Bạn có một kênh giá tăng. Càng nhiều trader phát hiện ra mô hình này, họ càng có khả năng giao dịch trong kênh đó.
Do đó, khi giá chạm đáy kênh, họ tin rằng giá sẽ tăng trở lại, vì vậy họ mua. Nếu phần lớn thị trường đang mua vào lúc đó, thì giá thực sự sẽ tăng như dự đoán. Khi giá chạm đỉnh kênh, họ dự đoán giá sẽ quay đầu giảm, vì vậy họ bán. Thị trường phản ứng tương ứng, giá giảm.
Về bản chất, cảm xúc của những trader này thực sự thúc đẩy những biến động giá này. Đó là lý do tại sao nó được coi là một lời tiên tri tự ứng nghiệm.
Chiến lược giao dịch kênh giá
Có hai chiến lược giao dịch chính khi sử dụng kênh giá — phản hồi và breakout lên/xuống.
◒ Giao dịch phản hồi
Điều này chỉ có nghĩa là giao dịch trong kênh. Vì vậy, bạn đang theo dõi biến động giá và giao dịch tại mức hỗ trợ và kháng cự.
Xác định hai đỉnh và đáy trên biểu đồ và vẽ các đường. Đảm bảo nghiên cứu mô hình. Khi giá tiếp theo tiến gần ranh giới kênh, hãy mở lệnh giao dịch, dự đoán giá sẽ bật ngược lại theo hướng khác.
Giả sử giá đang tiến gần đường xu hướng phía trên. Bạn bán vì dự đoán giá sẽ gặp kháng cự và giảm. Khi giá giảm và tiến gần đường xu hướng phía dưới, hãy mua vì bạn dự đoán giá sẽ đảo chiều tại mức hỗ trợ.
Chiến lược giao dịch ngược xu hướng này áp dụng cho tất cả các loại kênh giá. Điều quan trọng là bạn đặt giao dịch đúng vị trí.
Một yếu tố cân nhắc quan trọng khác là mức độ tích cực của bạn với tư cách là một trader. Một số trader có thể không tích cực như mong muốn giao dịch ngược xu hướng. Do đó, họ thay vào đó tuân theo xu hướng.
Về bản chất, họ chờ đợi biến động giá bắt đầu theo hướng dự kiến trước khi giao dịch. Một khi giá bắt đầu tăng, họ mua và chờ điểm pivot. Khi giá bắt đầu giảm, họ bán. Đây là những kiến thức cơ bản của giao dịch theo xu hướng.
◒ Giao dịch khi breakout
Nếu thực hiện đúng, giao dịch breakout có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn so với giao dịch phản hồi.
Đây là khi bạn dự đoán giá sẽ phá vỡ ra ngoài kênh thay vì dao động tại ranh giới. Sau đó, khi giá vượt lên trên đường xu hướng, bạn đặt lệnh mua, hoặc khi giá giảm xuống dưới đường xu hướng phía dưới, bạn đặt lệnh bán.
Một trong những cơ hội tốt nhất cho giao dịch breakout là khi bạn có kênh giá ngang. Vì không có hướng chủ đạo, nên rất có thể sẽ xảy ra breakout theo bất kỳ hướng nào trong các phiên giao dịch tiếp theo.
Khi giao dịch breakout, điều quan trọng là sử dụng các chỉ báo khác để xác nhận xu hướng và xác định điểm vào lệnh và thoát lệnh lý tưởng. Điều này cũng cho phép bạn xác định mức cắt lỗ và chốt lời.
Dù thế nào, cho dù bạn đang giao dịch phản hồi hay breakout, tốt nhất là giao dịch theo hướng của xu hướng.
◒ Các chỉ báo kênh giá
Những trader giỏi không bao giờ dựa vào một công cụ kỹ thuật duy nhất để giao dịch. Thực tế đơn giản là không có chỉ báo giao dịch nào có thể bao quát mọi thứ, vì vậy luôn cần sử dụng hai, ba hoặc nhiều công cụ hơn để bổ sung và hỗ trợ lẫn nhau.
Bạn có thể kết hợp nhiều chỉ báo vào hệ thống chiến lược giao dịch kênh giá của mình. Các chỉ báo này đo lường mọi thứ, từ mức độ biến động và khối lượng giao dịch đến xác nhận hoặc mâu thuẫn xu hướng và phát hiện các đảo chiều và breakout tiềm năng.
Dưới đây là ba chỉ báo kênh giá phổ biến:
◒ Kênh Donchian
Kênh Donchian (Donchian Channel) so sánh giá hiện tại của tài sản giao dịch với phạm vi giao dịch trước đó của nó. Thông tin này giúp chỉ ra mức độ biến động của thị trường cũng như các breakout, đảo chiều và điều chỉnh tiềm năng.
