이 글에서는 트레이딩 리스크 관리의 3가지 핵심 기법인 리스크 보호, 리스크 상황, 능동적 거래 관리를 소개합니다. 트레이더가 손실을 통제하고 자금을 보호하며, 장기적으로 안정적인 거래를 달성하는 핵심 방법을 익히는 데 도움을 드립니다.
트레이딩 리스크 관리 소개
기술적 분석, 우수한 거래 전략, 차트 분석 능력을 포함한 트레이딩 지식은 트레이더가 반드시 갖춰야 하지만, 이것만으로는 성공적인 트레이더가 되기에 충분하지 않습니다.
오늘 이 글은 여러분이 읽은 글 중 가장 중요한 글 중 하나가 될 수 있습니다. 이 글에서는 리스크 관리에 대해 다룹니다. 왜냐하면 여러분이 이 리스크 관리 전략을 활용할 수 있다면, 저는 여러분이 더 이상 거래 계좌에 치명적인 손실을 입히지 않을 것이며, 심지어 점차 수익을 실현할 수 있는 트레이더가 될 수 있다고 장담합니다.
리스크 관리는 성공적인 거래 시스템의 기초입니다. 우리는 기본적으로 리스크 관리를 3가지 범주로 나눌 수 있습니다:
1. 리스크 보호
2. 리스크 상황
3. 능동적 거래 관리
아래에서 이 세 가지 측면을 자세히 소개합니다.
리스크 보호
어떤 리스크를 방어하려면, 먼저 여러분이 무엇을 방어하고 있는지 이해해야 합니다.
간단히 말해, 리스크 보호는 잠재적 손실을 방어하는 것입니다. 손실은 거래 게임에서 피할 수 없는 부분입니다. 우리는 손실을 받아들이고, 거래라는 사업을 수행하는 데 반드시 부담해야 하는 비용으로 간주해야 합니다. 세계 최고의 트레이더조차도 수많은 손실을 경험합니다.
어떤 거래 상황에서든 손실을 초래하는 근본 원인은 트레이더의 두려움과 탐욕과 관련이 있습니다.
먼저 두려움부터 시작하겠습니다.
두려움
두려움은 여러분이 진행 중인 특정 거래에 문제가 있을 수 있음을 알려주는 신호이며, 여러분은 무엇이 잘못되었는지 파악해야 합니다.
거래에서 두려움은 주로 두 가지 방식으로 나타납니다:
❍ 기회를 놓칠까 봐 두려움 (FOMO)
❍ 큰 손실을 입을까 봐 두려움
이 두 가지 두려움에 대한 방어 방식은 서로 다릅니다.
아래에서 각각 자세히 소개합니다.
기회를 놓칠까 봐 두려움(FOMO)을 방어하는 방법
FOMO가 우리의 거래에 어떤 영향을 미치는가?
● 거래 기회를 놓칠까 봐 두려워하면 트레이더가 너무 일찍 진입할 수 있습니다. 우리 대부분은 수익 기회를 놓치는 것을 매우 두려워하기 때문에 종종 너무 일찍 거래하는 경향이 있습니다.
● 흔한 실수는 "조금 기다려도 괜찮아, 결국 결과가 이 거래가 옳았다는 것을 증명할 테니까"라고 생각하는 것입니다. 하지만 여러분은 왜 짧은 시간만 기다리면 된다고 생각합니까? 그것은 단지 가정일 뿐입니다.
● 그러나 더 심각한 문제는 여러분이 이 거래를 구축한 근거 자체가 유효하지 않을 수 있다는 것입니다. 이 거래 기회가 아직 충분히 발전하지 않았기 때문에 그 사이에 다양한 문제가 발생할 수 있습니다. 문제가 발생하면 이 포지션은 결국 손절될 가능성이 높습니다.
기회를 놓칠까 봐 두려움(FOMO)을 피하는 방법
안타깝게도 여러분이 절대 너무 일찍 거래하지 않도록 보장해 주는 기계적인 도구는 존재하지 않습니다.
FOMO를 방어하는 가장 효과적인 방법은 규율과 자신의 거래 방법에 대한 신뢰입니다.
거래 규율을 유지하는 4단계
1. 시장 자체를 기준으로 방향을 판단하고, 자신의 희망, 탐욕 또는 두려움에 따라 결정하지 마십시오. 대부분의 트레이더는 시장을 진정으로 객관적으로 바라보지 못하므로, 시장에 대한 주관적 판단을 통제해야 합니다.
