Мэдээж хэрэг, моментум үзүүлэлт нь чиг хандлагын хүч, үнийн хөдөлгөөний чиглэл, зах зээлийн цаашдын хөгжлийн боломжийг тодорхойлоход хэрэглэгддэг техникийн хэрэгсэл юм. Моментум үзүүлэлтийг ямар ч зах зээлд хэрэглэж болно: форекс, хувьцаа, түүхий эдийн фьючерс болон криптовалют. Моментум үзүүлэлт нь урт хугацааны арилжааны стратегид хамгийн үр дүнтэй нь батлагдсан боловч богино хугацааны арилжаанд ч хэрэглэж болно.
Моментум үзүүлэлтийг авьяаслаг франц математикч Пол Эмиль Аппель (Paul Émile Appell) бүтээсэн. Аппель нь аналитик, математик, геометр болон механикийн салбар дахь нээлтүүдээрээ алдартай. Тэрээр зуу гаруй ном бичиж, математикийн докторын зэрэг хамгаалж, Францын Шинжлэх Ухааны Академийн гишүүнээр сонгогдсон.
Уолл Стрийтийн алдартай трейдер Мартин Принг (Martin Pring) нь моментум үзүүлэлтийн хамгийн алдартай сурталчлагч гэж үздэг. Мартин Принг олон жилийн турш техникийн загвар болон техникийн үзүүлэлтүүдийн цогц шинжилгээг хийж ирсэн. Түүний зах зээлийн таамаглал нь урт хугацааны эдийн засгийн загварт суурилдаг бөгөөд бусад үзүүлэлтүүдийн хэрэглээнд суурь болдог. Зах зээлийн шинжилгээний талаарх номнууддаа Принг моментум үзүүлэлтийн ойлголтыг арилжааны оролтын дохио хайх нэмэлт шүүлтүүр болгон байнга ашигладаг.
Эдгээр олон тооны хэрэгслүүдийн дунд моментум үзүүлэлт чухал байр суурийг эзэлдэг. Эдгээр нь хөрөнгийн үнийн өөрчлөлтийн хурд буюу өөрчлөлтийн хэмжээг хэмжих гол хэрэгсэл юм. Трейдерүүд үнийн болзошгүй эргэлтийг илрүүлэхэд моментум үзүүлэлтэд ихэвчлэн найдаж байдаг бөгөөд эдгээр эргэлтийн дохио нь авах, зарах үр дүнтэй заавар болж чаддаг. Дараагийн хэсэгт бид моментум үзүүлэлтийг цогцоор нь судалж, түүний үүрэг, хэрэглээ болон техникийн шинжилгээнд зайлшгүй шаардлагатай үүргийг тодруулах болно.
Моментум үзүүлэлтийн дэлгэрэнгүй тайлбар
Моментум үзүүлэлт (Momentum Indicator), мөн моментум осциллятор гэж нэрлэгддэг бөгөөд техникийн шинжилгээний салбарт өргөн хэрэглэгддэг дэвшилтэт хэрэгсэл юм. TradingView болон MT4/5 дээр \"Momentum\"-ийг хялбархан ачаалж, трейдерүүд шинжилгээ хийх боломжтой. Эдгээрийг үнэт цаас гэх мэт хөрөнгийн үнийн өөрчлөлтийн хурд буюу өөрчлөлтийн хэмжээг, ихэвчлэн тодорхой хугацааны дотор хэмжихэд ашигладаг. Үндсэндээ эдгээр үзүүлэлтүүд нь тухайн хөрөнгийн үнийн өөрчлөлтийн хурдыг графикаар харуулсан дүрслэл бөгөөд өсөлттэй эсвэл уналттай чиг хандлагын моментумыг илэрхийлдэг.
