Үнийн үйл ажиллагааны арилжаанд уналттай гурвалжин (Descending Triangle) нь зах зээлийн уналтын чиг хандлагад ихэвчлэн үүсдэг уналттай график хэлбэр юм. Энэ нь дунд хугацааны чиг хандлагад гардаг гол үргэлжлэлийн хэлбэрүүдийн нэг бөгөөд үнэ буурсаар шинэ доод түвшин тогтоох тусам шорт арилжаачид зах зээлийг удирдаж байгааг харуулдаг.
Уналттай гурвалжин хэлбэр гэж юу вэ?
Уналттай гурвалжин нь үнийн хөдөлгөөн уналтын чиг хандлагын шугам (эсэргүүцэл) болон хэвтээ шугам (дэмжлэг)-ийн хооронд консолидаци хийсний дараа үүсдэг уналттай хэлбэр юм. Үнэ дэмжлэгийн түвшнээс доош бууж, тэсрэлттэй уналтын хөдөлгөөн эхэлсний дараа консолидацийн үе дуусдаг.
Үнэ уналтын чиг хандлагаас доош буусны дараа уналттай гурвалжин дуусаж, ихэвчлэн давамгайлж буй чиг хандлагын чиглэлд үргэлжилдэг. Энэ хэлбэрийг заримдаа «уналтын гурвалжин» гэж нэрлэдэг.
Зарим тохиолдолд уналттай гурвалжин өсөлтийн чиг хандлага дуусах үед эргэлтийн хэлбэр болж гарч ирдэг. Гэхдээ хаана ч гарч ирсэн, уналттай гурвалжин нь хуваарилалт (зарах) дохио өгдөг уналттай хэлбэр юм.
Уналттай гурвалжин нь хамгийн өргөн хэрэглэгддэг график хэлбэрүүдийн нэг юм. Үнэ доод дэмжлэгийн түвшнээс доош буусны дараа одоогийн уналтын хөдөлгөөн үргэлжилж, бүр цаашид хурдасч болзошгүйг харуулдаг. Техникийн шинжилгээнд голчлон тулгуурладаг арилжаачдын хувьд уналттай гурвалжин богино хугацаанд өвөрмөц ашиг олох боломжийг бүрдүүлдэг.
Уналттай гурвалжинг хэрхэн таних вэ
Хэд хэдэн доод оргилыг холбосон чиг хандлагын шугам болон хэд хэдэн хэвтээ доод түвшнийг холбосон хэвтээ чиг хандлагын шугам татах замаар уналттай гурвалжинг зурж болно.
Уналттай гурвалжин үүсэхийн тулд зах зээл уналтын чиг хандлагад байх ёстой. Энэ нь маш чухал, учир нь арилжаачид энэ хэлбэр гарч ирэх үед арилжаа хийхээс зайлсхийх хэрэгтэй.
Баавгай (уналт) давамгайлж эхэлсний дараа зах зээл консолидаци хийх үед уналттай гурвалжин гарч ирдэг. Консолидацийн үед доод оргилуудыг холбосон доош налуу чиг хандлагын шугам зурж болно. Энэ чиг хандлагын шугам нь худалдагчид үнийг дарахыг оролдож байгааг харуулж, уналтын мэдрэмж нэмэгдэж байгааг илтгэнэ.
Үүний зэрэгцээ уналтын чиг хандлагын шугам нь дэмжлэгийн түвшин болж, үнэ байнга энэ бүсэд ойртож, түүнээс буцаж өсдөг. Эцэст нь үнэ хангалттай уналтын хүч олж, дэмжлэгийн түвшнээс доош буудаг. Ингэсний дараа арилжаачид үргэлжилсэн уналтаар энэ хэлбэрийг баталгаажуулахыг оролдож, үнийг цаашид дарахын тулд шорт байр суурь нээдэг.
Дүгнэлт:
1. Уналтын чиг хандлага: Уналттай гурвалжин хэлбэр үүсэхийн тулд зах зээл уналтын чиг хандлагад байх ёстой.