Chỉ báo này sử dụng ba dải — dải trên, dải giữa và dải dưới. Giới hạn trên và giới hạn dưới dựa trên đỉnh cao nhất và đáy thấp nhất của khoảng thời gian đó. Dải giữa dựa trên giá trị trung bình của dải trên và dải dưới.
Các trader sử dụng Kênh Donchian để đo lường mức độ biến động của thị trường. Dải hẹp cho thấy thị trường ổn định, trong khi dải rộng cho thấy biến động thị trường gia tăng. Điều này quan trọng vì nó giúp phát hiện các đảo chiều và breakout có thể xảy ra.
◒ Kênh hồi quy tuyến tính
Kênh hồi quy tuyến tính (Linear Regression Channel) bao gồm ba đường, phác họa các điểm cao, thấp và trung gian của biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo này có thể được sử dụng để chỉ ra các tín hiệu mua bán tiềm năng và phát hiện các đảo chiều xu hướng tiềm năng.
Đường hồi quy tuyến tính đại diện cho các điểm dữ liệu quan tâm; đường phía trên song song với đường hồi quy tuyến tính và được vẽ cao hơn nó 1-2 độ lệch chuẩn. Đường phía dưới song song với đường hồi quy tuyến tính và được vẽ thấp hơn nó 1-2 độ lệch chuẩn.
Bằng cách sử dụng độ lệch chuẩn, các trader cũng có thể biết liệu giá đang quá mua hay quá bán, điều này có thể báo hiệu một đảo chiều sắp xảy ra.
◒ Kênh Keltner
Kênh Keltner (Keltner Channels) tương tự như Kênh Donchian, cũng là một chỉ báo về biến động thị trường. Tuy nhiên, phương pháp của nó khác biệt vì nó sử dụng đường trung bình động hàm mũ (EMA) cùng với phạm vi biến động thực trung bình (ATR) của biến động giá trong các phiên giao dịch trước đó ở hai bên đường EMA.
Chỉ báo này cũng giúp nhận diện các thay đổi có thể xảy ra của xu hướng tiềm năng. Ví dụ, nếu giá đóng cửa trên đường phía trên trong một thị trường xu hướng giảm, điều đó có thể có nghĩa là xu hướng sắp thay đổi. Tất nhiên, bạn cũng cần kết hợp sử dụng các chỉ báo khác để xác nhận.
Một trong những ưu điểm của Kênh Keltner là nó có thể lọc bỏ thông tin thừa về những biến động giá không quan trọng, vì nó dựa trên EMA và ATR. Do đó, nhiều trader cho rằng nó có thể mô tả chính xác hơn về mức độ biến động và hướng xu hướng của giá trong một khoảng thời gian cụ thể.
◒ Dải Bollinger và kênh giá
Dải Bollinger là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự và đo lường mức độ biến động của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Giống như kênh giá, chúng cũng bao gồm ba đường được vẽ trên biểu đồ. Sự khác biệt chính nằm ở cách xây dựng các đường.
Trong kênh giá, bạn vẽ đường xu hướng chính và đường kênh. Mặt khác, đối với Dải Bollinger, bạn sử dụng đường trung bình động đơn giản (SMA) làm đường chính. Các đường khác (dải trên và dải dưới) được tính bằng hai độ lệch chuẩn từ SMA.
Độ rộng của các dải là tín hiệu quan trọng biểu thị biến động thị trường. Càng xa đường SMA, biến động thị trường càng lớn. Chúng cũng hữu ích để nhận diện các điều chỉnh tiềm năng (phản hồi Dải Bollinger) và các breakout có thể xảy ra (siết Dải Bollinger).
Tổng kết
Chiến lược giao dịch kênh giá là một trong những cách đơn giản và hiệu quả nhất để xác định các điểm mua bán lý tưởng trên biểu đồ. Phần dễ dàng nhất là bạn thậm chí không cần phải vẽ nó thủ công, vì hầu hết các nền tảng giao dịch đều cho phép bạn chọn nó đơn giản từ danh sách các chỉ báo giao dịch của họ. Dù vậy, như chúng tôi thường nhấn mạnh, không có chiến lược giao dịch nào là chính xác 100%. Chiến lược kênh giá cũng không phải là một công cụ kỹ thuật vạn năng, vì vậy trước khi đặt lệnh mua hoặc bán, hãy luôn sử dụng các chỉ báo kỹ thuật khác để dự đoán hướng thị trường và xác nhận xu hướng tiềm năng.