"Яагаад ердийн арга мөнгө олдоггүй вэ" сэдэвт илтгэлдээ туршлагатай трейдер Tom Hougaard бусад илтгэгчдийн дийлэнх шиг техникийн үзүүлэлтээс эхлээгүй. Тэр нээлтэдээ шууд хэлсэн: Би та нарт хэрхэн арилжаа хийхийг заахгүй, харин арилжаа хийхдээ хэрхэн сэтгэх ёстойг заана.
Энэ өгүүлбэр нь бүх илтгэлийн гол санааг аль хэдийн тодорхойлж өгсөн юм.
Арилжааны танхимаас гарсан өнцөг
Том эхнээсээ бие даасан трейдер байгаагүй. Тэр Лондоны арилжааны танхимд арван жил ажиллаж, сая сая захиалга зах зээл дээр хэрхэн гүйцэтгэгдэж байгааг өөрийн нүдээр харсан. Тэр зөвхөн өөрөө арилжаа хийгээд зогсохгүй байр суурийг удирдаж, эрсдэлээс хамгаалж, өөр өөр хэмжээтэй, өөр өөр суурьтай трейдерүүд зах зээлд хэрхэн орж гарахыг удаан хугацаанд ажигласан.
Энэ туршлага түүнд маш ховор давуу тал олгосон — тэр "бүлгийн зан төлөв"-ийг харсан.
Арван жилийн дараа тэр нэг зүйлийг аажмаар ойлгосон: Зах зээл бол техникийн шинжилгээний асуудал биш, харин хүний асуудал юм.
2009 оны уналттай зах зээлийн үед тэр байгууллагаа орхиж, бүрэн бие даасан трейдер болсон. Тогтмол цалингүй, "аюулгүйн хөнжил"-гүй, өдөр бүр зөвхөн хэлбэлзэж буй үнэ болон өөрийн дотоод хөдөлгөөнтэй тулгарч байв.
Тэр жил тэр 1 сая гаруй фунт стерлинг олсон. Харин өөр нэг жил тэр бараг бүгдийг алдсан. Энэ бол домог биш, харин жинхэнэ арилжааны замнал юм.
Жинхэнэ дайсан бол зах зээл биш, харин айдас
Том илтгэлдээ нэг сэдвийг дахин дахин онцолсон: айдас.
Тэр төрөлхийн айдасгүй хүн биш. Амьдралд тэр сандарч, айж, түгшдэг. Гэвч арилжаанд тэр эрсдэлд өндөр мэдрэмтгий, гэхдээ айдаст автахгүй байх онцгой төлөвийг аажмаар бий болгосон.
Boxing Day-ийн нэгэн арилжаанд Доу Жонсын индекс хүчтэй хэлбэлзэж, дээш доош 1100 гаруй пункт хөдөлсөн. Тэр асар их хэлбэлзлийн дунд их хэмжээний цаасан алдагдалд орсон ч түүний тархи "хяналтаа алдаагүй". Тэр дараа нь хошигнож, тэр үед тархины сканнер хийсэн бол түүний амигдала зул сарын гацуур мод шиг гэрэлтэхгүй байх байсан гэж хэлсэн.
Энэ бол авьяас биш, харин урт хугацааны бэлтгэлийн үр дүн юм.
Дадлага чамайг төгс болгохгүй, зөвхөн "тогтвортой" болгоно.
Хэрэв чи буруу аргаар байнга дадлага хийвэл алдаагаа зөвхөн дадал болгон тогтооно.
Техникийн шинжилгээ бол ариун дагшин аяга биш
Том хэлэхдээ, тэр ч бас Bollinger Bands, MACD, RSI, стохастик үзүүлэлт, хөдөлгөөнт дундаж, Фибоначчи буцаалт зэргийг судалсан... ихэнх трейдерүүдийн адил тэр ч бас "багаж" тодорхой байдлыг авчирна гэж итгэж байсан.
Гэвч бодит байдал энгийн: 75%～80% жижиг трейдерүүд алдагдалтай байдаг. Эдгээр хүмүүс тэнэг биш. Тэд ч бас эдгээр үзүүлэлтийг ашигладаг.
Хэрэв дийлэнх хүмүүс ижил техникийн багажийг ашиглаж, дийлэнх нь мөнгө алдаж байгаа бол асуудал багаж өөрөө биш нь ойлгомжтой.
Тэр хурц асуулт тавьсан: Хэрэв чиний оролт үндсэндээ санамсаргүй бол, чи ашиг олж чадах уу?
Мэргэжлийн трейдерийн хувьд түүний ялалтын хувь өндөр биш, бүр "зоос шидэх"-ийн түвшинд ойрхон. Гэвч тэр урт хугацаанд ашиг олж чаддаг.
Яагаад? Учир нь ашиг нь чиглэлийг таамаглахаас биш, харин зан төлөвийг удирдахаас хамаардаг.
Зах зээл бол таамаглалын тоглоом биш
Tom шууд хэлсэн: Би зах зээл цаашид өсөх эсвэл унахыг мэдэхгүй. Миний болор бөмбөг засварт байна.