2. Консолидаци: Зах зээл консолидацийн үе шатанд орсон үед уналттай гурвалжин гарч ирдэг.
3. Хавтгай уналтын чиг хандлагын шугам: Энэ чиг хандлагын шугам нь дэмжлэг болдог. Үнэ ихэвчлэн энэ түвшинд ойртож, эцэст нь эвдэгдэх хүртэл буцаж өсдөг.
4. Уналтын чиг хандлагын шугам: Зах зээл консолидаци хийж байх үед оргилуудыг холбосон доош налуу чиг хандлагын шугам зурж болно.
5. Чиг хандлагын үргэлжлэл: Үнэ хавтгай уналтын чиг хандлагын шугамыг хүчтэй эвдсэний дараа арилжаачид үргэлжилсэн уналтын хөдөлгөөнөөр хэлбэрийн баталгаажуулалтыг хайдаг.
Уналттай гурвалжны техникийн шинжилгээ
Хамгийн түгээмэл гурван гурвалжин хэлбэрт уналттай гурвалжин, өсөлттэй гурвалжин болон тэгш хэмтэй гурвалжин багтана. Эдгээр хэлбэрийн нэрс хэлбэртэйгээ нийцдэг, учир нь тэдгээрийн дээд ба доод чиг хандлагын шугамууд баруун талын орой дээр холбогдож өнцөг үүсгэдэг. Дээр дурдсанчлан, дээд чиг хандлагын шугам оргилуудыг, доод чиг хандлагын шугам доод түвшнүүдийг холбодог.
Нэрнээс нь харахад уналттай гурвалжин нь уналтын дохио юм. Энэ нь хэлбэр эцэстээ бүрэлдэх тусам үнэ уналтын чиг хандлагаа үргэлжлүүлэхийг харуулдаг. Уналттай гурвалжны хувьд дээд эсэргүүцлийн чиг хандлагын шугам доош налуу, харин дэмжлэгийн чиг хандлагын шугам хавтгай байдаг.
Өсөлттэй гурвалжны эсрэгээр уналттай гурвалжин нийт уналтын чиг хандлагад үүсдэг. Үнэ буурч, дэмжлэгийн түвшнээс буцаж өсөх үед энэ хэлбэр бүрэлддэг. Гэхдээ буцах бүрт өсөлтийн хөдөлгөөн суларч, шорт арилжаачид эцэст нь үнийг дэмжлэгийн түвшнээс доош буулгах хангалттай хүч олдог.
Ийм зүйл тохиолдох үед үнэ цаашид буурч болзошгүйг харуулдаг. Энэ тохиолдолд арилжаачид ихэвчлэн шорт арилжаа хийж, stop loss-ийг хэлбэр бүрэлдэх үе шатанд хүрсэн хамгийн өндөр үнээс бага зэрэг дээгүүр тогтоодог.
Уналттай гурвалжны хэмжилтийн техник
Уналттай гурвалжин нь боломжит ашгийн зорилтыг хэмжихэд хэрэглэж болох төрөлхийн хэмжилтийн техниктэй.
Уналттай гурвалжны хувьд арилжаачид хэлбэр эхлэх цэгээс (уналттай гурвалжны хамгийн өндөр цэг) хавтгай дэмжлэгийн шугам хүртэлх зайг (AB) хэмжиж болно. Дараа нь ижил зайг breakout цэгээс эхлэн боломжит ашгийн түвшинд хүртэл (CD) шилжүүлж болно.
Уналттай гурвалжинг арилжаалах
Уналттай гурвалжин график хэлбэрийг арилжаалах хоёр арга байдаг. Хоёр тохиолдолд та дэмжлэгийн түвшний breakout-ийг хүлээх ёстой.
Эхний арга нь илүү түрэмгий бөгөөд оролтыг дэмжлэгийн түвшний доор тогтоодог. Хэвтээ шугам эвдэгдсэний дараа арилжаа нь stop loss-ийг дэмжлэгийн түвшний дээгүүр — дэмжлэг нь одоо эсэргүүцэл болж байгаа — тогтоож эхэлдэг. Хэрэв үнийн хөдөлгөөн гурвалжин дотор буцаж орвол хэлбэр хүчингүй болж, stop loss идэвхждэг.
Хоёр дахь арга нь илүү консерватив бөгөөд эрсдэл багатай. Үнэ дэмжлэгийн түвшнээс хүчтэй буусныг харсны дараа арилжаачид шорт оролт хийж, ойрын хэлбэлзлийн оргил дээр stop loss тогтоож, хэмжилтийн техникт үндэслэн ашгийн зорилт тогтоож болно.
Хоёр дахь арга нь хуурамч breakout-оос зайлсхийхэд тусалдаг, хуурамч breakout нь шорт арилжаачид breakout-ийг дагаж чадаагүй үед тохиолддог. Stop loss-ийн зорилтыг мөн эсэргүүцлийн шугамын дээгүүр тогтоож, илүү их алдагдлаас сэргийлдэг. Breakout нь ихэвчлэн ердийнхөөс өндөр хэмжээгээр баталгааждаг.
Хоёр тохиолдолд take profit-ийн түвшинг уналттай гурвалжны өндөр ба доод цэгүүдийн хоорондох зайг хэмжих замаар тооцдог. Дараа нь энэ босоо шугамыг хуулж, breakout цэг дээр тусгана. Энэ босоо шугамын төгсгөлийн цэг нь ашигтай арилжааг хаах ёстой түвшин юм.
Уналттай гурвалжны эргэлт
Үнийн өсөлтийн оргил дээр уналттай гурвалжны эргэлтийн хэлбэр гарч ирж болно. Энэ нь хэмжээ буурч, үнэ өндөр оргил тогтоож чадаагүйний дараа бүрэлддэг. Эргэлтийн хэлбэр нь лонг арилжаачид хүчээ алдаж байгааг харуулж, үнийн хөдөлгөөн хэвтээ дэмжлэгийн түвшин үүсгэдэг.
Үнэ дэмжлэгийн шугамаас үргэлжлэн буцаж өсөж, доод оргилууд тогтоох тусам энэ нь ихэвчлэн болзошгүй уналтын breakout гэж үздэг. Уналттай гурвалжны эргэлтийн хэлбэр нь болзошгүй үнийн breakout-ээс өмнө хамгийн амархан танигддаг хэлбэрүүдийн нэг юм.
Мөн эргэлтийн хэлбэр уналтын чиг хандлагын ёроолд гарч ирж болно. Энэ тохиолдолд үнийн хөдөлгөөн ихэвчлэн уналтын чиг хандлагын дараа хавтгайрч, хэвтээ дэмжлэгийн түвшин үнийн доод цэгийг төлөөлдөг.
Ёроолд уналттай гурвалжны эргэлтийн хэлбэр гарч ирэх үед үнэ хэд хэдэн доод оргил тогтоодог. Үнэ эцэст нь ёроолын эргэлтийн хэлбэрээс дээш breakout хийж, арилжаачид үүнийг ихэвчлэн лонг байр суурь нээх дохио гэж үздэг.
Уналттай гурвалжин хэлбэр өсөлттэй юу эсвэл уналттай юу?
Нийтлэг үзэл баримтлалын дагуу уналттай гурвалжин нь зах зээлийн уналтын чиг хандлагад гарч ирдэг тул түүхэн хувьд уналттай хэлбэр гэж үздэг. Гэхдээ энэ хэлбэр өсөлттэй ч байж болно. Энэ тохиолдолд үүнийг эргэлтийн хэлбэр гэж нэрлэдэг бөгөөд бид дээр дурдсан.