2. 거래를 하기 전에 자신이 감수할 의향이 있는 리스크를 미리 결정하십시오.
3. 주저 없이 손절하십시오.
4. 체계적인 자금 관리 계획을 채택하십시오.
신뢰
자신의 거래 방법에 대한 신뢰는 거래 결과에 막대한 영향을 미칩니다. 자신의 거래 방법을 완전히 신뢰할 수 없다면, 그것으로 진정한 수익을 내기가 어렵습니다.
그러나 문제는 자신의 방법으로 돈을 벌지 못했다면, 그것에 대한 신뢰를 구축하기도 어렵다는 것입니다. 지속적으로 수익을 낼 수 있는 트레이더가 되려면, 자신의 성격 특성에 맞는 거래 방법을 구축해야 합니다.
거래 계획을 수립할 때, 각 단계 뒤에 있는 논리를 이해해야 합니다. 이렇게 하면 거래 방법에 대한 신뢰가 강화되고, 거래 계획을 더욱 규율 있게 실행할 수 있습니다.
신뢰란 어떤 일을 완수할 수 있는 자신의 능력을 믿는 것입니다.
거래에서 성공하려면 우위가 있는 거래 방법을 갖추어야 하며, 동시에 이 방법을 충분히 오랫동안 지속적으로 사용해야 합니다.
최종적으로 성공하려면 단일 거래의 결과를 무시해야 합니다. 자신의 거래 방법을 완전히 신뢰할 수 없다면 이것을 해내기 어렵습니다. 자신의 거래 방법에 충분한 신뢰가 있다면, 손실이 여러분을 과도하게 걱정하게 만들지 않아야 합니다. 이 손실을 받아들이고 다음 거래를 계속하십시오.
성공적인 거래는 손실을 완전히 피하는 것을 의미하지 않으며, 번 돈이 잃은 돈보다 많은 것을 의미합니다. 우리가 진행하는 각 거래에는 최종적으로 4가지 결과가 나타날 수 있습니다:
a) 큰 손실
b) 작은 손실
c) 작은 수익
d) 큰 수익
이제 우리가 해야 할 일은 이 4가지 결과에서 '큰 손실'을 제거하는 것입니다. 작은 수익은 작은 손실을 상쇄할 수 있으며, 최종적으로 남는 것은 큰 수익입니다. 따라서 거래 계획이 거액 손실의 가능성을 제거할 수 있도록 해야 합니다.
에드 세이코타(Ed Seykota)가 말했듯이: "손실을 받아들이지 않으려면 돈을 벌 수 없습니다. 이는 숨을 들이쉬기만 하고 내쉬지 않으려는 것과 같습니다."
큰 손실을 입을까 봐 두려움
또 다른 두려움은 큰 손실을 입을까 봐 두려워하는 것입니다. 이 두려움에 대응하는 방법은 손절 주문을 사용하는 것입니다.
손절 주문은 트레이더에게 일정한 안전감을 제공합니다. 왜냐하면 자신의 시장 판단이 심각하게 틀렸더라도 손실이 재앙으로 변하기 전에 제때 손절할 수 있기 때문입니다.
FOMO 때문에 너무 일찍 진입하면, 손절 위치가 진입점에 너무 가까워서 거래 범위에서 앞으로 발생할 아직 알 수 없는 가격 변동을 견딜 수 없을 수 있습니다. 이 경우 최종적으로 시장 방향에 대한 판단이 옳았더라도 포지션이 조기에 손절을 촉발하여 손실이 발생할 수 있습니다.
● 손절을 올바르게 사용한다는 것은 자신에게 유리한 손익비를 유지하는 것을 의미합니다. 하지만 이를 과도하게 강조하여 손절을 너무 타이트하게 설정함으로써 가격의 정상적인 변동 공간을 지나치게 제한하지 않도록 주의해야 합니다.
● 수년간의 실천을 통해 우리는 일반적으로 합리적인 손익비가 3:1이라는 것을 발견했습니다. 첫째, 큰 손실을 방지할 수 있고, 둘째, 가격에 일정한 정상 변동 공간을 남겨줄 수 있습니다. 모든 거래에서 가격의 전환점을 정확히 포착할 수 있다고 생각하는 것은 비현실적입니다.