Моментум үзүүлэлт нь хүчтэй чиг хандлага богино хугацаанд траектороо хадгалж болно гэсэн таамаглалд суурилдаг. Тиймээс моментум үзүүлэлт хүчтэй өсөлтийн чиг хандлагыг харуулах үед үнэ үргэлжлэн өсөх магадлалтай гэсэн үг. Харин моментум үзүүлэлт хүчтэй уналтын чиг хандлагыг харуулах үед үнэ үргэлжлэн унах боломжтойг илтгэнэ.
Түүнчлэн моментум үзүүлэлт нь үнийн болзошгүй эргэлтийн цэгүүдийг илрүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд тухайн хөрөнгө хэт худалдан авсан эсвэл хэт борлогдсон эсэхийг зааж чаддаг. Тиймээс эдгээр үзүүлэлтүүд нь шийдвэр гаргах хэрэгсэл болж, трейдерүүдэд болзошгүй үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглаж, стратегиа тохируулахад тусалдаг.
Моментум үзүүлэлт хэрхэн ажилладаг вэ
Моментум үзүүлэлт нь хөрөнгийн өөр өөр цаг хугацааны хаалтын үнийг харьцуулах замаар ажилладаг. Тодруулбал, жишээ нь тэд алтны одоогийн хаалтын үнийг тодорхой хугацааны өмнөх хэд хэдэн хаалтын үнтэй харьцуулж, үнийн өөрчлөлтийн хурд буюу хэмжээг хэмжих зорилготой.
Ихэнх тохиолдолд моментум үзүүлэлт осцилляторын хэлбэрээр харагддаг — өөрөөр хэлбэл суурь шугамын дээгүүр болон доогуур хэлбэлздэг шугаман график юм. Энэхүү осциллятор нь үнийн моментумын өөрчлөлтийг цаг хугацааны явцад графикаар харуулдаг. Моментум үзүүлэлтийн шугам суурь шугамаас дээгүүр байх үед хөрөнгийн үнэ өсөлтийн чиг хандлагад байгаа бөгөөд моментум нэмэгдэж байна гэсэн үг. Харин моментум үзүүлэлт суурь шугамаас доош унах үед үнэ уналтын чиг хандлагад байгаа бөгөөд моментум суларч байна гэсэн үг.
Түүнчлэн чиг хандлагын хүчийг ихэвчлэн осцилляторын суурь шугамаас хол зайнаас нь таамаглаж болно. Осциллятор суурь шугамаас хол байх тусам чиг хандлага хүчтэй гэж үздэг. Моментум суларч эхлэх үед үнэ өсөж эсвэл буурч байсан ч чиг хандлага удахгүй эргэлдэж болзошгүйг илтгэж болно. Энэ үзэгдлийг дивергенц гэж нэрлэдэг бөгөөд трейдерүүд моментум үзүүлэлт ашиглахдаа хайдаг гол дохионы нэг юм.
Өсөлт эсвэл уналтын чиг хандлагын хүчийг тодорхойлоход тусалж, моментум үзүүлэлт нь трейдерүүдэд арилжаанд хамгийн сайн оролт эсвэл гаралтын цагийг олоход туслах ашигтай хэрэгсэл болж чаддаг.
Моментум үзүүлэлтийг хэрхэн тайлбарлах вэ
Моментум үзүүлэлтийн гол үүрэг нь үнийн хөдөлгөөний чиг хандлагын чиглэлийг тодорхойлох явдал юм. Бид үүнийг чиг хандлагын хурдатгал болон удаашралын өнцгөөс авч үзье.
Зах зээл гэнэт огцом өсөж эсвэл унасан гэж бодъё. Энэ нь трейдерүүд мэдээний нийтлэл эсвэл эдийн засгийн мэдээлэлд үзүүлсэн хариу үйлдэл байж болох юм, эсвэл зарим байгууллагын трейдерийн томоохон хяналтын үр дүн байж болно. Шалтгаан нь юу ч байсан, энэ хөдөлгөөнийг импульсив хэлбэлзэл буюу моментум гэж нэрлэдэг.