Гэсэн хэдий ч уналттай гурвалжин нь үргэлжлэлийн хэлбэр ч байж болно, эргэлтийн хэлбэр ч байж болно, эхнийх нь уламжлалт уналттай хэлбэрийг төлөөлдөг. Гэхдээ хэлбэрийн breakout эсрэг чиглэлд тохиолдох үед энэ нь эргэлтийн хэлбэр болдог.
Уналттай гурвалжин хэлбэрийг арилжаалах нь маш субъектив байж болохыг анхаарах нь зүйтэй. Шинэ арилжаачид энэ хэлбэрийг арилжаалах дадлага хийхдээ демо данс ашиглах хэрэгтэй.
Үнэ breakout хийх үед уналттай гурвалжин хэлбэрийн гаралт аль ч чиглэлд тохиолдож болох ч статистикийн хувьд доош breakout илүү магадлалтай байдаг.
Давуу тал ба хязгаарлалт
Бүх график хэлбэрийн нэгэн адил уналттай гурвалжин нь давуу тал болон хязгаарлалттай. Эерэг талаас, энэ нь харьцангуй амархан танигддаг график хэлбэр юм. Өөр нэг давуу тал нь үнэ доош буусны дараа чиглүүлж болох тодорхой зорилтыг уналтын чиглэлд өгдөг.
Эцэст нь уналттай гурвалжны график бүрэлдэх нь ихэвчлэн эерэг үр дүн өгдөг тул найдвартай арилжааны стратеги гэж үздэг.
Нөгөө талаас, уналттай гурвалжин заримдаа breakout-ийн бүтэлгүйтэлд хүргэж болно. Энэ нь үнийн хөдөлгөөн гурвалжин дотор буцаж орохоос өмнө доош breakout хийх үед тохиолддог. Өөр нэг эрсдэл нь үнийн хөдөлгөөн зүгээр л хэлбэлзэлтэйгээр, өөрөөр хэлбэл тодорхой breakout цэггүйгээр хажуу тийш консолидаци хийж болзошгүй юм. Тиймээс хэмжээний түвшин жинхэнэ breakout мөн эсэхийг сайтар шалгах шаардлагатай.
Уналттай гурвалжин ба уналттай шаантаг
Уналттай шаантаг (Falling Wedge) нь уналтын чиг хандлагын засварын дараа ихэвчлэн гарч ирдэг өсөлттэй үргэлжлэлийн хэлбэр юм. Энэ нь уналттай гурвалжинтай байнга харьцуулагддаг ч хоёрын хооронд зарим чухал ялгаа бий.
Уналттай гурвалжин нь доод оргилуудыг (LH) холбосон хавтгай суурь эсвэл доош налуу чиг хандлагын шугамтай байдаг бол уналттай шаантагт ийм зүйл байхгүй. Түүнчлэн уналттай шаантаг нь нийт өсөлтийн чиг хандлагын чиглэлийг дагадаг өсөлттэй хэлбэр юм. Нөгөө талаас, уналттай гурвалжин ихэвчлэн уналттай хэлбэр гэж үздэг.
Гурвалжин ба шаантаг нь ихэвчлэн өдрийн эсвэл долоо хоногийн график дээр бүрэлддэг урт хугацааны хэлбэрүүд юм. Тэдгээр нь өсөлтийн чиг хандлагад эсвэл уналтын чиг хандлагад гарч ирснээс хамааран үргэлжлэлийн хэлбэр ч байж болно, эргэлтийн хэлбэр ч байж болно.
Дүгнэлт
Уналттай гурвалжин нь илүү том уналтын чиг хандлагын консолидацийн үед гарч ирдэг уналттай график хэлбэр юм. Үнийн хөдөлгөөн ихэвчлэн доод түвшний ойролцоо консолидаци хийж, цуврал доод оргилууд болон хэвтээ доод түвшнүүдээр тодорхойлогддог. Доош breakout нь уналттай гурвалжин график хэлбэрийг баталгаажуулж, нийт чиг хандлагын чиглэлд тэсрэлттэй хөдөлгөөнийг ашиглах боломжийг олгодог.