● 롱 포지션을 구축한 후 가격이 먼저 소폭 하락한 다음 상승하기 시작할 수 있으며, 숏 포지션을 구축한 후 가격이 먼저 소폭 상승한 다음 하락하기 시작할 수 있습니다. 따라서 자신의 판단에 일정한 오차 범위를 남겨두어야 합니다.
손절 주문
손절 주문을 올바르게 설정하는 방법?
1단계: 시장 구조 식별
2단계: 시장 구조 밖에 손절 설정
아래에서 자세히 설명합니다.
1단계: 시장 구조 식별
시장 구조에는 지지와 저항, 스윙 고점, 스윙 저점, 더 높은 고점과 더 높은 저점, 더 낮은 고점과 더 낮은 저점 등이 포함됩니다.
2단계: 시장 구조 밖에 손절 설정
이들은 시장에서 중요한 위치입니다. 왜냐하면 대부분의 트레이더가 이 위치 근처에 손절을 설정하기 때문입니다.
왜?
가격이 이 위치를 돌파하면 그들의 원래 거래 논리가 무효화되었음을 의미하고, 이 거래에 대한 판단이 틀렸을 수 있음을 의미하기 때문입니다. 그러나 이 위치 근처에 손절을 설정하면 문제가 있습니다: 스마트 머니(기관 자금)가 이러한 손절을 쉽게 촉발할 수 있습니다.
그들은 왜 이렇게 합니까?
스마트 머니는 거래량, 즉 유동성이 있는 위치를 찾고 획득해야 합니다. 그들은 거래량과 유동성이 집중된 영역을 중점적으로 찾고, 그로부터 필요한 유동성을 획득합니다.
그들은 어떻게 합니까?
가격이 특정 방향으로 갑자기 빠르게 돌파하면 매도자 또는 매수자가 집중적으로 설정한 손절 주문을 촉발할 수 있습니다.
탐욕 방어
탐욕은 더 근본적인 문제일 수 있습니다. 탐욕이 손실을 초래할 때, 손실되는 것은 종종 이미 얻은 이익입니다.
객관적인 관점에서 볼 때, 거래가 이미 합리적인 수익을 창출했을 때 트레이더가 기꺼이 이익을 확정할 것이라고 생각할 수 있습니다. 안타깝게도 현실은 항상 그렇지 않습니다.
아래에서 이 상황을 분석해 보겠습니다.
● 시장이 어느 정도 수익을 제공한 후, 트레이더는 종종 만족하지 않고 더 많은 수익을 원합니다. 이것이 탐욕입니다.
● 더 많은 수익에 대한 갈망은 트레이더가 시장의 실제 상황에 따라 판단하는 대신 '더 많은 돈을 벌고 싶다'는 관점에서 시장을 분석하게 만듭니다. 이때 탐욕이 주도권을 잡고, 이전에 얻은 이익도 위험에 노출되기 시작합니다.
● 예를 들어 보겠습니다. 한 주식이 상당 기간 상승 추세에 있었고 가격이 지속적으로 꾸준히 상승했습니다. 이때 이 주식을 매도할 두 가지 충분한 이유가 있습니다: 첫째, 주식이 이미 과매수 상태에 진입했고, 둘째, 가격이 상승 목표치 또는 주요 저항에 도달했습니다.
트레이딩 리스크 관리 사례
가격 돌파 시 롱 포지션을 구축했고, 진입 후 시장이 즉시 유리한 방향으로 움직였다고 가정해 봅시다.
얼마 지나지 않아 3R의 평가 수익을 얻었고, 거래 전략이 시장이 주요 저항에 도달했기 때문에 거래를 종료해야 한다고 알려줍니다.
하지만 여러분은 스스로에게 말합니다: "이 차트가 너무 강해 보이니, 더 큰 수익을 얻기 위해 이 거래를 계속 보유해야겠어."
그래서 계속 보유합니다.
그 후 시장이 천천히 반전하기 시작하고 점차 평가 수익의 일부를 잠식합니다.
이때 불안해지기 시작하지만 스스로에게 말합니다: "괜찮아, 시장이 조금만 더 상승하면 청산할 거야."
안타깝게도 시장은 다시 상승하지 않고 계속 하락하여 결국 손절을 촉발합니다.