График дээр үнийн моментум нь чиг хандлага хурдацтай байгааг илтгэнэ. Энэ үед моментум үзүүлэлт өсөх болно. Чиг хандлага удаашрах үед моментумын утга буурна.
Арилжааны системд моментум нь тодорхой цаг хугацааны хүрээнд хөрөнгийн үнийн өөрчлөлтийн хурд юм:
◎ Одоогийн үнэ хурдан өсөх тусам моментум үзүүлэлтийн утгын өсөлтийн хэмжээ их байна.
◎ Одоогийн үнийн шугам хурдан унах тусам моментумын утгын бууралтын хэмжээ их байна.
Түгээмэл моментум үзүүлэлтүүд: тодорхойлолт ба хэрэглээний гол цэгүүд
◎ Моментум үзүүлэлт 0 түвшнээс дээгүүр байх үед чиг хандлага дээшээ байна.
◎ Моментум үзүүлэлт 0 түвшнээс дээгүүр байх ба үзүүлэлтийн утга өсөж байх үед өсөлтийн чиг хандлага хурдацтай байна. Энэ нь одоогийн өсөлтийн чиг хандлагын моментум хүчтэй бөгөөд үнийн хөдөлгөөн дээшээ үргэлжлэх ёстой гэсэн үг.
◎ Моментум үзүүлэлт буурч эхлэх боловч 0 түвшнээс дээгүүр хэвээр байх үед чиг хандлага дээшээ хэвээр байгаа ч үнийн урт хугацааны өсөлт удааширч байна. Энэ нь өсөлтийн чиг хандлагын моментум шавхагдаж байгааг илтгэх боловч чиг хандлага эргэлдэхгүй байж болно.
◎ Моментум үзүүлэлт 0 түвшнээс доогуур байх үед чиг хандлага доошоо байна.
◎ Моментум үзүүлэлт 0 түвшнээс доогуур байх ба үзүүлэлтийн утга буурч байх үед уналтын чиг хандлага хурдацтай байна. Энэ нь одоогийн уналтын чиг хандлагын моментум хүчтэй бөгөөд үнэ хурдан эсвэл удаан үргэлжлэн унах боломжтой гэсэн үг.
◎ Моментум үзүүлэлт өсөж эхлэх боловч 0 түвшнээс доогуур хэвээр байх үед чиг хандлага доошоо хэвээр байгаа ч үнийн уналтын хурд удааширч байна. Энэ нь уналтын чиг хандлагын моментум шавхагдаж байгааг илтгэх боловч чиг хандлага эргэлдэхгүй байж болно.
Моментум үзүүлэлтийн болзошгүй авах дохио
Моментум үзүүлэлтийн шугам тэг шугамыг дээшээ давах үед болзошгүй авах дохио байна. Энэ нь хувьцаа, фьючерс эсвэл валютын хосын үнийн хөдөлгөөн өсөлтийн чиг хандлага эсвэл өсөлтийн засварыг бүрдүүлж эхэлж байгааг илтгэнэ.
Моментум үзүүлэлтийн болзошгүй зарах дохио
Моментум үзүүлэлтийн шугам тэг шугамыг доошоо давах үед болзошгүй зарах дохио байна. Энэ нь хувьцаа, фьючерс эсвэл валютын хосын үнэ уналтын чиг хандлага эсвэл уналтын засварыг бүрдүүлж эхэлж байгааг илтгэнэ.
Моментум үзүүлэлтийн болзошгүй гарах дохио
Моментум үзүүлэлт тэг шугамд ойртох үед энэ нь болзошгүй гарах дохио болж болно. Гэхдээ зөвхөн ийм дохионд үндэслэн арилжаанаас гарах юм бол нэлээд хэсэг болзошгүй ашгаа алдах, бүр алдагдал хүлээх магадлалтай.