"Зах зээл хэрхэн хөдлөхийг би мэднэ" гэж хэлдэг хэн бүхэн ихэвчлэн аль нэг чиглэлд байр суурьтай байгаа учраас л тэгж хэлдэг.
Арилжаа бол ирээдүйг таамаглах биш, харин магадлалыг удирдах юм.
Цоорхой нөхөх статистик ч бай, Фибоначчи буцаалтын харьцаа ч бай, мөн чанар нь магадлалын тархалт юм. Гэвч хүний тархи загварыг хайх дуртай — загвар байхгүй байсан ч.
Тэр нэг сэтгэл зүйн үзэгдлийг дурдсан: парейдолиа. Өөрөөр хэлбэл бид санамсаргүй өгөгдлөөс "дүрс" болон "утга" харах хандлагатай.
Ингээд бид:
✔ График дээр улам олон шугам зурдаг
✔ Буцаалт бүрт шалтгаан хайдаг
✔ Алдагдал бүрт "үзүүлэлт ажиллахгүй болсон" гэсэн шалтгаан хайдаг
Гэвч зах зээл бидний "зөв" эсэхийг тоодоггүй.
Арилжааны цорын ганц зорилго бол мөнгө олох. Өөрийгөө ухаантай гэж батлах биш.
Зохицуулагчийн илчилсэн үнэн
Европын зохицуулагч байгууллагууд брокеруудаас харилцагчдын ашиг алдагдлын харьцааг нийтлэхийг шаардахад олон платформ харуулсан: 70% гаруй харилцагч алдагдалтай байна.
Энэ нь тамхины хайрцаг дээрх анхааруулгатай яг адилхан.
Хүн бүр эрсдэл байгааг мэддэг, гэвч хүн бүр: энэ надад хамаарахгүй гэж боддог.
Том зохицуулалт харин нэг сайн зүйл хийсэн гэж үздэг. Энэ нь нэг харгис бодит байдлыг илчилсэн: Энэ бол техникийн асуудал биш, харин хүний мөн чанарын асуудал юм.
Яагаад ердийн арга ажиллахгүй вэ?
Учир нь ердийн арга гурван буруу таамаглал дээр суурилдаг:
✔ Техник хангалттай сайн бол л байнга ашиг олно.
✔ "Ариун дагшин аяга" үзүүлэлтийг олбол л тогтвортой мөнгө олно.
✔ Чиглэлийг зөв таамаглавал л амжилтанд хүрнэ.
Харин бодит байдал дээр чиглэл нь мөн чанараараа санамсаргүй байдаг. Ялалтын хувь гол биш. Сэтгэл хөдлөлийн хяналт оролтын ур чадвараас илүү чухал.
Дийлэнх хүмүүс бүтэлгүйтдэг шалтгаан нь тэд дийлэнх хүмүүсийн адил сэтгэдэгт оршино.
Хэрэв 75% нь алдагдалтай бол "дийлэнх хүмүүсийн сэтгэлгээ"-гээр арилжаа хийвэл үр дүн ч бас их магадлалтайгаар алдагдалтай байх болно.
Жинхэнэ өөрчлөлт: "Зөв"-ээс "Мөнгө олох" руу
Tom-ын гол санааг нэг өгүүлбэрээр дүгнэж болно: Арилжаа бол өөртэйгөө хийх дайн юм.
Чиний өөрчлөх ёстой зүйл бол график биш, харин:
✔ Алдагдалд хандах чиний хариу үйлдэл
✔ Ашигт хандах чиний хандлага
✔ Айдастай чиний харилцаа
✔ Тодорхойгүй байдлыг тэсвэрлэх чадвар
Оролт мөн чанараараа санамсаргүй гэдгийг хүлээн зөвшөөрсөн үед чи дараах зүйлсийг чухалчилж эхэлнэ:
✔ Байр суурийн хэмжээ
✔ Эрсдэлийн хяналт
✔ Гүйцэтгэлийн сахилга бат
✔ Сэтгэл зүйн тогтвортой байдал
Энэ л цөөнх урт хугацаанд амьд үлдэх шалтгаан юм.
Төгсгөл
Том Хоугаард техникийн шинжилгээг үгүйсгээгүй. Тэр зөвхөн түүнийг зөв байранд нь тавьсан — техникийн шинжилгээ бол багаж, гэвч чиний амь үхлийг шийддэг нь чи өөрөө юм.
Зах зээл чиний чиг хандлагын шугамыг зөв зурсан учраас чамайг шагнахгүй. Зах зээл зөвхөн тодорхойгүй байдалд ухаалаг байдлаа хадгалж чаддаг хүмүүсийг л шагнана.
Чи жинхэнээсээ ойлгох үед:
✔ Арилжаа бол таамаглал биш
✔ Ашиг нь ухаантай байдлаас хамаардаггүй
✔ Айдасыг бэлтгэлээр дасгалжуулж болно
✔ Оролт санамсаргүйд ойрхон байж болно
Тэр мөчид л чи жинхэнээсээ "трейдер шиг сэтгэж" эхэлнэ. Энэ нь магадгүй түүний энэ илтгэлээр жинхэнээсээ өөрчлөхийг хүссэн зүйл юм.