탐욕을 극복하는 방법
예상 목표 영역에 미리 매도 주문 또는 환매 주문을 설정하십시오. 또는 가격이 예상 목표 위치에 도달한 후 손절을 타이트하게 조정하십시오(트레일링 스탑 주문 사용).
예상 목표 영역에 미리 매도 주문 또는 환매 주문 설정
탐욕의 영향을 완전히 피하는 방법은 포지션을 구축할 때 미리 방어 조치를 취하는 것입니다. 가장 효과적인 방법 중 하나는 목표 영역을 미리 결정하고 해당 영역에 매도 주문 또는 환매 주문을 미리 설정하는 것입니다. 가격이 이 목표 위치에 도달하면 포지션이 자동으로 청산되어 이미 얻은 이익을 보호합니다. 이렇게 하면 탐욕이 거래 결정에 개입할 기회조차 없습니다.
트레일링 스탑 주문
먼저 우리가 거래할 의향이 있는 영역을 결정한 다음, 해당 영역 내에서 가능한 한 이상적인 진입 위치를 찾습니다. 손절은 가격이 닿으면 원래 거래 논리가 무효화됨을 의미하는 위치에 설정해야 합니다.
모든 포지션이 최종적으로 예정된 목표에 도달하는 것은 아닙니다. 즉, 모든 거래가 목표가에 도달하는 것은 아닙니다. 그렇다면 최종적으로 목표가에 도달하지 못한 거래의 경우 포지션을 어떻게 보호해야 합니까? 전체 보유 과정에서 손절 주문을 올바르게 사용할 수 있다면, 이러한 거래를 매우 효과적으로 보호할 수 있습니다.
이는 시장이 발전함에 따라 손절 위치를 지속적으로 조정해야 함을 의미합니다. 손절 조정의 첫 번째 목표는 가능한 한 빨리 손절을 거래 진입가, 즉 손익분기점으로 이동시키는 것입니다. 일단 이것을 달성하면 트레이더의 자금은 손실 위험으로부터 보호될 수 있고, 조금 더 편안해질 수 있습니다. 그러나 이번 조정이든 이후의 어떤 손절 조정이든 신중하게 진행해야 합니다. 그렇지 않으면 초기 자금은 보호될 수 있지만 최종적으로 얻을 수 있는 수익은 매우 제한적일 수 있습니다.
시장이 진행되는 과정에서 나타나는 휴식 단계는 매우 중요합니다. 이러한 단계는 언제 손절을 이동할 수 있는지, 더 중요하게는 손절을 어디로 이동해야 하는지 알려줍니다. 휴식 단계는 일반적으로 정상적인 가격 조정 또는 횡보로 나타납니다.
이전 시장이 회복되고 있다는 징후가 나타나면, 손절을 이러한 휴식 구간의 극단 위치 위 또는 아래에 다시 설정해야 합니다. 그러나 너무 서두르지 마십시오. 이전 추세가 곧 회복될 것이라는 명확한 가격 행동 증거를 찾을 수 없다면, 너무 일찍 손절을 이동하면 조기에 손절될 수 있습니다. 이는 조정 폭이 예상보다 약간 클 수 있기 때문이거나, 횡보 종료 시 예상치 못한 흔들기 또는 상방 가짜 돌파가 발생할 수 있기 때문입니다.
리스크 상황
예를 들어, 왕 씨는 공격적인 트레이더로 각 거래에서 계좌 자금의 20% 리스크를 감수합니다. 린 씨는 보수적인 트레이더로 각 거래에서 계좌 자금의 2% 리스크를 감수합니다.
두 사람은 동일한 거래 전략을 사용하며, 승률은 모두 50%, 평균 손익비는 1:2입니다.
다음 10번의 거래 결과는 다음과 같습니다:
손실, 손실, 손실, 손실, 손실, 손실, 수익, 수익, 수익, 수익.
왕 씨의 결과는 다음과 같습니다:
-20% -20% -20% -20% -20% = 청산
린 씨의 결과는 다음과 같습니다:
-2% -2% -2% -2% +4% +4% +4% +4% = +8%
거래에서의 리스크 관리는 여러분이 지속적으로 수익을 내는 트레이더인지, 지속적으로 손실을 보는 트레이더인지를 결정할 수 있습니다.
기억하십시오. 세계 최고의 거래 전략을 가지고 있더라도 올바른 리스크 관리가 없으면 거래에서 성공할 수 없습니다.
리스크 상황에는 무엇이 포함됩니까?
◔ 각 거래에서 얼마나 큰 손익비를 사용합니까?
◔ 각 거래, 매일 또는 매주 계좌 자금의 최대 몇 % 리스크를 감수할 의향이 있습니까?
◔ 각 거래에서 사용할 수 있는 최대 포지션은 얼마입니까?
손익비
리스크란 거래가 손절을 촉발할 때 트레이더가 감수할 의향이 있는 손실 금액을 의미합니다. 거래의 리스크(손절 거리)를 계산하려면 진입가와 손절가 사이의 거리를 측정하여 결정할 수 있습니다.
보상(수익)이란 진입가와 익절 목표가 사이의 가격 거리를 의미합니다. 거래에서의 손익비는 한 거래의 잠재적 손실(리스크)과 잠재적 이익(보상) 사이의 관계를 측정합니다.
손익비를 계산하는 방법?
손익비(R:R) = 각 거래의 총 리스크 ÷ 해당 거래의 총 보상
단일 또는 여러 거래에서 계좌 자금의 최대 몇 % 리스크를 감수할 의향이 있습니까?
◔ 각 거래에서 계좌 총 자금의 작은 부분만 리스크를 감수하십시오. 리스크를 낮은 수준으로 통제해야 하며, 예를 들어 각 거래에서 계좌 자금의 0.5%~1% 리스크를 감수합니다.
◔ 매일 계좌 총 자금의 작은 부분만 리스크를 감수하십시오. 이를 일일 손실 한도라고 합니다. 예를 들어, 특정 날짜의 누적 손실이 총 계좌 자금의 3%~4%에 도달하면 그날 거래를 중단하는 규칙을 만들 수 있습니다.
◔ 매주 계좌 총 자금의 작은 부분만 리스크를 감수하십시오. 이를 주간 손실 한도라고 합니다. 예를 들어, 특정 주의 누적 손실이 계좌 자금의 5%에 도달하면 그 주 남은 기간 동안 거래를 중단하는 규칙을 만들 수 있습니다.
포지션 크기
최대 포지션 크기를 결정하는 4단계
1단계: 계좌 자금 규모의 일정 비율에 따라 매일 허용되는 최대 리스크 금액을 결정합니다.
2단계: 매일 허용되는 최대 리스크 금액을 평균 일일 거래 횟수로 나누어 각 거래에서 허용되는 리스크 금액을 계산합니다.
3단계: 진입가와 손절가 사이의 거리를 계산하여 단일 거래의 리스크(즉, 손절 거리)를 결정합니다.
4단계: 각 거래에서 허용되는 최대 리스크 금액을 단일 거래의 리스크로 나누어 최대 포지션 크기를 계산합니다.
아래에서 예를 통해 설명하겠습니다:
계좌 자금 = 100,000
일일 최대 리스크 비율 = 2%
일일 최대 리스크 금액 = 계좌 자금 × 일일최대 리스크 비율
= 100,000 × 2% = 2,000
일일 거래 횟수 = 2
각 거래 리스크 금액 = 일일 최대 리스크 금액 ÷ 일일 거래 횟수
= 2,000 ÷ 2 = 1,000
단일 거래 리스크(손절 거리) 계산 = 5
최대 포지션 크기 = 1,000 ÷ 5 = 200주
손절 거리(리스크)가 클수록 포지션 크기는 작아야 하며, 반대로 손절 거리가 작을수록 포지션 크기는 커질 수 있습니다.
위의 리스크 관리 규칙을 엄격히 준수하면 10번의 거래 중 5번 손실, 5번만 수익이 나더라도 최종적으로 전체 수익을 실현할 수 있습니다.
요약: 능동적 거래 관리
대부분의 트레이더는 진입에 지나치게 집중합니다. 왜냐하면 진입은 보통 전체 거래에서 가장 기대되는 단계이기 때문입니다. 그러나 사실 최종 손익을 결정하는 것은 진입이 아니라 청산입니다.
좋은 거래 진입점을 가지고 있더라도 거래 관리가 부적절하고 최악의 타이밍에 청산하면 최종적으로 손실을 입을 수 있습니다.