Үүнээс зайлсхийхийн тулд зарим трейдерүүд үзүүлэлтийн шугамыг өмнөх гүйцэтгэлийн өгөгдөлтой харьцуулан өсөх эсвэл буурах хэмжээг анхаардаг. Хэрэв үзүүлэлтийн шугам гүнзгий унасан бол зарах арилжаанаас ашгаа авах цаг болсон. Хэрэв үзүүлэлтийн шугам тэг шугамтай харьцуулахад мэдэгдэхүйц өссөн бол авах арилжаанаас ашгаа авах цаг юм.
Гарах дохионы хоёр дахь хувилбар нь моментум үзүүлэлт чиг хандлагын шугамтай огтлолцох үед юм. Чиг хандлагын шугам арилжааны үнийн хөдөлгөөний чиглэлийн эсрэг чиглэлд давагдмагц байр сууриа хаах цаг болсон.
Өөр нэг гарах дохио нь үнийн график болон үзүүлэлтийн шугамын хооронд дивергенц үүсэх үед байр сууриа хаах явдал юм. Жишээлбэл, доорх зурагт үнэ өөрийн локал доод цэгийг давах боловч моментум үзүүлэлт илүү доогуур доод цэг үүсгэж чадаагүй үед зарах арилжаанаас гарах дохио өгдөг.
Дээрх жишээнүүдийг судалснаар бид дохионы шугамын тайлбар нь нарийн төвөгтэй арга гэсэн дүгнэлтэд хүрч болно. Та одоогийн зах зээлийн сэтгэл хөдлөлийг ойлгох хэрэгтэй бөгөөд зөвхөн үзүүлэлтийн дохионд тулгуурлахаас гадна арилжааны стратегийн дүрэмтэйгээ хослуулан цогц шинжилгээ хийх шаардлагатай.
Моментум үзүүлэлт ашиглан арилжаалах хэд хэдэн ашигтай стратеги
Моментум үзүүлэлтийн арилжааны стратегийг дангаар нь эсвэл хослуулан ашиглаж болно. Арилжааны платформ эсвэл арилжааны хэрэгслийн сонголт моментум арилжааны гүйцэтгэлд нөлөөлөхгүй.
Моментум 100 түвшний шугамыг давах
Энэ нь харьцангуй энгийн моментум арилжааны стратеги бөгөөд моментум үзүүлэлт 100 түвшний шугамыг давах үед арилжаанд ордог.
Арилжааны хугацаа: өдрийн график, хугацааг 21 болгож тохируулна.
Тохиромжтой зах зээл: чиг хандлагатай зах зээл.
Арилжааны дүрэм:
◎ Одоогийн чиг хандлагыг тодорхойлох: нүдээр ажиглах эсвэл чиг хандлагын техникийн үзүүлэлт ашиглан тодорхойлж болно.
◎ Авах дохио: хэрэв өсөлтийн чиг хандлага байвал моментум үзүүлэлт 100 түвшний шугамыг дээшээ даван авах дохио өгөх ёстой.
◎ Зарах дохио: хэрэв уналтын чиг хандлага байвал моментум үзүүлэлт 100 түвшний шугамыг доошоо даван зарах дохио өгөх ёстой.
◎ stop loss тохируулах: stop loss-ийг өмнөх свингийн өндөр цэгээс дээгүүр эсвэл өмнөх хэлбэлзлийн доод цэгээс доогуур (арилжааны үнийн хөдөлгөөний чиглэлээс хамаарч) тохируулна.
Арилжаанаас гарах:
◎ Гарах эхний арга: моментум үзүүлэлтийн шугам өмнөх хэлбэлзлийн өндөр эсвэл доод цэгийг давах үед арилжаанаас гарна.
◎ Гарах хоёр дахь арга: моментум үзүүлэлт мэдэгдэхүйц утгаас хазайх үед ашгаа авахаар сонгоно.
Моментум үзүүлэлт ба хөдөлгөөнт дундаж (MA)
Моментум арилжааны чимээтэй дохиог шүүхийн тулд олон трейдерүүд моментум үзүүлэлтэд хөдөлгөөнт дундаж (MA) нэмэхийг илүүд үздэг. Энэ тохиолдолд моментум үзүүлэлт хөдөлгөөнт дундажтай огтлолцох үед арилжаанд орох дохио гарч ирнэ.
Моментум үзүүлэлтийн орох болон гарах дохио:
◎ Авах дохио: моментум үзүүлэлт хөдөлгөөнт дундажаас доороос дээшээ давах үед авах дохио өгнө.
◎ Зарах дохио: моментум үзүүлэлт хөдөлгөөнт дундажаас дээрээс доошоо давах үед зарах дохио өгнө.
◎ 100 түвшний шугамыг ашиглахгүй: моментум үзүүлэлтийг хөдөлгөөнт дундажтай хослуулан ашиглах үед 100 түвшний шугамыг лавлагаа болгон ашиглахгүй.
◎ stop loss тохируулах: stop loss-ийг свингийн өндөр эсвэл доод цэгээс гадна тохируулах ёстой.
◎ Арилжаанаас гарах: моментум үзүүлэлт мэдэгдэхүйц хазайх үед арилжаанаас гарахаар сонгож болно.
Моментум үзүүлэлтийг хөдөлгөөнт дундажтай хослуулан ашиглах нь дохионы найдвартай байдлыг нэмэгдүүлж, арилжааны шийдвэрт илүү сайн туслах боломжтой.
Моментум үзүүлэлтийг осциллятор болгон ашиглах
Моментум үзүүлэлтийн хугацааны утгыг багасгаснаар бид үүнийг осциллятор болгон ашиглаж болно. Энэ тохиолдолд үзүүлэлт 100 түвшний шугамыг байнга давах бөгөөд үзүүлэлтийн цонхны хил хязгаарт ойртох болно. Моментум үзүүлэлт цонхны хил хязгаарт ойртох үед энэ нь ихэвчлэн зах зээл хэт худалдан авсан эсвэл хэт борлогдсон байдалд байгааг илтгэдэг.
Моментум осцилляторыг хэрхэн ашиглах вэ
1. Моментумын хугацааг 3 болгож тохируулна:
2. Моментум үзүүлэлт мэдэгдэхүйц дээшээ хазайх үед зарах дохио өгнө.
3. Моментум үзүүлэлт мэдэгдэхүйц доошоо хазайх үед авах дохио өгнө.
Зах зээлд хүчтэй чиг хандлага байхгүй эсвэл зах зээлийн арилжааны моментум шавхагдсан үед моментум осцилляторын арилжааны стратеги маш үр дүнтэй байдаг.
Моментумын далайц хязгааргүй тул трейдерүүд түүхэн өгөгдөл болон моментум үзүүлэлтийн тохиргоонд заасан хугацаанд үндэслэн арилжааны хэрэгсэл бүрийн хэт худалдан авалт, хэт борлуулалтын нөхцөлийг өөрсдөө тодорхойлох ёстой. Энэ нь тодорхой туршлага, одоогийн зах зээлийн боломжийн талаарх ойлголт шаарддаг.
Моментум үзүүлэлтийг чиг хандлагын үзүүлэлт болгон ашиглах
Моментум үзүүлэлтийн хугацааны тохиргоо өндөр байх үед үүнийг чиг хандлагыг тодорхойлох хэрэгсэл болгон ашиглаж болно. Богино хугацааны чиг хандлагыг (нэг сарын дотор) тодорхойлохын тулд 21 хугацааг ашиглаж болно. Энэ тохиолдолд моментум үзүүлэлт чиг хандлагын чиглэлийн үзүүлэлт болгон ашиглагдана.
Анхаар: Та хөрөнгө бүр болон түүний хэлбэлзлээс хамааран хугацааны утгыг өөрөө сонгох хэрэгтэй. Трейдерүүдийн хамгийн их ашигладаг хугацаанууд нь 10, 14, 20 эсвэл 21 юм.
Моментум чиг хандлагын чиглэлийн үзүүлэлтийг хэрхэн тайлбарлах вэ: